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1、 本资产评估报告依据中国资产评估准则编制本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 河南中孚实业股份有限公司拟进行股权收购所涉及的河南中孚实业股份有限公司拟进行股权收购所涉及的 四川豫恒实业有限公司股东全部权益价值四川豫恒实业有限公司股东全部权益价值 资产评估报告资产评估报告 银信评报字（2022）沪第 B00117 号 （共 1 册第 1 册）银信资产评估有限公司银信资产评估有限公司 2022年年10月月27日日 目目 录录 声明.1 摘要.2 正文.5 一、委托人、被评估单位概况及其他评估报告使用者概况.5 二、评估目的.10 三、评估对象和评估范围.10 四、价值类型.11 五、评估基准日.
2、13 六、评估依据.13 七、评估方法.16 八、评估程序实施过程和情况.17 九、评估假设.19 十、评估结论.20 十一、特别事项说明.21 十二、资产评估报告使用限制说明.23 十三、资产评估报告日.24 十四、资产评估专业人员签名和资产评估机构印章.24 附件.25 银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -1-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 声声 明明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职
3、业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、
4、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。四、评估对象涉及的资产、负债及子公司盈利预测清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查
5、验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -2-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 河南中孚实业股份有限公司拟进行股权收购所涉及的河南中孚实业股份有限公司拟进行股权收
6、购所涉及的 四川豫恒实业有限公司股东全部权益价值四川豫恒实业有限公司股东全部权益价值 资产评估报告资产评估报告 银信评报字（2022）沪第 B00117 号 摘要摘要 一、项目名称：一、项目名称：河南中孚实业股份有限公司拟进行股权收购所涉及的四川豫恒实业有限公司股东全部权益价值项目 二、委托二、委托人：人：河南中孚实业股份有限公司 三、被评估单位：三、被评估单位：四川豫恒实业有限公司 四、四、其他评估报告使用者：其他评估报告使用者：工商行政管理机关以及国家法律、法规规定的其他资产评估报告使用人。五、评估目的：五、评估目的：河南中孚实业股份有限公司拟进行股权收购，需对所涉及的四川豫恒实业有限公司
7、股东全部权益价值进行评估，为其股权收购提供价值参考。六、经济行为：六、经济行为：股权收购 七、评估对象：七、评估对象：四川豫恒实业有限公司截至评估基准日的股东全部权益价值 八、评估范围：八、评估范围：四川豫恒实业有限公司截至评估基准日经审计后的全部资产及负债 九、价值类型：九、价值类型：市场价值 十、评估基准日：十、评估基准日：2022 年 9 月 30 日 十一、评估方法：十一、评估方法：资产基础法 十二、评估结论：十二、评估结论：截至评估基准日 2022 年 9 月 30 日，四川豫恒实业有限公司所有者权益为33,895.98 万元，在本报告所列示假设和限定条件下，采用资产基础法评估，四川
8、豫恒实业有限公司股东全部权益价值评估值为 91,730.23万元（大写金额为：人民币万元（大写金额为：人民币玖玖亿亿壹壹仟柒仟柒佰佰叁拾叁拾万万贰贰仟仟叁佰叁佰元整），较所有者权益增元整），较所有者权益增值值 57,834.25 万元，增值率为万元，增值率为170.62%。银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -3-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 十十三三、特别事项说明：、特别事项说明：1、担保、抵押、租赁及其他或有负债（或有资产）等事项（1）抵质押情况
9、 截至评估基准日，四川豫恒及子公司涉及的抵押、质押情况如下表所示：金额单位：人民币元 放款单放款单位位 借款日期借款日期 借款到期日借款到期日 借款本金借款本金 抵押情况抵押情况 中航国际租赁有限公司 2022/3/23 2025/3/22 200,000,000.00 广元中孚部分电解槽（2）对外担保 截至评估基准日，四川豫恒及子公司对外担保情况如下表所示：金额单位：人民币万元 借借款单位款单位 金融机构金融机构 担保金额担保金额 借款日借款日 到期日到期日 担保条件担保条件 广元中孚高精铝材有限公司 广元市园区建设投资有限公司 1,700.00 2020/11/11 2023/11/11
10、四川豫恒保证 广元市林丰铝电有限公司 洛银金融租赁股份有限公司 8,938.24 2019/12/30 2023/06/30 广元中孚担保 河南中孚高精铝材有限公司 洛银金融租赁股份有限公司 6,634.12 2019/12/30 2023/12/30 广元中孚担保 巩义市燃气有限公司 平顶山银行 1,740.00 2022/04/27 2023/04/26 广元中孚担保 巩义市燃气有限公司 平顶山银行 1,749.00 2022/04/28 2023/04/27 广元中孚担保 除上述情况外，被评估单位及子公司无其他担保、租赁及其他或有负债（或有资产）等事项的情况。本次评估未考虑上述抵押、担保
11、事项对评估结果产生的影响。2、由于被评估单位长期股权投资的四川索通豫恒炭材料有限公司于 2022 年 8 月24 日经过全体股东大会决定终止公司经营，并对公司清算后的净资产按照实缴出资比例进行分配，故本次评估在取得了四川索通豫恒炭材料有限公司评估基准日财务报表的基础上，按照截至评估基准日报表净资产账面值乘以四川豫恒实际出资比例确认四川索通豫恒炭材料有限公司的评估值。其他特别事项说明详见报告正文“十一、特别事项说明”。十十四四、评估结论使用有效期：、评估结论使用有效期：本评估结论仅对河南中孚实业股份有限公司拟进行股权收购之经济行为有效，并仅在评估报告载明的评估基准日成立。资产评估结论使用有效期自
12、评估基准日起一年内（即 2022 年 9 月 30 日至 2023 年 9 月 29 日）有效。当评估基准日后的委估资产状银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -4-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 况和外部市场出现重大变化，致使原评估结论失效时，评估报告使用者应重新委托评估。以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文，同时提请评
13、估报告使用者关注评估报告中的评估结论，应当阅读资产评估报告正文，同时提请评估报告使用者关注评估报告中的评估假设、限制使用条件以及特别事项假设、限制使用条件以及特别事项说明。说明。银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -5-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 河南中孚实业股份有限公司拟进行股权收购所涉及的河南中孚实业股份有限公司拟进行股权收购所涉及的 四川豫恒实业四川豫恒实业有限公司股东全部权益价值有限公司股东全部权益价值 资产评估报告资产评估报告 银信评报字
14、（2022）沪第 B00117 号 正文正文 河南中孚实业股份有限公司：银信资产评估有限公司接受贵公司委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对河南中孚实业股份有限公司进行股权收购所涉及的四川豫恒实业有限公司于评估基准日的股东全部权益价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托人、被评估单位概况及其他评估报告使用者概况一、委托人、被评估单位概况及其他评估报告使用者概况（一）委托人概况 委托人名称：河南中孚实业股份有限公司（以下简称“中孚实业”）注册号/统一社会信用代码 91410000170002324A 名称 河南中孚实业股份有限公司 类型 其他股份
15、有限公司(上市)法定代表人 马文超 注册资本 401429.8114 万人民币 成立日期 1997 年 1 月 28 日 住所 巩义市新华路 31 号 营业期限自 1997 年 1 月 28 日 营业期限至 长期 经营范围 一般项目：有色金属压延加工；金属材料销售；常用有色金属冶炼；煤炭及制品销售；非居住房地产租赁；土地使用权租赁；机械设备租赁；货物进出口；技术进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。（二）被评估单位概况 1、被评估单位概况 被评估单位名称：四川豫恒实业有限公司（以下简称“四川豫恒”）注册号/统一社会信用代码 91510800MA67YQ3N83 名称
16、 四川豫恒实业有限公司 类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人 吴岩 银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -6-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 注册资本 32,000 万(元）成立日期 2019 年 6 月 18 日 住所 四川省广元市经济技术开发区袁家坝工业园 营业期限自 2019 年 6 月 18 日 营业期限至 无固定期限 经营范围 铝压延加工；销售铝材；广告设计、制作、代理发布；建筑装饰工程；互联网信息服务；机械设备、五金
17、产品及电子产品批发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2、被评估单位历史沿革（1）公司成立 2019 年 6 月 18 日，河南怡诚创业投资集团有限公司与巩义市燃气有限公司共同组建四川豫恒实业有限公司，注册资本人民币 32,000 万元。（2）第一次股权转让 2019 年 10 月 29 日，河南洛汭商贸有限公司收购巩义市燃气有限公司所持有四川豫恒股份，转让完成后四川豫恒股权比例如下：（3）第二次股权转让 2019 年 11 月 28 日，河南洛汭商贸有限公司将其持有的部分四川豫恒股份转让给艾尔包装股份有限公司，转让完成后四川豫恒股权比例如下：（4）第三次股权转让 股东
18、出资额（万元）持股比例 河南怡诚创业投资集团有限公司 17,600.00 55%巩义市燃气有限公司 14,400.00 45%合计 32,000.00 100%股东 注册资本（万元）持股比例 河南怡诚创业投资集团有限公司 17,600.00 55%河南洛汭商贸有限公司 14,400.00 45%合计 32,000.00 100%股东 注册资本（万元）持股比例 河南怡诚创业投资集团有限公司 17,600.00 55%河南洛汭商贸有限公司 12,800.00 40%艾尔包装股份有限公司 1,600.00 5%合计 32,000.00 100%银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九
19、江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -7-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 2021 年 8 月 30 日，河南洛汭商贸有限公司收购艾尔包装股份有限公司所持有四川豫恒股份，转让完成后四川豫恒股权比例如下：（5）第四次股权转让 2022 年 9 月 28 日，四川豫恒股东会通过决议，同意河南怡诚创业投资集团有限公司将所持股份全部转让给河南洛汭商贸有限公司，本次股权转让后，具体股权比例如下：截至评估基准日，四川豫恒实业有限公司股东及股权结构未发生变化。上述投入资本情况已经“国家企业信用信息公示系统”查证。3、被评
20、估单位历史财务状况 被评估单位合并口径近两年及评估基准日资产负债及利润情况见下表：金额单位：人民币元 项目项目/报表日报表日 2020年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 2022年年9月月30日日 总资产 3,269,164,183.40 2,962,767,475.48 3,146,371,050.16 负债 2,249,732,182.97 1,561,428,542.62 1,619,579,419.46 净资产 1,019,432,000.43 1,401,338,932.86 1,526,791,630.70 归属于母公司所有者权益合计 314,714,884.02
21、489,733,627.97 480,409,480.87 金额单位：人民币元 项项 目目 2020年年 2021年年 2022年年1-9月月 一、营业收入一、营业收入 71,105,131.18 3,118,493,611.51 2,194,895,150.46 二、营业总成本二、营业总成本 76,375,805.61 2,613,277,349.25 1,831,877,885.88 营业成本营业成本 70,137,496.04 2,373,287,981.90 1,682,199,902.26 税金及附加 1,898,387.86 3,560,941.51 6,341,508.27 股东
22、 注册资本（万元）持股比例 河南怡诚创业投资集团有限公司 17,600.00 55%河南洛汭商贸有限公司 14,400.00 45%合计 32,000.00 100%股东 注册资本（万元）持股比例 河南洛汭商贸有限公司 32,000.00 100%合计 32,000.00 100%银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -8-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 项项 目目 2020年年 2021年年 2022年年1-9月月 销售费用 -247,291.24 -
23、管理费用 4,450,507.76 22,440,680.80 18,740,472.35 研发费用 140,919,699.22 90,822,916.72 财务费用 -110,586.05 72,820,754.58 33,773,086.28 加：其他收益 -863,265.32 1,365,837.26 投资收益 -909,479.38 信用减值损失（损失以“-”号填列）-7,511,756.59 -49,458.59 资产减值损失（损失以“-”号填列）-8,078,563.37-14,853,160.14 资产处置收益 -三、营业利润三、营业利润 -13,349,237.80 513
24、,591,284.17 348,571,003.73 加：营业外收入-611,193.29 304,530.03 减：营业外支出 20,000.00 4,094,644.06 37,880.00 四、利润总额四、利润总额-13,369,237.80 510,107,833.40 348,837,653.76 减：所得税费用-3,417,315.12 138,317,469.21 83,384,955.92 五、净利润五、净利润-9,951,922.68 371,790,364.19 265,452,697.84 归属于母公司所有者的净利润 -4,387,147.71 175,018,743.9
25、5 130,675,852.90 少数股东损益 -5,564,774.97 196,771,620.24 134,776,844.94 被评估单位母公司口径近两年及评估基准日资产负债及利润情况见下表：金额单位：人民币元 项目项目/报表日报表日 2020年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 2022年年9月月30日日 总资产 914,708,366.22 981,824,450.49 970,817,556.18 负债 594,761,500.00 492,600,172.63 631,857,732.60 净资产 319,946,866.22 489,224,277.86 338
26、,959,823.58 金额单位：人民币元 项目项目 2020年年 2021年年 2022年年1-9月月 一、营业收入一、营业收入 -二、营业总成本二、营业总成本 10,874.86 38,682,588.36 12,578,786.61 营业成本营业成本 -税金及附加 192,500.10 -销售费用 -管理费用 -银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -9-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 项目项目 2020年年 2021年年 2022年年1-9月月
27、研发费用 -财务费用 -181,625.24 38,682,588.36 12,578,786.61 加：其他收益 -投资收益 -207,960,000.00 2,314,332.33 信用减值损失（损失以“-”号填列）-资产减值损失（损失以“-”号填列）-资产处置收益-三、营业利润三、营业利润-10,874.86 169,277,411.64-10,264,454.28 加：营业外收入-减：营业外支出-四、利润总额四、利润总额-10,874.86 169,277,411.64-10,264,454.28 减：所得税费用-五、净利润五、净利润-10,874.86 169,277,411.64-
28、10,264,454.28 上表 2020 年度报表财务数据摘自企业提供的财务报表，2021 年度、2022 年 1-9月报表财务数据摘自北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“2022京会兴审字第 02000196 号”标准无保留意见审计报告。4、被评估单位会计政策 被评估单位于评估基准日主要税种和税率如下所示：税种 计税依据 税率 增值税 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税 3%、5%、6%、9%、13%城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计征 7%教育费附加 按实际缴纳的增值税计征 3%地方教育附加 按实际缴纳
29、的增值税计征 2%企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%5、委托人和被评估单位之间的关系 委托人拟收购评估单位股权。6、被评估单位经营概况 银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -10-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 公司位于四川省广元市经济技术开发区袁家坝工业园，经营范围：铝压延加工；销售铝材；广告设计、制作、代理发布；建筑装饰工程；互联网信息服务；机械设备、五金产品及电子产品批发（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），截至评估基准日
30、，仅作为一个投资平台公司存在，未开展任何生产经营活动。7、被评估单位控股子公司概况 被评估单位下属控股子公司为广元中孚高精铝材有限公司。广元中孚高精铝材有限公司主要从事铝液（锭）、铝材生产与销售；氧化铝、炭素制品等原辅材料、机械设备、仪表仪器、设备零配件销售；货物或技术进出口等业务，拥有25万吨电解铝生产线，其中一二工段年产能18万吨，于2020年底投产转固；三工段产能7万吨，已于2022年9月底投产转固。二、评估目的二、评估目的 河南中孚实业股份有限公司拟进行股权收购，需对所涉及的四川豫恒实业有限公司股东全部权益价值进行评估，为其股权收购提供价值参考。三、评估对象和评估范围三、评估对象和评估
31、范围 本次资产评估的对象是四川豫恒实业有限公司截至评估基准日的股东全部权益价值。评估范围是四川豫恒实业有限公司截至评估基准日经审计后的全部资产及负债。其资产与负债具体情况为：金额单位：人民币元 流动资产账面价值合计：流动资产账面价值合计：20,645.48 非流动资产账面价值合计：非流动资产账面价值合计：970,796,910.70 其中：长期股权投资账面价值：970,796,910.70 资产账面价值合计：资产账面价值合计：970,817,556.18 流动负债账流动负债账面价值合计：面价值合计：631,857,732.60 非流动负债账面价值合计：非流动负债账面价值合计：-负债账面价值合计
32、：负债账面价值合计：631,857,732.60 银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -11-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 所有者权益账面价值合计：所有者权益账面价值合计：338,959,823.58 上述财务数据摘自北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“2022京会兴审字第 02000196 号”标准无保留意见审计报告。纳入被评估单位评估范围的主要资产如下：纳入被评估单位评估范围的主要资产如下：（一）长期股权投资 金额单位：人民币元 序号序号
33、 被投资单位名被投资单位名称称 持股比持股比例（例（%）投资成本投资成本 账面余额账面余额 备注备注 1 广元中孚高精铝材有限公司 51.50737 970,000,000.00 970,000,000.00 2 四川索通豫恒炭材料有限公司 40 800,000.00 796,910.70 合计合计 970,800,000.00 970,796,910.70 （1）广元中孚高精铝材有限公司（以下简称“广元中孚”）广元中孚高精铝材有限公司的基本情况如下：注册号/统一社会信用代码 91510800MA68AA9W6P 名称 广元中孚高精铝材有限公司 类型 其他有限责任公司 法定代表人 吴岩 注册资
34、本 188322.56 万人民币 成立日期 2019 年 3 月 13 日 住所 广元经济技术开发区袁家坝工业园 营业期限自 2019 年 3 月 13 日 营业期限至 无固定期限 经营范围 铝锭（液）、氧化铝粉，铝制品生产销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至评估基准日，其股东及股权结构如下：序号序号 股东名称或姓名股东名称或姓名 币种币种 认缴资本（万元）认缴资本（万元）持股比例持股比例 1 四川豫恒实业有限公司 人民币 97,000.00 51.50737%2 河南中孚铝业有限公司 人民币 61,322.56 32.56252%3 河南中孚实业股份有限公司 人
35、民币 30,000.00 15.93011%合计 188,322.56 100%（2）四川索通豫恒炭材料有限公司（以下简称“索通豫恒”）四川索通豫恒炭材料有限公司的基本情况如下：注册号/统一社会信用代码 91510800MA6B02XY1C 名称 四川索通豫恒炭材料有限公司 类型 其他有限责任公司 法定代表人 唐浩 注册资本 36000 万人民币 成立日期 2020 年 12 月 14 日 住所 四川省广元市广元经济技术开发区袁家坝工业园 营业期限自 2020 年 12 月 14 日 营业期限至 无固定期限 银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002
36、电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -12-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 经营范围 许可项目：发电、输电、供电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：石墨及碳素制品制造；废旧沥青再生 技术研发；余热发电关键技术研发；炼焦；石油制品销售（不含危险化学品）；非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；石墨及碳素制品销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。截至评估基准日，其股东及股权结构如下：序号序号 股东名称或姓名股东名称或姓名 币种币种 认缴
37、资本（万元）认缴资本（万元）实实缴资本（万元）缴资本（万元）持持股比例股比例 1 索通发展股份有限公司 人民币 21,600.00 120.00 60%2 四川豫恒实业有限公司 人民币 14,400.00 80.00 40%合计 36,000.00 200.00 100%（二）账面记录的其他主要实物资产如下：金额单位：人民币元 项目项目 账面金额账面金额 分布地点分布地点 现状、特点现状、特点 现金 9,160.00 财务部 正常使用（三）担保、抵押、租赁及其他或有资产等事项（1）抵质押情况 截至评估基准日，四川豫恒及子公司涉及的抵押、质押情况如下表所示：金额单位：人民币元 放款单位放款单位
38、借款日期借款日期 借款到期日借款到期日 借款本金借款本金 抵押情况抵押情况 中航国际租赁有限公司 2022/3/23 2025/3/22 200,000,000.00 广元中孚部分电解槽（2）对外担保 截至评估基准日，四川豫恒及子公司对外担保情况如下表所示：金额单位：人民币万元 借借款单位款单位 金融机构金融机构 担保金额担保金额 借款日借款日 到期日到期日 担保条件担保条件 广元中孚高精铝材有限公司 广元市园区建设投资有限公司 1,700.00 2020/11/11 2023/11/11 四川豫恒保证 广元市林丰铝电有限公司 洛银金融租赁股份有限公司 8,938.24 2019/12/30
39、2023/06/30 广元中孚担保 河南中孚高精铝材有限公司 洛银金融租赁股份有限公司 6,634.12 2019/12/30 2023/12/30 广元中孚担保 巩义市燃气有限公司 平顶山银行 1,740.00 2022/04/27 2023/04/26 广元中孚担保 巩义市燃气有限公司 平顶山银行 1,749.00 2022/04/28 2023/04/27 广元中孚担保 除上述情况外，被评估单位及子公司无其他担保、租赁及其他或有负债（或有资产）等事项的情况，委估实物资产均处于正常使用或受控状态，未发现其他表外资产银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：20
40、0002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -13-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 及其他的存在抵押、担保、诉讼等他项权利状态。上述列入评估范围的资产与资产评估委托合同确定的范围一致。四、价值类型四、价值类型 本报告评估结论的价值类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。选择市场价值作为本次评估的价值类型，是遵照价值类型与评估目的相一致的原则，并充分考虑市场条件和评估对象自身条件等因素。五、五、评估基准日评估基准日 根据资产评估委托合同的约定
41、，本次评估的评估基准日为 2022 年 9 月 30 日。选取上述日期为评估基准日的理由是：1、根据评估目的与委托人协商确定评估基准日。主要考虑使评估基准日尽可能与评估目的实现日接近，使评估结论较合理地为评估目的服务。2、选择月末会计结算日作为评估基准日，能够较全面地反映被评估资产及负债的总体情况，便于资产清查核实等工作的开展。本次评估中所采用的取价标准是评估基准日有效的价格标准。六、评估依据六、评估依据（一）法律、法规依据 1、中华人民共和国资产评估法（中华人民共和国主席令第 46 号）；2、中华人民共和国公司法（2018 年 10 月 26 日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修
42、订）；3、中华人民共和国证券法（2019 年 12 月 28 日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议第二次修订）；4、中华人民共和国民法典（2020 年 5 月 28 日第十三届全国人大三次会议通过）；5、中华人民共和国公司登记管理条例（中华人民共和国国务院令第 666 号）；6、资产评估行业财政监督管理办法（中华人民共和国财政部令第 86 号）；银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -14-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 7、中华人民共和国增
43、值税暂行条例（中华人民共和国国务院令第 691 号修订）；8、中华人民共和国增值税暂行条例实施细则（财政部、国家税务总局令第65 号）；9、关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税201636 号）；10、关于调整增值税税率的通知（财税 2018 年 32 号）；11、关于深化增值税改革有关政策的公告（财政部税务总局海关总署公告2019年第 39 号）；12、企业会计准则（2014 年 7 月 23 日根据财政部关于修改的决定修改）；13、中华人民共和国企业所得税法（2007 年 3 月 16 日第十届全国人民代表大会第五次会议通过）；14、其他有关的法律、法规和规章制度。（二）评估准则依
44、据 1、财政部资产评估基本准则（财资201743 号）；2、中国资产评估协会资产评估职业道德准则（中评协201730 号）；3、中国资产评估协会资产评估执业准则资产评估程序（中评协201836 号）；4、中国资产评估协会资产评估执业准则资产评估报告（中评协201835 号）；5、中国资产评估协会 资产评估执业准则资产评估委托合同（中评协 201733 号）；6、中国资产评估协会资产评估执业准则资产评估档案（中评协201837 号）；7、中国资产评估协会资产评估执业准则资产评估方法（中评协201935 号）；8、中国资产评估协会资产评估机构业务质量控制指南（中评协201746号）；银信资产评估银
45、信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -15-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 9、中国资产评估协会资产评估价值类型指导意见（中评协201747 号）；10、中国资产评估协会资产评估对象法律权属指导意见（中评协201748号）；11、中国资产评估协会资产评估专家指引第 8 号资产评估中的核查验证（中评协201939 号）；12、中国资产评估协会资产评估执业准则利用专家工作及相关报告（中评协201735 号）；13、中国资产评估协会 资产评估专家指引第 12 号收益法评估
46、企业价值中折现率的测算的通知（中评协202038 号）；14、中国资产评估协会资产评估执业准则企业价值（中评协201736号）；15、中国资产评估协会资产评估执业准则不动产（中评协201738号）；16、中国资产评估协会资产评估执业准则机器设备（中评协201739号）。（三）产权依据 1、被评估单位及长期投资单位营业执照、企业公示信息；2、被评估单位及长期股权投资单位产权证明，包括土地证、车辆行驶证；3、固定资产台账、记账账册等；4、其他有关产权证明资料。（四）取价依据 1、北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“2022京会兴审字第 02000196号”标准无保留意见审计报告；2、国家有
47、关部门发布的统计资料和技术标准资料；3、评估基准日市场有关价格信息资料；4、与被评估单位资产的取得、使用等有关的各项合同、会计凭证、账册及其他会计资料；5、委托评估的各类资产和负债评估明细表，子公司盈利预测申报明细表；6、委托人及被评估单位提供的其他与评估有关的资料；银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -16-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 7、经实地盘点核实后填写的委估资产清单；8、评估人员收集的各类与评估相关的佐证资料。七、评估方法七、评估方法 进
48、行股东全部权益价值评估，要根据评估目的、评估对象、价值类型、评估时的市场状况及在评估过程中资料收集情况等相关条件，分析资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。资产评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法。资产基础法：是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，对企业各项资产、负债价值逐项清查，逐项评估，最终选用评估总资产价值扣减评估总负债价值，确定评估对象价值的方法。收益法：是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于缺乏控制权的股东
49、部分权益价值的评估。现金流量折现法是对企业未来的现金流量及其风险进行预期，然后选择合理的折现率，将未来的现金流量折合成现值以确定评估对象价值的具体方法，通常使用权股东全部权益价值或者具有控制权的股东部分权益价值的评估 市场法：是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的方法。交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适当的价值比率，在与被评估单位比
50、较分析的基础上，确定评估对象价值的方法。（一）评估方法的选择 由于被评估单位仅作为一个投资平台公司存在，未开展生产经营活动，市场上无类似的可比上市公司或者可比交易案例，故本次不适用市场法；被评估单位成立来未开展生产经营活动，未来其收益和风险难以准确的预测，故本次不适用收益法。被评估单位有完备的财务资料和资产管理资料可以利用，资产取得成本的有关数据和信息来源较广，因此本次评估可以采用资产基础法。银信资产评估银信资产评估有限公司有限公司 地址：上海市九江路69号邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱： -17-四川豫恒实业有限公司 股东全部权益价