《基金从业历年真题解析8辑.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《基金从业历年真题解析8辑.docx（34页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、基金从业历年真题解析8辑基金从业历年真题解析8辑 第1辑 关于股票基金的持股集中度，下列说法错误的是( )。A、持股数量越多，基金风险越低B、持股数量越多，基金的投资风险越集中C、持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多D、持股集中度=(前十大重仓股投资市值基金股票投资总市值)100%答案：B解析：本题考查股票基金的风险管理。选项B错误，持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越低。 托管协议的特征有( )。A.托管协议是要式合同B.托管协议是派生合同C.托管协议是一种实践合同D.托管协议是诺成合同答案：A B C 下列不属于金融期货的交易品种的是（ ）。A.外汇B.商品C.债券D.股
2、票正确答案：B期货品种是指具有期货商品性能，并经过批准允许进入交易所进行期货买卖的标的资产品种，通常分为商品期货和金融期货两种。 同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为()。A、混合型基金B、平衡型基金C、保本型基金D、收入型基金正确答案：B同时投资于价值型股票与成长型股票的基金则称为平衡型基金。 风险投资基金又被称为( )。A.封闭式基金B.开放式基金C.创业基金D.对冲基金正确答案：C 资本资产定价模型解决的问题是( )。A、风险资产的定价问题B、资本市场的融资问题C、投资者的行为选择问题D、风险资产的风险大小问题答案：A解析：本题考查资本资产定价模型。资本资产定价模型研究最终证券市
3、场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题。 私募基金管理人应当遵循( )运营原则，主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。A、专业化B、利润最大化C、统一化D、差异化正确答案：A解析：私募基金管理人应当遵循专业化运营原则，主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。 目标是保障公司为客户提供服务的持续性的部门是()。A、前台B、后台C、中台D、以上选项都正确正确答案：C解析：中台部门主要为公司前台部门提供支持目标，是保障公司为客户提供服务的持续性。 下列关于即期利率与远期利率的说法中，错误的是（ ）。A.即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定
4、到期日的零息票债券的到期收益率B.远期利率指的是资金的远期价格，是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同正确答案：D(P153155)远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。基金从业历年真题解析8辑 第2辑 中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量。一般而言，货币供应量收紧，会导致股价下跌;货币供应量宽松，会推动股价上升。( )A.正确B.错误C.放弃答案：A 基金托管人职责终止
5、的，基金份额持有人大会应当在()月内选任新基金托管人。A、3个B、12个C、6个D、24个正确答案：C答案解析：基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当6个月在内选任新基金托管人。 法律以权利义务为内容，要求权利义务对等;而道德一般只以义务为内容，并不要求有对等的权利。这属于法律与道德的( )。A.调整范围不同B.调整手段不同C.内容结构不同D.表现形式不同正确答案：C 在一个有效的市场上，()是投资组合管理的最佳策略选泽。A、超越市场型管理B、积极型管理C、消极型管理D、识别错误定价型管理答案：C解析：在一个有效的市场上，消极型管理是投资组合管理的最佳策略选择。 按交易方式分类，下列是银
6、行间债券市场的交易品种，但不是交易所债券市场交易品种的是( )。A.现券交易B.质押式回购C.融资融券D.远期交易正确答案：D 下列不属于项目在境内申报上市流程中的上市前辅导主要内容的是( )。A.聘请券商(具有主承销资格)B.上市方案与可研报告(董事会)C.辅导报当地证监局备案D.申报材料制作正确答案：D解析：项目在境内申报上市流程中的上市前辅导的主要内容包括：聘请券商(具有主承销资格);上市方案与可研报告(董事会);辅导报当地证监局备案，辅导验收通过;等等考点：项目在境内申报上市流程 办理资金账户不需要持( )证件。A.本人身份证B.股票账户卡C.基金账户卡D.学历证明正确答案：D 净资产
7、收益率的驱动因素中反映营运效率的是( )。A、 销售利润率B、 资产负债率C、 总资产收益率D、 总资产周转率答案：D解析：根据杜邦分析法，净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数，其中，总资产周转率是反映企业营运效率的比率。 封闭式基金只能采用()方式分红。A.现金B.股利C.红利D.现金与股利相结合答案：A解析：封闭式基金只能采用现金方式分红。 基金从业历年真题解析8辑 第3辑 非交易过户不包括( )。A.捐赠B.继承C.司法强制执行D.转换正确答案：D解析：开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金
8、账户的行为，主要包括继承、司法强制执行等方式。 有限责任公司转止主要财产的股东会决议投反对票的股东可以请求公司按照合理价格收购其股权。自股东会通过之日起六十日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起九十日内()。A.向检察院提起诉讼B.向人民法院提起诉讼或仲裁机构申请仲裁C.向人民法院提起诉讼D.向仲裁机构申请仲裁答案：C 按照（ ）分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。A.期权买方执行期权的时限B.期权买方的权利C.执行价格与标的资产市场价格的关系D.偿还期限正确答案：C(P247)按照执行价格与标的资产市场价格的关系分类，期权可分为实值期权、平价期权
9、和虚值期权。实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流；平价期权是指买方此时的现金流为零；而虚值期权是指买方此时具有负的现金流。 上交所股票A发布2022年度分红报告，每10股送10股，同时每10股送1元，股权登记日是3月15日，除权日是3月16日，3月15日某投资者持有股票10000股，第二天又买入1000股，可收到现金股利()元A、2200B、1100C、2000D、1000答案：D ETF本质上是一种()。A.股票基金B.债券基金C.货币基金D.指数基金正确答案：D(P53)ETF本质上是一种指数基金，因此对ETF的需求主要体现在对指数产品的需求上。 对大多数投资者而言，风险承受
10、力（ ）。A.不可估计B.随年龄增大而降低C.在生命周期内保持不变D.随年龄增大而提高正确答案：B个人投资者的年龄会影响其投资需求和投资决策。随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减。中青年人对证券市场暴跌带来的投资亏损尚未体会或体会不深，因而更具有冒险的精神，而且其有较长的时间来积累财富，更能承担不利的投资后果。而老年人往往对风险控制有更深切的体会，而且其一般因退休而失去了工资收入，增量资金有限，所以更偏向于保守的投资。 股利贴现模型不包括( )A.零增长模型B.不变增长模型C.多元增长模型D.公司自由现金流贴现模型答案：D考点：股票估值方法解析：根据对股利增长率的不同假定
11、，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。 在我国，对( )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。A.非银行金融机构B.企业C.证券投资基金D.基金公司正确答案：C考点：基金税收。解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 基金管理人内部控制的基本要素不包括( )。A、内部监控B、信息沟通C、结果反馈D、控制环境答案：C解析：本题考查内部控制机制。基金管理人内部控制的基本要素包
12、括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。基金从业历年真题解析8辑 第4辑 根据( )的不同，可以将基金划分为公司型基金合契约型基金。A、法律形式B、基金存续期C、投资理念D、基金规模答案：A解析：根据法律形式的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。 有关现金流量表叙述不正确的有（）。A.现金流量表的编制基础是权责发生制B.现金流量表的编制基础是收付实现制C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。正确答案：B现金流量表的编制基础是权责发生制。 基金管理人变更基金份额登记机
13、构的，应当在变更前将变更方案报()备案。A、基金业协会B、工商注册所在地中国证监会派出机构C、中国证监会D、证券业协会正确答案：C解析：基金管理人变更基金份额登记机构的，应当在变更前将变更方案报中国证监会备案。 国际证监会组织为投资者教育工作设定的六个基本原则包括( )。.投资者教育等同于投资咨询.投资者教育应有助于监管者保护投资者.投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代.证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各业务环节A、B、C、D、答案：C解析：本题考查投资者教育的基本原则。国际证监会组织为投资者教育工作设定的六个基本原则：(1)投资者教育应有助于监
14、管者保护投资者。(2)投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代。(3)证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各业务环节。(4)投资者教育没有一个固定的模式。相反地，它可以有多种形式，这取决于监管者的特定目标、投资者的成熟度和可供使用的资源。(5)鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一，因此并不存在广泛适用的投资者教育计划。(6)投资者教育不能也不应等同于投资咨询。 股票投资组合构建通常有( )策略。A.自上而下B.自前而后C.自多而少D.形而上学正确答案：A 下列关于基金职业道德修养的说法中，错误的是( )。A.树立基金职业道德观念和领会基金职业道
15、德规范的根本目的在于践行基金职业道德B.积极参加基金职业道德实践，是基金职业道德修养的有效途径C.基金职业道德修养是指在基金从业人员就业上岗之前，对其所进行的入职必备知识和职业道德教育D.基金从业人员在实践中，应当虚心向先进人物学习答案：C解析：基金职业道德修养，是指基金从业人员通过主动自觉的自我学习、自我改造、自我完善，将基金职业道德外在的职业行为规范内化为内在的职业道德情感、认知和信念，使自己形成良好的职业道德品质和达到一定的职业道德境界。故C项错误。 根据市场条件的不同，指数复制方法不包括（ ）。A.完全复制B.抽样复制C.优化复制D.随机复制正确答案：D指数跟踪也称指数复制，是用指数成
16、分证券创建一个与目标指数相比差异尽可能小的证券组合的过程。根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。 申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知( )并变更申请登记内容。A、证券业协会B、证监会C、银监会D、基金业协会正确答案：D解析：申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金也协会并变更申请登记内容。 对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收( )。A.流转税B.消费税C.增值税D.营业税答案：D基金从业历年真题解析8辑 第5辑一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（
17、）的目的。A.赚取利差B.规避风险C.提高收益率D.投机正确答案：B黄金具备价值储存功能，同时大多数情况下与货币相挂钩，一般具有风险厌恶特征，具有长远目光的投资者适合进行黄金投资，一些投机者为了赚取利差也对黄金进行短期投资。一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到规避风险的目的。 保本基金的( )是风险投资可承受的最高损失限额。A.安全垫 B.最低目标值 C.价值底线 D.投资组合现时净值答案：A解析：保本基金的安全垫是风险投资可承受的最高损失限额。 下列关于可以现金替代的说法错误的是（ ）。A.可以现金替代的替代金额=替代证券数量该证券最新价格（1+现金替代溢价比例）B.
18、现金替代溢价又被称为“现金替代保证”C.收取现金替代溢价的原因是，对于使用现金替代的证券，基金管理人需在证券恢复交易后买入，而实际买人价格加上相关交易费用后与申购时的最新价格可能有所差异D.收取现金替代溢价的原因是为了保证基金经理的操作水平不被市场以外的原因影响正确答案：DD解析现金替代相关内容：替代金额=替代证券数量该证券最新价格(1+现金替代溢价比例)。现金替代溢价又被称为“现金替代保证”。收取现金替代溢价的原因是，对于使用现金替代的证券，基金管理人需在证券恢复交易后买入，而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的最新价格可能有所差异。 下列关于非公开募集基金的基金管理人的登记的说法中，不
19、正确的是()。A.根据证券投资基金法的规定，担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向基金业协会履行登记手续，报送基本情况B.根据私募投资基金监督管理暂行办法规定，设立私募基金管理机构和发行私募基金设立行政审批，允许各类发行主体在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定数量的投资者发行私募基金C.各类私募基金管理人应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息D.基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续正确答
20、案：B我国对于非公开募集基金的监管，由中国证监会及其派出机构担负对私募基金市场实施统一监管的职责，坚持适度监管、自律监管、底线监管的原则，对设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批。B项说法错误。 一般而言，灵活配置型基金、偏股型基金的风险较高，但预期收益率也较高。此题为判断题(对，错)。正确答案： 私募房地产基金多采取( )，这种企业的组织形式很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。A、有限合伙制B、契约制C、公司制D、信托制正确答案：A解析：私募房地产基金多采取有限合伙制，这种企业的组织形式很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。 决定投资者的风险承受能力的因素不包括（ ）。
21、A.投资期限B.现金流人情况C.资产负债状况D.风险厌恶程度正确答案：D风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流人情况和投资期限。D项，风险厌恶程度决定投资者的风险承担意愿。 QDII基金不可投资于( )。A、银行存款B、不动产C、公司债券D、远期合约正确答案：B 以下关于记名股票的说法不正确的是()。A.是在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票B.股份有限公司向法人发行的股票应当为记名股票C.股份有限公司向发起人发行的股票可以另立户名D.公司发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票正确答案：C考8;见基金销售教材P19基金从业历年真题解析8辑 第6辑 申请期
22、间申请材料涉及的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化发生之日起（ ）个工作日内向中国证监会提交更新材料。A.1B.3C.5D.10正确答案：C申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化发生之日起5个工作日内向中国证监会提交更新材料。 从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排；是反映投资者的长期投资目标和政策，确定各主要大类资产的投资比例，建立最佳长期资产组合结构。A.行业风格配置B.全球资产配置C.战术资产配置D.战略资产配置正确答案：D 股票作为投
23、资的凭证，每一股份代表公司一定数量的()。A.资本B.收益C.所有权D.红利正确答案：C考7;见销售基础教材P17 下列有关ETF的表述错误的是()A.是指上市开放式基金B.是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式C.是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种新的基金运作方式D.结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点正确答案：AC 关于基金管理人内部控制的健全性原则，以下说法错误的是( )A、基金管理人内部控制必须覆盖所有员B、基金管理人的各个部门之间，人员之间相互独立，不相互牵制C、
24、基金管理人的各个部门之间，人员之间应相互配合，协调同步、紧密衔接D、基金管理人内部控制应当涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节答案：B 下列不是基金契约当事人的是( )。A.基金发起人B.基金持有人C.基金管理人D.基金托管人答案：B 基金资产的所有者()A.基金管理人B.基金托管人C.基金代销机构D.基金份额持有人正确答案：D考4;见基金销售教材P54 以下属于现行合格投资者标准通常具备的特点的有( )。.原则要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力.要求投资者认购的基金份额达到某一最低要求.根据投资者的资产规模或收入水平判断其风险承担能力.要求投资者具有较强的风险偏好A、B、C、D
25、、正确答案：A 合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人为合伙债务承担无限连带责任，由( )具体负责投资运作的私募投资基金。A.基金管理人B.普通合伙人C.高级管理层D.有限合伙人正确答案：A解析：合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人为合伙债务承担无限连带责任，由基金基金管理人具体负责投资运作的私募投资基金。故本题选A选项。基金从业历年真题解析8辑 第7辑 （ ）是基金职业道德规范教育的基础和保障。A.投资者信任B.基金职业道德观念教育C.基金监管法规D.职业道德素养正确答案：B基金职业道德观念教育是基金职业道德规范教育的基础和保障，只有首先
26、树立了基金职业道德观念，才能使得基金从业人员在职业活动中，潜移默化地提升职业道德素养，进而把职业道德规范变成自发自觉的职业行为。 符合内部控制要求的投资决策应该( ).遵守法律法规规定.符合基金契约要求.有充分的投资依据.在设定的风险权限额度内进行决策A.、B.、C.、D.、答案：B 某投资者在2022年1月1日以10元的价格买入100股B公司的股票，持有至2022年1月1日，B公司发放分红，每股分红0.1元，当天股价为10.5元，那么该投资者总持有区间收益率为( )。A、6%B、5%C、4%D、1%答案：A解析：本题考查持有区间收益率。资产回报率=(期末资产价格-期初资产价格)/期初资产价格
27、100%=(10010.5-10010)/10010100%=5%。收入回报率=期间收入/期初资产价格100%=(0.1100/10010)100%=1%。总持有区间的收益率=5%+1%=6%。 职业关系具有（ ）的特点。A.规范性、高效性和连续性B.复杂性、规范性和社会性C.社会性、专业性和复合性D.合规性、合法性和规范性正确答案：C(P113)职业关系具有社会性、专业性和复合性的特点，这就决定了在职内部人员之间、从业人员与其服务对象之间等职业关系中难免会存在各种各样的矛盾和冲突。 ()是我国股权投资基金行业的自律机构。A、中国证券业协会B、中国证券监督管理委员会C、中国证券投资基金业协会D
28、、中国银行业监督管理委员会答案：C解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律机构。 我国基金监管的目标，也体现为()的立法宗旨。A.证券投资基金法B.证券投资基金运作管理办法C.证券投资基金销售管理办法D.证券投资基金管理公司管理办法正确答案：A我国基金监管的目标，也体现为证券投资基金法的立法宗旨。 关于ETF，以下说法不正确的是( )。A.ETF也被称为交易型开放式指数基金B.实行独特的实物申购、赎回机制C.实行一级市场与二级市场并存的交易制度D.没有最低申购、赎回要求答案：D解析：本题考查交易型开放式指数基金。 在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比
29、率分别（）。A.不变，降低B.降低，不变C.不变，不变D.降低，升高正确答案：A 某股份有限公司资产负债率当年为40%，平均资产总额为2000万元，利润总额为300万元，所得税为87万元，则该企业当年的净资产收益率为( )A.13.4%B.14.67%C.17.75%D.22%参考答案：C 基金从业历年真题解析8辑 第8辑 下列基金类型中，( )具有签发支票的类货币支付功能。A、股票基金B、债券基金C、收入基金D、货币市场基金参考答案D 公司型基金的章程股东出资内容应列明的信息不包括( )A、数额B、比例C、出资方式D、币种正确答案：D解析：根据私募投资基金合同指引2号章程应列明股东的出资方式
30、、数额、比例和缴付期限。 公司型股权投资基金的增资或减资(注册资本及资本公积的调整)，需履行公司的内部决策程序有( )。.董事会决议签订相应的决议文件.股东大会决议签订相应的决议文件.办理权益的变更登记(在工商局或对应的监管机构办理工商变更登记手续)A.、B.、C.、D.、正确答案：B解析：公司型股权投资基金的增资或减资(注册资本及资本公积的调整)，需履行公司的内部决策程序包括：董事会决议及股东大会决议签订相应的决议文件;办理权益的变更登记(在工商局或对应的监管机构办理工商变更登记手续)。考点：公司型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出 下列不属于道德特征的是( )。A.差异性B.继承性C.
31、规范性D.具体性正确答案：C 在基金销售机构关于客户档案管理与保密的实务操作中，客户交易记录自( )记起至少保存15年。A、交易记账当年B、交易记账次年C、账户注销当年D、账户注销次年答案：A解析：本题考查基金客户档案管理与保密。在基金销售机构关于客户档案管理与保密的实务操作中，客户交易记录自交易记账当年记起至少保存15年。 基金资产的所有者()A.基金管理人B.基金托管人C.基金代销机构D.基金份额持有人正确答案：D考4;见基金销售教材P54 实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（ ）的影响。A.汇率波动B.税收C.流动性D.通货膨胀率正确答案：D实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀
32、率的影响。对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。因为实际收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率，而名义收益率仅仅反映了资产名义数值的增长率。 以下属于折现现金流缺点的是( )A、做出很多假设B、通过敏感度分析减少假设过强的影响C、不需要同行业企业作为估值参照D、通过场景分析减少假设过强的影响正确答案：A解析：折现现金流法优点：这种方法不太同意受股票市场波动的影响，并且不需要要同行企业作为估值参考。缺点：这种方法需要做出需要假设，包括折现率、现金流预测及企业终值等。而该假设的微调可能导致估值范围的巨大变动。在实践中，我们一般会通过场景分析和敏感度分析来减少假设过强的负面影响。下列关于私募股权投资的说法中，错误的是( )。A.买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法B.信托制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立C.私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构D.杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式 私募投资基金管理人内部控制指引第三章第六条规定管理人内部控制要素构成,包括( )。.内部环境.控制活动.风险评估.信息与沟通A、.B、.C、.D、.正确答案：D解析：私募投资基金管理人内部控制指引第三章第六条规定管理人内部控制要素构成,包括内部环境、控制活动、风险评估、信息与沟通和内部监督。