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1、数码防伪系统 商业计划 机密 第八章：适度规模投资的盈利分析 我们将投资额为1000万元人民币，称为适度规模投资方式 ，下面就适度规模投入方式的投入与产出作一分析。一、 第一年(起动期)的投资与盈利分析1 1. 第一年需完成的硬件投资：120万元 第一年企业应着眼于机构的建立，人员的培训以及市场运作的探索。故第一年的销售收入较低。111 中心机房建设费：30万元 包括：HP服务器双CPU P550 1台，P450微机1台，Dialogic D/41ESC语音卡4块，oracle数据库，系统软件，以及8条通信线路及专用设备。112 网站建设：20万元 包括：网站主机、DDN专线、维护、网页制作用
2、机器。113 喷码设备及车间建设：50万元包括：喷码机、打印机及附属设备。114 加密设备：10万元115 办公设备：10万元包括：办公用计算机、桌椅、通讯器材等。12 第一年的费用支出 : 360万元121 公关费：100万元 (约40人)主要用于各个荣誉名称的使用费1 2. 2 人员工资 : 100万元用于支付市场开发人员、企管人员、技术人员的工资。1. 2. 3 评审及宣传费用 : 40万元；1. 2. 4 房租、水、电 : 60万元；1. 2. 5 通讯费用 : 15万元；1. 2. 6 办公、杂费 : 12万元；1. 2. 7 差旅费 : 24万元；1. 2. 8 不可预见费 : 9
3、万元13第一年完成的销售收入: 154万元131 发展企业70家左右，按每家收网费1万元，约为70万元；132 承印防伪标识1400万枚，按0.06分/枚计算，约为84万元；14第一年销售回扣、业务员奖金、及直接生产成本：62万元141第一年有一部分客户为代理商发展，按照约定应付给代理商约8万元的回扣；142生产成本约为0.025元/枚，故标识成本为35万元；143业务员奖金约为10万元；144税金约为9万元； 故第一年的销售毛利约为92万。15第一年企业纯利润 (毛利 - 费用): - 268万元 92万 - 360万 = - 268万元16加上企业硬件方面的投资120万元，实际需要资金约4
4、00万元。二、第二年（市场切入期）的投资与盈利分析 第二年在企业建设上应着眼于营销网络的建设和行业性防伪业务的开拓，以及各种技术方案和防伪技术的开发和提升，为后三年的盈利打下坚实的基础。21第二年需完成的硬件投资：60万元211主要投资为为了完成各种技术开发而购买的必要设备计算机、办公设备约30万元；212购买2辆公务用车约：30万元；22第二年的费用支出：680万元221公关费：120万元 主要用于各个荣誉名称的使用和维护与政府机构的关系。222项目开发费：150万元第二年应立足地2-3个行业性防伪项目的开发和2-3个大型企业的入网，对行业性开发和大型企业入网需临时调用一些人力、财力和特殊公
5、关招待费用。223人员工资：200万元（约50人）第二年人员招聘应着眼于开发行业性防伪所需的高级人材、策划人员（人员不多，但单人工资较高）等，一般业务员不再扩招。224房租、水、电：60万元225通讯费用：48万元（因入网企业增多，800查询量会猛增）226办公杂费：24万元227差旅费：60万元（因发展注册代理商，需增加出差次数）228不可预见费：18万元23第二年完成的销售收入：675万元231第一年发展的企业应有40家再入网，约收35万元入网费；232第二年应再发展120家企业入网，约收入网费120万元；233第二年应新增认证企业100家，约收认证费100万元；234第二年应完成标识制做
6、费420万元 （ 制作标识7000万枚，按0.06分/枚计算。）24第二年销售回扣、业务员奖金、生产成本等支出为 312万元241 业务员奖金：约60万元242 回扣：主要为代理商的佣金，按照约20%的业务由代理商作成，平均按销售额30%返还佣金计算，应为40万元。243 生产成本：为0.025元/枚X7000枚=175万元244 营业税：675万X 5.5 %=37万元 故第二年产出的毛利为675万 - 312万 = 363万元25第二年企业纯利润(毛利 - 费用) : - 317万元 363万元 - 680万元 = - 317万元26 加上企业硬件投资额60万元，第二年实际需要资金约380
7、万元三、 第三年（市场成长期）的投资与回报分析 第三年在企业建设上应着眼于营销网络的建设和利用电信信息台开通付费电话业务，同时促进行业性防伪业务的发展，为后两年收回投资创造条件。31第三年需完成的投资80万元电信168信息台的开通费80万元32第三年的费用支出510万元321公关费：50万元（因股权变化等原因，可减少费用支出）322项目开发费：100万元因上年度个别项目已开发完成，故可减少1/3费用。323人员工资：160万元（约40人）个别项目开发完成后，以及代理商发展后可辞退一部分人。324房租、水、电费：60万元325通讯费用：80万元 因采用168，头6个月可5万/月，后6个月可8万/
8、月。326办公、杂费：24万元327差旅费：24万元 （因上一年注册代理商已发展一批，有了广泛的声誉，故慕名前来的客户较多，费用可由对方承担一部分）328不可预见费：12万元33第三年完成的销售额 ；1100万元331前两年发展的企业中应有100家再入网，约有80万元入网费；332第三年应新发展200家企业入网，约收入网费200万元；333第三年由于上一年开发的行业性防伪项目的投入，至少收入200万元；334第三年由于上一年发展的大企业入网而至少有20万的纯收入；335第三年应印标识1亿枚，按0.06元/枚计算，应为600万元；34第三年销售回扣、奖金、生产成本、营业税支出为；544万元341
9、回扣：由于第三年的业务35%由代理商完成，而代理商的回扣额为销售额的40%，故回扣应为 1100万X35%X40%=154万元342业务员奖金：60%销售额应给业务员提奖金，按11%提出 1100万X65%X11% 80万343生产成本：1亿标识X0.025=250万元344营业税：1100万X5.5=60万元35第三年的毛利为：1100万-544万 = 556万36第三年的利润为：(毛利 - 费用) 556万-510万=46万37由于第三年投入80万元作为168台的开通费， 故全年需再投入资金80万-46万 = 34万元 40万元 38 累计前三年资金需求量为400万+380万+40万 =
10、820万元四、 第四年（回收期）的盈利分析前三年发展的代理商销售网络已初步建成，企业入网大部分由它们完成，另外，前三年开发的行业性防伪项目应有一项成熟，一项试运行，防伪公司的人员可进一步裁减，费用进一步降低。41第四年的硬件投入额：042第四年的费用：460万元421公关费：50万元422项目开发费：50万元423人员工资：120万元（约30人）424房租、水、电费：60万元425通讯费用：120万元（168台10万元/月）426办公、杂费：24万元427差旅费：24万元428不可预见费：12万元43第四年完成的销售额：1900万元431前三年发展的企业中应有170家企业再入网，收150万元4
11、32第四年应再新发展300家企业入网，收入网费300万元433第四年行业性加入防伪项目的收入至少500万元434大型企业加入系统的纯收入应为50万元435第四年应印刷标识1.5亿枚，按0.06元/枚计算，约900万元44第四年销售回扣、奖金、生产成本、营业税支出为970万441回扣：由于代理商完成近一半的业务，按40%提成 1900万X 0.5 X 0.4 = 380万442业务员奖金： 1900万 X 50% X 11% = 110万443生产成本：1.5亿枚 X 0.025元/枚 = 375万444营业税：1900万 X 5.5% = 105万45第四年的毛利为1900万 - 970万 =
12、 930万46第四年的纯利为：(毛利 - 费用) :930万 - 460万 = 470万五、 第五年（回报期）的盈利分析 第五年中小企业入网的70%由代理商完成，公司的工作重点放在行业性防伪项目的经营管理和新项目的调研与开发。51第五年的建设投入额：052第五年的费用：460万元（同第四年）53第五年的销售额：2800万元531应有250家老企业再入网，收200万入网费532第五年应再新发展300家企业入网，收300万入网费533第五年行业性加入防伪项目的收入至少1000万元534大型企业加入系统的纯收入应为100万元535第五年印刷标识应达到2亿枚，按0.06元/枚计算，收1200万元54第
13、五年销售回扣、奖金、生产成本、营业税：1375万元541 回扣：2800万元X 0.5 X0.4=560万元542 业务员奖金：2800万元X 0.5 X0.11=160万元543 生产成本：2亿X 0.025 元=500万元544 营业税：2800X5.5%=155万元55第五年的毛利为 2800万-1375万 = 1425万56第五年的纯利润为1425万-460万 = 965万（未交所得税）六、 年利润变化示意图1000万 965万 800 600 470 400 200 46 2000 2001 2002 2003 2004 5 -200 -317 -268 -400 -600 七、 资
14、金需求表2000-2004项目2000年2001年2002年2003年2004年投资活动支出- 120万- 60万- 80万00经营活动支出- 360万- 680万- 510万- 460万- 460万生产活动支出- 62万- 312万- 544万- 970万- 1375万销售收入154万675万1100万1900万2800万现金流量增加- 388万约 - 400万- 377万约 - 380万- 34万约 - 40万470万965万 八、 盈亏平衡图2800万万元 2800 （营业收入）260024002200200018391800 14301600 （变动支出）1400 992105412001000680800 422360460460510600 154400 （固定支出）200 年 2000 2001 2002 2003 2004 Copyright 2001/1/8北京多方位防伪技术有限公司版 执笔：甘光伟、徐东 _ 共页第 6页 _ _