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1、第五章营运资资金管理【考情分析】本章属于于重点内容。涉涉及现金、应应收账款、存存货管理以及及流动负债管管理。本章既既可以出客观观题，也可以以出主观题。预预计20122年本章分数数在8分左右右。最近四年本章考考试题型、分分值分布题型2011201020092008单选题3题3分5题5分3题3分1题1分多选题1题2分1题2分1题2分判断题1题1分2题2分计算题1题5分2题10分综合题0.2题3分合计6.2题14分分10题19分4题5分1题1分客观题主要考点点及经典题解解【考点1】营营运资金概念念【例例单选题】下下列各项中，可可用于计算营营运资金的算算式是（）。A.资产总额负债总额B.流动资产总额负
2、债总额C.流动资产总额流动负债总额D.速动资产总额流动负债总额答疑编号号326300501011正正确答案CC答案案解析营运运资本流动动资产总额流动负债总总额【总结与拓拓展】11.营运资金金管理包括流流动资产和流流动负债管理理。注意流动动负债的分类类。【例例单选题】把把流动负债划划分为自然性性流动负债和和人为性流动动负债的标准准是（）。A.占用形态的不同B.金额是否确定C.形成情况D.利息是否支付答疑编号号326300501022正正确答案CC答案案解析以流流动负债的形形成情况为标标准，可以分分为自然性流流动负债和人人为性流动负负债。2.注意自自然性流动负负债、人为性性流动负债包包括的具体内内
3、容。【例例多选题】下下列各项中，属属于自然性流流动负债的是是（）。A.应付付账款BB.应交税费费C.应应付职工薪酬酬D.短短期借款答疑编号号326300501033正正确答案AABC答案解析自然性流动动负债是指不不需要正式安安排，由于结结算程序或有有关法律法规规的规定等原原因而自然形形成的流动负负债；人为性性流动负债是是指根据企业业对短期资金金的需求情况况，通过人为为安排所形成成的流动负债债。【考点2】营营运资金战略略营运运资金管理主主要解决两个个问题：需要要多少？如何何融资？前者者涉及流动资资产投资战略略（紧缩的流流动资产投资资战略、宽松松的流动资产产投资战略）；后者涉及流流动资产的融融资战
4、略（期期限匹配融资资战略、保守守融资战略、激激进融资战略略）。【例例多选题】在在流动资产投投资战略的选选择上，如果果一个公司是是保守的，那么么以下表述合合理的有（）。AA.具有低水水平的流动资资产与销售收收入比率B.企业资资产具有较高高的流动性C.盈利利能力较强D.营运运风险较低答疑编号号326300501044正正确答案BBD答答案解析本本题考核保守守的流动资产产投资战略。在在流动资产投投资战略的选选择上，如果果公司管理是是保守的，它它将选择一个个高水平的流流动资产与销销售收入比率率，所以选项项A错误；这这将导致更高高的流动性（安安全性），所所以选项B、DD正确；但会会导致更低的的盈利能力，
5、所所以选项C错错误。【例判断断题】企业利利用实时制存存货控制系统统，有利于实实施宽松的流流动资产投资资战略。（）答疑编号号326300501055正正确答案答案案解析实时时制存货控制制系统，又称称零库存管理理，其目标是是最大限度降降低存货，故故利用该系统统有利于实施施紧缩的流动动资产投资战战略，而不是是宽松的流动动资产投资战战略。【例多选选题】在保守守的流动资产产融资战略中中，长期融资资用来支持（）。AA.全部波动动性流动资产产B.全全部永久性流流动资产C.部分永永久性流动资资产D.部分波动性性流动资产答疑编号号326300501066正正确答案BBD答答案解析本本题考核保守守的流动资产产融资
6、战略特特性。在保守守流动资产的的融资战略中中，长期融资资支持固定资资产、永久性性流动资产和和部分波动性性流动资产，所所以本题的正正确选项应该该是B、D。【例多选选题】某企业业拥有流动资资产100万万元（其中永永久性流动资资产为30万万元），长期期融资4000万元，短期期融资50万万元，则以下下说法正确的的有（）。A.该企业采取的是激进融资战略B.该企业采取的是保守融资战略C.该企业收益和风险均较高D.该企业收益和风险均较低答疑编号号326300501077正正确答案BBD答答案解析该该企业波动性性流动资产10033070万万元，大于短短期融资500万元，所以以该企业采取取的是保守融融资战略，这
7、这种类型的融融资战略收益益和风险均较较低。【例判断断题】根据期期限匹配融资资战略，固定定资产比重较较大的上市公公司主要应通通过长期负债债和发行股票票筹集资金。（）答疑编号号326300501088正正确答案【考点3】持持有现金的动动机【例例判断题】（22007年考考题）企业之之所以持有一一定数量的现现金，主要是是出于三个方方面的动机：交易动机、预预防动机和投投机动机。（）答疑编号号326300501099正正确答案答案案解析企业业之所以持有有一定数量的的现金，主要要是基于三个个方面的动机机：交易动机机、预防动机机和投机动机机。【例多选选题】为应付付意料不到的的现金需要，企企业需掌握的的现金余额
8、取取决于（）。A.企业愿冒缺少现金风险的程度B.企业预测现金收支可靠的程度C.企业临时融资的能力D.企业的销售水平答疑编号号326300501100正正确答案AABC答案解析为应付意料料不到的现金金需要，企业业需掌握的现现金额取决于于：（1）企企业愿冒缺少少现金风险的的程度；（22）企业预测测现金收支可可靠的程度；（3）企业业临时融资的的能力。【考点4】目目标现金余额额的确定【例单选题】运运用成本模型型计算最佳现现金持有量时时，下列公式式中，正确的的是（）。A.最佳现金持有量min（管理成本机会成本转换成本）B.最佳现金持有量min（管理成本机会成本短缺成本）C.最佳现金持有量min（机会成本
9、经营成本转换成本）D.最佳现金持有量min（机会成本经营成本短缺成本）答疑编号号326300501111正正确答案BB【例单选选题】确定目目标现金余额额的成本模型型和随机模型型共同考虑的的成本因素是是（）。A.机会会成本BB.管理成本本C.短短缺成本D.转换成成本答疑编号号326300501122正正确答案AA答案案解析成本模型考考虑的成本因因素：机会成成本、管理成成本、短缺成成本随机机模型考虑的的成本因素：转换成本、机机会成本。【总结与拓拓展】11.成本模型型：最佳现金金持有量mmin（管理理成本机会会成本短缺缺成本）2.随机模模型的相关问问题：三条线线的关系、模模型影响因素素分析【例例单选
10、题】某某公司采用随随机模型进行行现金管理。已已知现金余额额的最高控制制线为210000元，回回归线为80000元，当当现金余额为为1600元元时，应出售售有价证券的的金额为（）。AA.65000B.133000C.80000D.0答疑编号号326300501133正正确答案DD答案案解析最低低控制线为：8000（21000080000）/21500元元，当现金余余额为16000时，不必必出售有价证证券。【例单选选题】ABCC公司采用随随机模式进行行现金管理，已已知最高控制制线是87550元，最低低控制线是55000元，如如果现有现金金9000元元，此时应投投资于有价证证券的金额为为（）元。A.
11、8750B.6250C.2750D.5000答疑编号号326300501144正正确答案CC答案案解析在现现金持有量的的随机控制模模式下，H3R2LL，由此有：87503R25000，RR62500元。现有的的现金量高于于最高控制线线，应投资于于有价证券的的金额为：990006625022750元。【例单选选题】下列关关于现金管理理随机模型回回归线的表述述中，正确的的是（）。A.回归线的确定与最低控制线无关B.有价证券利息率增加，会导致回归线上升C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致回归线上升D.当现金的持有量高于或低于回归线时，应立即购入或出售有价证券答疑编号号326300501155正
12、正确答案CC答案案解析现金最优返返回线RL，所以，选选项A的说法法不正确；ii表示的是以以日为基础计计算的现金机机会成本，它它增加会导致致回归线下降降，所以，选选项B的说法法不正确；bb表示的是有有价证券与现现金相互转换换的成本，它它上升会导致致回归线上升升，所以，选选项C的说法法正确；如果果现金的持有有量虽然高于于或低于回归归线回线，但但是仍然在上上下限之内，则则不需要购入入或出售有价价证券，所以以，选项D的的说法不正确确。【考点5】现现金管理模式式【例例多选题】下下列关于企业业现金管理收收支两条线模模式的说法中中，正确的有有（）。A.企业业各部门或分分支机构应当当在当地银行行或内部银行行设
13、立两个账账户（收入户户和支出户）B.在收入环节上要确保所有收入的资金都进入收入户C.在支出环节上，支出户平均资金占用应压缩到最低限度D.在调度环节上，通过动态的现金流量预算和资金收付计划实现对资金的精确调度答疑编号号326300501166正正确答案AABCD答案解析析企业“收收支两条线”要要求各部门或或分支机构在在内部银行或或当地银行设设立两个账户户（收入户和和支出户）。在在收入环节上上，要确保所所有的收入都都进入收入户户，不允许有有私设的账外外小金库。在在支出环节上上，根据“以以收定支”和和“最低限额额资金占用”的的原则从收入入户按照支出出预算安排将将资金定期划划拨到支出户户，支出户平平均
14、资金占用用额应压缩到到最低限度。在在调度环节上上，通过动态态的现金流量量预算和资金金收付计划实实现对资金的的精确调度。【总结与拓拓展】教教材中介绍了了“收支两条条线”模式、集集团企业资金金集中管理模模式。【例例多选题】集集团企业资金金集中管理模模式主要包括括（）。A.拨付付备用金模式式B.结结算中心模式式C.统统分结合管理理模式DD.财务公司司模式答疑编号号326300501177正正确答案AABD答案解析集团企业资资金集中管理理的模式包括括：（1）统统收统支模式式；（2）拨拨付备用金模模式；（3）结结算中心模式式；（4）内内部银行模式式；（5）财财务公司模式式。【例单选选题】以下关关于集团企
15、业业现金统收统统支模式说法法错误的是（）。AA.企业的一一切现金收入入都集中在集集团总部的财财务部门B.现金收收支的批准权权高度集中C.有利利于企业集团团的全面收支支平衡DD.有利于调调动成员企业业开源节流的的积极性答疑编号号326300501188正正确答案DD答案案解析本题题考核现金统统收统支管理理模式。集团团现金统收统统支管理模式式不利于调动动成员企业开开源节流的积积极性，影响响成员企业经经营的灵活性性，以致降低低整个集团经经营活动和财财务活动的效效率。【考点6】现现金收支管理理【例例单选题】（22007年考考题）在营运运资金管理中中，企业将“从从收到尚未付付款的材料开开始，到以现现金支
16、付该货货款之间所用用的时间”称称为（）。A.现金周转期B.应付账款周转期C.存货周转期D.应收账款周转期答疑编号号326300501199正正确答案BB答案案解析现金金的周转过程程主要包括存存货周转期、应应收账款周转转期和应付账账款周转期，其其中存货周转转期是指将原原材料转换成成产成品并出出售所需要的的时间；应收收账款周转期期是指将应收收账款转换为为现金所需要要的时间；应应付账款周转转期是指从收收到尚未付款款的材料开始始到现金支出出之间所用的的时间。【总结与拓拓展】11.本题涉及及现金收支管管理中的“现现金周转期”。要要理解现金周周转期的含义义及其构成，以以及相关指标标的计算公式式。【例例单选
17、题】现现金周转期和和存货周转期期、应收账款款周转期和应应付账款周转转期都有关系系。一般来说说，下列会导导致现金周转转期缩短的是是（）。A.存货货周转期变长长B.应应收账款周转转期变长C.应付账账款周转期变变长D.应付账款周周转期变短答疑编号号326300501200正正确答案CC答案案解析根据据现金周转期期存货周转转期应收账账款周转期应付账款周周转期，可以以得出本题的的答案为选项项C。【例多选选题】某企业业将所有欠款款客户按其金金额的多少进进行分类排队队，然后分别别采用不同的的收账策略。该该企业采用的的这种做法（）。AA.属于ABBC分析法B.可以以缩短应收账账款周转期C.可以以缩短现金周周转
18、期DD.可以降低低应收账款机机会成本答疑编号号326300501211正正确答案AABCD2.掌握收收款管理和付付款管理的有有关内容【例单选选题】从付款款人寄出支票票到收款人或或收款人的处处理系统收到到支票的时间间间隔称为（）。AA.收款浮动动期B.邮寄浮动期期C.处处理浮动期D.结算算浮动期答疑编号号326300501222正正确答案BB【例单选题】收收款浮动期是是指从支付开开始到企业收收到资金的时时间间隔。以以下不属于收收款浮动期类类型的是（）。AA.邮寄浮动动期BB.结算浮动动期C.到账浮动期期D.处理浮动期期答疑编号号326300501233正正确答案CC答案案解析本题题考核收款浮浮动
19、期的类型型。收款浮动动期主要是纸纸基支付工具具导致的，有有以下三种类类型：邮寄浮浮动期、处理理浮动期和结结算浮动期。【例单选选题】下列各各项中，不属属于现金支出出管理措施的的是（）A.推迟迟支付应付款款B.提提高信用标准准C.以以汇票代替支支票D.争取现金收收支同步答疑编号号326300501244正正确答案BB【考点7】应应收账款功能能与成本【例多选题】下下列各项中，属属于应收账款款成本构成要要素的有（）。AA.机会成本本B.管管理成本C.坏账成成本D.短缺成本答疑编号号326300501255正正确答案AABC答案解析应收账款成成本构成要素素是机会成本本、管理成本本、坏账成本本，而短缺成成
20、本是现金成成本的构成要要素。【总结与拓拓展】应收账账款相关成本本的计算【例多选选题】赊销在在企业生产经经营中所发挥挥的作用有（）。AA.增加现金金B.减减少存货C.促进销销售D.减少借款答疑编号号326300501266正正确答案BBC【例单选选题】假设某某企业预测的的年销售额为为2000万万元，应收账账款平均收账账天数为455天，变动成成本率为600%，资金成成本率为8%，一年按3360天计算算，则应收账账款占用资金金应计利息为为（）万元元。A.250B.2200C.155DD.12答疑编号号326300501277正正确答案DD答案案解析应收账款占占用资金应计计利息日销销售额平均均收现期变
21、变动成本率资本成本20000/360045660%8%12（万万元）【考点8】信信用政策的构构成及其变动动效果【例例多选题】下下列各项中，属属于5C信用评价价系统中评价价申请人“能能力”方法的的是（）。A.流动比率B.资产负债率C.现金流预测D.产权比率答疑编号号326300502011正正确答案AAC【例单选选题】（20010年考题题）企业在进进行商业信用用定量分析时时，应当重点点关注的指标标是（）。A.发展创新评价指标B.企业社会责任指标C.流动性和债务管理指标D.战略计划分析指标答疑编号号326300502022正正确答案CC【例多选选题】（20009年考题题）企业如果果延长信用期期限，
22、可能导导致的结果有有（）。A.扩大大当期销售B.延长长平均收账期期C.增增加坏账损失失D.增增加收账费用用答疑编号号326300502033正正确答案AABCD答案解析析通常，延延长信用期限限，可以在一一定程度上扩扩大销售量，从从而增加毛利利。但是不适适当地延长信信用期限，会会给企业带来来不良后果：一是使平均均收账期延长长，占用在应应收账款上的的资金相应增增加，引起机机会成本增加加；二是引起起坏账损失和和收账费用的的增加。所以以本题的答案案是ABCDD。【总结与拓拓展】信用政政策有关内容容的改变给企企业带来的影影响。【例例多选题】如如果企业把信信用标准定得得过高，则会会（）。A.降低低违约风险
23、B.降低低收账费用C.降低低销售规模D.降低低企业市场竞竞争能力答疑编号号326300502044正正确答案AABCD答案解析析如果企业业把信用标准准定得过高，将将使许多客户户因信用品质质达不到所设设的标准而被被企业拒之门门外，其结果果是有利于降降低违约风险险及收账费用用，但不利于于企业市场竞竞争能力的提提高和销售收收入的扩大。【考点9】应应收账款平均均逾期天数、资资金回收以及及保理等【例单选题】某某公司第二季季度的月赊销销额分别为1100万元、1120万元和和115万元元，信用条件件为n/600，6月底公公司应收账款款余额为2770万元。则则该公司在第第二季度应收收账款平均逾逾期（）天天。（
24、一个月月按30天计计算）AA.72.558B.600C.00D.112.58答疑编号号326300502055正正确答案DD答案案解析本题题考核应收账账款平均逾期期时间的计算算。该公司平平均日赊销额额（1000120115）/903.72（万元元）；应收账账款周转天数数270/3.7272.588（天）；平平均逾期天数数72.5586012.588（天）。【总结与拓拓展】11.应收账款款账户余额模模式【例例单选题】某某企业应收账账款收款模式式为：销售当当月收回销售售额的50%，销售后的的第1个月收收回销售额的的30%，销销售后的第22个月收回销销售额的200%。已知22010年113月份的的销
25、售额分别别为：20万万元、30万万元、40万万元。根据以以上资料估计计3月份的现现金流入为（）万元。A.500B.60C.70D.333答疑编号号326300502066正正确答案DD答案案解析3月月份现金流入入40550%30030%20200%33（万万元）2.应收账账款保理【例单选选题】在应收收账款保理的的各种类型中中，由保理商商承担全部收收款风险的是是（）。A.明保保理B.暗保理C.有追索索权保理D.无追索索权保理答疑编号号326300502077正正确答案DD答案案解析无追追索权保理是是指保理商将将销售合同完完全买断，并并承担全部的的收款风险。【例单选选题】应收账账款保理具有有多种方
26、式，其其中在销售合合同到期前，保保理商将剩余余未收款部分分先预付给销销售商，一般般不超过全部部合同额的770%900%，这种保保理方式为（）。AA.无追索权权保理B.有有追索权保理理C.融融资保理D.明保理理答疑编号号326300502088正正确答案CC【考点100】存货管理理【例例多选题】在在存货经济订订货量基本模模型中，导致致经济订货量量减少的因素素有（）。A.存货年需要量减少B.单位缺货成本降低C.存货变动储存成本增加D.每次订货的变动成本增加答疑编号号326300502099正正确答案AAC答答案解析在在存货经济订订货量基本模模型中，不允允许缺货，因因此不选B；经济订货量量（2存存货
27、年需要量量每次订货货的变动成本本/单位存货货变动储存成成本）1/22，由此可知知，A、C是是答案，D不不是答案。【总结与拓拓展】本题涉涉及存货管理理。相关的内内容还有ABBC控制系统统、实时制存存货控制系统统。【例例单选题】（22003年考考题）采用AABC法对存存货进行控制制时，应当重重点控制的是是（）。A.数量量较多的存货货B.占占用资金较多多的存货C.品种较较多的存货D.库存存时间较长的的存货答疑编号号326300502100正正确答案BB答案案解析采用用ABC法对对存货进行控控制时应重点点控制A类存存货，A类存存货属于金额额较多，品种种数量较少的的存货。【例多选选题】影响不不考虑保险储
28、储备情况下再再订货点的因因素，包括（ ）。AA.单位缺货货成本BB.每天消耗耗的原材料数数量C.预计交货时时间D.每次订货成成本答疑编号号326300502111正正确答案BBC【考点111】流动负债债管理【例例单选题】（22005年考考题）某企业业按年利率55.8%向银银行借款10000万元，银银行要求保留留15%的补补偿性余额，则则这项借款的的实际利率约约为（）。A.5.8% B.6.4%C.6.8% D.7.3%答疑编号号326300502122正正确答案CC答案案解析实际际利率5.8%/（1115%）100%6.8%。【总结与拓拓展】（11）实际利率率计算的一般般原理：实际际利率利息息
29、/可用资金金额。（22）在可用资资金不等于借借款额的情况况下，应当掌掌握借款额的的计算。【例单选选题】（20009年考题题）某企业需需要借入资金金60万元，由由于贷款银行行要求将贷款款金额的200%作为补偿偿性余额，故故企业需要向向银行申请的的贷款数额为为（）万元元。A.75BB.72CC.60D.50答疑编号号326300502133正正确答案AA答案案解析因为为借款金额申请贷款的的数额（11补偿性余余额比率），所所以，本题中中需要向银行行申请的贷款款数额600/（1220%）775（万元），选选项A是正确确答案。【例单选选题】（20000年考题题）某企业拟拟以“2/220，N/440”的信
30、用用条件购进原原料一批，则则企业放弃现现金折扣的机机会成本率为为（）。A.2% B.336.73%C.118%D.36%答疑编号号326300502144正正确答案BB答案案解析放弃弃现金折扣的的机会成本2%/（112%）3600/（4020）100%36.733%【总结】注注意掌握公式式的原理。此此外还需要能能够分析有关关因素对成本本的影响。【例单单选题】（22009年考考题）下列各各项中，与丧丧失现金折扣扣的机会成本本呈反向变化化的是（）。A.现金折扣率B.折扣期C.信用标准D.信用期答疑编号号326300502155正正确答案DD答案案解析丧失失现金折扣的的机会成本现金折扣扣率/（1现金
31、折扣率率）3360/（信信用期折扣扣期），可可以看出，现现金折扣率、折折扣期和丧失失的机会成本本呈正向变动动，信用标准准和丧失的机机会成本无关关，信用期和和丧失的机会会成本呈反向向变动，所以以本题应该选选择D。主观题考点及经经典题解【考点1】目目标现金余额额的确定【例计算算题】假定某某公司有价证证券的年利率率为9%，每每次固定转换换成本为500元，公司认认为任何时候候其银行活期期存款及现金金余额均不能能低于1 0000元，又又根据以往经经验测算出现现金余额波动动的标准差为为800元。要求：（1）指出或计算下列指标：以日为基础计算的现金机会成本、最低控制线、回归线、最高控制线；（2）假设目前现金
32、余额为20000元，此时企业应出售还是购买有价证券，金额为多少？答疑编号号326300502166正正确答案（1）以以日为基础计计算的现金机机会成本（有有价证券日利利率）9%3600.0255%最低低控制线L1000（元元）回归归线最高高控制线H3R2LL35557921000147377（元）（2）由于于200000元大于最高高控制线144737元，此此时应当购买买有价证券，购购买的金额20000055799144221（元）【考点2】信信用政策决策策【例计算题】东东方公司目前前采用30天天按发票金额额付款的信用用政策。为了了扩大销售，公公司拟改变现现有的信用政政策，有关数数据如下：原信用政
33、策策新信用政策策信用政策n/302/10，11/20，nn/30年销售量（件件）720000792000年销售额（单单价5元）360 0000396 0000单位变动成成本44可能发生的的收账费用（元元）30002850可能发生的的坏账损失（元元）60005400平均存货水水平（件）100000110000如果采用新新信用政策，估估计会有200%的顾客（按按销售量计算算，下同）在在10天内付付款、30%的顾客在220天内付款款，其余的顾顾客在30天天内付款。假设等风风险投资的最最低报酬率为为10%；一一年按3600天计算。要求：（1）计计算信用政策策改变后的收收益增加；（2）计计算原信用政政策
34、下应收账账款占用资金金应计利息；（3）计计算新信用政政策下应收账账款占用资金金应计利息；（4）计计算改变信用用政策后应收收账款占用资资金应计利息息增加；（5）计算算改变信用政政策后存货占占用资金应计计利息增加；（6）计计算改变信用用政策后收账账费用增加；（7）计计算改变信用用政策后坏账账损失增加；（8）计计算改变信用用政策后现金金折扣成本增增加；（99）计算改变变信用政策后后税前损益的的增加；（10）根根据以上计算算结果，为该该企业作出信信用政策是否否改变的决策策。答疑编号号326300502177正正确答案（1）收收益增加（779200720000）（54）72200（元）（2）原信用政策下
35、应收账款占用资金应计利息360000/360304/510%2400（元）（3）新信用政策下：平均收现期1020%2030%3050%23（天）应收账款占用资金应计利息396000/360234/510%2024（元）（4）改变信用政策后应收账款占用资金应计利息增加20242400376（元）（5）改变信用政策后存货占用资金应计利息增加（1100010000）410%400（元）（6）改变信用政策后收账费用增加28503000150（元）（7）改变信用政策后坏账损失增加54006000600（元）（8）改变信用政策后现金折扣成本增加39600020%2%39600030%1%2772（元）（9
36、）改变信用政策后税前损益的增加7200（376）400（150）（600）27725154（元）（10）由于改变信用政策后增加了企业的税前损益，因此，企业应该采用新信用政策。【考点3】存存货管理【例计算算题】某企业业每年需耗用用A材料455 000件件，单位材料料年存储成本本20元，平平均每次订货货成本为1880元，A材材料全年平均均单价为2440元。假定定不存在数量量折扣，不会会出现陆续到到货和缺货的的现象。要求：（1）计算算A材料的经经济订货批量量。（22）计算A材材料年度最佳佳订货批数。（3）计算A材料的相关订货成本。（4）计算A材料的相关存储成本。（5）计算A材料的最小存货成本。答疑编
37、号号326300503011正正确答案（1）AA材料的经济济订货批量（22）A材料年年度最佳进货货批数（33）A材料的的相关进货成成本5018099 000（元元）（44）A材料的的相关存储成成本（55）最小存货货成本9000090000188000（元元）【例计算算题】东方公公司生产中使使用甲零件，全全年共需耗用用3600件件，购入单价价为9.8元元，从发出定定单到货物到到达需要100天时间，一一次订货成本本72元。外外购零件时可可能发生延迟迟交货，延迟迟的时间和概概率如下：到货延迟天天数0123概率0.60.250.10.05假设该该零件的单位位储存变动成成本为4元，单单位缺货成本本为5元
38、，一一年按3600天计算。建建立保险储备备时，最小增增量为10件件。要求求：（11）计算甲零零件的经济订订货批量；（2）计计算最小存货货成本；（3）计算算每年订货次次数；（44）计算交货货期内的平均均每天需要量量；（55）确定最合合理的保险储储备量和再订订货点。答疑编号号326300503022正正确答案 （33）每年订货货次数36600/366010（次次）（44）交货期内内的平均每天天需要量33600/3360100（件）（5）如果果延迟交货11天，则交货货期为10111（天天），交货期期内的需要量量111101100（件），概概率为0.225如果果延迟交货22天，则交货货期为10212（
39、天天），交货期期内的需要量量121101200（件），概概率为0.11如果延延迟交货3天天，则交货期期为103313（天天），交货期期内的需要量量131101300（件），概概率为0.005保保险储备B0时，再订订货点R11010100（件件）S（110100）0.25（120100）0.1（11301000）0.056（件件）TCC（S，B）65110044300（元元）保保险储备B10时，再再订货点R1001101100（件）S（12201100）0.11（1300110）0.052（件）TC（SS，B）2251001044140（元元）保保险储备B20时，再再订货点R1002201200
40、（件）S（13301200）0.0050.55（件）TC（S，BB）0.5551002044105（元元）保保险储备B30时，再再订货点R1003301300（件）S0TC（S，BB）3041200（元）通过比较得得出，最合理理的保险储备备为20件，再再订货点为1120件。【考点4】放放弃现金折扣扣的信用决策策【例计算题】甲甲公司采购一一批材料，供供应商报价1100万元，付付款条件为：“2/100，1/200，N/900”。目前企企业用于支付付账款的资金金需要在900天时才能周周转回来，在在90天内付付款，只能通通过银行借款款解决。假设设银行借款利利率为5%，每每年按3600天计算。要求：（11）