《2021年期货投资分析考试公式汇总.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2021年期货投资分析考试公式汇总.pdf（7页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、1 资产的期货价格（期货定价模型）合 约期 内不 产生 现 金 流：eSFrT00合 约期 内若 干离 散时 点 产 生 收 益：rTeDSF00合约期内收益率为d:eSFTdr)(00合约期内产生便利收益和储存成本：TyureSF000F 是期货的当前价格；0S 是标的资产的当前价格；r 是无风险连续复利率；T是期货合约的期限；D是所有收益的现值之和 e：是数学中的常数，e=2.718281828459 y 是连续便宜收益率；u是连续储存成本2、金融期货定价外汇期货：TrrfeSF000F 是外汇期货价格；0S 是即期汇率；r 是美元无风险利率；fr是外币无风险利率；T 为合约期限e：是数学
2、中的常数，e=2.718281828459 股指期货：TqreSF000F 是股指期货价格；0S 是即期股票指数；r 是美元无风险利率；q 为股息收益率；T 为合约期限e：是数学中的常数，e=2.718281828459 利率期货：rTeISF000F 是债券期货价格；0S 是即期债券价格；r 是美元无风险利率；T 为合约期限；I 为债券在期货合约期内获得所有利息收益的现值；e：是数学中的常数，e=2.718281828459 3、商品期货定价投资类资产：TqureSF00消费类资产:TqureSF000F 是期货的当前价格；0S 是标的资产的当前价格；r是无风险连续复利率；T 是期货合约的期
3、限；e：是数学中的常数，e=2.718281828459;q是资产的便利收益率；u是存储成本率精品w o r d 学习资料 可编辑资料-精心整理-欢迎下载-第 1 页，共 7 页4、放松假设的期货定价存 在 交 易 费 用：期 货 的 无 套 利 区 间 为rTrTeLSeLSF1,1000借 贷 资 金 无 风 险 利 率 有 差 异：期 货 的 无 套 利 区 间 为TrTrBAeLSeLSF1,1000对 卖 空 资 产 限 制：期 货 的 无 套 利 区 间 为TrTrBAeLSeKLSF1,11000L 是交易费占交易量的百分比；Ar是借出资金的无风险利率；Br是借入资金的无风险利率
4、；K是保证金占卖空量的比例5、预期收益率和风险单一资产：收益率niiiPRRE1；风险niiiPRR12投资组合：两项资产：收益率BBAAPRRR ;风险多项资产：收益率风险iR是收益率的第 i 种可能；对应的概率为iP；是资产收益率的标准差；A和B是资产 A和 B在投资组合 P中所占的比重，两者相加为1；A和B是 A和 B的标准差，AB是资产 A和 B的相关系数，11AB；精品w o r d 学习资料 可编辑资料-精心整理-欢迎下载-第 2 页，共 7 页文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5
5、O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L
6、5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3
7、L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M
8、3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10
9、M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO1
10、0M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO
11、10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7ii是第 i 项资产收益率的方差；ij是资产 i 和 j 收益率之间的协方差；3、GDP 平减指数=名义 GDP/实际 GDP 4、有色金属进口成本=（LME3个月期货价格+现货升贴水+到岸升水）*（1+进口关
12、税率）*（1+增值税率）*汇率+杂费5、指数的市盈率是指数成分股（剔除亏损股）的总市值与指数成分股净利润之比6、指数市净率是指数成分股总市值与指数成分股净资产的比值7、FED模型:国内股市风险溢价为沪深300指数动态 PE的倒数与 10 年期国债收益率之差8、固定利息债券定价公式：23.(1)(1)(1)(1)(1)TTccccAVyyyyy9、样本相关系数的计算公式：111112222222222111111()()()()11()()nnnnniiiiiiiiiiiiinnnnnniiiiiiiiiiiiXXYYX YnXYnX YXYnnXXYYXnYnnXnYiiiiXYXY10、最小
13、二乘法11121211?()nnniiiiiiiniinX YXYnnXiiX，11011?nniiiiYXyxnn回归系数的t值为11()?tS给定显着性水平，双侧检验的临界值为精品w o r d 学习资料 可编辑资料-精心整理-欢迎下载-第 3 页，共 7 页文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7
14、P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y
15、7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5
16、Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M
17、5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5
18、M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM
19、5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 Z
20、M5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W72(2)nt判定系数2222111222111?()()111()()()nnniiiiinnniiiiiiyyySSRSSESSTSSTyyyyRyyy2211(1)nnkRR11、最佳套保比率等于套保期限内现货价格变动的标准差与期货价格变动的标准差的商乘以两者的相关系数XQR12、Delta=期权价格的变化/期权标的物价格的变化13、Gamma=Delta的变化/期权标的物的价格变化Theta=期权价
21、格的变化/距到期日时间的变化14、Vega=期权价格的变化/标的物价格波动率变化Rho=期权价格的变化/利率变化15、一 阶 段 看 涨 期 权 二 叉 树 定 价 公 式(1)1crcc其 中1rdud，uSs,dSs16、二 阶 段 看 涨 期 权 的 二 叉 树 定 价 公 式(1)1 rccc，(1)1 rccc(1)1crcc，其 中1rdud，uSs，dSs17、B-S 期权定价模型的公式12rTcSNNdXed精品w o r d 学习资料 可编辑资料-精心整理-欢迎下载-第 4 页，共 7 页文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文
22、档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7
23、文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W
24、7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1
25、W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P
26、1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7
27、P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y
28、7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7其中21ln2SrTXTd,221ln2SrTXTTdd1、资产的远期合约定价eSFrT00eSFrTP00eSFTdr)(002、资产的期货价格eSeSFrT
29、cT000(不支付红利)3、GDP 平减指数=名义 GDP/实际 GDP GDP=C+I+G+X c消费 i 投资 g 政府购买 x 净出口4、有色金属进口成本=（LME3个月期货价格+现货升贴水+到岸升水）*（1+进口关税率）*（1+增值税率）*汇率+杂费5、指数的市盈率是指数成分股（剔除亏损股）的总市值与指数成分股净利润之比6、指数市净率是指数成分股总市值与指数成分股净资产的比值7、FED模型:国内股市风险溢价为沪深300 指数动态 PE的倒数与 10 年期国债收益率之差8、固定利息债券定价公式：23.(1)(1)(1)(1)(1)TTccccAVyyyyy9、样本相关系数的计算公式：11
30、1112222222222111111()()()()11()()nnnnniiiiiiiiiiiiinnnnnniiiiiiiiiiiiXXYYX YnXYnX YXYnnXXYYXnYnnXnYiiiiXYXY10、最小二乘法11121211?()nnniiiiiiiniinX YXYnnXiiX，精品w o r d 学习资料 可编辑资料-精心整理-欢迎下载-第 5 页，共 7 页文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO
31、10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 H
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34、 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S
35、9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10
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37、0S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W711011?nniiiiYXyxnn回归系数的 t 值为11()?tS给定显着性水平，双侧检验的临界值为2(2)nt随机误差：判定系数2222111222111?()()111()()()nnniiiiinnniiiiiiyyySSRSSESSTSSTyyyyRyyy2211(1)n
38、nkRR11、最佳套保比率等于套保期限内现货价格变动的标准差与期货价格变动的标准差的商乘以两者的相关系数XQR12、Delta=期权价格的变化/期权标的物价格的变化13、Gamma=Delta 的变化/期权标的物的价格变化T h e t a=期权价格的变化/距到期日时间的变化14、Vega=期权价格的变化/标的物价格波动率变化Rho=期权价格的变化/利率变化Delta 与 Rho都是实值平值虚值Gamma、Theta、Vega都是平值实值/虚值15、一阶段看涨期权二叉树定价公式(1)1crcc其中1rdud，uSs,dSs16、二 阶 段 看 涨 期 权 的 二 叉 树 定 价 公 式(1)1
39、 rccc，精品w o r d 学习资料 可编辑资料-精心整理-欢迎下载-第 6 页，共 7 页文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5
40、Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M
41、5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5
42、M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM
43、5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 Z
44、M5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10
45、ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10
46、 ZM5M5Y7P1W7(1)1 rccc(1)1crcc，其 中1rdud，uSs，dSs17、B-S 期权定价模型的公式12rTcSNNdXed其中21ln2SrTXTd,221ln2SrTXTTdd18、精品w o r d 学习资料 可编辑资料-精心整理-欢迎下载-第 7 页，共 7 页文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3
47、L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M
48、3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10
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50、0M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO10M3L5O1J10 ZM5M5Y7P1W7文档编码:CJ1J1W1C10S9 HO