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1、四川侨源气体股份有限公司 招股说明书 四川侨源气体股份有限公司 （Sichuan Qiaoyuan Gas Co.,Ltd.） （四川省成都市都江堰市灌温路1399号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何
2、决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述
3、或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 4,001.00 万股，占发行后公司总股本
4、的 10%。本次发行股份全部为新股，不涉及原股东公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 16.91 元 发行日期 2022 年 6 月 1 日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 40,010.00 万股 保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2022 年 6 月 8 日 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项： 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐机构及其他证券
5、服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺请参见本招股说明书“附录：本次发行相关主体作出的重要承诺”。 二、本次发行前滚存利润的分配安排及上市后股利分配政策 （一） 本次发行前滚存利润的分配安排 公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润，在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东按持股比例共享。 （二） 本次发行后的股利分配政策 本次发行后，公司的利润分配政策参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、（一）本次发行上市后的股利分配政策”。 三、本公司特别提醒投资者关注以下风险因素 本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”中的
6、全部内容。 （一）下游行业景气变化导致的经营风险 就行业情况而言，虽然空分气体的应用领域十分广泛，但现阶段冶金行业消耗的空分气体数量仍居各行业之首。报告期各期，公司冶金客户贡献的主营业务收入占比分别 45.54%、45.65%和 39.44%，虽然随着新能源、医疗医药等行业客户的收入提升，冶金客户的收入占比有所降低，但冶金客户仍然是公司最主要的收入和利润来源，该行业的景气变化对公司经营具有较大影响。 冶金行业景气度存在周期性波动特征，同时供给侧结构性改革等产业调控政策、新冠肺炎疫情等公共卫生事件、中美贸易摩擦等国际事件，也会对行业景气度带来不确定性。“十三五”时期，冶金、化工等行业深入推进供给
7、侧结构性改革，化解过剩产能取得显著成效，进入“十四五”时期，相关行业要实现高质量发展，仍然存在产能过剩压力、生态环境制约等问题，我国将持续推动落后产能退出、调整产业布局、优化产业结构，部分企业可能受到较大影响。 2020 年 9 月 22 日，在第七十五届联合国大会上提出：“中国二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和。”而冶金行业能源消耗量大、碳排放量高，具有典型的“两高”特征，钢铁压减产量是实现“碳达峰、碳中和”目标任务的重要举措。为此，国家出台了一系列政策，对冶金行业将产生深远影响，主要政策及有关冶金行业的内容如下： 政策名称 发布时间 主要内容 关
8、于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见 2021 年 5 月 新建、改建、扩建“两高”项目须符合生态环境保护法律法规和相关法定规划，满足重点污染物排放总量控制、碳排放达峰目标、生态环境准入清单、相关规划环评和相应行业建设项目环境准入条件、环评文件审批原则要求。石化、现代煤化工项目应纳入国家产业规划。新建、扩建石化、化工、焦化、有色金属冶炼、平板玻璃项目应布设在依法合规设立并经规划环评的产业园区。各级生态环境部门和行政审批部门要严格把关，对于不符合相关法律法规的，依法不予审批 中共中央 国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见 2021 年 10 月 1、
9、推动产业结构优化升级。开展钢铁、煤炭去产能“回头看”，巩固去产能成果。 2、 坚决遏制高耗能高排放项目盲目发展。新建、扩建钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝等高耗能高排放项目严格落实产能等量或减量置换，出台煤电、石化、煤化工等产能控制政策。 3、 加快煤炭减量步伐，“十四五”时期严控煤炭消费增长，“十五五”时期逐步减少 2030 年前碳达峰行动方案 2021 年 10 月 1、 推动钢铁行业碳达峰。深化钢铁行业供给侧结构性改革，严格执行产能置换，严禁新增产能，推进存量优化，淘汰落后产能。推进钢铁企业跨地区、跨所有制兼并重组，提高行业集中度。优化生产力布局，以京津冀及周边地区为重点，继续压减钢铁产能。
10、 2、 坚决遏制“两高”项目盲目发展。采取强有力措施，对“两高”项目实行清单管理、分类处置、动态监控。全面排查在建项目，对能效水平低于本行业能耗限额准入值的，按有关规定停工整改，推动能效水平应提尽提，力争全面达到国内乃至国际先进水平。科学评估拟建项目，对产能已饱和的行业，按照“减量替代”原则压减产能；对产能尚未饱和的行业，按照国家布局和审批备案等要求，对标国际先进水平提高准入门槛；对能耗量较大的新兴产业，支持引导企业应用绿色低碳技术，提高能效水平。深入挖潜存量项目，加快淘汰落后产能，政策名称 发布时间 主要内容 通过改造升级挖掘节能减排潜力。强化常态化监管，坚决拿下不符合要求的“两高”项目 “
11、十四五”原材料工业发展规划 2021 年 12 月 1、 粗钢、水泥等重点原材料大宗产品产能只减不增，产能利用率保持在合理水平。重点领域产业集中度进一步提升，形成 5-10 家具有生态主导力和核心竞争力的产业链领航企业。产业布局与生产要素更加协同，在原材料领域形成 5 个以上世界级先进制造业集群。 2、 完善并严格落实钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝行业产能置换相关政策，防止铜冶炼、氧化铝等盲目无序发展，新建、改扩建项目必须达到能耗限额标准先进值、污染物超低排放值。 3、 实施节能审查，严格控制石化化工、钢铁、建材等主要耗煤行业的燃料煤耗量。健全防范产能过剩长效工作机制，畅通举报渠道，强化联合执法
12、，加强行业预警，充分利用卫星监测、大数据等技术手段，加大违法违规新增产能行为的查处力度，持续保持高压打击态势 据国家统计局数据显示，2021 年中国粗钢产量同比降低 3.0%，生铁产量同比降低 4.3%，钢材产量同比增长 0.6%，其中，粗钢产量系 2015 年以来的首次产量同比负增长。另据冶金工业规划研究院的预测，2022 年的全国粗钢产量还将进一步下降 2.20%，预计总产量为 10.17 亿吨。 虽然公司冶金行业客户以闽光钢铁、攀长钢等优质上市公司子公司、大型国有企业为主，相关企业在经历供给侧结构性改革后，管理水平、盈利能力、抗风险能力均处于行业较好水平，但在“双碳”“双控”、钢铁行业去
13、产能的大背景下，公司仍存在以下经营风险：1、现有钢铁客户因未达到环保要求、不符合产业规划、技术过时等原因导致产能受限或被淘汰；2、新建、扩建钢铁产能无法按计划投入生产；3、冶金行业集中度提高，配套气体公司竞争加剧，盈利能力减弱，该等经营风险将对公司业绩造成不利影响。 此外，新冠肺炎疫情的防控形势依然严峻，不排除反复可能，其影响仍将持续较长一段时间，而中美贸易摩擦升级，也对全球经济复苏带来了一定不确定性。如果未来下游行业景气度发生较大不利变化，将对公司经营业绩带来负面影响。 （二） 新兴市场开发不力的风险 氧气、氮气和氩气具有特定的物理和化学特性，是现代工业的重要基础原料，广泛应用于国民经济众多
14、领域。从报告期公司收入在各个行业领域的分布来看，冶金是公司收入的主要分布行业，占公司报告期各期的主营业务收入比重分别为45.54%、45.65%和 39.44%。但随着国家产业结构的调整与升级，新能源、半导体、电子信息、生物医药、新材料等新兴产业加速发展，极大地拓展了空分气体尤其是高纯度气体的应用领域，提升了行业的市场空间，公司来自新能源、电子信息、新材料等新兴产业领域的销售收入呈增长态势。与传统行业相比，新兴产业对工业气体产品的质量、稳定性、及时性要求更高，产品的附加值也相应更高，公司目前正充分利用自身优势开拓新兴产业领域的客户，提升新兴产业领域的市场份额，但如果公司未来的技术创新不能有效满
15、足新兴产业客户的需求或在新兴产业市场的开发力度不够、开发策略欠佳，将给公司带来新兴市场开发不力的风险，并对公司未来持续经营能力造成不利影响。 （三） 能源价格大幅上涨的风险 空分气体通过分离空气制取，原料空气从自然界免费获取，生产成本主要是电力成本。报告期内，公司自产气体的生产成本中，电力成本占比超过 70%，电力价格的波动对公司经营业绩具有较大影响。公司目前三个生产基地中，福州基地、都江堰备用基地的用电价格与当地市场电价不存在较大差异；汶川基地位于四川省阿坝藏族羌族自治州，区内水电资源丰富，但工业基础相对薄弱，用电负荷较小，根据国家及地方政策，满足条件的区内投资企业可享受一定电价优惠政策。根
16、据阿坝侨源与汶川供电公司于 2013 年 6 月签署及 2018 年 6 月续签的高压供用电合同约定，公司地处阿坝州的汶川生产基地（公司全资子公司阿坝侨源）主供 110kV 变电站采购电力的均价为 0.31 元/kWh（含税），合同有效期至 2023 年 6 月 9 日。报告期内，汶川基地采购电力的价格符合阿坝州发改委制定的阿坝州工业园区大工业用电价格政策。 目前，随着电价市场化改革推进，国家已全面取消工商业目录销售电价，工商业用户全部进入电力市场，按照市场价格购电。电价市场化改革后，阿坝侨源不再执行前述高压供用电合同约定的固定电价，但仍适用四川省藏区留存电量和电价等优惠政策。若未来相关电价发
17、生变化或因国家有关政策导致公司执行的用电价格发生较大变化，可能对公司盈利能力产生影响。 （四） 产品生产、运输安全的风险 公司的主导产品空分气体（氧气、氮气和氩气）不燃、不爆、无毒、无害，其物理、化学性质非常稳定，但在生产、储存、运输等环节仍存在一定的危险性，比如氧气具有助燃性，一旦发生泄漏并遇到明火则可能酿成火灾或者发生爆炸；如果大量氮气、氩气泄漏，则可能会造成周围环境缺氧使人窒息死亡，因此，目前我国仍将压缩/液化的空分气体（氧气、氮气和氩气）纳入危险化学品管理。报告期内，公司按照现代企业管理的要求，坚持“质量是生命、安全出效益、规范促发展”的管理理念，严格遵守中华人民共和国安全生产法安全生
18、产许可证条例等有关安全生产方面的规定，高度重视安全生产方面的管理；制定了完善的管理制度、控制体系及操作流程来保证生产过程和产品供应的安全、稳定；在产品生产、运输过程中，公司配备了完备的安全设施，制定了较为完善的事故预警、处理机制，使整个生产过程完全处于受控状态，同时还不断强化内部管理，提高职工的安全意识。报告期内，公司未发生重大安全事故。但是，如果公司在安全管理的某个环节发生疏忽，或员工操作不当，则可能发生相关安全事故，影响公司的生产经营，并可能造成较大的经济损失，进而对公司正常生产经营产生较大不利影响。 （五） 销售区域集中的风险 报告期各期，公司向川渝地区和福建省内客户的销售收入占同期营业
19、收入的比例均超过 95%，销售收入区域集中度较高。报告期内公司主要客户集中在川渝、福建省区域内系受行业特点及业务模式决定，公司主要从事氧气、氮气、氩气等空分气体产品的生产与销售，由于空分气体产品对运输时限、运输设备的要求较高，且对运输成本的敏感度较高，因此，无论何种供气模式，均存在销售半径制约，远距离运输将导致产品运输成本大幅上升而失去市场竞争力，受此影响，公司主要销售区域均围绕生产基地展开，导致销售区域相对集中。 公司在与川渝、福建区域内客户的长期合作中积累了丰富的经验并建立了较为稳定的长期关系，树立了一定的市场优势和品牌优势。未来，如果川渝、福建区域内的竞争形势、产业结构变化导致公司在该区
20、域内的客户需求及结构发生不利变化，或者区域内监管政策发生不利于公司的重大变化，则可能对公司的未来经营业绩产生不利影响。（六）报告期内大额现金股利分配与未来分红政策存在差异的风险 公司承诺上市后将严格遵守公司章程（草案）以及股东大会审议通过的关于公司上市后三年分红回报规划的议案，实行积极的利润分配政策，未来三年在满足现金分红条件下，现金方式分配的利润将不少于当年实现的可分配利润的 10%，当年未分配的可分配利润可留待下一年度进行分配。 报告期内，公司合计分配现金股利较高，现金分红比例较高的主要原因系公司董事会在充分考虑股东利益的基础上，结合公司经营情况和资金需求规划，并兼顾公司短期利益及长远发展
21、而提出的股利分配方案，不应视作常规的年度分红计划，公司报告期内的大额现金股利分红在未来年度是否能够持续存在较大不确定性，因此，公司提请投资者关注公司未来因分红政策、分红目的差异而导致报告期内大额现金股利分配不能持续和未来现金分红比例出现较大波动的风险。 （七） 实际控制人不当控制风险 本次股票发行前，公司实际控制人乔志涌直接持有公司 79.00%的股份，乔志涌的一致行动人张丽蓉、乔坤、乔鑫合计直接持有公司发行前 19.80%的股份，乔志涌及其一致行动人合计直接持有公司发行前 98.80%的股份。按本次发行 4,001.00 万股计算，本次发行完成后，乔志涌及其一致行动人合计直接持有公司88.9
22、2%的股份，仍对公司拥有绝对控制能力。 如果实际控制人通过行使表决权或其他方式，对公司经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响，可能导致公司存在实际控制人利用其控制地位损害中小股东利益的风险。 （八） 应收账款发生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 8,625.72 万元、9,389.95 万元和 9,983.64 万元，应收账款账面价值占各期期末总资产的比例分别为 8.65%、9.68%和 6.70%；应收账款账面价值占营业收入的比例分别为 11.07%、12.81%和11.99%。报告期内，公司应收账款账龄构成中，一年以内的应收账款余额所占比例分别为 95
23、.90%、96.37%和 98.10%。 报告期内，公司应收账款余额随着公司业务规模的增长而相应增加，应收账款对应的主要客户包括闽光钢铁、攀长钢等，虽然公司已与相关客户建立了长期合作关系，相关客户的信誉度和信用也较高，但如果未来宏观经济环境、客户经营状况发生不利变化或公司采取的收款措施不力，公司应收账款将面临发生坏账或不能及时回收的管理风险。 （九） 毛利率下降的风险 报告期内，公司在经营规模、成本控制、客户资源、产品结构方面具备较强的竞争优势，产品的生产与销售情况较为稳定。报告期各期，公司综合毛利率分别为 59.50%、57.99%和 50.63%（剔除运输费用相关会计政策变更影响），综合毛
24、利率处于较高水平且基本保持稳定。如果未来公司的经营规模、产品结构、客户资源、成本控制等方面发生较大不利变动，或者行业竞争加剧导致公司产品销售价格下降、电力等主要能源价格提高、用工成本上升或客户的需求发生较大的不利变化，公司将面临综合毛利率无法持续维持较高水平甚至出现下降的风险。 （十） 新型冠状病毒肺炎疫情风险 2020 年 1 月新型冠状病毒肺炎疫情在全国扩散，为控制疫情的迅速扩散，各地采取了较为严格的控制措施，疫情对企业生产经营的正常开展造成了一定不利影响。受疫情原因影响，公司 2020 年经营业绩受到了一定的不利影响，随着国内疫情的逐步缓解，公司生产经营自 2020 年 4 月起已基本恢
25、复正常，公司目前在手订单充沛，各项经营活动正常有序开展。但 2021 年至今，全国多地仍有疫情反复，尤其是 2022 年以来，全国出现新一轮疫情，此轮疫情存在隐性传播, 呈点性散发态势，对社会经济活动再次带来较大负面影响。如果疫情后期出现反复或出现其他突发重大疫情，并对国民经济产生不利影响，公司经营业绩仍存在受到不利影响的风险。 （十一） 收入无法持续较快增长的风险 公司收入受到行业/区域竞争格局、主要产品市场供需结构、公司新增产能投放节奏、新客户新市场开拓情况等影响而波动，重大疫情、自然灾害等不可抗力也会对公司收入造成较大影响。报告期内，由于公司产能瓶颈突出、市场行情波动以及疫情影响，公司收
26、入增速有所降低，2020 年收入有一定程度下滑。公司正在加紧产能建设，加大市场开拓力度，为收入可持续增长提供良好条件，但若未来市场环境发生不利于公司的变化，公司将面临收入无法持续高速增长甚至收入下滑的风险。 （十二） 税收优惠政策变动的风险 根据财政部、海关总署、国家税务总局发布的关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知（财税201158 号），自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。根据财政部 税务总局 国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告（财政部公告 2020 年第 23
27、号），自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。子公司阿坝侨源和晨源物流主营业务属于国家鼓励类产业，符合享受西部大开发企业所得税优惠政策，在报告期内享受了 15%的所得税优惠税率。子公司侨源投资、重庆侨源、晨源气体报告期内符合财政部 税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知（财税201913 号）规定的所得税优惠条件，所得税率为 20%。 报告期各期，公司享受的主要税收优惠金额分别为 2,544.67 万元、2,021.44 万元和 1,567.93 万元，占同期利润总额的比例分别为 7.98%
28、、7.01%和 7.04%。上述税收优惠增加了公司报告期内的净利润，如果国家根据宏观经济形势和产业政策的变化调整以上税收优惠政策，将会对公司收益产生一定的影响。 四、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 （一）财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为 2021 年 12 月 31 日，大华会计师对公司 2022 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2022 年 1-3 月的合并及母公司利润表、合并及母公司所有者权益变动表和现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了审阅报告（大华核字2022009453 号）。 根据审阅报告（大华核字20220
29、09453 号），公司最近一期经审阅的主要财务数据及上年同期对比数如下： 单位：万元 项目 2022.3.31 2021.12.31 变动率 资产总计 148,797.91 149,024.48 -0.15% 负债合计 64,926.41 67,446.51 -3.74% 股东权益合计 83,871.50 81,577.97 2.81% 项目 2022年1-3月 2021年1-3月 变动率 营业收入 18,898.14 18,442.75 2.47% 营业利润 2,743.97 6,397.49 -57.11% 利润总额 2,761.89 6,444.23 -57.14% 净利润 2,131.
30、77 5,217.52 -59.14% 归属于发行人股东的净利润 2,131.77 5,217.52 -59.14% 扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润 2,058.71 4,980.15 -58.66% 经营活动产生的现金流量净额 -178.21 2,338.72 -107.62% 2022 年 1-3 月，公司实现营业收入 18,898.14 万元，同比增长 2.47%，实现净利润 2,131.77 万元，同比减少 59.14%。上述期间营业收入增长但净利润下滑的主要原因包括：1、根据公司与通威太阳能签订的管道气体供应合同，在配套项目建成前，公司先采用液氮供应的方式保证其氮气使用需
31、求，但按照管道气体价格结算，由于液氮成本高于管道氮气结算价格，造成一定亏损。且通威太阳能本期用气量较大，公司通过外购和开启备用基地增加供给，导致成本进一步上升，亏损幅度扩大；2、公司目前有较多项目处于建设高峰期，资金投入较大，公司主要通过银行贷款筹集资金，因此财务费用较去年同期显著增长；3、本期全国多地出现新冠肺炎疫情，公司主要经营地四川省和福建省均有疫情出现，对部分下游客户的生产经营带来负面影响；4、部分冶金客户由于产线升级、新旧产能切换等原因，对本期销售造成一定短期不利影响。 2022 年 1-3 月，公司经营活动产生的现金流量净额由正数变为负数，主要系将销售产品收到的票据背书支付长期资产
32、购建款项等非经营活动的支出增加，一方面，客户以票据结算导致销售收入未体现为经营活动现金流入，另一方面，该等票据背书转让用于构建长期资产，属于投资活动，未减少经营活动现金流出，从而导致经营活动净现金流大幅降低。 相关具体分析参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之 “十五、财务报告审计截止日后的经营状况”。 （二）2022 年 1-6 月业绩预计信息 公司结合主要产品的市场行情、下游需求，预计 2022 年 1-6 月营业收入约 41,500 万元至 47,500 万元，相较 2021 年同期增长 2.95%至 17.83%；预计 2022 年 1-6 月归属于母公司所有者的净利润
33、约 4,800 万元至 7,800 万元，相较 2021 年同期减少 56.38%至 29.11%；预计 2022 年 1-6 月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润约 4,500 万元至 7,500 万元，相较 2021 年同期减少 57.38%至 28.97%。主要是因为：1、2022 年一季度净利润相对较低，影响净利润的相关因素预计仍将对 2022 年二季度业绩产生一定负面影响。虽然随着公司新产能逐步投放，上述负面因素正在逐步消除，2022 年 1-6 月的营业收入预计将进一步提升，但由于一季度的影响，公司净利润同比恢复仍需要一定过程；2、由于银行借款增加，财务费用较去年同期明显
34、增长。本次募集资金到位后，公司将进一步优化财务结构，降低财务费用；3、新冠肺炎疫情对下游客户的用气需求仍有不确定性。上述 2022 年 1-6 月预计业绩数据系公司初步测算的结果，预计数不代表公司最终可实现的营业收入、归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润，亦不构成公司的盈利预测及利润承诺。 财务报告审计截止日后，公司经营模式未发生重大变化，主要生产要素的采购规模及采购价格未发生重大变化，主要产品的销售规模及销售价格未发生重大变化，主要客户及供应商的构成未发生重大变化，税收政策未发生重大变化，不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。 目 录 第一节 释义 .
35、17 一、常用词语释义 . 17 二、专用技术词语释义 . 20 第二节 概览 . 22 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 . 22 二、本次发行情况 . 22 三、发行人主要财务数据及财务指标 . 24 四、发行人主营业务经营情况 . 25 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 . 26 六、发行人选择的具体上市标准 . 39 七、发行人公司治理特殊安排 . 39 八、募集资金用途 . 39 第三节 本次发行概况 . 40 一、本次发行的基本情况 . 40 二、本次发行的有关机构 . 41 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系
36、 . 42 四、本次发行的有关重要日期 . 43 五、发行人高级管理人员、核心员工参与战略配售的情况 . 43 第四节 风险因素 . 45 一、创新风险 . 45 二、技术风险 . 46 三、经营风险 . 47 四、管理与内控风险 . 52 五、财务风险 . 53 六、法律风险 . 55 七、募集资金投资项目风险 . 56 八、其他风险 . 56 第五节 发行人基本情况 . 58 一、发行人基本情况 . 58 二、发行人的设立情况及报告期内的股本和股东变化情况 . 58 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 . 64 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 . 64 五、发行人的股权结构及内
37、部组织结构 . 64 六、发行人子公司及参股公司情况 . 66 七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 . 73 八、发行人股本情况 . 81 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 . 93 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议和作出的重要承诺及履行情况 . 98 十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况 . 99 十二、董事、监事、高级管理人员及其核心人员近两年的变动情况 . 99 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况 . 100 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 . 101 十五、发行人股权激励及相关安排 . 102 十六、发行人员工及其社会保障情况 . 103 十七、前次 IPO 申报情况 . 105 第六节 业务与技术 . 108 一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况 .