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1、 分类号 : 密级： 硕士学位论文 外资银行进入对中国银行业绩效的影响 基于面板数据的回归实证分析 The Effect of Foreign Entry on the Efficiency of China Domestic Banks Based on Regression Empirical Analysis of Panel Data 所属学院： 经济学院 所在系别： 金融系 年 级： 2012 级 学 号： 2012310118 论文作者： 黄贤 天津财经大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文： 外资银行进入对中国银行业绩效的影响一一基于面板数据的 回归实证分析，是本
2、人在导师指导下，在天津财经大学攻读学位期 间 进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，不包含 任何 他人已发表或撰写过的研究成果。对本论文研究工作做出贡献 的个人 和集体，均已在文中以明确方式标明。 本声明的法律责任完全由本人承担。 学位论文作者签名： 2 佐 年 月 I 曰 天津财经大学学位论文版权使用授权书 本人完全了解天津财经大学关于收集、保存、使用学位论文的 规 定，即 . 按照学校要求提交学位论文的印刷版本和电子版本；同 意 学校保留论文的印刷版本和电子版本，允许论文被查阅和借阅。 本人 授权天津财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有 关数 据库进行检索；可以采用影
3、印、缩印或其他复制手段保存或汇 编论文； 可以向有关机构或者国家部门送交论文的印刷本和电子版 本；在不以 赢利为目的的前提下，学校可以复制论文的部分或全部 内容用于学术 活动。 本学位论文属于： ()1.经天津财经大学保密委员会审查核定的保密学位论文， 于 年 月 日 解 密 ， 解 密 后 适 用 上 述 授 权 。 (w.不保密，适用上述授权。 (请在以上相应括号内打 “ V ” 或填上相应内容。保密学位论文应是己 经 天津财经大学保密委员会审定过的学位论文，未经天津财经大学大学保密 委员 会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的，默认为公开 学位论 文，均适用上述授权。） 作
4、者 签 名 ：曰 期 ：城 5 年 # 月 I 曰 导 师 签 名 曰 期 年 J 月 曰 内容摘要 在经济开放的国家，跨国外资银行是东道国银行业的重要组成部分，其进入东道国的 程 度是东道国银行业发展变动的一大动因。 2006 年外资银行全面进入中国，中国银行业进 入全 面竞争的新时期。入世前，中资银行在中国处于金融完全垄断地位。外资银行的进入 是否动 摇了中资银行的垄断地位呢？是否对中资银行的经营管理、盈利和抗风险能力带来 了影响 呢？面对 “ 狼来了 ” ，中资银行又该如何面对？ 在此之前，国内学者对该议题的研究，理论上多是从分析我国经济政策和我国发布的 银 行业相关准入准则来研究该议题
5、，而以往实证方面的研究，实证内容都较为单一，并没 有将 中资、外资银行的现实经营数据呈列出来进行对比，实证也没有将银行按性质分类来 分别进 行分析。该文章首先采用一般性分析方法，通过对比中资、在华外资银行在较长期 间内机构 数量、从业人员数量、资产、负债、税后利润、理财产品预期收益率、不良余额 和不良贷款 率的数据状况，分析中资、外资银行的经营绩效情况；随后采用固定效应下 GL5 法，通过整 理，将我国 5 家大型国有商业银行、 9 家股份制商业银行和在华外资银行 1997-2013 年的经 营数据进行面板回归，实证研究外资银行进入程度与我国大型国有银行、 股份制商业银行经 营水平、抗风险能力
6、和盈利能力的经营变动关系。 结果显示，外资银行进入程度对我国商业银行的经营水平（选用费用率来表示 )、抗 风 险能力（选用呆账准备金率表示）有显著的正面影响，与反映盈利能力的非贷款收益率 呈现 反向变动关系，对利差收益率和税前收益率影响不够显著。最后，文章结合现实情况 分析上 述结果的成因，从控制经营风险、增加经营收益和降低经营成本三个方面出发，提 出增强我 国商业银行风险防范能力、加速发展我国商业银行非贷款业务、合理布局营业网 点、加强中 外银行互利合作、确保海外稳健扩张五个方面的政策建议。 关键词：外资银行；中资银行；银行绩效；面板分析 I Abstract In opening-econ
7、omy countries (regions), multinational banks is an important part of the banking industry, their entry level is a major force for the development of the banking industry to change. In 2006, with foreign banks fully entered into China, the Chinese banking industry entered a new era of all-round compe
8、tition. Before China entered the WTO, Chinese banks retained their virtual monopoly position in China. With the financial sector liberalization moving on? what effects have been to Chinese banks7 management, profits and risk resistance? What can we do to face these wolves? In previous theoretical st
9、udy of this issue, domestic scholars always take the economic policies and bank access policies as the basis of research. While, previous empirical research, empirical content was relatively single, they did not list Chinese banks and foreign banks real operating data to compare their operating cond
10、itions. And they did not divide Chinese banks into different types to analyze. Firstly, this paper have taken a general analysis of Chinese and foreign banks operation performance through comparing their numbers of agencies, employees, assets, liabilities, profit after tax, expected rate of return f
11、inancial products, poor balance and non-performing loan ratio data in a certain period of time. And then, took the fixed effect GLS method to analyze the impact of the entry of foreign banks in Chinafs commercial banks which based on the dates of Chinas 5 large state-controlled commercial banks， 9 j
12、oint stock commercial banks and the foreign banks in China from year 1997 to 2013. The study found that foreign banks9 entry degree have a significant positive impact on the Chinese banks9 management ability (represented by the expense rate) and ability to resist risks (represented by the bad debt r
13、eserve rate).While, it had a negative impact on non-lending rate which is taken to present profitability. And there was no significant impact on the spread rate of return and pre-tax rate of return. At last, policy suggestions are put forward to enhancing Chinese banks competitiveness, such as to pe
14、rfect the company managing systems and incentive mechanisms, accelerate the independent innovation, enhance the ability of risk control, increase sino-foreign cooperation and ensure the robustness of our banks9 overseas expansion. Key words: Foreign Banks; Chinese Banks; Bank Performance; Panel Data
15、 Analysis 目录 内容摘要 .I Abstract . II 第 1 章 导 论 1.1 选题背景及意义 . 1 1.1.1 选题背景 . 1 1.1.2 选题意义 . 2 1. 2 娜综述 . 3 1.2.1 国外学者研究综述 . 3 1.2.2 国内学者研究综述 . 5 1.2.3 相关文献评述 . 7 1. 3 本文的研究内容、方法、创新点与可能存在的不足之处 . 8 1.3.1 研究内容 . 8 1.3.2 研究方法 . 8 1.4 创新点与不足之处 . 9 1.4.1 创新点 . 9 1.4.2 存在的不足之处 . 10 第 2 章外资银行在我国发展历程及相关理论基础 2.1
16、 外资银行在我国的发展状况 . 11 2.1.1 1979 年以前，外资银行未进入前 . 11 2.1.2. 1979-1990 年，开 放外资银行进入初期 .： . 11 2.1.3 1990-1997 年，外资银行在中国成长扩张阶段 . 11 2.1. 4 1998-2001 年，在华外资银行业务收缩阶段 . 12 2.1. 5 2002-2007 年，中国加入 FT0 后的阶段 . 12 2.1. 6 2007 年至今，对外资银行全面开放阶段 . 13 2. 2 外资银行在我国的地域分布与主要服务对象 . 13 2. 2.1 外资银行在我国的地域分布特征 . 13 2. 2. 2 在华外
17、资银行的服务对象 . 15 2_ 3 職 理论 . 16 2.3.1 理论分析 . 16 2.3.2 现实分析 . 19 第 3 章夕卜资银行与中资银行在我国经营状况的对比与分析 3.1 机构数量、从业人员数量的对比与分析 . 21 3.1.1 机构数量的对比与分析 . 21 3.1. 2 从业人员数量的对比与分析 . 22 3.2 资产、负债情况的对比与分析 . 24 3.2.1 资产情况的对比与分析 . 24 3.2.2 负债情况的对比与分析 . 25 3. 3 税后利润、理财产品预期收益率情况的对比与分析 . 26 3. 3.1 税后利润情况的对比与分析 . 26 3.3.2 理财产品预
18、期收益率的对比与分析 . 27 3.4 不良余额、不良贷款率情况的对比与分析 . 28 3.4.1 不良贷款余额的对比与分析 . 28 3.4.2 不良贷款率的对比与分析 . 29 第 4 章外资银行进入对我国银行业绩效影响的实证研究 4.1 数据选取与变量定义 . 31 4.1.1 数据选取 . 31 4.1.2 变量定义 . 31 4.2 模型设定与计量方法 . 32 4.3 外资银行进入对我国国有银行、股份制商业银行绩效影响的实证分析 . 33 4. 3.1 对原始数据进行单位根检验 . 33 4.3.2 模型的设定 . 33 4. 3. 3 对差分后数据进行单位根检验 . 34 4.
19、3.4 /fowjwaw 检验和 F 检验 . 34 4.4 实证结果输出 . 36 4.4.1 实证结果输出 . 36 4.4.2 实证 结果 . 37 4.5 实证结果分析 . 38 4.5.1 自变量凡 与尸口 在模型中的表现 . 38 4.5.2 外资银行进入对中国银行业盈利水平的影响 . 39 4.5.3 外资银行进入对中国银行业经营绩效的影响 . 40 4.5.4 外资银行进入对我国银行业抗风险能力的影响 . 40 4.5.5 模型内宏观经济变量对各因变量的影响 . 41 第 5 章研究结论与相关建议 5.1 研究结论 . 42 5.1.1 对比研究结论 . 42 5.1. 2 实
20、证研究结论 . 42 5.2 提高中资银行竞争力的相关建议 . 43 5.2.1 增强我国商业银行风险防范能力 . 43 5. 2. 2 加快我国商业银行非贷款业务的发展 . 44 5.2.3 合理布局营业网点 . 45 5. 2.4 加强中外银行互利合作 . 45 5. 2. 5 确保海外扩张步伐的稳健性 . 46 参考文献 . 47 . 5 1.1 选题背景及意义 1.1.1 选题背景 金融危机、欧债危机后，全球性的国际化大型金融机构正在谋划在亚太地区的新布局 , 中 国无疑是他们布局谋划的重点。有机构预测，中国通过剌激内需拉动国内消费的效果会 不断 显现，未来世界银行业最大的市场在中国，
21、十年后中国银行业的总资产将达到 30 万 亿美元 。 从 2001 年中国入世开始，外资金融机构入华的条件限制被逐渐放宽。中国银行业逐 步 实施对外开放的举措，国内银行业竞争愈发激烈。 2006 年底外资银行管理条例及其实施细则颁布并实施。条例表明不再对 外 资银行人民币业务的经营范围设限，外资行在华享受与中资行同等待遇。人民币业务的 放开， 宣告我国进入银行业全面开放的新阶段，开启了我国金融业完全竞争的新时期。 在经济全球化和一体化的大环境中，外资银行带入了先进管理和营销方式、突出的品 牌 和市场差异化定位策略、严格精准的风控程序和优质的业务服务；与此同时，外资银行 积极 扩大市场份额，吸引
22、稀缺金融人才，业务经营不断扩展成为髙中低端全线发展的版图， 这无 疑给想要保持业务经营稳定性和市场盈利性的中资银行带来了不小压力。 到 2014 年末，共有 41 家外资法人银行在华设立 97 家分行，其在华经营业务的范围 覆 盖 27 个省份的 69 个城市，其经营机构总数已达到一千家。本文将通过整理我国 5 家大 型国 有银行、 9 家具有代表性的股份制商业银行 1997-2013 年的经营统计数据，完成 Panel Data 面板数据模型回归，得出外资银行进入程度与我国大型国有银行、股份制商业 银行经营绩效 的关系。并结合十几年来中国银行业的发展和改制的具体情况，提出中资银 行应对外资银
23、行 带来的冲击可采取的应对策略，分析如何把这种新格局下的竞争转化为金 1 田 林 , er, 1999:26-98 Goldberg, L. G， & Johnson, D. The determinants of U.S. banking activity abroad J.Journal of International Money and Finance， 1998,9(l):123-137 Barajas,A.H., Globalization of financial institutions: Evidence from cross-border banking performan
24、ce J.Brookings-Wharton Paper on Financial Service, 1999:23-120 Denize,J. Indusry development models and economic outputs. The Journal of Development Studies, 1999:3653-73 Engwall, S. M.s Multinational enterprise and the global economy J. Journal of International business Studies, 2001: 1236- 1238 St
25、urm, G, Wiliams, B. Positive theories of multinational banking: Eclectic theory versus internalization theory. Journal of economic survey， 2004,11 (1 ):71 -100 Sensarma, Impact of Foreign Bank Entry on the Performance of Indian banks J. World Economy .2006,17(3): 102-121 7 白叙雅、李炎认为外资银行进入为我国带来了技术、管理等
26、全方位的示范效应 s。 2004 年，苗启虎等人研究后得出结论，相比于经济发展领先的国家，发展滞后的国家 凭 借人力资本较低的优势，能够获得提升银行业绩效的巨大空间气 郭研、张立光通过对国内 13 家银行 1993 至 2002 年的经营数据分析，发现外资银行 带 来的效应对九十年代初的中国银行业效果甚微。 1998 年后，国内利差加大，中资银行的 利润 率、非贷款收益率、费用率均显示出与外资金融机构的深入程度同方向变动的关系气 但同时 指出，国内银行的资本充足率、费用率也是影响他们自身经营状况的因素。 黄宪、熊福平运用多元回归的检验方法，同时比对其他非发达国家在该议题的研究情 况， 实证检验
27、了在华外资银行对我国银行业产生的短期效应，得出的结论是：利差收入未 受影响， 但营业利润上升，经营费用增加。同时实证显示，在不同的金融体制内，经济同 样对外开放 时，各项经营指标并不是以同样的趋势在变化 。 吴念鲁认为，海外资金的注入，提高了我国银行资本水平；同时，新 的合作模式激发 出 了全新的合作效益 。 叶欣等人实证研究后发现，在华外资金融机构数量的增加会减少当地银行产生营业费 用 的比率 李晓峰，王维等人实证研究得出，外资行进入，我国银行业竞争加剧，我国银行的资 金 流动性减缓、资产收益率下降，同时金融机构的资产风险增加 。 张蓉等人运用 Logist 经济计量模型，选取 1995 至 2005 年新兴国家的经营数据进行带 有虚拟变量的回归实证分析，实证未找到足够证据来证实 “ 外资行进入程度 ”