国际货币制度.docx

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1、1、国际货币制度：又称国际货币体系，是指为了适应国际贸易和国际支付的需要，使货币在国际范围内发挥着世界货币的职能，各国政府都共同遵守的有关政策规定和制度安排。2、金本本位制：指以黄黄金作为为本位货货币，并并建立起起流通中中各种货货币与黄黄金间固固定兑换换关系的的货币制制度。3、马歇歇尔-勒勒纳条件件：进出出口需求求的价格格弹性系系数大于于1时，贬值才才能改善善进出口口贸易状状况；小小于1，则会恶恶化进出出口贸易易状况；等于11，则对对进出口口贸易没没有影响响。4、汇率率：是指指一国货货币折算算为另一一国货币币的比率率，或者者是用一一种货币币所表示示的另一一种货币币的价格格 。 5、即期期外汇交

2、交易：又又称现汇汇交易，是指买买卖双方方成交后后，在两两个营业业日（工工作日）内办理理交割的的交易。6、远期期外汇交交易：又又称期汇汇交易，是指买买卖双方方预先签签订合同同，规定定买卖的的币种、金额、汇率及及将来的的交割日日期，待待到约定定的到期期日再进进行现汇汇实际交交割的外外汇业务务。7、套汇汇：指利利用同一一时刻不不同外汇汇市场上上的汇率率差异，通过买买进和卖卖出外汇汇而赚取取利润的的行为。8、外汇汇期权交交易：又又称为选选择权交交易，它它是指买买卖双方方签订远远期外汇汇期权交交易合同同以后，合同的的买方交交付一定定比例期期权费，在合同同有效期期内，买买方就获获得了履履行或放放弃按预预先

3、约定定的价格格和数量量买入或或卖出外外汇的权权利。9、买入入期权：期权买买方预测测未来某某种外汇汇价格上上涨，购购买该种种期权，获得在在未来一一定期限限内以协协定价格格和数量量购买该该种外汇汇的权利利。10、卖卖出期权权：期权权买方预预测未来来某种外外汇价格格下跌，购买该该种期权权可以获获得在未未来一定定期限内内以协定定价格和和数量卖卖出该种种外汇的的权利。11、浮浮动汇率率制：是是指政府府不确定定本国货货币与某某一参照照物的固固定比价价，也不不规定汇汇率上下下波动的的界限，汇率水水平完全全由外汇汇市场上上的供求求决定。 12、欧欧洲货币币市场：在一国国国境以以外进行行该国货货币的存存放款、投

4、资、债券的的发行和和买卖的的市场，是主要要为非居居民间的的资金融融通提供供各种便便利的市市场。由由于这种种市场起起源于欧欧洲，所所以称欧欧洲货币币市场。13、外外汇风险险：又称称汇率风风险，指指在不同同货币的的相互兑兑换或折折算中，因汇率率在一定定时间内内意外变变动，致致使相关关主体的的实际收收益低于于预期，或是实实际成本本高于预预期，从从而蒙受受经济损损失的可可能性。构成因素素：风险险头寸（敞口）、货币币兑换或或折算（至少涉涉及两种种以上货货币的兑兑换）、受险时时间（成成交与资资金清算算之间的的时间）、风险险事故（汇率朝朝不利方方向意外外变动）、风险险结果（经济利利益损失失）14、 外汇风险

5、险的影响响因素： （1）外汇敞敞口：是指无无法自然然抵消也也没有被被人为冲冲销的外外汇资产产或负债债，其暴暴露在汇汇率变动动的风险险中，形形成汇率率风险敞敞口。 （2）汇率变变动幅度度与时间间因素：是外汇汇风险产产生的关关键点。可以通通过对影影响汇率率变动的的因素进进行定性性分析，也可以以通过非非线性组组合等统统计分析析方法预预测汇率率的变动动。另外外，亦可可通过主主观判断断来预测测汇率的的变动。15、期期权费用用的决定定因素：（1）现汇汇汇价与协协定汇价价的差价价。差额额越小，期权费费越低；（2）合合约到期期时间长长短。期期限越长长，期权权费越高高；（3）欧欧式期权权与美式式期权。美式期期权

6、的期期权费较较高。（4）外外汇期权权的供求求状况。（5）预预期的汇汇率波动动性。预预期波动动越大，期权费费越高；（6）期期权的协协定汇率率。协定定汇率越越高，买买入期权权的期权权费越低低，而卖卖出期权权的期权权费越高高；反之之，协定定汇率越越低，买买入期权权的期权权费越高高，而卖卖出期权权的期权权费越低低。16、特特别提款款权：是是IMFF于19969年年9月正正式决定定创造的的无形货货币，是是国际货货币基金金组织分分配给成成员国的的一种用用来补充充现有储储备资产产的手段段。它是是一种有有黄金保保值的记记账单位位，创设设时每一一单位含含金量为为0.88886671克克，与当当时的美美元等值值。

7、它作作为会员员国的账账面资产产，是会会员国原原有普通通提款权权以外的的提款权权利，故故称特别别提款权权。 特点：（1）它是一一种凭信信用发行行的资产产，其本本身不具具有内在在价值，是IMMF人为为创造的的、纯粹粹的账面面资（2）特特别提款款权不像像黄金和和外汇那那样通过过贸易或或非贸易易交往取取得，而而是由IIMF按按份额比比例无偿偿地分配配给各会会员国，接受者者无须付付出代价价。（3）特特别提款款权不能能直接用用于贸易易或非贸贸易的支支付，其其用途有有严格的的限定，只有在在IMFF及各国国政府之之间发挥挥作用（向成员员国换取取可自由由兑换货货币，支支付国际际收支逆逆差或偿偿还国际际债务），任

8、何何私人企企业不得得持有和和运用。17、普普通提款款权：在在国际货货币基金金组织（IMFF）的储储备头寸寸。加入入IMFF需交纳纳份额，25%可兑换换货币+75%本币。18、LLIBOOR：已成成为制定定国际贷贷款利率率的基础础，即在在伦敦同同业拆借借利率的的基础上上，再加加上一定定的百分分点即附加加利率(Marrginn或Sppreaad) (如LLIBOOR+00.055)来来确定贷贷款利率率。19、货货币互换换：它是是指当两两个筹款款人各自自借取的的货币不不同，但但金额等等值、期期限相同同时，按按照约定定的条件件，互相相偿付对对方到期期应偿付付的本息息。20、掉掉期交易易：将货货币相同同

9、、金额额相同、方向相相反、交交割期限限不同的的两笔或或两笔以以上的交交易结合合起来进进行。21、直直接套汇汇：指当当两个不不同地点点外汇市市场上某某种货币币汇率出出现差异异时，外外汇交易易者同时时在这两两个市场场买贱卖卖贵，从从中赚取取差价利利润的交交易行为为。 22、一一国货币币升值和和贬值对对其进出出口产生生的影响响：一国国货币对对外贬值值，有利利于扩大大出口，抑制进进口，改改善其贸贸易收支支状况；一国货货币对外外升值，则刺激激进口，抑制出出口，使使贸易收收支状况况恶化。23、多多头：是指投投资者对对股市看好好，预计计股价将会会看涨，于是趁趁低价时时买进股股票，待待股票上上涨至某某一价位位

10、时再卖卖出，以以获取差差额收益益。24、空空头：做做空卖出出期货合合约后所所持有的的头寸叫叫空头头头寸,简简称空头头。25、间间接套汇汇：指套套汇者利利用三个个或以上上不同地地点的外外汇市场场在同一一时间内内存在的的货币汇汇率差异异，同时时在这些些市场上上买贱卖卖贵，套套取汇率率差额收收益的交交易行为为。 26、硬硬货币：指在国国际金融融市场上上汇价坚坚挺并能能自由兑兑换、币币值稳定定、可以以作为国国际支付付手段或或流通手手段的货货币。主主要有：美元、英镑、日元、法国法法郎等。27、软软货币：指在国国际金融融市场上上汇价疲疲软，不不能自由由兑换他他国货币币，信用用程度低低的国家家货币，主要有有

11、印度卢卢比、越越南盾等等。28、 外汇储备备：是一一国货币币当局持持有的以以外币表表示的对对外流动动性资产产，其主主要形式式为国外外银行存存款与外外国政府府债券。29、 欧式期权权：买方方只能在在到期日日选择是是否行使使权利。30、美美式期权权：买方方可以在在到期日日前的任任何一个个工作日日选择是是否行使使权利。31、欧欧洲债券券：借款款者在债债券票面面货币发发行国以以外或在在该国的的离岸金金融市场场发行的的债券。它的发发行不受受任何国国家金融融法规的的管辖。例如，中国在在日本市市场发行行的美元元债券。32、外外国债券券：借款款人在其其本国以以外某一一国家发发行的，以发行行地所在在国货币币为面

12、值值的债券券。发行行必须经经发行的的所在国国政府比比准。在在日本发发行的外外国债券券(日元元)叫武武士债券券(Saamurrai Bonnd)；在美国国发行的的美元债债券叫洋洋基债券券(Yaankeee BBondd)；在在英国发发行的英英镑债券券叫猛犬犬债券(Bullldoog)。33、升升水：表表示期汇汇比现汇汇高。34、贴贴水：表表示期汇汇比现汇汇低。35、国国际储备备运营管管理基本本原则： （1）安安全性 （2）流流动性 （3）盈盈利性36、一一国国际际收支顺顺差对汇汇率的影影响：外外币贬值值，本币币升值。37、我我国人民民币实施施的汇率率制度 1.向向市场经经济转轨轨初期(19779

13、-119933年)第一阶段段：复汇汇率制(19779119855年)，即实行行贸易内内部结算算价，贸贸易汇率率与非贸贸易汇率率并存。非贸易易汇率：1美元元=1.53元元人民币币；贸易易汇率：1美元元=2.8元人人民币。第二阶段段：双轨轨制、有有管理的的浮动汇汇率制 (1998519993年) ，即即官方汇汇率与外外汇调剂剂市场汇汇率并存存时期。2. 市场经经济时期期(19994年年至今)第一阶段段：单一一汇率、有管理理的浮动动汇率制制时期(19994220055年7月月)。这这一时期期的特点点：19944年1月月1日开开始实行行人民币币官方汇汇率与外外汇调剂剂价并轨轨。实行以市市场供求求为基础

14、础的、单单一的、有管理理的浮动动汇率制制。 实行银行行结、售售汇制，取消外外汇留成成和上缴缴。建立全国国统一银银行间外外汇交易易市场，人民币币对外公公布的汇汇率即为为该市场场所形成成的汇率率。 19996年112月我我国实现现人民币币经常项项目可兑兑换。 第二阶阶段是参参考一篮篮子货币币进行调调节的浮浮动汇率率制度(20005年77月211日至今今)。 实行的是是以市场场供求为为基础的的、参考考一篮子子货币进进行调节节、有管管理的浮浮动汇率率制度。20077年5月月21日日开始，银行间间即期外外汇市场场人民币币兑美元元的交易易价变化化幅度由由3 扩大大到538、金金本位制制下决定定两种汇汇率的

15、基基础：铸币平平价：典型的的金本位位制度具具有的特特点是：各国货货币均以以黄金铸铸成，金金铸币有有一定重重量和成成色，有有法定的的含金量量。39、国国际储备备的主要要作用：第一，维持国国际支付付能力，促进国国际收支支平衡。第二，干干预外汇汇市场，维持本本国货币币汇率的的稳定。第三，充充当国家家对外借借债的信信用保证证。40、东东南亚金金融危机机的原因因： （1）外外部原因因：是国国际投资资的巨大大冲击以以及由此此引起的的外资撤撤离。据据统计， 危机期期间，撤撤离东南南亚国家家和地区区的外资资高达4400亿亿美元。（2）内内部原因因：经常项项目赤字字居高不不下。银行贷贷款过分分宽松，房地产产投资

16、偏偏大，泡泡沫明显显。经济增增长过分分依赖外外资，大大量引进进外资并并导致外外债加重重。汇率制制度僵化化。过早地地开放金金融市场场，对国国际游资资防范不不利。41、国国际收支支顺差的的不利影响响（1）导致致本币升升值不利利于出口口（2）导导致通货货膨胀 原因因：政府府稳定汇汇率，增增加货币币供给（3）易易引发贸贸易纠纷纷，不利利于国际际经济关关系发展展（4）引引发投机机活动，造成国国际金融融市场动动荡42、远远期外汇汇交易与与期货交交易的区区别 （1）远期外外汇交易易成交后后汇率固固定，外外汇期货货成交后后汇率波波动； （22）远期期外汇交交易1000%金金额支付付，无保保证金，外汇期期货需交

17、交纳少量量保证金金； （33）远期期外汇交交易到期期一般实实际交割割，外汇汇期货一一般对冲冲平仓； （44）远期期外汇交交易额不不标准，外汇期期货交易易额标准准化； （55）远期期外汇交交易地点点是场外外交易，外汇期期货在交交易所内内交易； （66）远期期外汇交交易信息息通常不不公开，外汇期期货信息息公开、透明； （77）远期期外汇交交易靠双双方的信信誉作保保证，外外汇期货货有清算算所组织织清算。43、期期权交易易与期货货交易的的区别： （1）权利和和义务：期货是是双方对对等的权权利义务务，期权权是单向向合约，期权买买方只有有权利没没有义务务，期权权卖方只只有义务务没有权权利。 （2）标标准化

18、：期货是是标准化化合约，期权合合约是非非标准化化的。 （3）盈盈亏风险险：期货货交易风风险大，双方对对等；期期权交易易中买入入期权一一方收益益无限而而损失固固定，卖卖出期权权一方收收益固定定而损失失无限。 （4）保保证金：期货交交易双方方都要缴缴纳；期期权交易易卖方缴缴纳（又又叫权利利保证金金）。 （5）成成交价格格：期货货合约中中汇价不不断波动动，期权权合约中中汇价固固定。44、美美国金融融危机的的原因：（一）长期的的低利率率政策造造成泡沫沫及经济济的虚假假繁荣 （二）华尔街街对金融融衍生品品的滥用用 （三三）美国国民众的的消费观观念 （四）信信用评级级机构的的失职45、期期权的操操作原理理

19、：买入外外汇买入入期权（买入看看涨期权权）卖出外汇汇买入期期权（卖卖出看涨涨期权）买入外汇汇卖出期期权（买买入看跌跌期权）卖出外汇汇卖出期期权（卖卖出看跌跌期权）46、国国际收支支平衡表表的编制制原则：1、复式式记账原原则：1）凡引引起本国国外汇收收入的项项目，均均属于贷贷方项目目，亦称称正号项项目（PPluss Ittemss），其其增加记记“贷方”，其减减少记“借方”；2）凡引引起本国国外汇支支出的项项目，均均属于借借方科目目，亦称称负号项项目(MMinuus IItemms)，其增加加记“借方”，其减减少记“贷方”。2、权责责发生制制原则 3、市市场价格格原则 4、单单一记账账货币原原则

20、47、国国际收支支平衡表表的内容容：国际收支支账户：经常项项目：货货物、服服务、收收入、经经常转移移 资本本和金融融项目：资本项项目、金金融项目目储备资产产错误与与遗漏经常项目目：货物物：货物物出口、货物进进口 服务：运输、旅游、通讯、金融、保险、计算机机服务、其它商商业 服务 收入：职工报报酬、与与投资收收入有关关的对外外金融、资产和和负债的的收 入与支支出 经常常转移：除了资资本转移移以外的的各种转转移资本和金金融项目目：资本本项目：资本转转移：固固定资产产所有权权的资产产转移 与与固定资资产收买买或放弃弃相联系系或 以以其为条条件的资资产转移移 债务人人不索取取任何回回报而取取消的 债务

21、 非非生产、非金融融资产的的收买和和放弃（各种无无形 资产产的交易易） 金融融项目：直接投投资、证证券投资资、其它它投资 储备资资产：货货币性黄黄金、外外汇资产产和其它它债权、在IMMF的储储备头寸寸、特别别提 款权权错误与遗遗漏项目目48、国国际收支支逆差的的不利影影响： （1）使使本国经经济增长长受阻：经济发发展所需需原材料料和技术术不能进进口外汇储储备下降降 抵御危危机的能能力下降降 （2）易易出现债债务危机机 （3）损损害国际际信誉49、国国际收支支的调节节政策 （11）经济济政策：财政政政策：扩扩大或缩缩减财政政开支 货币政政策：利利用利率率和汇率率 （22）直接接干预政政策 （33

22、）国际际经济合合作政策策 （4）涉外经经济预警警机制50、巨巨额外债债的消极极影响： 1) 往往引引起债务务国利率率和汇率率波动，甚至影影响债务务国的货货币政策策的推行行。 2) 对外国国资本产产生依附附性。 3)冲冲击债务务国民族族工业，挤占国国内市场场。 4)可可能引发发债务危危机。 5)可可能引发发动荡。51、国国际储备备资产必必须具备备特征：第一，官官方持有有性 第二二，公认认性(自自由兑换换性) 第第三，流流动性第四，稳稳定性 第五，适应性性52、BBSI法法及避险险原理：全称：借借款即期合合同投资法法（Boorroow-SSpott-Ivvestt）操作步骤骤（以有有应收账账款的出出口商为为例）：有应收账账款的出出口商，为了防防止汇率率变动，先借入入与应收收外汇等等值的外外币(以以此消除除时间风风险)；通过即期期交易把把外币兑兑换成本本币(以以此消除除价值风风险)；然后，将将本币存存入银行行或进行行投资，以投资资收益来来贴补借借款利息息和其他他费用。届时应应收款到到期，就就以外汇汇归还银银行贷款款。借款-投资法法BSI法法操作提提示：有应收账账款的出出口商，应先借借入与应应收外汇汇等值的的外币(以此消消除时间间风险) 有应付账账款的进进口商，应先借借入与应应付外汇汇等值的的本币(以此消消除时间间风险)