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1、21年基金从业考试答案5节21年基金从业考试答案5节 第1节 假设某季度上证A股指数的收益率为20，债券的收益率为2。基金投资政策规定，基金的股票投资比例为70，债券的投资比例的30。但基金实际的股票投资比例为60，债券的投资比例为40，则本季度基金的择时收益为（）。A.0.8B.1.8C.1.8D.12.8正确答案：B择时损益（股票实际配置比例正常配置比例）股票指数收益率（现金实际配置比例正常配置比例）现金收益率（6070）20（4030）21.8。 项目初审包括（）与（）两个部分。A.书面初审，现场初审B.直接初审，间接初审C.直接初审，现场初审D.书面初审，间接初审正确答案：A项目初审包
2、括书面初审与现场初审两个部分。 已取得基金从业资格的人员，应每年度完成( )学时的后续培训方可维持其基金从业资格。A.10B.12C.15D.18正确答案：C 下列关于流动性风险的说法中，错误的是( )。A.债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能力B.通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小C.买卖价差较小的债券的流动性比较高D.交易活跃的债券通常有较大的流动性风险正确答案：D 中国证监会应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起（）月内依照法律、行政法规及中国证监会的规定进行审查，做出注册或者不予注册的决定，并通知申请人；不予注册的，应当说明理由。A.3个B.6个C
3、.12个D.36个正确答案：B中国证监会应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起6个月内依照法律、行政法规及中国证监会的规定进行审查，做出注册或者不予注册的决定，并通知申请人；不予注册的，应当说明理由。 关于买断式回购，以下说法不正确的是()A.在买断式回购期内，该债券归逆回购方所有，逆回购方可以使用该笔债券B.回购期间回购债券如发生利息支付，则所支付利息归债券持有人所有C.目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定D.买断式回购的资金融出方不可以获得回购期间债券的所有权和使用权答案：D解析：D项，与质押式回购不同，买断式回购的资金融出方不仅可获得回购期间融出资金的利息收
4、入，亦可获得回购期间债券的所有权和使用权。 21年基金从业考试答案5节 第2节 以下关于正态分布的说法正确的是（）。A.正态分布是最重要的一类离散型随机变量分布，当一个随机变量的取值受到大量不同因素作用的共同影响，并且单个因素的影响都微不足道的时候，这个随机变量就服从或近似服从正态分布B.在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从正态分布C.正态分布密度函数的显著特点是中间低两边高，由中间（Xp）向两边递增，并且分布左右对称，是一条光滑的“钟形曲线”D.正态分布距离均值越近的地方数值越分散，而在
5、离均值较远的地方数值则很密集；这意味着正态分布出现极端值的概率很低，而出现均值附近的数值的概率非常大正确答案：B 保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定交纳资金，这个比例通常在( )A.3%-5%B.3%-8%C.5%-10%D.10%-15%答案：C解析：保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金。这个比例通常在5%-10% ,作为履行期货合约的保证，并视价格确定是否追加资金，然后才能参与期货合约的买卖。 私募股权投资基金的主要服务机构有( )。I.专业顾问.融资代理商.人力资源顾问.市场营销、公
6、共关系、数据以及调查机构.股票经纪人A、.B、.C、.D、.正确答案：D解析：私募股权投资基金的主要服务机构:(1)专业顾问(2)融资代理商(3)市场营销、公共关系、数据以及调查机构(4)人力资源顾问(5)股票经纪人(6)其他专业服务机构 投资备忘录的内容不包括( )A投资达成的条件B适当性条款C保密条款D排他性条款答案：B解析：投资备忘录也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件、投资方建议的主要投资条款、保密条款以及排他性条款。故本题正确答案为B。 投资者在股价上升时买入股票，股价下跌时卖出1股票。其采用的是()。A.战略性资产配置策略B.恒定混合策略C.
7、战术性资产配置策略D.投资组合保险策略正确答案：D 基金业协会的执行机构为（ ）。A.理事会B.董事会C.监事会D.会员大会正确答案：A(P81)基金业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会，协会章程由会员大会制定。理事会是基金业协会的执行机构，依据协会章程执行会员大会决议，组织和领导基金业协会开展日常工作。21年基金从业考试答案5节 第3节 加强指数化债券投资策略旨在通过一些积极的、高风险的投资策略提高指数化组合的总收益。（）此题为判断题(对，错)。正确答案：加强指数化债券投资策略旨在通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益。 世界上第一只ETF是在（ ）推出的。A.英国B.
8、美国C.加拿大D.澳大利亚正确答案：C1990年，加拿大多伦多证券交易所（TSE）推出了世界上第一只ETF指数参与份额（TIPS）。 证券投资基金在金融体系中的地位和作用不包括( )。A.为中小投资者拓宽投资渠道。B.有利于证券市场的稳定和健康发展C.作为直接投资工具汇集中短期资金进行长期投资D.为企业在证券市场中筹集资金创造良好的融资环境，起到将储蓄资金转化为生产资金的作用答案：C 消极的债券组合的管理者通常把()看作均衡交易价格。A、市场价格B、指数价格C、风险价格D、无风险价格正确答案：A消极的债券组合的管理者通常把市场价格看作均衡交易价格。 信息管理平台指基金销售机构使用的与基金销售业
9、务相关的信息系统，主要包括()。A.前台业务系统B.后台管理系统C.应用系统的支持系统D.信息系统正确答案：ABC考6;见销售基础教材P217 资本证券()。A.是由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券B.持有人有一定的收入请求权C.是有价证券的主要形式D.是狭义有价证券正确答案：ABC考1;见基金销售教材P221年基金从业考试答案5节 第4节 基金管理人变更重大事项，应当报经中国证监会批准，重大事项包括( )A.修改公司章程B.变更持有百分之五以上股权的股东C.注销分公司D.变更公司注册地答案：B 下行风险标准差的计算公式为（ ）。A.AB.BC.CD.D正确答案：A(P336)
10、下行风险标准差的计算公式为：下行风险 基金管理公司或基金代销机构使用基金宣传推介材料的违规情形不包括( )。A、未履行报送手续B、在分发或公布基金宣传推介材料之日起5个工作日内递交报告材料C、基金宣传推介材料和上报的材料不一致D、基金宣传推介材料违反证券投资基金销售管理办法及其他情形答案：B解析：本题考查宣传推介材料违规的情形。基金管理公司或基金代销机构使用基金宣传推介材料的违规情形主要包括以下三种：(1)未履行报送手续。(2)基金宣传推介材料和上报的材料不一致。(3)基金宣传推介材料违反证券投资基金销售管理办法及其他情形。 投资者于2022年2月10日(周五)赎回了某货币市场基金(非T+0到
11、账)，则该投资者享有()的收益。A.2月10日和2月11日B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日C.2月10日D.2月10日、2月11日和2月12日答案：D 关于对存在活跃市场的投资品种进行估值应遵循的基本原则，以下表述正确的是()。A.估值日有市价的，应采用市价确定公允价值B.估值日无市价且潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值影响在0.5%以上的，应直接最近交易市价确定公允价值C.交易所上市交易有市价的债券，按市价确定公允价值D.估值日无市价的，应采用第三方机构发布的价格确定公允价值正确答案：A 关于市净率估值方法更加适合企业种类说法正确的是( )。A、资产流动性低的房地产企业
12、B、资产流动性低的金融企业C、资产流动性高的金融企业D、以上均不对正确答案：C解析：因为资产流动性高的金融企业账面价值更加接近市场价值。21年基金从业考试答案5节 第5节 下列哪项不属于基金管理人必须履行的职责()。A.办理基金备案手续B.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告C.召集基金份额持有人大会D.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户正确答案：D考8;见基金销售教材P58 从基金公司经营管理的角度看，采取伞形结构比单一结构具有的优势不包括()A.简化管理B.降低成本C.强大的扩张功能D.效率高D证券投资基金分类概述从基金公司经营管理的角度看，采取伞形结构比单一结构具有的优势表现在简
13、化管理、降低成本;强大的扩张功能。 银行承兑汇票的业务主要体现在银行承兑汇票的承兑和贴现业务上，在我国全部票据业务中占比超过( )A.90%B.80%C.70%D.60%答案：A考点：货币市场工具解析：银行承兑汇票的业务主要体现在银行承兑汇票的承兑和贴现业务上，在我国全部票据业务中占比超过90%。承兑业务由银行提供，其本质是由银行将其信用出借给企业，因此企业必须缴纳一定的手续费。 净额结算又分为( )。A、单边净额结算和多边净额结算B、双边净额结算和多边净额结算C、单边净额结算和双边净额结算D、同步净额结算和对立净额结算答案：B解析：本题考查净额结算方式。净额结算又分为双边净额结算和多边净额结
14、算。 关于货币市场基金的利润分配，下列说法错误的是( )。A.每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润B.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配C.投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五的利润D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润正确答案：C具体而言，货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润;每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配。投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。 根据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质的不同，可以将股票基金分为九种基本类型，下列( )不是其中划分类型。A.小盘价值基金B.中盘成长基金C.大盘平衡基金D.全球股票基金参考答案：D解析：根据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质，可以将股票型基金分为九种基本类型，为大盘、中盘、小盘与成长、价值、平衡的两两组合，故此选项为D。