《正邦科技：2020年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《正邦科技：2020年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告.PDF（19页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 1 江西正邦科技股份有限公司江西正邦科技股份有限公司 2020 年度年度非公开发行非公开发行 A 股股股票募集资金股票募集资金使使用用 可行性可行性分析分析报告报告 一、本次募集资金运用概况一、本次募集资金运用概况 江西正邦科技股份有限公司（以下简称“公司”）本次非公开发行股票预计募集资金金额不超过 800,000.00 万元人民币。本次非公开发行募集资金在扣除发行费用后将用于发展生猪养殖业务和补充流动资金。项目具体情况如下：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 拟投资总额拟投资总额 募集资金募集资金 拟投入额拟投入额 1 沾化正邦存栏 10 万头生猪的育肥场“种养结合”基地建设项目 22
2、,000.00 17,633.97 2 生猪养殖项目（涟水正邦育肥二场）19,453.00 15,592.44 3 生猪养殖项目（涟水正邦育肥一场）17,294.00 13,861.90 4 陈庄育肥场“种养结合”基地 66,000.00 52,901.91 5 西刘育肥场“种养结合”基地建设项目 22,000.00 17,433.97 6 宁晋县正邦畜牧发展有限公司畜牧养殖循环农业综合项目 22,000.00 17,633.97 7 喀喇沁旗正邦农牧有限公司存栏 1.5 万头母猪繁殖场标准化规模养殖基地建设项目 31,350.05 25,128.45 8 内江正邦乐至分公司能繁母猪种养循环养
3、殖项目 33,000.00 26,450.96 9 射洪双庙 8000 头繁殖场中草药种养循环项目 20,000.00 16,030.88 10 恭城县龙虎乡 8800 头母猪存栏“种养结合”基地建设项目 13,000.00 10,420.07 11 来宾正邦良塘镇存栏 12000 头母猪繁殖场“种养结合”基地建设项目 20,006.68 16,036.24 12 崇左正邦大新县雷平镇怀仁村种养结合生态养殖项目 27,800.00 22,282.93 13 永善正邦福猪工程茂林镇繁殖示范园区项目 18,000.00 14,427.79 14 筠连正邦 24000 头能繁母猪种养循环项目 50,
4、000.00 40,077.20 15 正邦东新生态种养殖产业园 20,000.00 16,030.88 16 补充流动资金 478,056.44 478,056.44 合计合计 879,960.17 800,000.00 本次非公开发行股票募集资金到位前，公司可根据项目进度安排以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以置换。若实际募集资金净额少于募集资金拟投资额，在最终确定的本次募集资金投 2 资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。二、本
5、次募集资金投资项目情况二、本次募集资金投资项目情况（一一）沾化正邦存栏沾化正邦存栏 10 万头生猪的育肥场“种养结合”基地建设项目万头生猪的育肥场“种养结合”基地建设项目 1、项目建设内容（1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于滨州市沾化区下河乡南韩村，已签订了土地流转协议。实施主体：滨州市沾化区正邦生态农业发展有限公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 本项目主要建设工程包括生猪育肥场以及环保等配套基础设施等。本项目建成后将达到年出栏生猪 20 万头的规模。（3）项目建设期 本项目建设期为 2 年。2、投资估算及财务评价（1）投资估算 本项
6、目总投资为 22,000.00 万元，其中建设投资为 19,383.26 万元，铺底流动资金 2,616.74 万元，本项目预计使用募集资金投资 17,633.97 万元。（2）财务评价 本项目预计内部收益率为 16.45%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为 6.57 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 本项目在滨州市沾化区发展和改革局完成项目备案，并取得其出具的山东省建设项目登记备案证明（2018-371603-03-03-053631）。本项目在滨州市沾化区环境保护局完成项目环境保护审批手续，并取得其出具关于滨州市沾化区正邦生态农业发展有限公司沾化正邦存栏
7、10 万头生猪的育肥场“种养结合”基地项目环境影响报告书的批复（沾环字201877 号）。3 （二二）生猪养殖项目）生猪养殖项目（涟水正邦育肥二场）（涟水正邦育肥二场）1、项目建设内容（1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于涟水县高沟镇陈沟村，已签订了土地流转协议。实施主体：涟水正邦牧业有限公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 本项目主要建设工程包括新建猪舍及配套用房等，购置冲洗机、消毒装置、自动控制系统、污水处理器等生产及辅助设备 20 台套。本项目建成后将达到年出栏生猪 17 万头的规模。（3）项目建设期 本项目建设期为 9 个月。2、
8、投资估算及财务评价（1）投资估算 本项目总投资为 19,453.00 万元，其中建设投资为 17,139.21 万元，铺底流动资金 2,313.79 万元，本项目预计使用募集资金投资 15,592.44 万元。（2）财务评价 本项目预计内部收益率为 17.65%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为 6.29 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 涟水县发展和改革委员会同意本项目备案（2018-320826-03-03-559994）；本项目在涟水县环境保护局完成项目环境保护审批手续，并取得其出具的关于对涟水正邦牧业有限公司生猪养殖项目环境影响报告书的批复（涟环发20
9、19103 号）。（三三）生猪养殖项目）生猪养殖项目（涟水正邦育肥一场）（涟水正邦育肥一场）1、项目建设内容（1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于涟水县石湖镇四兴居委会，已签订了土地流 4 转协议。实施主体：涟水正邦牧业有限公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 本项目主要建设工程包括新建猪舍及配套用房等，购置冲洗机、消毒装置、自动控制系统、自动供料系统、污水处理器等生产及辅助设备 20 台套。本项目建成后将达到年出栏生猪 15 万头的规模。（3）项目建设期 本项目建设期为 9 个月。2、投资估算及财务评价（1）投资估算 本项目总投资为 1
10、7,294.00 万元，其中建设投资为 15,237.00 万元，铺底流动资金 2,057.00 万元，本项目预计使用募集资金投资 13,861.90 万元。（2）财务评价 本项目预计内部收益率为 17.45%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为 6.33 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 涟水县发展和改革委员会同意本项目备案（2018-320826-03-03-563711）；本项目在涟水县环境保护局完成项目环境保护审批手续，并取得其出具的关于对涟水正邦牧业有限公司生猪养殖项目环境影响报告书的批复（涟环发2019123 号）。（四四）陈庄育肥场“种养结合”基地
11、项目陈庄育肥场“种养结合”基地项目 1、项目建设内容（1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于山东省东营市利津县陈庄镇，已签订了土地流转协议。实施主体：利津正邦生态农业发展有限公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 5 本项目主要包括生猪育肥场、农作物种植区，主要建设工程包括保育育肥舍、饲料库、办公室等，以及配套建设沼气池、道路、绿化等工程，购置变速风机、环保、自动化饲喂设备等设备。本项目建成后将达到年出栏生猪 60 万头的规模。（3）项目建设期 本项目建设期为 2 年。2、投资估算及财务评价（1）投资估算 本项目总投资为 66,000.00
12、万元，其中建设投资为 58,149.78 万元，铺底流动资金 7,850.22 万元，本项目预计使用募集资金投资 52,901.91 万元。（2）财务评价 本项目预计内部收益率为 18.11%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为 6.19 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 本 项 目 已 完 成 项 目 备 案，并 取 得 山 东 省 建 设 项 目 备 案 证 明（2018-370522-03-03-067773）。本项目在利津县环境保护局完成项目环境保护审批手续，并取得其出具关于利津正邦生态农业发展有限公司陈庄育肥场“种养结合”基地环境影响报告书的批复（利环
13、审20193 号）。（五五）西刘育肥场“种养结合”基地建设项目西刘育肥场“种养结合”基地建设项目 1、项目建设内容（1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于滨州市沾化区下河乡西刘村，已签订了土地流转协议。实施主体：滨州市沾化区正邦生态农业发展有限公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 本项目主要包括生猪育肥场、农作物种植区，主要建设工程包括保育育肥舍及配套附属设施等。6 本项目建成后将达到年出栏生猪 20 万头的规模。（3）项目建设期 本项目建设期为 2 年。2、投资估算及财务评价（1）投资估算 本项目总投资为 22,000.00 万元，其中建
14、设投资为 19,383.26 万元，铺底流动资金 2,616.74 万元，本项目预计使用募集资金投资 17,433.97 万元。（2）财务评价 本项目预计内部收益率为 16.45%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为 6.57 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 本项目在滨州市沾化区发展和改革局完成项目备案，并取得其出具的山东省建设项目登记备案证明（2018-371603-01-03-064677）。本项目已完成项目环境保护审批手续，并取得滨州市沾化区行政审批服务局出具的关于滨州市沾化区正邦生态农业发展有限公司西刘育肥场“种养结合”基地建设项目环境影响报告书的批复
15、（沾审批字201948 号）。（六六）宁晋县正邦畜牧发展有限公司畜牧养殖循环农业综合项目宁晋县正邦畜牧发展有限公司畜牧养殖循环农业综合项目 1、项目建设内容（1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于宁晋县大陆村镇东魏家庄村，已签订了土地流转协议。实施主体：宁晋县正邦畜牧发展有限公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 本项目主要包括猪舍及办公、宿舍等配套附属设施，环保区等。本项目建成后将达到年出栏生猪 20 万头的规模。（3）项目建设期 本项目建设期为 2 年。2、投资估算及财务评价 7 （1）投资估算 本项目总投资为 22,000.00 万元，
16、其中建设投资为 19,383.26 万元，铺底流动资金 2,616.74 万元，本项目预计使用募集资金投资 17,633.97 万元。（2）财务评价 本项目预计内部收益率为 16.45%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为 6.57 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 本项目已完成项目备案，并取得宁晋县行政审批局出具的企业投资项目备案证明（2018-130528-03-03-000069）。本项目已完成项目环境保护审批手续，并取得邢台市生态环境局宁晋县分局出具的 关于宁晋县正邦畜牧发展有限公司畜牧养殖循环农业综合项目项目环境影响报告书批复（邢环宁字202052 号
17、）。（七七）喀喇沁旗正邦农牧有限公司存栏喀喇沁旗正邦农牧有限公司存栏 1.5 万头母猪繁殖场标准化规模养殖万头母猪繁殖场标准化规模养殖基地建设项目基地建设项目 1、项目建设内容（1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于赤峰市喀喇沁旗西桥镇二道营子村，已签订了土地流转协议。实施主体：喀喇沁旗正邦农牧有限公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 本项目主要为建设年存栏 1.5 万头母猪繁殖场标准化规模养殖基地，包括公猪舍、公猪隔离舍、GP 种猪舍、PS 繁殖舍、淘汰母猪暂养舍等猪舍，及总部办公楼、综合库房及淋浴消毒、宿舍楼、中转中心、氧化塘等配套设施
18、。本项目建成后将达到年出栏生猪 30 万头的规模。（3）项目建设期 本项目建设期为 2 年。2、投资估算及财务评价（1）投资估算 8 本项目总投资为 31,350.05 万元，其中建设投资为 27,621.19 万元，铺底流动资金 3,728.86 万元，本项目预计使用募集资金投资 25,128.45 万元。（2）财务评价 本项目预计内部收益率为 15.35%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为 7.01 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 本项目已完成项目备案，并取得喀喇沁旗发展和改革委员会出具的项目备案告知书（2020-150428-03-03-010589）
19、。本项目已完成项目环境保护审批手续，并取得喀喇沁旗环境保护局出具的关于喀喇沁旗正邦农牧有限公司存栏1.5万头母猪繁殖场标准化规模养殖基地建设项目环境影响报告书的批复（喀环审字201702 号）。（八八）内江正邦乐至分公司能繁母猪种养循环养殖项目内江正邦乐至分公司能繁母猪种养循环养殖项目 1、项目建设内容（1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于资阳市乐至县通旅镇鲍家沟村 1 社，已签订了土地流转协议。实施主体：内江正邦养殖有限公司乐至分公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 本项目主要为新建母猪存栏规模 1.3 万头的繁殖场，包括新建圈舍、办公
20、用房及其他附属设施、环保设施等。本项目建成后将达到年出栏生猪 26 万头的规模。（3）项目建设期 本项目建设期为 2 年。2、投资估算及财务评价（1）投资估算 本项目总投资为 33,000.00 万元，其中建设投资为 29,074.89 万元，铺底流动资金 3,925.11 万元，本项目预计使用募集资金投资 26,450.96 万元。（2）财务评价 本项目预计内部收益率为 14.63%（所得税后），预计投资回收期（所得税 9 后，含建设期）为 7.21 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 本项目已于乐至县发展和改革局完成项目备案，并取得四川省固定资产投资项目备案表（川投资备【20
21、19-512022-03-03-365868】FGQB-0074 号）。本项目的环境保护审批手续尚在办理中。（九九）射洪双庙射洪双庙 8000 头繁殖场中草药种养循环项目头繁殖场中草药种养循环项目 1、项目建设内容（1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于射洪市天仙镇双庙村，已签订了土地流转协议。实施主体：绵阳正邦养殖有限公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 本项目主要为新建母猪存栏规模 8,000 头的繁殖场，包括新建圈舍及其他附属设施、生活区用房、环保区、隔离区等。本项目建成后将达到年出栏母猪 16 万头的规模。（3）项目建设期 本项目建
22、设期为 2 年。2、投资估算及财务评价（1）投资估算 本项目总投资为 20,000.00 万元，其中建设投资为 17,621.15 万元，铺底流动资金 2,378.85 万元，本项目预计使用募集资金投资 16,030.88 万元。（2）财务评价 本项目预计内部收益率为 15.30%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为 7.01 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 本项目已于射洪市行政审批局完成项目备案，并取得四川省固定资产投资项目备案表（川投资备【2019-510922-03-03-440166】FGQB-0032 号）。本项目的环境保护审批手续尚在办理中。10
23、（十十）恭城县龙虎乡恭城县龙虎乡 8800 头母猪存栏“种养结合”基地建设项目头母猪存栏“种养结合”基地建设项目 1、项目建设内容（1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于桂林市恭城瑶族自治县龙虎乡，已签订了土地流转协议。实施主体：恭城正邦畜牧发展有限公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 本项目主要为建设年存栏 8800 头母猪繁殖场，主要包括四栋现代化猪舍及配套生活设施、环保工程等。本项目建成后将达到年出栏生猪 17.6 万头的规模。（3）项目建设期 本项目建设期为 2 年。2、投资估算及财务评价（1）投资估算 本项目总投资为 13,000
24、.00 万元，其中建设投资为 11,453.74 万元，铺底流动资金 1,546.26 万元，本项目预计使用募集资金投资 10,420.07 万元。（2）财务评价 本项目预计内部收益率为 22.08%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为 5.55 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 本项目已于恭城瑶族自治县发展和改革局完成项目备案，并取得广西壮族自治区投资项目备案证明（2018-450332-03-03-023813）。本项目已完成项目环境保护审批手续，并取得桂林市生态环境局出具的关于恭城县龙虎乡 8800 头母猪存栏“种养结合”基地建设项目环境影响报告书的批复（
25、市环审201915 号）。（十一十一）来宾正邦良塘镇存栏来宾正邦良塘镇存栏 12000 头母猪繁殖场“种养结合”基地建设头母猪繁殖场“种养结合”基地建设项目项目 1、项目建设内容 11 （1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于来宾市兴宾区良塘镇北合村委六道村，已签订了土地流转协议。实施主体：来宾正邦畜牧发展有限公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 本项目主要为建设年存栏 12000 头母猪繁殖场，主要包括猪舍及配套生活设施、环保工程以及种植区等。本项目建成后将达到年出栏生猪 24 万头的规模。（3）项目建设期 本项目建设期为 2 年。2、投
26、资估算及财务评价（1）投资估算 本项目总投资为 20,006.68 万元，其中建设投资为 17,627.03 万元，铺底流动资金 2,379.65 万元，本项目预计使用募集资金投资 16,036.24 万元。（2）财务评价 本项目预计内部收益率为 16.71%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为 6.65 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 本项目已于来宾市兴宾区发展和改革局完成项目备案，并取得广西壮族自治区投资项目备案证明（2019-451302-03-03-030952）。本项目已完成项目环境保护审批手续，并取得来宾市生态环境局出具的关于来宾正邦良塘镇存栏 1
27、2000 头母猪繁殖场“种养结合”基地建设项目环境影响报告书的批复（来环审20205 号）。（十二十二）崇左正邦大新县雷平镇怀仁村种养结合生态养殖项目崇左正邦大新县雷平镇怀仁村种养结合生态养殖项目 1、项目建设内容（1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于崇左市大新县雷平镇怀仁村，已签订了土地流转协议。12 实施主体：崇左正邦畜牧发展有限公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 本项目主要为建设存栏母猪 18000 头的标准化生态养殖基地，主要包括后备公猪舍、母猪繁殖舍等猪舍，及管理综合楼、生物环保站等附属设施，以及定位栏、产床、水帘降温等各类养
28、猪设备等。本项目建成后将达到出栏生猪 36 万头的规模。（3）项目建设期 本项目建设期为 2 年。2、投资估算及财务评价（1）投资估算 本项目总投资为 27,800.00 万元，其中建设投资为 24,493.39 万元，铺底流动资金 3,306.61 万元，本项目预计使用募集资金投资 22,282.93 万元。（2）财务评价 本项目预计内部收益率为 20.54%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为 5.83 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 本项目已完成项目备案，并取得 登记信息单（2019-451424-03-03-002218）。本项目已完成项目环境保护审批
29、手续，并取得广西壮族自治区崇左市生态环境局出具的 关于崇左正邦大新县雷平镇怀仁村种养结合生态养殖项目环境影响报告书的批复（崇环审202032 号）。（十三十三）永善正邦福猪工程茂林镇繁殖示范园区项目永善正邦福猪工程茂林镇繁殖示范园区项目 1、项目建设内容（1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于云南省昭通市永善县茂林镇永安村，已签订了土地流转协议。实施主体：永善正邦养殖有限公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 13 本项目主要为新建生产区养殖圈舍、环保区、生活区等。本项目建成后将达到年出栏生猪 18 万头的规模。（3）项目建设期 本项目建设期
30、为 1.25 年。2、投资估算及财务评价（1）投资估算 本项目总投资为 18,000.00 万元，其中建设投资为 15,859.03 万元，铺底流动资金 2,140.97 万元，本项目预计使用募集资金投资 14,427.79 万元。（2）财务评价 本项目预计内部收益率为 19.29%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为 6.07 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 本项目已完成项目备案，并取得永善县发展和改革局出具的投资项目备案证（备案项目编码：195306250310041）。本项目已完成项目环境保护审批手续，并取得昭通市生态环境局出具的关于永善正邦福猪工程茂林
31、镇繁殖示范园区项目环境影响报告书告知承诺行政许可决定（昭环审202019 号）。（十四十四）筠连正邦筠连正邦 24000 头能繁母猪种养循环项目头能繁母猪种养循环项目 1、项目建设内容（1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于宜宾市筠连县嵩坝镇嵩坝村。实施主体：筠连正邦养殖有限公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 本项目主要为新建生产区圈舍、生活区用房、环保区及隔离区等。本项目建成后将达到年出栏生猪 48 万头的规模。（3）项目建设期 本项目建设期为 2 年。2、投资估算及财务评价 14 （1）投资估算 本项目总投资为 50,000.00 万
32、元，其中建设投资为 44,052.86 万元，铺底流动资金 5,947.14 万元，本项目预计使用募集资金投资 40,077.20 万元。（2）财务评价 本项目预计内部收益率为 14.18%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为 7.35 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 本项目已于筠连县发展和改革局完成项目备案，并取得四川省固定资产投资项目备案表（川投资备【2020-511527-03-03-461758】FGQB-0115 号）。本项目已完成项目环境保护审批手续，并取得宜宾市生态环境局出具的关于对筠连正邦养殖有限公司筠连正邦 24000 头能繁母猪种养循环项目
33、环境影响报告书的批复（宜环审批202039 号）。（十五十五）正邦东新生态种养殖产业园正邦东新生态种养殖产业园 1、项目建设内容（1）项目建设地点、实施主体及实施方式 建设地点：本项目建设地点位于湖北省孝感市大悟县东新乡白鹤村，已签订了土地流转协议。实施主体：大悟正邦养殖有限公司。实施方式：本项目采用增资的形式实施。（2）建设内容及规模 本项目主要为猪舍、辅助工程、公用工程、污水处理及固废治理等环保工程、办公及生活设施等。本项目建成后将达到年出栏生猪 15 万的规模。（3）项目建设期 本项目建设期为 2 年。2、投资估算及财务评价（1）投资估算 本项目总投资为 20,000.00 万元，其中建
34、设投资为 17,621.15 万元，铺底流动资金 2,378.85 万元，本项目预计使用募集资金投资 16,030.88 万元。15 （2）财务评价 本项目预计内部收益率为 13.66%（所得税后），预计投资回收期（所得税后，含建设期）为 7.52 年，项目经济效益前景较好。3、项目核准及环评情况 本项目已于大悟县发展和改革局完成项目备案，并取得湖北省固定资产投资项目备案证（2019-420922-03-03-025131）。本项目的环境保护审批手续尚在办理中。（十六十六）补充流动资金补充流动资金 本次募集资金总额中的 478,056.44 万元将用于补充流动资金，占公司本次发行拟募集资金总额
35、的 59.76%。三、本次募集资金使用的可行性分析三、本次募集资金使用的可行性分析（一）发展生猪养殖项目的可行性分析（一）发展生猪养殖项目的可行性分析 1、发展标准化规模养殖是建设现代畜牧业的必由之路 目前我国生猪饲养仍以散养为主，产业结构不合理，存在良种繁育体系不完善、层次结构不分明、养猪场基础设施薄弱、选育水平低、供种能力小等一系列问题，难以适应现代畜牧业生产发展的需要。有鉴于此，中共中央、国务院及国家各政府部门相继出台了中共中央、国务院关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见、全国生猪生产发展规划（2016-2020 年）等政策法规，大力扶持及推进规模化、集约化、标准化畜禽养殖，
36、增强畜牧业竞争力。2020 年 2 月，中共中央、国务院关于抓好“三农”领域重点工作确保如期实现全面小康的意见中提出，要加快恢复生猪生产，并强调了“坚持补栏增养和疫病防控相结合，推动生猪标准化规模养殖，加强对中小散养户的防疫服务，做好饲料生产保障工作”同时，针对存在的一些阻碍生猪养殖行业发展的问题，文件提出了“严格落实扶持生猪生产的各项政策举措，抓紧打通环评、用地、信贷等瓶颈”等要求。文件的精神有利于促进我国生猪养殖行业的长期发展，并将加速推动我国生猪养殖标准化、规模化的发展趋势。随着我国政策引导与养殖效率的要求，我国正推动畜牧业的转型升级，从传统养殖方式向规模化、生态环保、高效安全的方向发展
37、，增加行业集中度。因此，16 本次募集资金投资项目响应了国家政策法规对“规模化养殖”的发展要求，符合畜牧业发展趋势。同时，本次募投项目的实施将进一步扩大公司生猪的繁殖和饲养规模，有助于公司把握市场转型带来的良机，扩大出栏量，为市场提供稳定的生猪供应。2、丰富“菜篮子”工程是满足人民消费水平升级的需要 近几年，随着我国经济快速稳定发展，人民物质生活水平有了较大提高，人民饮食结构方面发生了较大变化，以植物性食物为主的消费结构，正逐步向植物性与动物性并重方向发展。农村城镇化后，农民生活已从温饱型向小康型过渡，生活逐步向改善型消费转变，对食品消费需求从量的需求转变到质的要求。同时，随着我国城市化进程的
38、加快，人民生活水平的提高，饮食文化得到改变，人们开始追求优质、安全、卫生的饮食，消费者对消费食品品牌、品质、安全性等有了更高的需求，优质、安全的食品将成为主流食品。在这些条件下，安全优质的猪肉制品的生产、加工必然得到快速发展，并向规模化、品牌化方向发展。近些年，我国肉类的结构性消费升级发端于大城市，目前正在向中等城市和经济发达地区的农村扩散。由于生活水平的提高，连锁超市的发展和冷藏物流手段的改善，各种冷却分割肉、小包装肉、中西式生熟肉制品等增长迅速，在餐馆就餐食肉的数量和比重年年上升，为国内肉类加工业扩大生产能力、调整生产结构都提供了良好的机遇，也使我国生猪养殖业有了较快发展，以商品代肉畜为代
39、表的猪肉制品需求有了较大增长。因此，本项目的建设可以为市场提供更多的、优质安全猪肉食品，满足人民生活水平提高的需要。3、公司拥有完备的养殖技术积累 公司目前生猪养殖业务具有自繁自养模式和“公司+农户”的经营模式，经过十余年的发展和沉淀，已经拥有完整的猪场经营管控体系，成熟猪场的成本控制、疫病防控处于行业领先水平。在养殖设备方面，公司多数猪舍根据当地气候采用全封闭或半封闭建设工艺，配置自动喂料和自动清粪设备，能自主调节猪舍温度、湿度。使用自动化程度水平高的现代化养殖设备和技术，一名饲养员可以管理 2,500 至 3,400 头肥猪（根据猪舍条件而异），而传统的猪舍劳动力成本越来越高，通过建设自动
40、化水平较高的养殖设备和技术可以有效降低人力成本。现代化猪舍为生猪提供最佳生长环 17 境，结合现代防疫技术，可以提升生猪健康水平，稳定生产业绩。在环保设备方面，公司一方面组建了专业环保公司，为公司及客户提供猪场环保方案设计、环保投入筹划、环保设备采购与安装等服务，提升了公司环保处理水平，降低了环保成本；另一方面，公司积极发展种养结合生态养殖模式，通过在规模猪场及周边荒地发展“猪-沼-林”、“猪-沼-果”等绿色循环经济，将生猪排泄物通过发酵等工艺进行处理，制成生态有机肥，发展配套种植业，适应行业未来发展趋势。环保优势在当前政策环境下为公司的持续快速发展提供了有力保障。4、生猪养殖产品市场前景广阔
41、 根据农业部 2016 年印发的全国生猪生产发展规划（2016-2020 年）（以下简称“2020 规划”），“十二五”期间，我国生猪生产总体保持稳定增长，生猪存栏量、出栏量和猪肉产量稳居世界第一位。猪肉占肉类总产量的比重 64%左右，始终是肉类供给的主体。根据国家统计局公布的数据，我国猪肉产量从 2009 年的 4,932.85 万吨增长到 2018 年的 5,403.74 万吨，累计增长 10.52%。2019 年，受非洲猪瘟疫情影响，我国猪肉产量下降至 4,225 万吨。根据 2020 规划，2020 年我国猪肉产品的发展目标将达到 5,760 万吨。因此，生猪养殖行业的产品市场容量较大
42、，市场前景广阔。5、公司的市场渠道广泛 目前，公司的生猪养殖业务主要在江西、湖南、湖北、广东、山东、东北、河北、内蒙古等全国核心养猪区域。多年来，公司已经累积发展了广泛而稳定的客户群体。本次募集资金投资项目生产的产品可以依托公司现有的营销渠道完成销售。同时，随着养殖行业的规模化进程逐步推进，公司依托现有产业链在动物营养、疾病防控、猪场管理等方面的技术优势，组建养殖技术服务团队，为中小规模生猪养殖场提供包括行业信息服务、生产管理服务、环保解决方案等养殖综合服务方案，构建了与客户之间长期稳定的合作关系，这有利于本次募投项目产品的市场推广。（二）（二）补充补充流动资金的可行性分析流动资金的可行性分析
43、 1、补充公司营运资金，满足业务增长需求 近年来公司养殖业务发展迅速，养殖业务营业收入逐年递增。公司 2017 年 18 度、2018 年度和 2019 年度的养殖业务营业收入分别为 55.13 亿元、76.26 亿元和113.82 亿元，分别同比增长 38.33%和 49.25%。随着公司经营规模的进一步扩大，公司营运资金的需求也将进一步扩大。与公司扩大经营规模所带来的营运需求相比，公司目前的流动资金尚存在缺口。因此，本次非公开发行募集资金补充公司流动资金，能有效缓解公司的资金压力，有利于增强公司竞争能力，降低经营风险，是公司实现持续健康发展的切实保障。2、有效降低公司的资产负债率，优化资本
44、结构 公司近年来的快速发展导致资产负债率过高，截至 2020 年 3 月末公司资产负债率为 69.57%，在一定程度上降低了公司的抗风险能力，限制了公司的融资能力，使公司面临较高的财务风险。公司通过本次非公开发行募集资金，将有效降低公司资产负债率，提高公司资本实力，优化公司资本结构，增强财务稳健性和提高公司抗风险能力并降低公司融资成本，提升公司未来融资能力，有利于公司抓住机遇，实现战略发展目标。四、本次非公开发行对公司经营管理、财务状况的影响四、本次非公开发行对公司经营管理、财务状况的影响（一）本次非公开发行对公司经营管理的影响（一）本次非公开发行对公司经营管理的影响 公司的主营业务是饲料、生
45、猪、兽药的生产与销售，本次非公开发行股票募集的资金投向与主营业务密切相关。本次非公开发行后，公司将进一步加大生猪养殖业务的发展力度，巩固并提高公司的市场地位和综合竞争力，有利于公司进一步做大做强。此外，公司的资产负债率可以有效降低，财务结构将得到进一步优化，对实现公司发展战略和股东利益最大化的目标具有重要的战略意义。（二）本次非公开发行对公司财务状况的影响（二）本次非公开发行对公司财务状况的影响 本次非公开发行有助于扩大公司资产规模和业务规模，整体财务状况也将得到进一步改善。同时，随着本次募集资金投资项目的逐步实施和建设，公司的收入水平将得到稳步增长，盈利能力和抗风险能力将得到进一步提升，整体
46、实力将得到显著增强。本次发行完成后，公司净资产规模将有所增加，可降低公司资产负债率和公司的财务风险。然而募集资金投资项目产生效益需要一定时间，因而短期内公司净资产收益率存在下降的可能。五、可行性分析结论五、可行性分析结论 综上所述，本次募集资金投资项目主要围绕公司主营业务展开，符合国家 19 有关产业政策及公司整体发展战略，具有良好的市场发展前景和经济效益。项目完成后，能够进一步提升公司的竞争力和抗风险能力、优化产品结构，提高盈利水平，募集资金的用途合理、可行，符合本公司及全体股东利益。特此公告 江西正邦科技股份有限公司董事会江西正邦科技股份有限公司董事会 二二二二 年年六六月月三十三十日日