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1、长源电力2021年上半年财务分析综合报告目录一、实现利润分析2二、本钱费用分析2三、资产结构分析2四、偿债能力分析2六、营运能力分析3七、经营协调分析3八、开展能力分析3九、经营风险分析4十、现金流量分析4一、实现利润分析2021年上半年利润总额为37,479. 67万元，与2020年上半年的 22,086.61万元相比有较大增长,增长69. 69%。利润总额主要来自于内 部经营业务，企业盈利基础比拟可靠。在营业收入迅速扩大的同时，营 业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。二、本钱费用分析2021年上半年营业本钱为532,282. 74万元，与2020年上半年的 218,478.04万元相比成
2、倍增长，增长1.44倍。2021年上半年管理费用 为5,837. 29万元，与2020年上半年的3,954.45万元相比有较大增长, 增长47.61%。2021年上半年管理费用占营业收入的比例为0.98%,与 2020年上半年的1.55%相比有所降低,降低0.57个百分点。营业利润 有所提高，管理费用支出控制较好。2021年上半年财务费用为 16,515. 3万元，与2020年上半年的7,530. 15万元相比成倍增长，增 长1. 19倍。三、资产结构分析2021年上半年应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情 况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。 与2020年上
3、半年相比，资产结构偏差。偿债能力分析从支付能力来看，长源电力2021年上半年经营活动的正常开展， 在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业负债经营为正 效应，增加负债有可能给企业创造利润。五、盈利能力分析长源电力2021年上半年的营业利润率为5.87%,总资产报酬率为7. 05%,净资产收益率为7.93%,本钱费用利润率为6. 70%。企业实际投 入到企业自身经营业务的资产为1,970,865. 08万元，经营资产的收益 率为3.53%,而对外投资的收益率为10. 64%。从企业内外部资产的盈利 情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小 于企业实际贷款利率，说明
4、对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部 经营资产的盈利能力偏低。对外投资业务的盈利能力明显提高。六、营运能力分析长源电力2021年上半年总资产周转次数为0. 77次，比2020年上 半年周转速度加快，周转天数从691. 42天缩短到464. 81天。企业在资 产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，说明企业经营业务有较 大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。长源电力2021年 上半年固定资产周转天数为317. 88天，2020年上半年为439. 43天， 2021年上半年比2020年上半年缩短121. 56天。长源电力2021年上半 年存货周转天数为9. 02天，2020年上半年为2
5、6. 12天，2021年上半年 比2020年上半年缩短17. 10天。长源电力2021年上半年应收账款周转 天数为31. 96天，2020年上半年为36. 64天，2021年上半年比2020年 上半年缩短4. 68天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量 及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降, 营运能力明显提高。七、经营协调分析从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的 长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在529,065. 13万元的资 金缺口，需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看, 企业经营业务正常开展，能够为企业带来7
6、0,086. 79万元的流动资金， 经营业务是协调的。从两期情况来看，企业的经营活动平均每期能够为 企业带来75,009万元的资金，但这局部资金始终不能满足长期投资活 动对资金的需求，企业经营资金比拟紧张，整体来看经营资金不太协调。八、开展能力分析2021年上半年企业新创造的可动用资金总额为25,969. 96万元。 说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资开展的资金如果不超 过这一数额，那么不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企 业的新增投资规模超过这一数额，那么在没有其他外部资金来源的情况下, 必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动 的资金紧张。在加速
7、企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产 周转速度提高0.05次，那么流动资产周转天数由61. 35天缩短为60. 83 天，由此而节约资金1,707.55万元，可用于企业今后开展。九、经营风险分析长源电力2021年上半年盈亏平衡点为238,732. 72万元。从营业安 全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平 较高。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。十、现金流量分析企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为680712.31万元，它 是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的 52.40%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现 金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加40918. 43万元。 企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总 额的43. 38%。但企业增加的负债仍然缺乏以归还已到期旧债。2021年 上半年长源电力投资活动需要资金41092. 13万元；经营活动创造资金 40918. 43万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金 满足，还需要企业筹集资金。2021年上半年长源电力筹资活动需要净 支付资金2821.68万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业 的现金净流量减少。（注：报告中使用的分析参数为2020年上半年行业分析参数）