《兴图新科：首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《兴图新科：首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF（545页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-0 武汉兴图新科电子股份有限公司 Wuhan Xingtu Xinke Electronics Co.,Ltd.（湖北省武汉市东湖新技术开发区关山大道1号软件产业三期A3栋8层）首次公开发行股票首次公开发行股票并在科创板上市并在科创板上市 招股说明书招股说明书 保荐机构（主承销商）（山东省济南市经七路86号）本次本次股票发行后拟在科创板上市，该市场具有较高的投资风险。股票发行后拟在科创板上市，该市场具有较高的投资风险。科创科创板板公司具有研发投入大、经营风险高、公司具有研发投入大、经营风险高、业绩业绩不稳定不稳定、退市风险高等特点，投资退市风险
2、高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者者面临较大的市场风险。投资者应充分了解应充分了解科创板市场的投资风险及本公司科创板市场的投资风险及本公司所所披露的风险因素，审慎做出投资决定。披露的风险因素，审慎做出投资决定。武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声声 明明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者
3、自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因
4、发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 发行人本次公开发行的股份数量 1,840.00 万股，全部为公开发行的新股，占发行后总股本的比例不低于 25.00%。（本次发行不涉及现有股东公开发售股份）每股面值 1.00 元 每股发行价格 28.
5、21 元/股 预计发行日期 2019 年 12 月 24 日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 7,360.00 万股 保荐人（主承销商）中泰证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2019 年 12 月 30 日 武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股招股说明书说明书“风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下事项“风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下事项:一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列
6、特别风险一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列特别风险 （一）新技术、新产品研发试制的风险（一）新技术、新产品研发试制的风险 公司所处的信息技术产业中新技术、新产品层出不穷，技术更新换代周期短，而掌握新技术、开发新产品对于满足用户需求、保持市场竞争力至关重要，如国际编解码技术标准每隔几年更新一代、国内编解码技术标准特别是军队编解码技术标准也不断迭代升级，行业内企业如果不能快速开发出适应新标准的编解码技术、系统和设备，则将被行业和市场淘汰。公司新技术、新产品的研发工作将持续投入，如公司对行业发展趋势、技术发展方向，以及新一代指挥控制系统、编解码设备等新技术、新产品的研究、开发和试制等研
7、究开发工作判断偏离市场需求，研究开发工作不能产生预期效益，公司研发投入与产出不匹配将导致公司业绩受到不利影响，公司将面临新技术、新产品研发试制未取得预期效益的风险。（二）行业及客户集中度较高的风险（二）行业及客户集中度较高的风险 报告期内，公司主要向国防客户提供视频指挥控制、视频预警控制等视音频系统产品，直接和间接向国防客户的销售额合计分别为 6,464.51 万元、14,414.16万元、18,780.67 万元和 4,627.14 万元，占主营业务收入的比重分别为 82.10%、97.31%、94.84%和 94.34%；我国军工行业用户集中度高，导致以国防客户为主的发行人具有客户集中的特
8、征，发行人报告期内向前五名客户合计销售额分别为4,189.49 万元、10,208.22 万元、16,014.91 万元和 4,401.33 万元，占营业收入的比重分别为 52.66%、68.58%、80.83%和 89.72%，2016 年受军改的影响，来自军方最终用户的订单不同程度的延迟或取消等，导致当年发行人资产状况、收入和利润水平受到较大影响，因此行业政策变动或特定用户需求变动均可能对公司经营产生较大影响，公司存在行业及客户集中度较高的风险。武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-4 经测算，来自其他行业订单和收入不发生变化的情况下，发行人直接和间接来自军方市场的收入每增加或
9、减少 1%，发行人营业利润变动的情况如下表：单位：万元 军品销售军品销售额变动率额变动率 2019 年年 1-6 月月 2018 年度年度 2017 年度年度 2016 年度年度 营业利润营业利润影响数影响数 占营业利占营业利润比例润比例 营业利润营业利润影响数影响数 占营业利占营业利润比例润比例 营业利润营业利润影响数影响数 占营业利占营业利润比例润比例 营业利润营业利润影响数影响数 占营业利占营业利润比例润比例 1%36.58 29.23%132.85 2.58%95.26 2.52%48.93 21.16%-1%-36.58-29.23%-132.85-2.58%-95.26-2.52%
10、-48.93-21.16%（三）营业收入及经营业绩的波动性风险（三）营业收入及经营业绩的波动性风险 报告期内，公司的下游行业主要为军工行业。报告期期初，受军队改革的影响，来自军方最终用户的订单不同程度的延迟或取消等，当年发行人收入和利润规模处于较低水平，但 2017 年及以后，随着新一轮国防和军队改革的不断深化，强军兴军持续推进，我国国防支出逐年增长、军队信息化建设的步伐逐步加快，报告期内，发行人直接和间接来自军队用户的合同数量和营业收入实现了快速增长。但不排除未来因下游行业客户采购计划的调整，如军工行业根据需要大幅提高或降低采购量，而导致公司营业收入及经营业绩出现波动。经测算，发行人营业收入
11、每增加或减少 1%，发行人当期营业利润的变动幅度如下表所示：单位：万元 营业收入营业收入变动率变动率 2019 年年 1-6 月月 2018 年度年度 2017 年度年度 2016 年度年度 营业利润营业利润影响数影响数 占营业利占营业利润比例润比例 营业利润营业利润影响数影响数 占营业利占营业利润比例润比例 营业利润营业利润影响数影响数 占营业利占营业利润比例润比例 营业利润营业利润影响数影响数 占营业利占营业利润比例润比例 1%38.78 30.99%140.16 2.73%98.37 2.60%60.21 26.03%-1%-38.78-30.99%-140.16-2.73%-98.37
12、-2.60%-60.21-26.03%（四）应收账款规模较大的风险（四）应收账款规模较大的风险 受国防军队预算管理体制的影响，公司的军队客户或服务于军队的总体单位等客户的结算周期较长，导致发行人报告期各期末应收账款余额较高、报告期各期应收账款周转率较低。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 9,107.26万元、11,485.28 万元、18,597.78 万元和 13,125.06 万元，占当期营业收入的比例分别为 114.48%、77.16%、93.86%和 267.55%，应收账款账面价值及占当期营业武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-5 收入比重较高。随着公司经营规模
13、持续较快增长，应收账款规模也可能持续增加，如果出现应收账款不能按期收回或无法收回的情况，公司将面临应收账款坏账损失的风险。报告期各期，发行人资产减值损失中坏账准备的金额分别为 193.60 万元、467.56 万元、947.49 万元和 217.56 万元，占当期营业利润的比重分别为 83.70%、12.35%、18.43%和 173.85%。由此可见，如果发行人应收账款增速速度快于营业收入的增长，或者逾期未能回款、账龄延长，则会导致发行人计提的坏账准备过大，严重侵蚀发行人的利润。（五）涉密信息豁免披露或脱密披露影响投资者对公司价值判断的风险（五）涉密信息豁免披露或脱密披露影响投资者对公司价值
14、判断的风险 公司主要业务为涉军业务，部分生产、销售和技术信息属于国家秘密，不宜披露或直接披露。根据中华人民共和国保密法、军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法等的相关规定，公司部分涉密信息申请了豁免披露或采取脱密处理的方式进行披露。投资者将因涉密信息豁免披露或脱密披露而无法获知公司的部分信息，可能影响其对公司价值的判断，造成其投资决策失误。（六）本次募集资金投资项目实施完成后公司折旧费用和摊销费用大幅增（六）本次募集资金投资项目实施完成后公司折旧费用和摊销费用大幅增加的风险加的风险 截至 2019 年 6 月 30 日，公司固定资产和无形资产账面价值合计为 847.27万元。本次募集资金
15、投资项目实施完成后，公司将增加固定资产 12,961.30 万元，无形资产 1,020.00 万元，固定资产和无形资产大幅增加，相应固定资产折旧费用和摊销费用亦会大幅增加，按照公司会计政策本次募集资金投资项目实施完成后每年将增加折旧费用和摊销费用合计约 1,450.50 万元。如果未来行业或市场环境发生难以预期的不利变化，或由于公司管理能力、资产运营能力不足等原因对募集资金投资项目的按期实施造成不利影响，募集资金投资项目折旧费用、摊销费用的增加可能导致公司营业利润出现一定程度的下滑甚至亏损。公司提请投资者关注本次募集资金投资项目实施完成后公司折旧费用和摊销费用大幅增加的风险。武汉兴图新科电子股
16、份有限公司 招股说明书 1-1-6（七）发行人无法完成军品收入备案而无法享受退税优惠政策的风险（七）发行人无法完成军品收入备案而无法享受退税优惠政策的风险 受报告期内主管部门变动等影响，2016 年-2018 年度以及 2019 年 1-6 月，发行人尚未经备案确认的军品收入分别为 2,978.27 万元、6,022.75 万元、9,457.87万元、409.04 万元，可退税金额合计 2,275.35 万元。公司无法控制、无法预计备案主管部门的相关程序完成时点，如未来军品退税相关政策发生不利变动，公司报告期内尚未经备案确认的军品收入可能存在无法实际享受退税优惠政策的风险。（八）收入存在季节性
17、波动的风险（八）收入存在季节性波动的风险 报告期内，公司营业收入主要来源于军方客户，受军方战略部署、军事需要及内部计划的影响，军方通常采用预算管理制度、集中采购制度，一般上半年进行项目预算审批，下半年组织实施采购。2016 年至 2018 年，发行人四季度收入占收入的比重分别为 80.08%、80.49%、75.06%，由此导致发行人利润主要集中在下半年，每年上半年微利或亏损，2019 年上半年净利润仅 72.92 万元。鉴于公司与军方客户的合同签订、交付及验收多集中于下半年特别是第四季度，公司的营业收入存在明显的季节性特征，导致发行人存在不同季节利润波动较大、甚至出现亏损的风险。（九）经营活
18、动产生的现金流量和净利润不匹配的风险（九）经营活动产生的现金流量和净利润不匹配的风险 报告期内，公司各期净利润分别为 460.98 万元、3,115.34 万元、4,221.38 万元及 72.92 万元，受资产减值准备、长期资产折旧及摊销等影响净利润但未发生实际现金流出的项目以及存货和经营性应收项目、经营性应付项目波动的影响，各期经营活动产生的现金流量分别为-1,058.70 万元、2,459.47 万元、-291.47 万元及-324.60 万元，与当期净利润存在较大差异。其中，经营性应收项目的变动对各期经营活动现金流的影响分别为-131.58 万元、-2,791.93 万元、-9,283
19、.85 万元和 4,159.67 万元，系导致经营活动的现金流量和净利润之间存在差异的主要因素之一。因此，受上述因素的影响，公司存在经营活动的现金流量和净利润不匹配的风险。（十）（十）合同实施过程中存在发货早于合同签署等特殊情形导致的风险合同实施过程中存在发货早于合同签署等特殊情形导致的风险 公司合同实施过程主要包括销售立项、备货、合同签订、发货、到货验收等武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-7 重要环节。一般情况下，公司获取项目线索并确定项目需求后进行销售立项，审批项目经费并安排人员持续跟踪客户需求，立项时间一般较早；合同签订后，公司按客户要求安排发货；发货完成并依部分合同约定
20、完成安装调试后，客户对公司产品进行验收，验收通过后公司确认收入。受公司业务模式及客户需求特点影响，公司部分合同签署和收入确认过程中可能存在如下情形：1、立项时间远早于中标时间或合同签订时间。为增加订单获取机会，公司需长期跟踪客户需求，故公司获取项目线索后即进行销售立项，安排销售人员持续跟踪客户需求，且军方建设计划及预算审批流程一般较长，使得立项时间远早于中标时间或合同签订时间；2、验收日期距发货日期间隔短。公司向下游客户如系统集成单位、总体单位等销售产品时，在合同约定公司不承担集成安装、项目施工等职责的情形下，公司发挥产品供应商职责，按照客户要求提供经检验的标准化产品，向该等客户发货到验收的时
21、间通常较短；军方用户或总体单位选定的集成单位通常具备具有较为丰富的项目建设经验、良好技术实力，奥维通信、兴唐通信等部分集成单位与公司合作时间较长或在招标过程中已经对产品进行了充分考察论证，对公司产品各项指标较为熟悉，且军方对已广泛部署的公司产品验收标准明确，因此该等集成客户有能力对公司产品进行验收。此外，部分集成单位也会聘请第三方进行出厂检验。3、发货或验收日期早于合同签订日期。由于军方合同签订审批流程较长，特别是 2016 年军改后用户各层级单位职责及人事关系调整频繁，进一步延缓了部分项目的计划、预算及合同签订审批流程耗时，当最终用户执行紧急任务或面临重大保障任务时，公司为支持国防建设、保障
22、最终用户项目顺利执行，会按照客户要求于合同签订前发货，但该种情形下客户较少签发备货函，多数以口头通知形式通知公司发货，使得公司部分发货或验收日期早于合同签订日期。上述特定情形中，如客户最终未能与公司签订合同或对产品验收结果产生异议，可能导致公司收入确认滞后，甚至无法回款的风险。（十一）应收账款回款周期较长的风险（十一）应收账款回款周期较长的风险 公司客户主要为军方或服务于军方的大型央企科研院所等单位，且最终用户一般为军方。受行业惯例和最终用户及其项目特殊性的影响，报告期内公司对部武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-8 分直接军方单位及总体单位的应收账款回款周期相对较长。受军方系统
23、级武器装备产业链较长及大型作战信息化项目规模较大的影响，当军方经总体单位向各装备承制单位采购系统级装备时，在承制单位提供的产品验收后、货款结算前，军方须完成对总体单位系统级项目的验收，验收完成后须经过军方、总体单位审批付款流程，使得结算周期普遍较长。发行人总体单位客户（如单位 A、单位 D）通常承担军方大型作战信息系统或指挥中心的承建，该类项目通常预算规模大、建设周期和回款周期长，受其军方最终客户在结算货款前需履行较长的审批及资金划拨程序影响，其对公司回款周期较长、应收账款周转率较低。2016 至 2018 年，发行人应收账款周转率分别为 0.74、1.23 和 1.13，应收账款周转天数分别
24、为 493.24 天、296.75 天和 323.01 天。应收账款作为发行人资产的重要组成部分，回款周期影响发行人的资金周转速度和经营活动的现金流量。若应收账款回款周期过长，公司可能面临运营效率降低和经营业绩下滑的风险。（十二）民用市场拓展风险（十二）民用市场拓展风险 报告期内，公司产品主要应用于国防指挥信息系统，以及监狱、油田等少量民用通信领域。报告期内公司在民用市场实现销售收入分别为 1,409.12 万元、398.56 万元、1,021.81 万元和 277.57 万元，占当期营业收入比例分别为 17.90%、2.69%、5.16%和 5.66%，整体占比较少。报告期内公司视频预警控制
25、类产品销售收入呈现先下降后上升的趋势，2016年度视频预警控制类产品收入主要来自河南省监狱系统项目及塔里木油田项目，2017 年度、2018 年度该系列产品收入下滑较大，主要原因是随着军改的逐步深化，视频指挥控制类产品需求快速增长，公司积极调整经营策略，将有限的资金、研发力量和营销力量投入到以军方客户为主的视频指挥控制类产品，在民品领域投入的资金、研发和营销力量有所下降，并且公司尚未建立广泛的营销网络进行民用领域业务的推广，造成了视频预警控制类产品收入规模下滑。若后续仍未加大民品领域投入，民品业务开拓不力，将导致民品收入规模增长较慢甚至下滑的风险。（十三）（十三）财务报告审计截止日后财务报告审
26、计截止日后的主要财务信息和的主要财务信息和经营状况经营状况 1、财务报告审计截止日后的主要财务信息、财务报告审计截止日后的主要财务信息 武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-9 公司最近一期审计报告截止日为 2019 年 6 月 30 日，公司已在本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“三、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况”中披露了公司2019年1-9月的主要财务信息及经营状况。公司 2019 年 1-9 月财务报告未经审计，但已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审阅。公司提示投资者关注本招股说明书已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况。2019
27、 年 7-9 月主要经营数据及同比变动情况如下表：单位：万元 项目项目 2019 年年 7-9 月月 2018 年年 7-9 月月 同比变动同比变动 营业收入 1,918.21 625.12 206.85%营业利润-226.29 -1,315.01 -利润总额-226.29 -1,315.00 -净利润-176.64 -1,158.51 -归属于母公司股东的净利润-176.64 -1,158.51 -扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-175.14 -1,180.99 -2019 年 1-9 月主要经营数据及同比变动情况如下表：单位：万元 项目项目 2019 年年 1-9 月月 201
28、8 年年 1-9 月月 同比变动同比变动 营业收入 6,823.86 4,948.82 37.89%营业利润-101.15 -2,166.92 -利润总额-100.47 -2,166.90 -净利润-103.72 -1,960.27 -归属于母公司股东的净利润-103.72 -1,960.27 -扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-167.59 -1,986.11 -注：以上数据已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审阅。2019 年 1-9 月，公司实现营业收入 6,823.86 万元，较上年同期增长 37.89%，收入规模的增长主要受下半年重大活动影响，军方部分训练任务提前进行，部分
29、武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-10 订单提前下达，公司作为重要的产品供应商为相关任务提供保障，与此相关的销售收入 1,162.46 万元，占第 3 季度营业收入的 60.60%。2019 年 1-9 月，归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-103.72 万元和-167.59 万元，较上年同期亏损幅度显著缩小。公司 2019 年前三季度归属于母公司所有者的净利润为负数，主要系收入季节性特征影响，前三季度营业毛利暂无法覆盖期间费用等其他损益，当年营业收入预期主要在第四季度确认。2、财务报告审计截止日后的、财务报告审计截止日后的经营状况经营
30、状况 本招股说明书所引用财务数据的审计截止日为 2019 年 6 月 30 日，发行人财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司的经营模式未发生重大变化；主要客户、供应商的构成均未发生重大变化；主要产品所需原材料价格稳定；主要产品的生产、销售及销售价格稳定；税收政策在审计截止日后未发生重大变化。3、2019年度预计经营情况年度预计经营情况 根据公司 2019 年 1-6 月经审计的财务数据和公司目前的经营情况，结合公司正在执行的业务合同、已确认收入历史毛利率、期间费用等情况，公司预估了2019 年度的主要业绩数据，具体如下：单位：万元 项目项目 2019 年度预计年度预计 2018 年度年度
31、 金额金额 增长率增长率 金额金额 营业收入 22,053.87 至 24,338.37 11.32%至 22.84%19,813.64 净利润 5,158.64 至 6,096.66 22.20%至 44.42%4,221.38 归属于母公司股东的净利润 5,158.64 至 6,096.66 22.20%至 44.42%4,221.38 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 5,082.02 至 6,020.05 26.55%至 49.91%4,015.90 公司预计 2019 年度营业收入、净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润均较 2018 年度有所增长。主要原因为：
32、随着国防信息化建设力度持续加强，公司结合在手订单情况并合理预计 2019 年度能够完成签订、实施及验收的合同情况，预期公司收入规模将进一步扩大。上述 2019 年预计经营业绩武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-11 数据为初步测算结果，预计数不代表公司最终可实现的营业收入、净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润，亦不构成公司的盈利预测或承诺。二、本次发行相关的重要承诺二、本次发行相关的重要承诺 与本次发行相关的重要承诺，包括股份流通限制、自愿锁定的承诺，公开发行前股东的持股意向及减持意向的承诺，稳定股价的措施和承诺等。具体内容请 详见本招股说明书“第十节 投资者保护”
33、之“五、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员以及本次发行保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况及未能履行承诺的约束措施”。三、关于发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配三、关于发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配 经公司 2019 年第三次临时股东大会审议通过，公司上市前的滚存未分配利润由上市后的新老股东按照持股比例共享。发行后股利分配政策详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配及发行前滚存利润安排”。武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-12 目 录 声声 明明.1 本次发行概况本次发行概况.2 重大事项提示重
34、大事项提示.3 一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列特别风险.3 二、本次发行相关的重要承诺.6 三、关于发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配.11 第一节第一节 释义释义.17 一、基本用语.17 二、专业术语.18 第二节第二节 概览概览.21 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.21 二、本次发行概况.21 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.23 四、发行人主营业务经营情况.23 五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略.26 六、发行人选择的具体上市标准.28 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.28 八、募集资金用途.29 第三节第三节
35、本次发行概况本次发行概况.30 一、本次发行的基本情况.30 二、本次发行的有关当事人.31 三、发行人与中介机构关系的说明.32 四、本次发行上市的重要日期.33 第四节第四节 风险因素风险因素.34 一、技术风险.34 二、经营风险.35 三、财务风险.41 四、内控风险.46 武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-13 五、募投项目风险.47 六、法律风险.48 七、其他风险.49 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.51 一、发行人的基本情况.51 二、发行人改制重组情况.51 三、发行人报告期内股本和股东变化情况.54 四、发行人曾于其他证券市场上市、挂牌情况以及
36、发行人报告期内重大资产重组情况.59 五、发行人股权结构及实际控制人控制的其他企业.59 六、发行人分公司、控股子公司和参股公司情况.60 七、发行人控股股东、实际控制人、持有发行人 5%以上股份的其他股东基本情况.66 八、发行人股本情况.69 九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介.73 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签署的协议、所做承诺及其履行情况.81 十一、报告期内董事、监事及高级管理人员变动情况.83 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况.86 十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有本公司股份的情况.
37、86 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬组成、确定依据及所履行的程序.87 十五、发行人员工及社会保障情况.89 第六节第六节 业务与技术业务与技术.93 一、发行人主营业务及主要产品.93 二、发行人所处行业基本情况.135 三、销售情况和主要客户.183 四、采购情况和主要供应商.193 五、发行人主要固定资产和无形资产情况.211 武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-14 六、发行人特许经营权情况.222 七、发行人核心技术与研发情况.222 八、发行人境外生产经营情况.244 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.245 一、公司治理制度及运行情
38、况.245 二、发行人特别表决权股份或类似安排.248 三、发行人协议控制架构情况.248 四、发行人管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见以及注册会计师对公司内部控制的鉴证意见.248 五、发行人报告期内违法违规行为情况.249 六、公司报告期内资金占用和对外担保情况.249 七、公司独立运营情况.250 八、同业竞争情况.252 九、关联方及关联关系.260 十、关联交易情况.262 十一、对关联交易决策权力与程序的安排.268 十二、发行人最近三年及一期关联交易制度的执行情况及独立董事意见.270 十三、报告期内关联方变化情况.270 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析
39、财务会计信息与管理层分析.271 一、财务报表.271 二、审计意见.278 三、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况.280 四、主要会计政策和会计估计.284 五、发行人适用的税种税率和享受的税收优惠政策.317 六、分部信息.323 七、非经常性损益情况.324 八、报告期内主要财务指标.324 九、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项.329 十、未来影响公司盈利能力或财务状况的主要因素.329 十一、盈利能力分析.331 武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-15 十二、财务状况分析.407 十三、现金流量分析.474 十四、重大资产性支出、股利分
40、配及持续盈利能力分析.477 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.479 一、本次发行募集资金运用计划.479 二、本次募集资金投资项目的基本情况.484 三、公司未来发展规划.491 第十节第十节 投资者保护投资者保护.496 一、投资者关系的主要安排.496 二、股利分配及发行前滚存利润安排.497 三、发行人报告期内的股利分配情况.501 四、发行人股东投票机制的建立情况.501 五、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员以及本次发行保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况及未能履行承诺的约束措施.503 第十
41、一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.531 一、重大合同.531 二、对外担保情况.533 三、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况.533 四、重大诉讼或仲裁情况.533 五、发行人控股股东、实际控制人重大违法情况.533 第十二节第十二节 有关声明有关声明.534 一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明.534 二、发行人控股股东、实际控制人声明.535 三、保荐机构（主承销商）声明.536 四、发行人律师声明.538 五、会计师事务所声明.539 六、资产评估机构声明.540 七、验资机构声明.541 八、验资复核机构声明.542 武汉兴图新科电子股份有限公司
42、招股说明书 1-1-16 第十三节第十三节 附件附件.543 一、备查文件.543 二、查阅时间及地点.543 武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-17 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列用语或术语具有如下含义：一、基本用语一、基本用语 发行人、兴图新科、本公司、公司 指 武汉兴图新科电子股份有限公司 本招股说明书、招股说明书 指 武汉兴图新科电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 兴图新科有限 指 武汉兴图新科电子有限公司，发行人前身 华创兴图 指 北京华创兴图电子科技有限公司，发行人全资子公司 兴图天建 指 湖北兴图天建科技有限
43、公司，发行人全资子公司 兴图天建武汉分公司 指 湖北兴图天建科技有限公司武汉分公司 武汉启目 指 武汉启目科技有限公司，发行人全资子公司 北京启目 指 北京启目科技有限公司，武汉启目全资子公司 兴图投资 指 武汉兴图投资有限公司，发行人股东，本次发行前持有发行人19.28%的股权 光谷人才创投 指 武汉光谷人才创新投资合伙企业（有限合伙），发行人股东，本次发行前持有发行人 6.38%的股权 华汇创投 指 武汉华汇创业投资基金合伙企业（有限合伙），发行人股东，本次发行前持有发行人 5.54%的股权 汇智蓝健 指 珠海汇智蓝健投资基金（有限合伙），发行人股东，本次发行前持有发行人 4.35%的股权
44、 广垦太证 指 广东广垦太证现代农业股权投资基金（有限合伙），发行人股东，本次发行前持有发行人 2.75%的股权 创业中心公司 指 武汉东湖新技术创业中心有限公司 太证资管 指 太证资本管理有限责任公司 武汉智慧易视 指 武汉智慧易视科技有限公司，发行人实际控制人程家明持股84.00%的公司 北京智慧易视 指 智慧易视（北京）科技有限公司，武汉智慧易视全资子公司 亲情互联 指 武汉亲情互联科技有限公司，发行人实际控制人程家明持股55.00%的公司 耆爱之家 指 武汉耆爱之家养老服务有限公司，亲情互联持股 51.00%的公司 食指动 指 武汉食指动科技有限公司 雷众科技 指 雷众科技（武汉）有限
45、公司 维盛网域 指 北京维盛网域科技有限公司 飞讯数码 指 北京飞讯数码科技有限公司，上市公司东土科技（300353）的子公司 佳讯飞鸿 指 北京佳讯飞鸿电气股份有限公司，上市公司 淳中科技 指 北京淳中科技股份有限公司，上市公司 武汉兴图新科电子股份有限公司 招股说明书 1-1-18 烽火通信 指 烽火通信科技股份有限公司，上市公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 科创板 指 上海证券交易所科创板 股东（大）会 指 武汉兴图新科电子有限公司股东会、武汉兴图新科电子股份有限公司股东大会 董事会 指 武汉兴图新科电子股份有限公司董事会 监事会 指 武汉兴图新科电子股份有限公司监事
46、会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 上海证券交易所科创板股票上市规则 承销及保荐协议 指 武汉兴图新科电子股份有限公司与中泰证券股份有限公司关于首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市之承销及保荐协议 公司章程 指 截至本招股说明书有效的发行人公司章程 公司章程（草案）指 发行人 2019 年第三次临时股东大会审议通过，于发行人上市后生效的公司章程 本次发行、本次股票发行 指 公司本次向社会公开发行人民币普通股的行为 新股、A 股 指 本次发行的面值为人民币 1.00 元的普通股 报告期 指 2016 年、2017 年、2018 年和
47、2019 年 1-6 月 报告期各期末 指 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日和2019 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、万元 二、专业术语二、专业术语 列装 指 列入军队的装备序列 视音频 指 也称音视频、视频，是指以视频、音频为载体的信息传输式。军改 指 为贯彻落实党中央、习主席的战略部署和决策指示，由中央军委于 2016年 1 月 1 日印发并实施中央军委关于深化国防和军队改革的意见，作为扎实推进深化国防和军队改革提出的指导性意见，新一轮军队改革正式开始。C4ISR 系统 指 指挥（Command）、控制（C
48、ontrol）、通信（Communication）、计算机（Computer）、情报（Intelligence）、监视（Surveillance）、侦察（Reconnaissance）的缩写。C4ISR 系统是美国军事指挥当局作出重大战略决策以及战略部队的指挥员对其所属部队实施指挥控制、进行管理时所用的设备、器材、程序的总称。编解码器 指 一个能够对数字视频进行压缩或者解压缩的程序或者设备。背靠背 指 企业与客户签订合同中约定的回款条款，客户的回款进度取决于最终客户支付款项的进度，客户收到最终用户款项后同步向兴图新科付款，一般出现在项目规模较大，且最终客户信用优良（如军方）情况下。武汉兴图新科
49、电子股份有限公司 招股说明书 1-1-19 模拟信号 指 信息参数在给定范围内表现为连续的信号。或在一段连续的时间间隔内，其代表信息的特征量可以在任意瞬间呈现为任意数值的信号。通常又把模拟信号称为连续信号，它在一定的时间范围内可以有无限多个不同的取值。数字信号 指 自变量、因变量是离散的信号，这种信号的自变量用整数表示，因变量用有限数字中的一个数字来表示。TCP/IP、TCP/IP 协议 指 用于从应用程序到网络的数据传输控制的传输控制协议（Transmission Control Protocol）和负责计算机之间的通信因特网互联协议（Internet Protocol）。PCB 指 Pri
50、nted Circuit Board，印制电路板；是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的载体 DVI/VGA/HDMI/CVBS 指 各种视频接口标准或格式。DVI（Digital Visual Interface）：一种数字视频信号显示接口标准；VGA（Video Graphics Array）：一种电脑信号模拟显示接口标准；HDMI（High Definition Multimedia Interface）：一种高速多媒体数字视频/音频接口标准；CVBS（Composite Video Broadcast Signal）：一种标清模拟信号显示接口标准。MPEG 指 一种被广泛应用的音