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1、信用证案例分析信用证案例分析程程 军军中国银行总行国际结算部总监中国银行总行国际结算部总监ICC CHINA ICC CHINA 信用证专家组成员信用证专家组成员2006年2月25日 上海Copyright2005 Cheng Jun第一页，编辑于星期二：四点 五十四分。KEY ISSUE ONELC FRAUD(信用证欺诈问题信用证欺诈问题)Copyright2005 Cheng Jun第二页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn 1、UCP中没有信用证欺诈的规定。中没有信用证欺诈的规定。n2、UCP中也没有规定信用证欺诈的救济。中也没有规定信用证欺诈的救济。n3、寻求司法救济、寻
2、求司法救济信用证欺诈例外原则。信用证欺诈例外原则。n1 1）什么是信用证欺诈）什么是信用证欺诈信用证欺诈的认定标准信用证欺诈的认定标准问题。问题。n2 2）信用证欺诈例外的例外问题。）信用证欺诈例外的例外问题。Copyright2005 Cheng Jun第三页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn信用证欺诈例外原则信用证欺诈例外原则n是指在肯定信用证独立性原则的前提下，允许银行在存在信用证欺诈的是指在肯定信用证独立性原则的前提下，允许银行在存在信用证欺诈的情况下，不予兑付，法院亦可以颁发止付令对银行的兑付行为予以禁止。情况下，不予兑付，法院亦可以颁发止付令对银行的兑付行为予以禁止。
3、n三个理论基础三个理论基础n欺诈使一切变得无效（欺诈使一切变得无效（frausomniacorrumpit)n诚实信用原则诚实信用原则 n公共秩序保留原则公共秩序保留原则 Copyright2005 Cheng Jun第四页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn信用证欺诈认定的标准信用证欺诈认定的标准n1、美国的标准、美国的标准nA)Pre-UCCPositionnB)PriorUCCArticle5PositionnC)RevisedUCCArticle5PositionCopyright2005 Cheng Jun第五页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDnA)Pre-
4、UCCPositionnTheSztejnCasen(1941年里程碑式的判例：年里程碑式的判例：Sztejnv.J.HenrySchroderBankingCorp(31N.Y.S.2d631)nIntentionalfraud/egregiousfraud/amoreflexibleequitablestandardoffraudCopyright2005 Cheng Jun第六页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDnB)PriorUCCArticle5Positionn4-114（2）条）条:“除非另有协议，当各项单据表面符合信用证条款，但除非另有协议，当各项单据表面符合信用证
5、条款，但其中某项必要单据事实上其中某项必要单据事实上不符合所有权凭证之流通或转让中的担保（不符合所有权凭证之流通或转让中的担保（warrantymadeonnegotiationortransferofadocumentoftitle）（第）（第7-507条）或保付证券之流通或转让中的担保条）或保付证券之流通或转让中的担保（第（第8-306条）时条）时，或，或某项必要单据属于伪造、带有欺诈或在交易中存在欺诈时，某项必要单据属于伪造、带有欺诈或在交易中存在欺诈时，na.开证人必须兑付汇票或支付命令，如果提出兑付要求的是议付银行；或是取得信用证项下之汇票或支付命令开证人必须兑付汇票或支付命令，如果
6、提出兑付要求的是议付银行；或是取得信用证项下之汇票或支付命令的其他执票人，只要该执票人取得汇票或支付命令的方式使其可以成为正当执票人（第的其他执票人，只要该执票人取得汇票或支付命令的方式使其可以成为正当执票人（第3-302条），或在适当条），或在适当情况下，使其可以成为所有权凭证正常流通后的受让人（第情况下，使其可以成为所有权凭证正常流通后的受让人（第7-502条）或保付证券的善意购买人条）或保付证券的善意购买人（第（第8-302条）；以及条）；以及nb.在所有其他情况下，相对于客户来说，开证人只要善意作为，就可以兑付汇票或支付命在所有其他情况下，相对于客户来说，开证人只要善意作为，就可以兑付
7、汇票或支付命令，即使客户已经发出通知，说明单据上存在欺诈、伪造或其他表面上不能显见的缺陷；但令，即使客户已经发出通知，说明单据上存在欺诈、伪造或其他表面上不能显见的缺陷；但具有适当管辖权的法院可以禁止此种兑付。具有适当管辖权的法院可以禁止此种兑付。”)Copyright2005 Cheng Jun第七页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUD判例中出现了大量不同的认定信用证欺诈的标准判例中出现了大量不同的认定信用证欺诈的标准1)IntentionalFraudNMCEnterprisesIncv.ColumbiaBroadcastingSystemInc.(1974)14UCCRepSe
8、rv1427)2)LetterofcreditfraudEmery-WaterhouseCov.RhodeIslandHospitalTrustNationalBank(1985)757F2d399)3)FlexibleStandardUnitedBankLtdv.CambridgeSportingGoodsCorp(1976)392NYS2d265)Copyright2005 Cheng Jun第八页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUD4)ConstructivefraudDynamicsCorpofAmericav.Citizens&SouthernNationalBank(19
9、73)356FSupp991)5)EgregiousFraud:GrossfraudIntraworldIndustriesIncv.GirardTrustBank(1975)336A2d316)Thecourtjudged:“thecircumstanceswhichwilljustifyaninjunctionagainsthonormustbenarrowlylimitedtosituationsoffraudwhichthewrongdoingofthebeneficiaryhassovitiatedtheentiretransactionthatthelegitimatedpurpo
10、sesoftheindependenceoftheissuersobligationwouldnolongerbeserved”Copyright2005 Cheng Jun第九页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDnC)RevisedUCCArt5PositionMaterialfraudn(5-109:a)如果一次交单在其表面上严格和信用证的条件和条款相符，但是其如果一次交单在其表面上严格和信用证的条件和条款相符，但是其中所要求的中所要求的一个单据是伪造的或实质上是欺诈的（一个单据是伪造的或实质上是欺诈的（forgedormateriallyfraudulent），或者兑付该交付
11、的单据将促成受益人对开证行和开证申请人），或者兑付该交付的单据将促成受益人对开证行和开证申请人的实质上的欺诈（的实质上的欺诈（facilitateamaterialfraud）一个凭善意行事的开证人，一个凭善意行事的开证人，可以兑付也可不兑付交单可以兑付也可不兑付交单b)如果一个开证申请人提出，该信用证所要求交单的单如果一个开证申请人提出，该信用证所要求交单的单据是伪造的或实质上欺诈性的或兑付该单据将会实质上促成受益人对开证人和开证申据是伪造的或实质上欺诈性的或兑付该单据将会实质上促成受益人对开证人和开证申请人的欺诈，那么一个法律上有合格管辖权的法院（请人的欺诈，那么一个法律上有合格管辖权的法
12、院（competentcourt）可以）可以临时或永久性地禁止开证人兑付某一提示，或者针对受益人或其他人采取其他相临时或永久性地禁止开证人兑付某一提示，或者针对受益人或其他人采取其他相类似的补救方法。）类似的补救方法。）Copyright2005 Cheng Jun第十页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDnOFFICALCOMMENTS：n“Theuseofthewordrequiresthatthefraudulentaspectofadocumentbematerialtoapurchaserofthatdocumentorthatthefraudulentactbemater
13、ialtotheparticipantsintheunderlyingtransaction.”n一个通俗易懂的例子。一个通俗易懂的例子。Copyright2005 Cheng Jun第十一页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUD对对“materialfraud”的把握：的把握：对于对于单据中的欺诈单据中的欺诈而言，而言，“实质性欺诈实质性欺诈”达到令单据无效的达到令单据无效的严重程度，破坏了其作为信用证交易所特定要求的本质；严重程度，破坏了其作为信用证交易所特定要求的本质；对于对于基础交易中的欺诈基础交易中的欺诈而言，受益人非根本性的违约一般不能被而言，受益人非根本性的违约一般不能被
14、认为构成欺诈，只有受益人的行为严重违背包括基础合同在内的认为构成欺诈，只有受益人的行为严重违背包括基础合同在内的整个交易安排，导致对方的根本合同目的或主要目的已经落空时，整个交易安排，导致对方的根本合同目的或主要目的已经落空时，才构成才构成“实质性欺诈实质性欺诈”。5-109及正式评论都没有明确规定要举证受益人的欺诈意图。及正式评论都没有明确规定要举证受益人的欺诈意图。Copyright2005 Cheng Jun第十二页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDCASESTUDIES：nHyosung America,Inc.v.Sumagh Textile Co.n信信用用证证及及基基
15、础础合合同同中中要要求求受受益益人人出出运运“fabric with a 65%rayon/35%wool content”。n受受益益人人实实际际出出运运“fabric with a 70%rayon/30%wool content”，但但提提交交的的单单据据中中却却虚虚假假地地显显示示与与信信用用证证相相同同的的货货物物且单据相符。且单据相符。nQ：Applicant是是否否可可以以欺欺诈诈为为由由向向法法院院申申请请支支付付该该笔笔信信用证下的付款？用证下的付款？Copyright2005 Cheng Jun第十三页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDnUnder New Yo
16、rk law,the essential elements of a common law fraud claim include:a.A material,false representation;b.Intent to defraud;c.Reasonable reliance on the representation;d.Causing damages to the plaintiff.Copyright2005 Cheng Jun第十四页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDnThe beneficiary admitted that it had known that th
17、e fibre content of the goods shipped did not match the description of the goods stated in the presented documents.The beneficiary also knew that the issuing bank would be liable to pay under the L/C if documents that appear on their face to comply with L/C terms were presented.Copyright2005 Cheng Ju
18、n第十五页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDnThe court therefore concluded that the beneficiary had intended to defraud the issuer and that a 5%discrepancy in fabric content was material to the underlying sales transaction.n“misrepresentation was material because the issuer would not have honored the credit had the
19、 misrepresentation not been made.“Copyright2005 Cheng Jun第十六页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDnWestern Surety Co.v.Bank of Southern Oregon nBankofSouthernOregon开立了两份以开立了两份以WesternSuretyCo.为受益人的备用信用证，用来反担保为受益人的备用信用证，用来反担保WesternSuretyCo.开出的两份履约保函，该保函一份对应于开出的两份履约保函，该保函一份对应于Washington的工程，的工程，一份对应于一份对应于Oregon的工程。
20、但备用证中并未明确是对应的工程。但备用证中并未明确是对应于具体的工程。于具体的工程。n受益人在对应于受益人在对应于Washington的工程的保函项下遭到索赔，的工程的保函项下遭到索赔，却分别在两份备用证下提交汇票索款，开证人对对应于却分别在两份备用证下提交汇票索款，开证人对对应于Oregon工程的备用证以受益人的实质性欺诈为由拒绝付款。工程的备用证以受益人的实质性欺诈为由拒绝付款。Q:开证人的以实质性欺诈为由的抗辩能成立吗？开证人的以实质性欺诈为由的抗辩能成立吗？Copyright2005 Cheng Jun第十七页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDCOURT：“First,th
21、ereisnoevidenceofarepresentationbythebeneficiary.Indeed,theonlyevidenceofrecordisthatthebeneficiarymerelypresentedtheBankwiththedraftsrequiredbytheletters.Further,assumingthatWesternsdraftsactedassomesortofrepresentation,thereisnoevidencethatitwasfalse.Thelettersofcreditareidenticalontheirface,excep
22、tforthenumber,date,expirationdateandaggregateamount,andthereisnoindicationanywhereonthemthattheywereforspecificconstructionprojects.Copyright2005 Cheng Jun第十八页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDCOURT：“toestablishaclaimforfraud,theBankhadtoshowthattherewasagenuineissueofmaterialfactastothefollowingelements:(1)ar
23、epresentation;(2)itsfalsity;(3)itsmateriality;(4)thespeakersknowledgeofitsfalsityorignoranceofitstruth;(5)hisintentthatitshouldbeactedonbythepersonandinthemannerreasonablycontemplated;(6)thehearersignoranceofitsfalsity;(7)hisrelianceonitstruth;(8)hisrighttorelythereon;and(9)hisconsequentandproximate
24、injury.Copyright2005 Cheng Jun第十九页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn结论结论n虽然虽然UCC5（1995）确立了）确立了“materialfraud”的认定标准，但如何在具体案件中去的认定标准，但如何在具体案件中去把握则是取决于法官的自由裁量权。对什么把握则是取决于法官的自由裁量权。对什么是是“实质性欺诈实质性欺诈”的判决仍有不同的判例产的判决仍有不同的判例产生。生。（Mid-AmericaTire,Inc.v.PTZTradingLtd.ImportandExportAgents）Copyright2005 Cheng Jun第二十页，编辑于星
25、期二：四点 五十四分。LCFRAUDn 2、英国的标准、英国的标准英国因信用证欺诈而给予禁令救济的第一英国因信用证欺诈而给予禁令救济的第一宗判例出现在宗判例出现在1977年（年（EdwardOwenv.BarclaysBank)。英国一直对欺诈例外原则的适用有相当严英国一直对欺诈例外原则的适用有相当严格的限制。格的限制。“Materialmisrepresentation”Copyright2005 Cheng Jun第二十一页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDnCASESTUDYnUNITEDCITYMERCHANTS(INVESTMENTS)LTD.v.ROYALBANKOFC
26、ANADA n涉及倒签提单。货物实际于涉及倒签提单。货物实际于1976年年12月月16日装船，但日装船，但提单显示的装运日期为提单显示的装运日期为12月月15日日(L/C要求的最迟装要求的最迟装船日）。而该倒签行为是航运代理人瞒着受益人作出船日）。而该倒签行为是航运代理人瞒着受益人作出的，受益人并不知晓。的，受益人并不知晓。nQ:是否可以以欺诈为由拒绝付款是否可以以欺诈为由拒绝付款?Copyright2005 Cheng Jun第二十二页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn一审法院一审法院:如果是卖方个人的欺诈行为或如果是卖方个人的欺诈行为或不道德行为去提交这样的倒签单据，银不道德
27、行为去提交这样的倒签单据，银行应当根据行应当根据“违反道德之对价不生诉权违反道德之对价不生诉权”的原则有权拒绝付款，但该案中的欺的原则有权拒绝付款，但该案中的欺诈行为不在卖方，其在提交单据时也不诈行为不在卖方，其在提交单据时也不知悉，因而卖方有权得到信用证下的偿知悉，因而卖方有权得到信用证下的偿付。付。Copyright2005 Cheng Jun第二十三页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn上诉法院推翻了一审判决上诉法院推翻了一审判决:n申请人给予银行的是对申请人给予银行的是对真实单据真实单据付款的授权，付款的授权，因而银行对伪造单据拒绝付款是再正当不过因而银行对伪造单据拒绝付款
28、是再正当不过的了，第三方欺诈并不能成为受益人对欺诈的了，第三方欺诈并不能成为受益人对欺诈例外原则适用的抗辩。例外原则适用的抗辩。n风险分摊的角度风险分摊的角度n银行担保权益角度银行担保权益角度 Copyright2005 Cheng Jun第二十四页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn贵族院又推翻了上诉法院的判决，维持贵族院又推翻了上诉法院的判决，维持一审法院的判决一审法院的判决:n仍然强调由于是第三方欺诈，受益人并未参仍然强调由于是第三方欺诈，受益人并未参与，也不知悉该欺诈，不应对受益人适用欺与，也不知悉该欺诈，不应对受益人适用欺诈例外原则。另外还认为，该带有虚假装船诈例外原则。
29、另外还认为，该带有虚假装船日期的提单并未完全失去法律效力，毕竟货日期的提单并未完全失去法律效力，毕竟货物已经装运，提单持有人仍可以用以提货。物已经装运，提单持有人仍可以用以提货。Copyright2005 Cheng Jun第二十五页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn学术界对该案的评论更多的是批评：学术界对该案的评论更多的是批评：nExport Tradeby C.M.Schmitthoff:“The decision of the Court of Appeal represented sound commercial sense.”nBenjamins Sale of Goo
30、ds：“It is disturbing that whilst a document stating the true loading date could have been rejected by the bank in the light of the doctrine of strict compliance,a document in which the loading date was fraudulently misrepresented by its maker constituted a valid tender in the beneficiarys hands.”nBa
31、nk Credits And Acceptancesby H.Harfield:Although it is not explicitly stated in every letter of credit that the documents should be genuine,it is logically and generally recognized that there is an implied warranty by the beneficiary that documents tendered are genuine.Copyright2005 Cheng Jun第二十六页，编
32、辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDnMontrodLtd.V.GrundkotterFleischvertrieds-Gmbh(2001)n该案中卖方为信用证的受益人，而买方委托另一家公司作为申请人开立了信用证。为了能将信用证下的付款权控制在自己手中，以便在收到买方的货款后再在信用证下付款，开证申请人在信用证中要求受益人提交由其出具并签署的检验证。买方让卖方信以为真地认为买方完全能够代表信用证申请人，包括申请人的签字，并特此给卖方寄去了申请人的公司章以示证明，并授权卖方的一名员工为申请人的有权签字人。于是受益人就让该员工签发检验证，并妥当地提交了与信用证表面相符的单据。当申请人发现检验
33、证不是其出具并签署时，马上要求开证行拒绝付款。而此时买方已提了货，逃之夭夭。nQ:开证行是否应该在知悉该检验证无效时而拒绝付开证行是否应该在知悉该检验证无效时而拒绝付款？款？Copyright2005 Cheng Jun第二十七页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDnTrial Court:nit was satisfied that the beneficiary did not know that the buyer had no authority from the applicant to authorize the signature of the inspection c
34、ertificates on the applicants behalf at the time of presentation of the documents.Therefore,the court concluded that the beneficiary had not acted dishonestly and that no fraud had been committed.nit found no support for the submission that there exists in parallel with the fraud exception a second
35、exception covering documents which are nullities to the knowledge of the bank at the time of payment through the beneficiary is innocent of any deception”Copyright2005 Cheng Jun第二十八页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDnCourt of Appeal:nBeneficiarys presentation of documents that its employees signed for the Appl
36、icant in the honest belief that the buyer rightfully authorized them to do so did not fall within the fraud exception,and English law did not recognize a separate nullity exception for documents honestly created and presented.Copyright2005 Cheng Jun第二十九页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn3、联合国独立担保和备用信用证公约、联合国独
37、立担保和备用信用证公约（UNCITRALCONVENTION）的标准）的标准nArticle 19.Exception to payment obligation 1)If it is manifest and clear that:(a)Any document is not genuine or has been falsified;(b)No payment is due on the basis asserted in the demand and the supporting documents;or (c)Judging by the type and purpose of the
38、 undertaking,the demand has no conceivable basis,the guarantor/issuer,acting in good faith,has a right,as against the beneficiary,to withhold payment.Copyright2005 Cheng Jun第三十页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn(2)For the purposes of subparagraph(c)of paragraph(1)of this article,the following are types of sit
39、uations in which a demand has no conceivable basis:(a)The contingency or risk against which the undertaking was designed to secure the beneficiary has undoubtedly not materialized;(b)The underlying obligation of the principal/applicant has been declared invalid by a court or arbitral tribunal,unless
40、 the undertaking indicates that such contingency falls within the risk to be covered by the undertaking;(c)The underlying obligation has undoubtedly been fulfilled to the satisfaction of the beneficiary;(d)Fulfilment of the underlying obligation has clearly been prevented by wilful misconduct of the
41、 beneficiary;(e)In the case of a demand under a counter-guarantee,the beneficiary of the counter-guarantee has made payment in bad faith as guarantor/issuer of the undertaking to which the counter-guarantee relates.Copyright2005 Cheng Jun第三十一页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn我国的我国的最高人民法院关于审理信用证最高人民法院关于审理信用证纠
42、纷案件若干问题的规定纠纷案件若干问题的规定n第八条凡有下列情形之一的，应当认定存在信用证欺第八条凡有下列情形之一的，应当认定存在信用证欺诈：诈：（一）受益人伪造单据或者提交记载内容虚假的单（一）受益人伪造单据或者提交记载内容虚假的单据；据；（二）受益人恶意不交付货物或者交付的货物无价（二）受益人恶意不交付货物或者交付的货物无价值；值；（三）受益人和开证申请人或者其他第三方串通提（三）受益人和开证申请人或者其他第三方串通提交假单据，而没有真实的基础交易；交假单据，而没有真实的基础交易；（四）其他进行信用证欺诈的情形。（四）其他进行信用证欺诈的情形。Copyright2005 Cheng Jun第
43、三十二页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn几点值得注意：几点值得注意：n未强调欺诈的未强调欺诈的“实质性实质性”n但从（二）中也能够体现出但从（二）中也能够体现出“实质性欺诈实质性欺诈”的标准的标准n明确了信用证欺诈的形式明确了信用证欺诈的形式n“提交记载内容虚假的单据提交记载内容虚假的单据”标准太低？标准太低？Copyright2005 Cheng Jun第三十三页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn信用证欺诈例外豁免原则（信用证欺诈例信用证欺诈例外豁免原则（信用证欺诈例外的例外原则）外的例外原则）n信用证欺诈例外的豁免的理论基础信用证欺诈例外的豁免的理论基础n保护
44、善意第三方保护善意第三方n风险分摊的角度风险分摊的角度 n在什么情况下，将适用信用证欺诈例外在什么情况下，将适用信用证欺诈例外的豁免原则呢？的豁免原则呢？Copyright2005 Cheng Jun第三十四页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn必须符合四个条件：必须符合四个条件：n该第三方必须支付了对价该第三方必须支付了对价n该第三方必须要有开证行的授权去兑付或该第三方必须要有开证行的授权去兑付或议付，或以自己的名义提交单据索款。议付，或以自己的名义提交单据索款。n该第三方必须在上述开证行的授权范围内该第三方必须在上述开证行的授权范围内行事。行事。n该第三方的行为必须是善意的。该
45、第三方的行为必须是善意的。Copyright2005 Cheng Jun第三十五页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn受欺诈例外的豁免原则保护的第三方受欺诈例外的豁免原则保护的第三方n1）保兑行）保兑行n保兑行如果仅仅作为保兑行，那么在其保兑行如果仅仅作为保兑行，那么在其履行完独立于开证行的保兑责任，即兑履行完独立于开证行的保兑责任，即兑付后将享有豁免权。付后将享有豁免权。Copyright2005 Cheng Jun第三十六页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn2）被指定付款）被指定付款/议付议付/延期付款延期付款/承兑行承兑行 n被指定行必须在开证行的授权范围内行被
46、指定行必须在开证行的授权范围内行事，同时必须善意地支付对价，这样才事，同时必须善意地支付对价，这样才能受到豁免权的保护。能受到豁免权的保护。Copyright2005 Cheng Jun第三十七页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn开证行的授权开证行的授权n对于被指定议付行而言，开证行的授权为：对于被指定议付行而言，开证行的授权为：议付议付根据根据UCP修订稿中的修订稿中的“HONOR”定义：定义：n对于被指定即期付款行而言，开证行的授权为：对于被指定即期付款行而言，开证行的授权为：即期付款即期付款。n对于被指定延期付款行而言，开证行的授权为：对于被指定延期付款行而言，开证行的授权
47、为：作出延作出延期付款允诺并在到期日付款期付款允诺并在到期日付款。n对于被指定承兑行而言，开证行的授权为：对于被指定承兑行而言，开证行的授权为：承兑并在到期日承兑并在到期日付款付款。Copyright2005 Cheng Jun第三十八页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDBancoSantanderv.BanqueParibas n案情：案情：n在提单日后在提单日后180天的延期付款信用证下保兑天的延期付款信用证下保兑行凭一份款项让渡书贴现了远期付款款项。行凭一份款项让渡书贴现了远期付款款项。贴现后一周，贴现后一周，开证行通知受益人提交了伪开证行通知受益人提交了伪造的单据并存在确凿
48、的欺诈。在到期日，开造的单据并存在确凿的欺诈。在到期日，开证行以欺诈为由拒绝付款。证行以欺诈为由拒绝付款。nQ：保兑行能否享有欺诈例外豁免权？：保兑行能否享有欺诈例外豁免权？Copyright2005 Cheng Jun第三十九页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn一审法院、上诉法院：一审法院、上诉法院：n在延期付款信用证下，开证行对被指定行的指定是被指定银行作出在延期付款信用证下，开证行对被指定行的指定是被指定银行作出延期付款的允诺并在到期日付款，被指定银行仅仅作出延期付款的延期付款的允诺并在到期日付款，被指定银行仅仅作出延期付款的允诺只是执行了开证行指令的一半，此时不能得到开证
49、行的偿付。允诺只是执行了开证行指令的一半，此时不能得到开证行的偿付。开证行并未要求保兑行在到期日前贴现或支付任何对价，这只是保开证行并未要求保兑行在到期日前贴现或支付任何对价，这只是保兑行自己的决定，尽管这样做也没有与指令相违背。如果保兑行没兑行自己的决定，尽管这样做也没有与指令相违背。如果保兑行没有在到期日前贴现，当得知存在确凿欺诈时，完全可以在到期日以有在到期日前贴现，当得知存在确凿欺诈时，完全可以在到期日以欺诈例外的抗辩来拒绝付款。欺诈例外的抗辩来拒绝付款。Copyright2005 Cheng Jun第四十页，编辑于星期二：四点 五十四分。LCFRAUDn该判决遭到众多信用证权威学者及
50、评论家的质疑该判决遭到众多信用证权威学者及评论家的质疑nJAMESE.BYRNE和和JAMESG.BARNESn美国法上判决结果会相反美国法上判决结果会相反nFirstUnionNationalBankvArabAfricanInternationalBankandOthers2002(USA)中，中，FUNB（伦敦）与伦敦）与BancoSantander处于几乎处于几乎完全相同的状态，因害怕受上述判例的影响，完全相同的状态，因害怕受上述判例的影响，FUNB曾曾寻求美国法院的管辖，但未果。寻求美国法院的管辖，但未果。Copyright2005 Cheng Jun第四十一页，编辑于星期二：四点