《公司短期筹资管理及财务知识分析(16页PPT).pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《公司短期筹资管理及财务知识分析(16页PPT).pptx（16页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、第十二章第十二章 短期筹资短期筹资第十二章第十二章第十二章第十二章 短期筹资短期筹资短期筹资短期筹资短期资金的特性：短期资金的特性：短期资金的特性：短期资金的特性：筹资成本低筹资成本低筹资成本低筹资成本低风险大风险大风险大风险大筹资速度快筹资速度快筹资速度快筹资速度快筹资机动性大筹资机动性大筹资机动性大筹资机动性大流动负债：流动负债：流动负债：流动负债：短期借款短期借款短期借款短期借款应付账款应付账款应付账款应付账款应付票据应付票据应付票据应付票据预收账款预收账款预收账款预收账款第一节第一节第一节第一节 银行信用银行信用银行信用银行信用P272P272一、银行信用的种类一、银行信用的种类一、银
2、行信用的种类一、银行信用的种类信用贷款信用贷款信用贷款信用贷款抵押贷款抵押贷款抵押贷款抵押贷款贴现借款贴现借款贴现借款贴现借款信用贷款信用贷款信用贷款信用贷款信用额度信用额度信用额度信用额度周转信贷协定周转信贷协定周转信贷协定周转信贷协定n n100100万万万万n n1.1 1.1 3030万万万万 ；7.1 7.17070万万万万n n信用额度与周转信贷协定的区别：信用额度与周转信贷协定的区别：信用额度与周转信贷协定的区别：信用额度与周转信贷协定的区别：n n周转信贷协定周转信贷协定周转信贷协定周转信贷协定法律约束力法律约束力法律约束力法律约束力n n信用额度信用额度信用额度信用额度没有没
3、有没有没有n n承诺费承诺费承诺费承诺费 0.2%0.2%n n700.2%6/12700.2%6/12二、银行信用的条件二、银行信用的条件二、银行信用的条件二、银行信用的条件单利法（收款法）单利法（收款法）单利法（收款法）单利法（收款法）实际利率实际利率实际利率实际利率=名义利率名义利率名义利率名义利率贴现法：贴现法：贴现法：贴现法：实际利率实际利率实际利率实际利率 名义利率名义利率名义利率名义利率分期付款法（附加法）分期付款法（附加法）分期付款法（附加法）分期付款法（附加法）约为名义利率的两倍。约为名义利率的两倍。约为名义利率的两倍。约为名义利率的两倍。实际利率实际利率实际利率实际利率=利
4、息利息利息利息/（贷款金额（贷款金额（贷款金额（贷款金额/2/2/2/2）100%100%100%100%补偿性余额补偿性余额补偿性余额补偿性余额实际利率实际利率实际利率实际利率=名义利率名义利率名义利率名义利率/（1-1-1-1-补偿性余额比例）补偿性余额比例）补偿性余额比例）补偿性余额比例）100%100%100%100%三、银行信用筹资的优缺点三、银行信用筹资的优缺点 优点优点优点优点短期借款筹资比较方便。短期借款筹资比较方便。短期借款筹资比较方便。短期借款筹资比较方便。弹性较高。弹性较高。弹性较高。弹性较高。缺点缺点缺点缺点资本成本高。资本成本高。资本成本高。资本成本高。限制较多。限制
5、较多。限制较多。限制较多。第一节第一节第一节第一节 商业信用筹资商业信用筹资商业信用筹资商业信用筹资商业信用产生的根源：商业信用产生的根源：商业信用产生的根源：商业信用产生的根源：预收账款预收账款预收账款预收账款应付账款应付账款应付账款应付账款商业票据。商业票据。商业票据。商业票据。自发性的资金来源。自发性的资金来源。自发性的资金来源。自发性的资金来源。一、商业信用的种类一、商业信用的种类一、商业信用的种类一、商业信用的种类2/102/102/102/10，n/30n/30n/30n/30，1000100010001000元元元元 图示。图示。图示。图示。无成本的商业信用无成本的商业信用无成本
6、的商业信用无成本的商业信用折扣期内折扣期内折扣期内折扣期内有成本的商业信用有成本的商业信用有成本的商业信用有成本的商业信用超过折扣期超过折扣期超过折扣期超过折扣期二、商业信用的成本二、商业信用的成本二、商业信用的成本二、商业信用的成本2/102/102/102/10，n/30n/30n/30n/30，1000100010001000元元元元成本率成本率成本率成本率使用代价使用代价使用代价使用代价/使用的资金使用的资金使用的资金使用的资金20/980 20/980 20/980 20/980 360/360/360/360/（30-1030-1030-1030-10）=1000=1000=100
7、0=10002%/10002%/10002%/10002%/1000（1-2%1-2%1-2%1-2%）360/360/360/360/（30-1030-1030-1030-10）=折折折折扣扣扣扣百百百百分分分分比比比比/（1-1-1-1-折折折折扣扣扣扣百百百百分分分分比比比比）360/360/360/360/（信信信信用用用用期期期期-折折折折扣扣扣扣期）期）期）期）放弃折扣的成本率放弃折扣的成本率放弃折扣的成本率放弃折扣的成本率三、商业信用筹资决策分析三、商业信用筹资决策分析不打算享用，低。不打算享用，低。不打算享用，低。不打算享用，低。打算享用，高。打算享用，高。打算享用，高。打算享
8、用，高。与筹资成本、投资收益率的关系与筹资成本、投资收益率的关系与筹资成本、投资收益率的关系与筹资成本、投资收益率的关系筹资成本低于放弃折扣的成本筹资成本低于放弃折扣的成本筹资成本低于放弃折扣的成本筹资成本低于放弃折扣的成本享受享受享受享受投资的收益率高于放弃折扣的成本投资的收益率高于放弃折扣的成本投资的收益率高于放弃折扣的成本投资的收益率高于放弃折扣的成本放弃放弃放弃放弃三、商业信用筹资决策分析三、商业信用筹资决策分析n n优点l l手续简便手续简便l l机动性大机动性大l l资金成本低资金成本低n n缺点l l使用期限短，还款风险大使用期限短，还款风险大l l使用范围窄，主要适用于商品交易
9、使用范围窄，主要适用于商品交易l l容易产生拖欠货款，形成三角债容易产生拖欠货款，形成三角债1、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。11月-2211月-22Monday,November 7,20222、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。13:00:0913:00:0913:0011/7/2022 1:00:09 PM3、越是没有本领的就越加自命不凡。11月-2213:00:0913:00Nov-2207-Nov-224、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。13:00:0913:00:0913:00Monday,November 7,20225、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。
10、11月-2211月-2213:00:0913:00:09November 7,20226、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。07十一月20221:00:09下午13:00:0911月-227、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。十一月221:00下午11月-2213:00November 7,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/713:00:0913:00:0907 November 20229、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。1:00:09下午1:00下午13:00:0911月-2210、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。11/7/2022 1:00:09 PM13:00:0907-11月-2211、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。11/7/2022 1:00 PM11/7/2022 1:00 PM11月-2211月-2212、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。07-Nov-2207 November 202211月-2213、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。Monday,November 7,202207-Nov-2211月-2214、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷恋了。11月-2213:00:0907 November 202213:00谢谢大家谢谢大家