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1、证劵从业( 旧 )历年真题和解答5辑证劵从业( 旧 )历年真题和解答5辑 第1辑K线上穿D线的右侧相交是指K线在D线已经抬头向上时才同D线相交，比D线还 在下降时与之相交，信号要可靠得多。 （）答案：对解析：答案为A。考查右侧相交原则。K线是在D线已经抬头向上时才同D线相 交，比D线还在下降时与之相交要可靠得多。公司对股利的分配方式也会给股价波动带来影响。（）答案：错解析：MM定理的假设条件很苛刻，它们在现实中很难成立。因此，股利分配方式会改变公司价值。证券的清算和交收被统称为“证券结算”，包括()。A:证券结算B:证券交收C:资金结算D:资金交收答案：A,C解析：证券的清算和交收被统称为“证
2、券结算”，包括证券结算和资金结算。根据首次公开发行股票并上市管理办法，发行人最近一期根据无形资产在扣除 ( )后占净资产的比例不高于20%。A. 土地使用权 B.水面养殖权C.采矿权 D.工业产权答案：A,B,C解析：。首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合的条 件中包括：最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产 的比例不高于20%。下面对再贴现率和再贴现的论述，正确的是()。A:再贴现率是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率B:对中央银行而言，再贴现是买进票据，让渡资金C:对商业银行而言，再贴现是卖出票据，获得资
3、金D:对中央银行而言，再贴现是卖出票据，获得资金答案：A,B,C解析：本题考察再贴现政策。对于基金信息披露重大性的界定，我国仅采用“影响投资者决策”标准。()答案：错解析：对于重大性的界定，我国基金信息披露法规采用较为灵活的标准，即影响投资者决策标准或者影响证券市场价格标准。如果预期某种信息可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响，则该信息为重大信息。在基金募集和运作过程中，基金管理人是信息披露义务的唯一当事人。()答案：错解析：在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人。行业产出增长率在成长期较高，在成熟
4、期以后降低，经典数据一般以()为界。A:10%B:15%C:20%D:30%答案：B解析：根据经典统计数据，划分行业是处于成长期还是成熟期，一般以产出增长率为15%为界来划分。证劵从业( 旧 )历年真题和解答5辑 第2辑以下属于基金合同当事人的有（）。A:基金管理人B:基金持有人C:基金销售机构D:基金托管人答案：A,B,D解析：我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。证券公司在与客户签订融资融券合同后，其营业部应当为客户开立。A.信用交易担保资金账户 B.融资专用资金账户C.信用资金台账 D.信用资金账户答案：C解析：证券
5、公司在与客户签订融资融券合同后，其营业部应当为客户开立信 用资金台账，同时通知商业银行根据客户的申请，为其开立实名信用资金账户。客户只能开立1 个信用资金账户。下列关于利率对证券市场的影响，说法正确的有()。A:当利率上升时，同一股票的内在价值下降，从而导致股票价格下跌B:利率下降可以降低公司的利息负担，增加公司盈利，股票价格也将随之上升C:利率上升会使得部分资金从证券市场转向银行存款，导致股价下降D:股价和利率呈现绝对的负相关关系答案：A,B,C解析：利率对股票价格的影响一般比较明显，反应也比较迅速。但是利率政策本身是中央银行货币政策的一个组成内容，利率的变动同时也受到其他货币政策因素的影响
6、，因此，股价和利率并不是呈现绝对的负相关关系，故D项说法错误。下列关于几种特殊类型基金的说法中正确的有()。A:QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金B:分级基金又被称为“结构型基金”、“可分离交易基金”C:ETF最大的特点是实物申购、赎回机制D:LOF会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象答案：A,B,C解析：D项，LOF所具有可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。在发出委托指令后、未成交之前，委托人有权变更或撤销原来的委托指令。（ ）答案：A解析：A。如果受托人没有根据委
7、托合同限定的证券种类、数量、价格、期限执行，委托人可拒绝接受，并有权要求赔偿。在发出委托指令后、未成交之前，委托人有权变更或撤销原来的委托指令。但是，如果受托人已经按原委托指令的内容买卖成交了，委 托人就必须承认交易结果，办理交割清算。上证综合指数是以全部上市股票为样本，（）。A:以股票流通股数为权数，按简单平均法计算B:以股票发行量为权数，按加权平均法计算C:以股票发行量为权数，按简单平均法计算D:以股票流通股数为权数，按加权平均法计算答案：B解析：上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布上海证券交易所股价指数，它以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权
8、数，按加权平均法计算。关于客户申请开立信用账户，下列说法错误的是()。A:个人客户申请开立信用证券账户和信用资金账户时应提供本人普通资金账户卡（或开户协议）普通证券账户卡原件及复印件B:客户信用交易担保证券账户是客户信用证券账户的二级账户C:客户用于国内两家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有个D:客户只能开立一个信月资金账户答案：B,C解析：B项，客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据。C项，客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个；D项，证券公司在与客户签订融资融券合同后，其营业部应当为客户开立
9、信用资金台账，同时通知商业银行根据客户的申请，为其开立实名信用资金账户，客户只能开立1个信用资金账户。我国证券法规定，证券公司的自营业务必须使用（）。A:自有资金B:依法筹集的资金C:客户保证金D:客户交易结算资金答案：A,B解析：证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。证劵从业( 旧 )历年真题和解答5辑 第3辑反映证券组合期望
10、收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括（ ）。A.证券市场线方程 B.证券特征线方程C.资本市场线方程 D.套利定价方程答案：A,C,D解析：反映证券组合期望收益水平和风险 水平之间均衡关系的模型包括：（1)证券市场线方 程；（2)资本市场线方程；（3)套利定价方程。完全负相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益为15%,证券B的标准差为20%,期望收益率为12%，那么证券组合25%A+75%B的标准差为（）。A.20% B.10% C.5% D.0答案：C解析：。p=丨 25%X40%75%X20% =5%委托指令有多种形式，可以按照不同的依据来分类。根据委托价格限制，有(
11、)。A:市价委托B:均价委托C:限价委托D:前日成交价委托答案：A,C解析：委托指令有多种形式，可以按照不同的依据来分类。根据委托价格限制，有市价委托和限价委托。关于保本基金，以下描述正确的是（）A:保本基金的管理人对持有人的投资本金承担保本清偿义务，担保人并不承担连带责任B:保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险C:保本基金目前在我国还不存在D:保本基金等于将资金存放在银行或存款类金融机构答案：B解析：A项，由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务，同时基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任C项，我国存在保本基金；D项投资保本基金
12、并不等于将资金作为存款存放在银行或存款娄金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险对于资产管理业务风险的控制，证券公司客户资产管理业务试行办法和证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）要求的内容有（ ）。A.证券公司开展资产管理业务，应当在资产管理合同中明确规定，由客户自行承担投资风险B.证券公司应当向客户如实披露其业务资格，并应当充分揭示市场风险、证券公司因丧失资产管理业务资格给客户带来的法律风险以及其他投资风险C.证券公司及代理推广机构应当采取有效措施使客户详尽了解集合资产管理计划的特性、风险等情况及客户的权利、义务，可以通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计划D.
13、在签订资产管理合同之前，证券公司应当了解客户的财产与收入状况、风险承受能力以及投资偏好等基本情况；客户应当如实提供相关信息答案：A,B,D解析：C选项应为证券公司及代理推广机构应当采取有效措施使客户详尽了解集合资产管理计划的特性、风险等情况及客户的权利、义务，但不得通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计划。连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：（）。A:能成交者予以成交B:不能成交者等待机会成交C:部分成交者则让剩余部分继续等待D:部分成交者则让剩余部分自动撤销答案：A,B,C解析：连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续
14、竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理能成交者予以成交不能成交者等待机会成交部分成交者则让剩余部分继续等待下列关于最优证券组合的各项描述，正确的有（）。A:这一组合肯定在有效边界上B:这一组合是能带来最高收益的组合C:这一组合是无差异曲线与有效边界的交点D:这一组合是理性投资者的最佳选择答案：A,D解析：最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，这一组合使投资者在所有有效组合中获得的满意程度最大，是投资者的最佳选择；B项，相对于其他组合，最优证券组合所在的无差异曲线更高，而不一定是同一有效边界上收益最高；C项，最优证券组合是无差异曲线簇与
15、有效边界的唯一切点所表示的组合，而不是多个交点中的一个所表示的组合。所谓代办股份转让服务业务，是指证券公司，以其自备或租用的业务设施为( )提供的股份转让服务业务。 A非上市公司 B上市公司的流通股份 C境外上市公司 D上市公司的非流通股份答案：A解析：。考查代办股份转让的概念。代办股份转让服务业务是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。这种股份并没有在证券交易所挂牌，而是通过证券公司进行交易。证劵从业( 旧 )历年真题和解答5辑 第4辑证券投资基金的运作实际上起到了把储蓄金转化为生产资金的作用。()答案：对解析：投资者用自己的储蓄金购买了证券投资基金，而证券
16、投资基金主要购买各种企业发行的股票、债券等，实际上起到了把储蓄金转化为生产资金的作用。上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职调查以确保公司境外上 市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的（ ）具有持续经营能力。A.全部资产与业务 B.核心资产与业务C.流动资产与业务 D.核心资产与主营业务答案：B解析：答案为B。本题对上市公司所属企业境外上市财务顾问尽职调查的考查 财务顾问尽职调查以确保公司境外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的核心资产 与业务具有持续经营能力。客户交易结算资金第三方存管,制度要求，（ ）通过签订合同的形式，明确具体的客 户交易结算资金存取、划转、查询等事项
17、。A.证券登记结算公司 B.指定的存管银行C.证券公司 D.客户答案：B,C,D解析：客户交易结算资金第三方存管制度与以往的客户交易结算资金管理模式 相比，发生了根本性的变化。主要体现的方面之一：客户、证券公司和指定的商业银行通过签 订合同的形式，明确具体的客户交易结算资金存取、划转、查询等事项。参与全国银行间债券回购业务的金融机构应在（ ）开立债券托管账户。A.中央结算公司 B.证券北协会C.全国银行间同业拆借中心 D.证券交易所答案：A解析：全国银行间同业拆借中心为参与者的报价、交易提供中介及信息服务，中央结算公司为参与者提供托管、结算和信息服务。参与债券回购业务的金融机构应在中央结算公司
18、开立债券托管账户，并将持有的债券托管于其账户。我国基金监管的首要目标是保障市场的公平、效率和透明。 ( )答案：错解析：错。投资者是市场的支持者，保护和维护投资者利益是我国基金监管的首要目标。证券交易所债券质押式回购交易取发在报价时，以每百元资金的到期年收益率进行报价。（）答案：对解析：根据证券交易所质押式回购的申报要求，交易双方在报价时，以每百元资金的到期年收益率进行报价。监事的任期为3年。监事任期届满，不可以连任。 ( )答案：B解析：。监事的任期为3年，监事任期届满，连选可以连任。下列关于资本证券的叙述，正确的是()。A:由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券B:银行证券属于
19、资本证券C:是有价证券的主要形式D:狭义的有价证券即指资本证券答案：A,C,D解析：本题考查资本证券。银行证券属于货币证券，不属于资本证券。证劵从业( 旧 )历年真题和解答5辑 第5辑股价指数的编制方法有简单算术股价指数和加权股价指数两类。()答案：对解析：科学合理的基金分类（ ）。A.有助于投资者加深对各种基金的认识B.有助于投资者对基金风险收益特征的把握C.有助于确保投资者的基金投资获利D.有利于投资者作出正确的投资选择与比较答案：A,B,D解析：科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者作出正确的投资选择与比较。发行人应披露的行业风险不包括(
20、)。A:产业政策B:行业技术特点C:行业周期性D:主要产品状况答案：D解析：发行人披露的行业风险包括：产业政策、行业技术特点和行业周期性。新股市值配售中对于预缴款的规定是()。A:冻结利息按季支付B:冻结资金计息期为3天C:资金冻结在指定的申购专户D:市值配售无须缴款，从而无须资金冻结答案：D解析：根据网上定价市值配售的规则，投资者在申购新股时，无须预先缴纳申购款，因此无须资金冻结，也不需要计息。证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立（ ）。 A.证券账户 B.资金账户C.托管账户 D.资产账户答案：A,B解析：答案为AB。证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立 证
21、券账户和资金账户。为了防止大股东滥用表决优势，保护中小股东利益，在董事、监事的选举中，根据 公司章程的规定或者股东大会的决议，可以实行（ ）。 A.少数投票制度. B.累积投票制度 C.多数投票制度 D.普通投票制度答案：B解析：。股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据公司章程的规定或者 股东大会的决议，可以实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时， 每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。客户申请开展融资融券业务要在()开立实名信用资金台账和信用证券账户。A:指定商业银行B:证券交易所C:证券登记结算公司D:证券公司答案：D解析：客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立实名信用资金台账和信用证券账户，在指定商业银行开立实名信用资金账户。在我国下列收入中，必须征收营业税的是（ ）。A.银行对买卖基金的差价收人 B.个人投资者买卖基金的差价收入C.非银行金融机构买卖基金的差价收入D.非金融机构买卖基金的差价收入答案：A,C解析：。财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知的规定之一是对金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入征收营业税； 对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。