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1、历年证券从业考试试题及答案2023年证券从业预约式考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打 尽！在线做题就选针题库： 本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错。1可以被视为无限期证券的是( )。A.股票B.国债C.金融债D.公司债对的答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是有价证券的特性。有价证券的特性涉及：(1)收益性，是指证券自身可以获得一定的收益。(2)流动性，是指证券变现的难易限度。(3)风险性，是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不拟定性。(4)期限性，债券一般有明确的还本付息期限。股票没有期限，可以视为无
2、期证券。所以，本题答案为A。考点 证券与证券市场 有价证券2根据市场集中度，证券市场可以划分为( )。A.集中交易市场、交易所市场B.集中交易市场、场外市场C.集中交易市场、柜台市场D.场外市场、柜台市场对的答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是证券市场的结构。证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。根据市场的集中限度(交易活动是否在固定场合进行)，证券市场可分为有形市场和无形市场。人们通常把有形市场称为场内市场，也把无形市场称为场外市场或柜台市场(简称OTC市场)。所以，本题答案为B。考点证券市场概述 证券与证券市场 证券市场证券市场3证券市场中介机构是指( )。A.为证
3、券的发行与交易提供服务的各类机构B.从事证券的发行与交易的机构C.为证券的发行与交易提供政策的监管部门D.通过证券市场筹集资金的公司对的答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是证券市场中介机构。证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为中介机构。所以，本题答案为A。考点证券市场中介机构4现阶段我国社会保险基金重要是( )。A.失业保险基金B.养老保险基金C.工伤保险基金D.生育保险基金对的答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是社保基金。社会保险基金是指社会保险制度拟定的用于支付劳动者或公民在患病、年老伤残
4、、生育、死亡、失业等情况下所享受的各项保险待遇的基金。我国的社会保险基金涉及基本养老、失业、基本医疗、工伤、生育保险5项保险基金，但现阶段重要的是养老保险基金。所以，本题答案为B。考点证券投资人5进入21世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是( )。A.证券市场网络化B.各种类型的个人投资者快速成长C.金融机构混业化D.各种类型的机构投资者快速成长对的答案是 D ，解析本题所要考核的知识点是国际证券市场发展现状与趋势。进入21世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是各种类型的机构投资者快速成长，他们在证券市场上发挥日益显著的主导作用。投资者法人化或机构化对证券市场产生了深远的影响。所以，
5、本题答案为D。考点国际证券市场发展现状与趋势6股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于( )。A.资本证券B.虚拟证券C.证权证券D.实物证券对的答案是 A ，749次，63.82%， B解析本题所要考核的知识点是股票的性质。发行股票是股份公司筹措自有资本的手段。因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。所以，本题答案为A。考点股票概述7假如一股分拆为两股，则分拆后股票价格为分拆前的( )。A.一半B.1/3C.1/4D
6、.1/5对的答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是股票分割与合并。股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆为若干股。股票合并又称并股，是将若干股合并为1股。从理论上说，不管是分割还是合并，将增长或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司所有股东权益的比重。理论上，股票分割或合并后股价会以相同比例向下或向上调整，但股东所持股票的市值不发生变化。也就是说，假如把1股拆为2股，则分拆后股价应为分拆前的一半。所以，本题答案为A。考点与股票相关的部分资本管理概念8股票市场价格的最直接影响因素是( )。A.供求关系B.公司经营状况C.宏观经济因素D.政治
7、因素对的答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是股票的市场价格。股票的市场价格是指股票在二级市场上交易的价格。股票的价格由股票的价值拟定，但同时受许多其他因素的影响。其中供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股价的。由于影响股价的因素复杂多变，所以，股票的市场价格呈现高低起伏的波动性特性。所以，本题答案为A。考点股票的价格9股东大会选举董事、监事实行( )投票制。A.简朴B.累积C.组合D.独立对的答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是公司重大决策参与权。股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通
8、股股东，行使这一权利的途径是参与股东大会、行使表决权。股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或股东大会的决议，实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事或监事时每一股份拥有与应选董事或监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。所以，本题答案为B。考点普通股票10( )是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分派顺序上。A.非参与优先股票B.参与优先股票C.可转换优先股票D.可赎回优先股票对的答案是 A ，717次，55.65%， B解析本题所要考核的知识点是优先股票。优先股票与普通股票相相应，是指股票享有某些优先权利的股票。依据公司赚钱较多的年份里，优
9、先股票除了获得固定的股息外，能否参与本期剩余赚钱的分派，优先股票分为参与优先股和非参与优先股。(1)参与优先股票是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，尚有权与普通股东一起参与本期剩余赚钱分派的优先股票。(2)非参与优先股是指除了按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩余赚钱分派的优先股票。非参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分派顺序上。所以，本题答案为A。考点优先股票11相关股东会议投票表决公司股权分置改革方案，须经参与表决的股东所持表决权的_以上通过，并经参与表决的流通股股东持表决权的_以上通过。( )A.1/2;1/2B.1/2;2/3C.
10、2/3;2/3D.2/3;1/2对的答案是 C ，解析本题所要考核的知识点是我国的股权分置改革。上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股上市交易作出的制度安排。相关股东会议投票表决公司股权分置改革方案，须经参与表决的股东所持表决权的2/3以上通过，并经参与表决的流通股股东持表决权的2/3以上通过。所以，本题答案为C。考点我国的股权分置改革12债券的( )是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。A.偿还性B.风险性C.安全性D.收益性对的答案是 C ，解析本题所要考核的知识
11、点是债券的特性。债券的特性涉及：(1)偿还性，是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。(2)流动性，是指债券持有人可以根据需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。(3)安全性，是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并可按期收回本金。(4)收益性，是指债券能为投资者带来一定的收入。所以，本题答案为C。考点债券的定义、票面要素和特性13公债通常指的是国债和( )。A.中央银行票据B.地方政府债券C.金融债券D.政府支持机构债券对的答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是政府债券的定义。政府债券的发行主体是政府，它是指政
12、府部门或其它代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定期期支付利息和到期还本的债务凭证。中央政府发行的债券被称为中央政府债券或国债，地方政府发行的债券被称为地方政府债券;有时两者统称为公债。所以，本题答案为B。考点政府债券概述14财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发行的记账式附息国债属于( )。A.国家重点建设国债B.财政债券C.长期建设国债D.特别国债对的答案是 D ，解析本题所要考核的知识点是特别国债。(1)为了增长国有商业银行的资本金，财政部于1998年8月18日发行了2700亿元特别国债。该国债为记账式附息国债，期限为30年，年利率为7.2%，向四大国有商业银行定
13、向发行，所筹资金专项用于拨补四大商业银行资本金。(2)为执行积极的财政政策，财政部于1998年9月向四大国有商业银行定向发行了1000亿元，年利率为5.5%，期限为2023的附息债券，专项用于国民经济和社会发展急需的基础设施投入。所以，本题答案为D。考点中央政府债券15商业银行金融债券相应的单户在( )万元(含)以下的小微公司贷款不纳入存贷比考核范围。A.200B.300C.400D.500对的答案是 D ，解析本题所要考核的知识点是小微公司专项金融债券。2023年5月中国银监会发布关于支持商业银行进一步改善小公司金融服务的告知，同年10月，中国银监会发布关于支持商业银行进一步改善小公司金融服
14、务的补充告知。告知指出，对于小公司贷款占公司贷款余额达成一定比例的商业银行，在满足相关法律和审慎监管的前提下，优先支持其发行专项用于中小公司贷款的金融债，同时严格监控所募集资金的流向。商业银行金融债券相应的单户在500万元(含)以下的小微公司贷款不纳入存贷比考核范围。所以，本题答案为D。考点金融债券16在我国，公司债券的发行采用( )。A.核准制或审批制B.审批制或注册制C.发审委制度D.保荐制度对的答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是我国公司债券与公司债券的区别。我国的公司债券和公司债券在以下方面有所不同：(1)发行主体不同：公司债券重要以大型的公司为主发行的;公司债券的发行主体不限于大
15、型公司。(2)发行方式及发行审核方式不同：公司债券采用审批制或注册制;公司债券的发行采用核准制，引进发审委制度和保荐制度。(3)担保规定不同：公司债较多的采用了担保的方式，同时又以一定的项目为主;公司债券募集资金的使用不强制与项目挂钩涉及可以用于偿还银行贷款、改善财务结构等股东大会核准的用途，也不强制担保，而是引入了信用评级方式。(4)发行定价方式不同：公司债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%;公司债券的利率或发行价格由发行人通过市场询价拟定。所以，本题答案为B。考点我国的公司债券与公司债券17在美国发行的外国债券被称为( )。A.扬基债券B.武士债券C.熊猫债券D.纽约
16、债券对的答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是外国债券。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券面值和发行市场属于另一个国家。外国债券是一种传统的国际债券。在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的债券被称为武士债券。所以，本题答案为A。考点国际债券的分类18以下关于我国运用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是( )。A.我国在国际债券市场发行的重要债券品种是政府债券B.财政部在国外发行的债券属于政府债券C.我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券D.我国发行国际债券始于20世纪80年代初期对的答案是 A ，解析本题
17、所要考核的知识点是我国的国际债券。B项：政府债券的发行主体是政府，它是政府财政部门或其它代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定期期支付利息和到期还本的债务凭证，所以，财政部在国外发行的债券属于政府债券。所以，B项表述对的。C项：1996年我国政府成功地在美国发行4亿美元12023期的扬基债券，极大地提高了我国政府的国家形象，在国际资本市场拟定了我国主权信用债券的较高地位和等级。所以，C项表述对的。D项：我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。对外发行债券是我国吸引外资的一个重要渠道。我国在国际债券市场发行的重要债券品种涉及政府债券、金融债券和可转换公司债券。所以，D项表述对的。A项
18、：我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。对外发行债券是我国吸引外资的一个重要渠道。我国在国际债券市场发行的重要债券品种涉及政府债券、金融债券和可转换公司债券。所以，A项表述错误。本题为选非题，所以，本题答案为A。考点我国的国际债券19目前我国的基金都是( )。A.公司型基金B.契约型基金C.封闭式基金D.开放式基金对的答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是证券投资基金的分类。按照基金的组织形式划分，分为契约型基金和公司型基金。(1)契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订契约的形式发售收益凭证而设立的基金。契约型基金起源于英国，目前我国
19、的基金都是契约型基金。(2)公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。所以，本题答案为B。考点证券投资基金的分类20( )是基金管理公司最核心的一项业务。A.证券投资基金业务B.受托资产管理业务C.公司年金管理D.投资征询服务对的答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是我国基金管理公司的重要业务范围。目前我国基金管理公司的重要业务涉及：证券投资基金业务、受托资产管理业务和投资征询服务。(1)证券投资基金业务是基金管理公司最核心的业务，重要涉及基金募集与销售、基金的投资管理和基金运营服务。(2)特定客户资产管理业务，是指基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客
20、户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资活动。(3)投资征询服务，基金管理公司无需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资征询服务。所以，本题答案为A。考点证券投资基金管理人21股票型基金的托管费率要( )债券型基金和货币市场基金的托管费率。A.高于B.低于C.等于D.也许高于也也许低于对的答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是基金托管费。基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算并累计，按月支付给托管
21、人。托管费从基金资产中提取。目前，我国封闭式基金按照0.25%的比率计提基金托管费，开放式基金按照基金协议规定的比率计提，通常低于0.25%，股票型基金的托管费率高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。所以，本题答案为A。考点证券投资基金的费用22开放式基金所特有的风险是( )。A.市场风险B.管理能力风险C.技术风险D.巨额赎回风险对的答案是 D ，解析本题所要考核的知识点是证券投资基金的投资风险。证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资、减少风险的投资工具，但基金投资于基金仍有也许面临风险。证券投资基金存在的风险重要有：(1)市场风险，分散投资虽能在一定限度上消除来自个别公司的非系统
22、性风险，但无法消除市场的系统性风险。(2)管理能力风险，基金管理人作为专业投资机构，虽比普通投资者在风险管理方面有某些优势，但不同基金管理人的基金投资管理水平、管理手段和管理技术存在差异，从而对基金收益水平产生影响。(3)技术风险，当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络出现异常时 ，也许导致指令无法及时传输及完毕等风险。(4)巨额赎回风险，这是开放式基金的特有风险。若因市场剧烈波动或其它因素而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现钞票支付困难时，基金投资者申请赎回基金份额，也许会碰到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。所以，本题答案为D。考点证券投资基金的投资风险23ETF在每个交易日
23、日终扣除股指期货合约的交易保证金后，应保持不低于交易保证金( )倍的钞票。A.1B.2C.3D.4对的答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是证券投资基金的投资限制。中国证监会于2023年4月21日公布证券投资基金参与股指期货交易指引，对基金参与股指期货交易作出规定。股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照本指引参与股指期货交易，债券型基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。基金参与股指期货交易，除中国证监会另有规定或批准的特殊基金品种外，应当遵守下列规定：(1)基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%。(2)开放式基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约
24、价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。封闭式基金、开放式指数基金(不含增强型)、交易型开放式指数基金(ETF)在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的100%。其中，有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等。(3)基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%。基金管理公司应当按照中国金融期货交易所规定的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及相应的证券资产情况等。(4)基金所持有的股票市值和买入、卖出
25、股指期货合约价值，合计(轧差计算)应当符合基金协议关于股票投资比例的有关约定。(5)基金在任何交易日内交易(不涉及平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%。(6)开放式基金(不含ETF)每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的钞票或到期日在一年以内的政府债券。(7)封闭式基金、ETF每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的钞票。(8)保本基金参与股指期货交易不受上述第(一)项至第(七)项的限制，但应当符合基金协议约定的保本策略和投资目的，且每日所持期货合约及有价证券的最大也许损
26、失不得超过基金净资产扣除用于保本部分资产后的余额。担保机构应当充足了解保本基金的股指期货交易策略和也许损失，并在担保协议中作出专门说明。(9)法律法规、基金协议规定的其他比例限制。所以，本题答案为A。考点证券投资基金的投资限制24若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制( )倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。A.10B.15C.20D.25对的答案是 C ，解析本题所要考核的知识点是金融衍生工具的基本特性。金融衍生工具具有下列四个显著特性：(1)跨期性。(2)杠杆性。(3)联动性。(4)不拟定性和高风险性。其中，杠杆性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权
27、利金就可以签订远期大额合约或互换不同金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。所以，本题答案为C。考点金融衍生工具的概念和特性25互换交易合约是( )。A.嵌入式衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.场外交易市场(OTC)交易的衍生工具D.独立衍生工具对的答案是 D ，解析本题所要考核的知识点是金融互换交易。D项：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定期间内定期互换钞票流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。独立衍生工具是指自身即为独立存在的金融合约，例如期权合约、期货合约或者金
28、融互换合约，所以，互换交易合约是独立衍生工具。所以，D项对的。A项：嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生主协议中的衍生金融工具，例如目前公司债券条款中包含的赎回条款、反售条款、转股条款、重设条款等。所以，A项错误。B、C项：互换交易既可以在交易所交易，也可以在场外交易市场交易。所以，B、C项错误。综上所述，本题答案为D。考点金融互换交易26金融衍生工具从( )可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。A.自身交易的方法和特点B.基础工具C.交易场合D.产品形态对的答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是金融衍生工具的分类。金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金融
29、远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。(1)金融远期合约，金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(远期价格)在约定未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。(2)金融期货，是指交易双方在集中的交易场合以公开竞价的方式来进行的标准化金融期货合约的交易。(3)金融期权，指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内享有按照事先拟定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。(4)金融互换，是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期互换钞票流的金融交易。(5)结构化金融衍生工具，是运用金融工程结构化方
30、法，将若干基础金融产品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。所以，本题答案为A。考点金融衍生工具的分类27结算所以每种期货合约在交易日收盘前规定期间内的( )成交价作为当天结算价。A.平均B.最高C.最低D.最末对的答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是金融期货的重要交易制度。金融期货的交易制度涉及：集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、保证金制度、结算所和无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制和断路器规则。结算所和无负债结算制度，结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定期间内的平均成交价作为当天结算价，与每笔交
31、易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。所以，本题答案为A。考点金融期货合约与金融期货市场28股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的( )。A.5%B.10%C.20%D.50%对的答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是中国金融期货交易所与沪深300股指期货。根据中国期货交易所交易规则及其他细则，沪深300股指期货的涨跌幅限制如下：(1)股指期货的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的10%。(2)季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准日的20%。(3)上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度;上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的
32、涨跌停板幅度。股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的20%。所以，本题答案为B。考点金融期货合约与金融期货市场29互换交易的重要用途是( )，从而规避相应的风险。A.套期保值B.改变交易者资产或负债的风险结构C.价格发现D.套利对的答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是金融互换交易。互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期互换钞票流的金融交易。金融互换的重要目的是改变交易者资产或负债的风险结构，从而规避相应的风险。所以，本题答案为B。考点金融互换交易30( )可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。A.欧式期权B.美式期权C.修正欧式期权D.大西
33、洋期权对的答案是 D ，解析本题所要考核的知识点是金融期权的分类。根据不同的标准，可以将期权划分为很大种类。按照合约所规定的履行时间的不同，金融期权可分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。(1)欧式期权只能在期权到期日执行。(2)美式期权可在期权到期日或到期日之前任何一个营业日执行。(3)修正的美式期权也被称为“百慕大期权”或“大西洋期权”，可以在期权到期日之前一系列规定日期执行。所以，本题答案为D。考点金融期权的分类31可转换债券通常是转换成( )。A.优先股票B.普通股票C.金融债券D.公司债券对的答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是可转换债券。可转换公司债券是指发行人依照法定程序发
34、行、在一定期限内依据约定的条件可以转换为股份的公司债券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。因此可转换债券事实上嵌入了普通股票的看涨期权。所以，本题答案为B。考点可转换债券32交易者买入看涨期权，是由于预期基础金融工具的价格在合约期限内将会( )。A.难以判断B.不变C.下跌D.上涨对的答案是 D ，解析本题所要考核的知识点是金融期权的分类。根据不同的分类标准，可以将期权分为很多类别。按照选择权的性质划分，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。(1)看涨期权也被称为“认购权”，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量基础金融工具的权利。
35、交易者之所以买入看涨期权，是由于他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。(2)看跌期权也被称为“认沽权”，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。交易者之所以买入看跌期权，是由于他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会下跌。所以，本题答案为D。考点金融期权的分类33根据( )，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。A.证券化的基础资产不同B.资产证券化的地区分类C.证券化产品的性质不同D.证券化产品的金融属性不同对的答案是 D ，解析本题所要考核的知识点是资产证券化与证券化产品。资产证券化是以特定资产组合或特定钞票流为支持，发行可交易证券的一种融
36、资形式。传统的证券发行是以公司为基础，而资产证券化是以特定资产池为基础发行证券。(1)根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化等类别。(2)根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地区不同，可以将资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。(3)根据证券化产品的金融属性不同，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。所以，本题答案为D。考点资产证券化与证券化产品34目前最为流行的结构化金融衍生产品重要是由( )开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据。A.中央银行B.商业银行C.
37、保险公司D.证券交易所对的答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是结构化金融衍生产品。结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干基础金融产品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品重要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据。所以，本题答案为B。考点结构化金融衍生产品35收益保证型产品可进一步细分为( )产品。A.保本型产品和保证最高收益型B.赚钱型产品和保证最低收益型C.保本型产品和保证最低收益型D.保本型产品和赚钱型对的答案是 C ，解析本题所要考核的知识点是结构化金融衍生产品。结构化金融衍生产品是运用金融工程结
38、构化方法，将若干基础金融产品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品重要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据。按收益保障性分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类，其中前者可进一步分为保本型产品和保证最低收益型产品。所以，本题答案为C。考点结构化金融衍生产品36上市公司非公开发行股票的，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的( )。A.90%B.80%C.70%D.60%对的答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是股票发行条件。上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定：(1)发行价格不低于定价基准
39、日前20个交易日公司股票均价的90%。(2)本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的公司认购的股份，36个月内不得转让。(3)募集资金使用符合上市公司证券发行管理办法第10条的规定。(4)本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。非公开发行股票的发行对象不得超过10名。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。所以，本题答案为A。考点股票发行市场37下列说法不符合询价规定的是( )。A.询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段B.通过初步询价拟定发行价格和相应的市盈率C.初次公开发行的股票在中小公司板和创业板
40、上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果协商拟定发行价格，不再进行累计投标询价D.上市公司发行证券，可以通过询价方式拟定发行价格，也可以与主承销商协商拟定发行价格对的答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是股票发行价格。(1)上市公司发行证券，可以通过询价方式拟定发行价格，也可以与主承销商协商拟定发行价格。(2)询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段;在初步询价期间，主承销商根和发行人在报价区间内选择并拟定发行价格区间和相应的市盈率区间;进入累计投标询价阶段，发行人及主承销商根据累计投标询价的结果拟定发行价格和发行市盈率。(3)初次公开发行的股票在中小公司板和创业板上市的，发行人及其主承
41、销商可以根据初步询价结果协商拟定发行价格，不再进行累计投标询价。所以，本题答案为B。考点股票发行市场38债券以高于面值的价格发行被称为( )。A.平价发行B.折价发行C.溢价发行D.高价发行对的答案是 C ，解析本题所要考核的知识点是债券发行价格。债券的发行价格是指投资者认购新发行的债券实际支付的价格。债券的发行价格可以分为：(1)平价发行，即债券的发行价格与面值相等。(2)折价发行，即债券以低于面值的价格发行。(3)溢价发行，即债券以高于面值的价格发行。目前，我国仅有平价发行和溢价发行，不允许折价发行。所以，本题答案为C。考点债券发行市场39股票被暂停上市后，在1个月内披露了相关年度报告或者中期报告，但未能在其后的( )个交易日内提出恢复上市申请，深圳证券交易所应决定终止其股票在创业板上市。A.1B.3C.5D.7对的答案是 C ，解析本题所要考核的知识点是终止股票上市交易。股票被暂停上市后，在1个月内披露了相关年度报告或者中期报告，但未能在其后的5个交易日内提出恢复上市申请，深证证券交易所应决定终止其股票在创业板上市。所以，本题答案为C。考点证券交易所40( )是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易。A.做市商制度B.竞价交易制度C.大宗交易制度D.证券商报价制度对的答案是