《机械设备行业：疫情影 响有限重点关注半导体设备及油气装备.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《机械设备行业：疫情影 响有限重点关注半导体设备及油气装备.docx（15页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、内容目录1市场表现32行业观点63重要数据154风险提示16表目录图1： 申万一级行业涨跌幅 3图2： 财富机械二级行业涨跌幅 3图3： 申万机械指数走势 4图4：机械板块整体法市盈率估值5图5：机械板块市盈率中位数估值5图6：挖掘机月度累计销量及同比增速6图7：汽车起重机月度累计销量及同比增速6图8：装载机月度累计销量及同比增速6图9：压路机月度累计销量及同比增速6图10：推土机月度累计销量及同比增速6图11：叉车月度累计销量及同比增速6图12：工业机器人产量9图13：中国动力电池装机量：当月值（单位：GWh） 12图14：全球半导体销售额及同比增速15图15：中国半导体销售额及同比增速15
2、图16：钢材综合价格指数 15图17：新能源汽车当月销量及同比增速15图18：房地产施工、竣工、新开工面积增速15图19：房地产投资完成额累计值（亿元）15表1：机械板块涨跌幅前10 4表2： CF机械三级子行业市盈率中位数（倍）5前该协议尚需特斯拉（上海）签署。自今年7月起，宁德时代将向特斯拉供应锂离 子动力电池，供货期持续到2022年6月30日。此前，宁德时代已进入宝马、群众、戴姆勒、现代汽车、捷豹路虎、沃尔沃、标致 雪铁龙、丰田等的供应体系，与超23家国内外汽车企业建立了良性供应关系，是目前中 国年出货量最大的动力电池供应商。（来源：高工锂电）【锂电池设备】：2019年新能源汽车销量12
3、0.6万辆同比下降4%2019年无疑是中国汽车产业艰难的一年,2019年汽车产销量分别下降7.5%和8.2%, 降幅呈扩大趋势。产销量连续两年下滑，传统汽车企业面临压力进一步加大。2019年无 疑是中国汽车产业艰难的一年，2019年汽车产销量分别下降7.5%和8.2%,降幅呈扩大 趋势。产销量连续两年下滑，传统汽车企业面临压力进一步加大。日前，中汽协公布12月新能源汽车产销数据。12月新能源汽车产销环比呈现较快增 长,但同比依然降幅明显。新能源汽车产销分别完成14.9万辆和16.3万辆，环比增长36.0% 和7L4%,同比下降30.3%和27.4%。日前，中汽协公布12月新能源汽车产销数据。1
4、2 月新能源汽车产销环比呈现较快增长，但同比依然降幅明显。新能源汽车产销分别完成 14.9万辆和16.3万辆，环比增长36.0%和71.4%,同比下降30.3%和27.4%。（来源：高 工锂电）【锂电池设备】：2019年动力电池装机量约62.38GWh12月动力电池装机量约9.71GWh,同比下降27%,2019全年累计装机量约62.386% 同比增长9%。从全年我国新能源汽车市场开展分析来看，主要呈现如下特点：随着对高能量密度、高平安性、高技术指标的要求提升，一些技术落后、资金短缺、 管理不当的动力电池企业逐步被淘汰。GGII数据统计显示，2019全年动力电池装机量企 业共涉及82家，相较于
5、去年减少了 15家，如果剔除局部涉及装机为少量样车的动力电 池企业，被淘汰的企业数目将会更多。GGII数据统计显示，2019全年动力电池装机量TOP 10企业合计装机达54.88GWh, 占整体装机量的87.98%,较去年排名TOP 10企业占比上升5.16%。其中，宁德时代由2018 年占比41.27%提升至2019年占比51.79%,强者恒强的局面更加突出。（来源:高工锂电）T-2017年-B2018 年2019 年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月图13 ：中国动力电池装机量：当月值(单位：GWh )16资料来源：高工锂电，财富证券随着补贴幅度的进一步下滑，锂电池
6、行业的竞争进一步加剧，缺乏技术积累及本钱 控制能力的中小企业可能遭淘汰，与车企具有深度合作的头部电池市占率有望进一步提 升。同时，外资电池企业有望和国内电池企业站在同一起跑线，外资电池企业将加速国 内扩产进程。我们认为绑定国内电池龙头以及外资电池企业的锂电设备龙头市占率有望 提升。建议关注锂电池设备龙头先导智能(300450.SZ)和赢合科技(300457.SZ)以及 锂电智能仓储龙头诺力股份(603611.SH)。【光伏设备】：中环股份控股股东混改进行时：意向投资方TCL进入，仍需挂牌竞拍日前，彭博报道，天津市政府正在就将所持两家上市公司的股份出售给TCL集团进 行初步洽谈，其中包括单晶硅片
7、龙头企业之一的中环股份。不过，这一消息目前仍然有 局部不确定性。根据流程，国有企业进行混合所有制改革，需在产权中心进行公开挂牌，大局部的 市场主体都有参与竞拍的权利。这意味着，TCL有参与意向投资方，在最终竞拍结果出 来之前仍具有一定的不确定性。另一方面，即使TCL作为意向投资方最终竞拍成功，那么其竞拍的是中环集团的实 际控制权，理论上应该是全部或局部参与中环集团旗下所有成员企业。不过根据资料， 中环集团旗下目前拥有控股及参股企业多达250余家，预计此次混改对象并非全部的成 员企业。12月6日，隆基股份发布公告称，与曲靖市人民政府、曲靖经济技术开发区管理委 员会签订工程投资协议，就公司在曲靖投
8、资建设年产10GW单晶硅棒和硅片工程达成合 作意向。(来源：光伏和【光伏设备】：210尺寸获新进展：中环G12单晶硅棒首批产出210大尺寸硅片作为能够降低光伏电站系统效益的有效方式，令光伏市场充满期待， 其开展进度一直以来也备受行业关注。据了解，2月4日，中环股份在互动平台表示，公 司五期工程已投产，2019年12月已产出首批M12单晶硅棒。自210大尺寸硅片发布以来，其开展速度极为快速。就在今年1月15日，中环股份 发布公告称，其全资子公司天津环欧拟与中环海河基金共同投资7.6亿元设立天津环智新 能源技术，合资公司主要从事太阳能硅片的开发和制造，将作为运营主体承接 并继续开展“年产10GW高
9、效太阳能电池用超薄硅单晶金刚线智能化切片工程”，工程投 产后主要生产G12大尺寸硅片。除中环外，天合光能、爱旭、东方日升、通威、东方环晟、宁夏小牛等众多厂商也 开始着手布局210尺寸产品。其中，天合光能在今年1月22日发布公告称其最新研发的 首片采用210mm硅片大尺寸组件（下称“210组件”）正式下线、1月10日，爱旭科技 在义乌基地全球首发210高效太阳能电池，宣布5GW 210高效电池正式实现量产、东方 日升在2019年12月发布了采用210mm硅片的500W高效组件等。（来源：光伏件?）【光伏设备】：3年48亿片！隆基与通威签订单晶硅片销售框架合同1月22日，隆基股份发布公告称，隆基绿
10、能科技股份（下称，隆基绿能） 与通威太阳能（成都）（下称，通威太阳能）于2020年1月22日签订了硅片 销售框架合同，就2020年2022年公司向通威太阳能供应单晶硅片事宜达成合作。根据公告内容，本次合同约定出货量合计480000万片，双方按月议价，根据 PVInfoLink于2020年1月15日公告的光伏产品市场平均价格测算（P型单晶硅片 -180um 3.06元/片），预估本次合同总金额约129.98亿元（不含税），占隆基绿能2018 年度经审计营业收入的约59.12%。此次销售合同已是隆基股份在今年发布的第二份重大销售合同，在1月10日，隆基 绿能与江苏润阳悦达光伏科技在江苏省昆山市签订
11、了 382000万片单晶片销售框 架合同，合同总金额约103.44亿元（不含税）。12月22日，国家电投集团中央研究院全资子公司新能源科技第一片“高效 晶体硅铜栅线异质结光伏电池片（C-印T）”成功下线。（来源：光伏优I）随着平价上网加速逼近，单晶硅渗透率有望进一步提升。目前已经公布扩产的硅片 厂商包括晶科（扩产25GW）、中环（扩产25GW）以及隆基（15GW）。建议重点关注光伏硅片设备龙头晶伏硅片设备龙头晶i机电（300316.SZ ）和光伏电池片设备龙头捷佳伟创（300724.SZ ）。3C动化】：疫情影响缩减产能的背后：显示面板产业获得上扬机遇？2019年全球液晶电视面板的出货数量为2
12、.83亿片，同比小幅下降0.2%,出货面积 为1.6亿平方米，同比增长6.3%,其中，京东方的出货面积首次超过韩国厂商LGD,实 现了出货数量和面积均名列第一，具体而言，随着京东方的全球首条G10.5代线持续爬 坡，并到达满产，2019年其总出货量到达5330万片，同比下降1.8%,出货面积到达2912 万平米，同比大幅增长24.6%,且2019年该公司液晶电视面板产能同比增幅超过20%。可以看出，在上一年供求关系的不平衡之下，随着传统韩国面板厂商的产能转型又 或是改变战略方向而相继退出市场，国内面板产能抓住机遇，后来居上，开始进一步释 放，数据显示,2018年我国大陆便超越韩国，一举成为LC
13、D显示面板最大的产能来源地， 预计2020年后全球超过40%的产能或将来源于我国大陆。由于近期新型肺炎疫情还处于控制阶段，延迟复工等防疫举措或将对面板产能产生 一定的负面冲击，尤其是武汉，作为面板的主要生产基地之一，包括华星光电、深天马、 京东方在内的企业在该地均有设立面板工厂，而在这一特殊时期，由于原材料的供应出 现短缺，相关产能的缩减或将使得其价格延续此前的涨价周期，预计2月份3265寸面 板价格再提价12美元，维持较高的景气度。（来源：格隆汇）动化】：IDC： 2019年中国智能手机市场出货量约为3.7亿台同比下滑7.5%随着国内突发“新冠”疫情，对第一季度国内手机市场造成了极大的影响。
14、根据国 际数据公司（IDC）最新发布的手机季度跟踪报告，2019年第四季度，中国智能手机市 场出货量约8,620万台，同比下降15.6%。2019年全年，整体市场出货量约为3.7亿台， 同比下滑7.5%。IDC认为，国内市场环境本已充满挑战，而在疫情影响下，整个行业将 需要重新考虑2020年，甚至2021年上半年的规划，审视各种潜在的可能性，从而在充 满不确定性的市场环境中寻求自身的稳定开展。（来源：199IT）3重要数据图14 ：全球半导体销售额及同比增速图15 ：中国半导体销售额及同比增速资料来源：美国半导体产业协会，财富证券资料来源：中国半导体产业协会，财富证券图17：新能源汽车当月销量
15、及同比增速图16：钢材综合价格指数cTeoc60637906 一。e8,610F8-0C6022090837cozrzjoc60 H一 OC90、- oesHseCJd-oe& 心 cf & Q g 9 O 卡 学钢材综合价格指数钢材价格指数:板材销量:新能源汽车:当月值销量:新能源汽车:同比增速资料来源：丽成，财富证券图18 ：房地产施工、竣工、新开工面积增速资料来源：Wind,财富证券图19 ：房地产投斐完成额累计值（亿元）%353025201510502-910C140000 -120000 -100000 -80000 -60000 -40000 -20(XX)-% % % 80604
16、0%2()% (263CML 90CAI0360二 0CMxo- UC m 3837 601 一。CM 3?匚。川 、。-9一 0ZU3CM 29 0、 0一4-07 84- 0 80-2。川 0,203 90AI03 二二 0( 608 - 03 32CE 6003 3T800N施工面积:增速 竣工面积:增速新开工面积:增速房地产开发投资完成额:累计值房地产开发投资完成额:同比增速资料来源：Wind,财富证券资料来源：Wind,财富证券4风险提示宏观经济下行，贸易摩擦加剧，新能源车销量不及预期。1市场表现2020年1月1日至1月31日申万机械设备指数下跌1.20%,沪深300指数下跌2.26
17、%, 上证综指下跌2.41%,创业板上涨6.16%。同期机械设备指数涨幅位居28行业第13位。 子行业中，涨幅居前的为轻工装备、3c自动化设备和专用设备等板块，分别上涨14.87%、 12.18% 和 1.76%o图1 : 申万一级行业涨跌幅% % %O-5O%5海股妈盟MS AffisMS 舐展MS片与SMS 算兴MS1HS5s噩伞聪带MS 闽专奉&MS 最*安Ms 映坛搭挺MS 排窗KaMS 冲出里胃MS 哽伞加mMS 根基HHMS H7TSSSMS 如熊MS 卅 - MS 搔地去H研注画ms 察出窗困MS 冲出r田去 WM七星 卜tfMS资料来源：Wind,财富证券图2 ： 202(M.
18、l2020.L31财富机械二级行业涨跌幅20% n15% -10% - I I1L0%-5% -10%6资料来源：刖成，财富证券从个股来看，1月份机械行业上涨公司114家，下跌公司209家。涨幅前列的有英维 克（+68.30%）、赛腾股份（+43.39%）、北方华创（+34.66%）、永利股份（+28.02%）、新劲 冈U （ +26.97% ） o表1 :机械板块涨跌幅前10涨幅前十跌幅前十代码名称涨幅当月换手率代码名称:张幅当月换手率002837.SZ英维克68.30%110.17%600860.SH京城股份-19.00%21.09%603283.SH赛腾股份43.39%197.21%60
19、0243.SH青海华鼎-18.68%27.53%00237 l.SZ北方华创34.66%41.15%300410.SZ正业科技-17.44%54.01%300230.SZ永利股份28.02%138.24%002499.SZ科林环保-16.27%14.43%300629.SZ新劲刚26.97%120.77%300228.SZ富瑞特装-16.14%52.98%300545.SZ联得装备26.47%148.18%300173.SZ智慧松德-14.63%164.76%300718.SZ长盛轴承25.62%248.58%002552.SZ*ST宝鼎-14.28%76.71%002459.SZ天业通联25
20、.58%37.71%600302.SH标准股份-14.09%11.32%300604.SZ长川科技25.02%146.70%002426.SZ胜利精密-13.56%36.36%603666.SH亿嘉和21.38%78.85%002686.SZ亿利达-13.17%29.49%资料来源：财富证券图3 ： 申万机械指数走势CC c CCCC Z0AT63Z30二6 一。Z30 76 - 03 am 30009633 eo、968zZ990683 eog6az 79寸。683Z0S68Z3799 03 eoa68zZ0A,83Z 70二887 川00,81。7Z06083ZS808 一 ozZOS8O
21、Z Z09983Z338oz daoz70498-ON Z0A983ZZOO8OZ成交量（右轴）一上证指数 一申万机械资料来源：W泳/，财富证券从历史数据来看，2020年1月31日机械板块整体市盈率（TTM,剔除负值）为25.53 倍（1月1日为23.83倍），估值水平处于历史后35.50%分位，滚动历史市盈率中位数为 32.77倍（自2015年年初计算）；从中位数来看，2020年1月31日机械板块市盈率中位 数（TTM,剔除负值）为38.99倍（1月1日为39.09倍），估值水平处于历史后35.81% 分位，滚动历史市盈率中位数为45.96倍（自2015年年初计算）。图5 ：机械板块市盈率中
22、位数估值图4 ：机械板块整体法市盈率估值 Z.C6U6LUC 寸T906I0Z 8?8Toz 9T80OOI0Z TTS0OOT0Z bZT8I0Z 6IOSOZ moz 6zmoTOZ ?9息 T9699Toz 9ZLA09I0Z 8E99T0Z IZEOUSIOZ -qbousIOZ s。金ONooooooooo 642086421 1 1 180 bcUL6LUC 9Ts6-toz rn0G?6I0z 8ETOOT0Z 寸。60OOI0Z 6TSOOOTOZ 80A0OOT0Z Z 二 1/2oz Tzuoz -ZT40KI0Z 9z？9T0z 60609Toz Z0999T0Z 二 Z
23、AO9Toz TETlnTOZ 8E0金ON 。，寸。金oz SOIOSTOZ沪深300滚动历史中位数沪深300滚动历史中位数全部A股CF机械资料来源：Wind,财富证券沪深300CF机械滚动机械历史中位数机械/沪深300资料来源：Wind,财富证券表2 ： CF机械三级子行业市盈率中位数（倍）资料来源：Wind,财富证券时间最新当前历史分位数中位数最高值最低值CF工程机械22.0081.24%34.40216.7610.48CF制冷设备22.0575.47%28.1875.5513.95CF楼宇设备26.7666.71%33.25150.3111.27CF通用设备28.8365.25%34.
24、25125.4316.66CF交通装备30.1185.89%44.81148.3316.33CF环保设备30.5769.19%38.88161.3413.49CF材料31.6872.97%45.34188.3512.62CF工业自动化34.3364.53%39.26149.9014.1CF能源设备35.8373.59%43.96177.2313.48CF机械基础件38.6782.56%55.841,356.7816.31CF机床设备41.3078.39%60.63351.3317.06CF轻工装备45.4846.70%43.521,130.4611.19CF锂电池设备46.6860.88%53
25、.903,333.0813.88CF精密仪器设备46.8867.36%52.56796.6224.55CF重型设备48.5831.30%43.37487.3210.96CF汽车设备52.7351.77%53.60220.5718.07CF专用设备53.9344.23%51.59160.8921CF金属制品66.6642.74%57.86164.9813.25CF3c自动化88.9013.54%55.422,744.0617.4CF农机设备108.3331.03%68.09289.5917.872行业观点【工程机械】：12月挖机销量增速继续保持稳增长，持续推荐三一重工(60003LSH)和 恒立
26、液压(601100.SH )o图6：挖掘机月度累计销量及同比增速图7 ：汽车起重机月度累计销量及同比增速25000020000050000250%200%150%100%50%0%-50%-100%4000035 (XX) 30000 25000 2000015 (XX) 100005000 0销量:挖掘机:累计侑.销枇:挖掘机:累计值增速销量:汽车起重机:累计值销量:汽车起重机:累计增速资料来源：Wind,财富证券图8 ：装载机月度累计销量及同比增速资料来源：Wind,财富证券图9 ：压路机月度累计销量及同比增速180000 1160000 -140000 - 120000 - l()(XX
27、)0 -80000 - 60000 -40000 - 20000 -0 -120% 100% 80% 60% 40% 20%0% -20%-4()% -60%-80%18000 -16000 1400012000100008000600040002000- 8()% 60% 40% 20% 0%- -20%- -40%36 一。3 283C 。一吐。7 三、一。3 9。3- 03 0T3 0C 三一。3 2&一。3 W433 2903 HoeLUG-UC 60837 32207 二二3Z 90 段 102 一0二3( 80-93Z SO-9=C1 0一。07 goHICE e-43z eo-H
28、oe 304107 60907 芭品一 03销量:装载机:累计值 销量:装载机:累计增速销量:压路机:累计值销量:压路机:累计增速资料来源：Wind,财富证券图10 ：推土机月度累计销量及同比增速资料来源：财富证券图11 ：叉车月度累计销量及同比增速10000 -8000 -6000 -4000 -2000 -0 -300%-250%-200%150%100%-50%-0%-50%-100%700000 n696ECZ968Zsooz0.93ZE998Z80073907 9043Z 二色。Z 寸。色。Z600000 500000 -400000 300000 200000100000 HJ0寸
29、 acNzegOcoo - 9 一 寸64 OOOO 0-* 0 000 - OOOCI I I I I I I 11 I I I I I I Ieg 寸9 OOOC66销量:推土机:累计值一销量:推土机:累计增速1170%60%50%40%30%20%10%0% -10%-20%销量:叉车:累计值 销量:叉车:累计增速资料来源：w泳/，财富证券资料来源：历而，财富证券根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计数据，2019年12月，纳入统计的 25家主机厂共计销售挖机20155台，同比增长26%,其中国内市场销售17238台，同比 增长21%,出口销售2917台，同比增长66.8%,再次超
30、出市场预期。全年来看累计销售 各类挖掘机235693台，同比增长16%。其中国内市场销售209077台，同比增长13%, 出口销售26616台，同比增长39%o出口占总销量比重为11.3%,较2018年提高L9ppt。分类型看，12月份，小挖（20吨）、中挖（2。30吨）和大挖（230吨）的销量分 别为11517台、3379台和2342台，对应的增速分别为23%、13%和22%。12月份汽车起重机销量3358台，同比增长30.0%,继续保持较为快速的增长。国六 排放标准的升级将有力促进汽车起重机和混凝土泵车的需求。我们认为起重机以及混凝 土机械作为工程机械后周期产品，2020年有望继续保持较高
31、的增长态势。同时，疫情对 于国内经济增长造成较大影响，2020年加码基建投资是国家稳定经济的重要手段。建议 重点关注受益于行业集中度提高的行业龙头三一重工（600031.SH）,以及成长性较高的 恒力液压（60H00.SH）。【半导体设备】：上海精测中标3台长江存储膜厚设备据中国国际招标网消息，1月17日，精测电子控股子公司上海精测半导体技术有限 公司（简称“上海精测”）中标长江存储的3台集成式膜厚光学关键尺寸量测仪。上海精测成立于2018年7月，主要从事以半导体测试设备为主的研发、生产和销售， 同时也开发一局部显示和新能源领域的检测设备。公司以椭圆偏振技术为核心，在1年 多时间内开发了膜厚测
32、量以及光学关键尺寸测量系统，包括集成式膜厚测量机EFILM 300IM、集成单/双模块膜厚测量机EFILM 300DS、高性能膜厚及OCD测量机EPROFILE 300FD等产品型号。近年来，国产量测设备厂商已经陆续获得长江存储订单，例如上海睿励2017年底拿 到长江存储2台膜厚设备订单；中科飞测也拿到了长江存储等大厂的订单；上海精测中 标3台膜厚量测设备。（来源：全球半导体观察）【半导体设备】：国家大基金再投半导体设备企业国家企业信用信息公示系统显示，1月7日睿励科学仪器（上海）（以下简 称“睿励科学仪器”）发生股权变更，新增国家集成电路产业投资基金股份（以 下简称“国家大基金”）、上海同祺
33、投资管理、海风投资3家股东；与 此同时，注册资本由1.18亿元变更为3.10亿元。此次国家大基金等入股后，目前睿励科学仪器的第一大股东为上海浦东新区国资委 旗下的上海浦东新兴产业投资，持股比例20.75%；第二大股东为睿励科学仪器 董事长及法定代表人吕彤欣所持有的上海盈赢微电子技术，持股比例13.99%。 这次新增的3家股东上海同祺投资管理、国家大基金、海风投资依次 位列第三、第四、第五大股东，其中国家大基金认缴出资额为3758.24万元，持股比例12.12%o近半年来，国家大基金不止一次投资集成电路设备企业。2019年9月，国家大基金 投资入股精测电子旗下专注于半导体测试设备的子公司上海精测
34、；同年10月，国家大基 金与中科仪签署协议，战略投资中科仪真空干泵产业化升级。（来源：全球半导体观察）【半导体设备】：北京燕东微8英寸工程一季度量产，明年年底将达4万片产能据北京青年报报道，2020开年，北京燕东微电子公司传来了工程新进展。北京燕东 微电子副总经理李剑峰表示，今年1季度就可以实现量产，会先经历一个爬坡过程，1 万片、2万片。计划是基本到明年年底做到4万片的产能，预计将达至U 10亿左右的产值。2016年9月，燕东微电子正式启动8英寸集成电路研发产业化及封测平台建设工程。 该工程是北京首条大规模量产8英寸的集成电路产线，总投资48亿元，以研发自主可控 的8英寸LCD驱动IC、LD
35、MOS、IGBT等产品为主要目标，建成后将形成月产5万片晶 圆芯片、年封装超过23亿只集成电路产品的产业化能力。2019年6月25日，燕东微电子8英寸生产线建设工程首台设备搬入，北方华创制造 的芯片刻蚀机作为首台设备搬入厂房。（来源：全球半导体观察）随着5G、AI等产业的快速开展，对于半导体和电子元器件的需求将稳定增长。根据 WSTS的预测，2020年全球半导体销售额将重回增长。根据SEMI统计，从2017年到 2020年，预计全球新增半导体产线62条，其中26条位于中国大陆，占总数的42%,半 导体产线的大幅增加将需要更多的设备。从2019年下半年开始，国内晶圆厂陆续进入密 集采购期，国产半
36、导体设备进口替代潜力大，优质的国产半导体设备厂商市占率有望逐 步提升，获取更多订单。此外，大基金二期已经成立，对于半导体设备企业的投资有望 加大。建议重点关注北方华创（002371.SZ）、中微公司688012.SH，精测电子（300567.SZ）以及晶盛机电（300316.SZ）。【智能装备】：拓斯达发布2019年业绩预告公司发布2019年业绩预告，预计全年实现归属于母公司股东的净利润约L8-2.2亿 元，同比增长4.76%-28.04%。业绩增长的主要原因：（1）报告期内，公司着力推进大客 户战略，取得明显成效，各主营业务均保持持续稳定的开展态势。（2）报告期内，公司 整合研发资源，大量招
37、揽优秀研发人才，打造全新的核心研发团队，进一步夯实了底层 核心技术研发能力，提升了综合竞争力。（来源：拓斯达公司公告）【智能装备】：受到疫情影响，华中数控红外热像仪产品需求旺受到疫情的影响，面临全国各地对“红外智能体温检测系统”的急迫需求，公司充 分发挥科技实力，全体人员紧急发动，春节期间加班加点生产“红外智能体温检测系统” -HY2005B,努力为武汉市和全国的疫情防控做出新的贡献。为了加快生产组织，提高交付速度，降低因武汉封城对生产造成的影响。公司充分 发挥集团总部及各子公司的优势，在佛山华数机器人建立武汉总公司以外的第 二个红外产品生产基地，提高“红外智能体温检测系统” 一一HY2005
38、B的生产和用户服 务规模，为打好疫情阻击战做出贡献。截止2020年2月5日，佛山生产基地的第一批红 外智能体温检测系统产品已经出货。未来两周内，公司红外智能体温检测系统产能将达 到100台/天，以满足当前疫情防控需求。(来源：华中数控公司公告)【智能装备】：12月全国机器人产量为20013台，同比增长15.30%根据统计局发布的数据，2019年12月全国工业机器人产量20013台，同比增长 15.30%。继10和11月份同比增长后，增速进一步扩大。短期来看，我们认为工业机器 人需求已经开始出现复苏的迹象。中长期看，中国工业自动化升级过程中，工业机器人 作为实现自动化生产的核心设备扮演重要的角色
39、，在劳动力本钱快速上升的背景下，制 造业企业面临降本增效的课题，国产品牌工业机器人及核心零部件进口替代步伐不会放 慢。建议重点关注工业机器人行业核心资产埃斯顿(002747.SZ )和系统集成领先拓斯达 (300607.SZ )o图12 :工业机器人产量80.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%资料来源：国家统计局，财富证券【油气装备】：杰瑞股份发布2019年业绩预告公司发布2019年业绩预告，预计2019年实现归母净利润亿元，同比增 长113-133%。第四季度实现归母净利润亿元,同比增长
40、60.71 %-109.52%,环 比增长0%-30.37%,创历史新高。压裂设备实力雄厚，海外增长可期。2019年11月，公司与北美知名油服公司成功签 署涡轮压裂整套车组订单，标志着公司压裂设备成功进入北美油服市场。此外，公司电 驱压裂设备技术国际领先。相对于传统压裂设备，电驱压裂和涡轮压裂更具备竞争优势， 未来随着北美压裂设备进入更新换代期，公司海外市场增长可期。持续推行员工持股计划，激发员工积极性。2020年1月，公司发布“奋斗者5号” 员工持股计划草案，参加本次员工持股计划的员工总人数不超过730人，本员工持股计 划涉及的标的股票总数量不超过200.00万股，约占现有股本总额的0.21
41、%。加上本次持 股计划，公司已经累计推行5次员工持股计划，核心员工积极性得到增强。(来源：杰瑞股份公司公告）股份公司公告）【油气装备】:然资源部：我国将全面开放油气勘查开采市场。央视新闻报道，自然资源部称，我国将全面开放油气勘查开采市场，允许民企、外 资企业等社会各界资本进入油气勘探开发领域。自然资源部表示，只要在中华人民共和国境内注册，净资产不低于3亿元人民币的 内外资公司，均有资格按照规定取得油气矿业权；企业从事油气勘查开采应符合平安、 环保等资质要求和规定，并具有相应的油气勘查开采技术能力。自然资源部矿业权管理司司长姚华军接受央视记者采访表示，这次全面放开了油气 勘查和开采的市场准入，包
42、括探矿权和采矿权，改变了过去主要由几家国有公司专营的 这种局面。各类市场主体包括外资的、民营企业、各类社会资本的加入将会进一步激发 市场活力，有更多的渠道来筹集勘查开发资金，形成以国家石油公司为主体，多种经济 成分参与的市场体系，加大勘探开发力度，提高国家资源保障能力。（来源：万德）【油气装备】：三桶油齐发声：2020加大油气生产力度！在中石油2020年工作会议上，中石油确立了 2020年重点工作部署6大方向。其中， 在主营业务开展布局方面，中石油表示今年要全力推动国内油气产量迈上2亿吨的历史 新高度。天然气产量要力争占到半壁江山，中国第一大气区长庆油田、2020年建成300亿大 气区的塔里木
43、油田与西南油气田将作为主要贡献者；原油方面，大庆油田原油产量要稳 定在3000万吨的水平，长庆油田、新疆油田原油要继续稳步上产。中国石化方面，上游业务2020年将以稳增长保效益为宗旨，将持续推进天然气增储 上产作为主攻方向。中国海油方面，按照规划，2020年公司的资本支出预算总额同比去年预算增长150 亿元，到达850-950亿的规模，而占资本支出预算总额主要份额的勘探（约20%）、开发 （约58%）板块也随之大幅增长。（来源：万德）目前国内不仅仅是页岩气对压裂设备需求量大，随着致密气、致密油以及页岩油开 采力度的加大，对油气设备的需求将不断增加。2020年中海油资本开支预算到达850-950 亿元，同比增长约20%,中石油和中石化2020年勘探开发资本也有望继续保持稳定增长， 国内油气开采继续维持高景气度。建议重点关注民营油服龙头杰瑞股份（002353.SZ）o 此外，国家管网公司成立后，管道建设力度有望加快，对管道密封件的需求有望显著增 加，建议关注密封龙头中密控股（300470.SZ ）o【锂电池设备】：宁德时代牵手特斯拉，强强合作实现双赢2月3日，宁德时代（300750）披露公告，确认了特斯拉在第四季度财报 会议中提 及的合作事宜。公告称，公司已与特斯拉签署协议，向其供应锂离子动力电池产品，目