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1、论文摘要根据国家经贸中小企业司发布的2010年中国中小企业发展报告中统计的我国目前中小企业达4580万户。随着国家政策的调控和经济的复苏，中小企业的数量还有一个比较明显的上涨趋势，中小企业在整个市场份额也达到了半壁江山，对整个国家的经济发展起到的不容忽视的作用，给社会提供了大量的就业岗位，也为国家带来了大量的财政税收。然而中小企业在经营过程常常面临资金不足，融资困难。资金困难是中小企业普遍存在的紧迫问题。资金困难一方面来源于货款的拖欠，其中主要是大型企业凭借其在市场上的强势地位拖欠中小企业的货款；另一方面，中小企业的融资渠道不畅，渠道单一，大量依靠间接融资和内部集资，因此，融资十分困难。针对中
2、小企业融资难的问题 本文研究了融资难的原因 通过查找案例和相关专家研讨. 本文探讨并分析了原因，提出了中小企业如何克服自身问题，解决融资难题的一些建议。关键词： 中小企业 融资 分析 途径目 录一、中小企业融资问题的选题背景及研究意义4二、对中小企业进行界定和融资主要渠道4 （一）中小企业的界定4（二）融资的主要渠道5三、中小企业融资难状况分析6（一）、中小企业的融资难自身因素6（二）、中小企业的融资难银行因素6（三）、中小企业的融资难政府因素7（四）、中小企业的融资难市场因素7四、国外中小企业融资方法8五、中小企业融资的建议8（一）、造环境政府营造对中小企业的融资环境8（二）、提服务银行金融
3、机构加大对中小企业的金融服务9（三）、注信用注重并完善对中小企业的信用等级评定10（四）、练内功中小企业要积极提高盈利能力和拓展自我融资渠道10六、参考文献12一、中小企业融资问题的选题背景及研究意义（一）选题背景自从美国爆发了次贷危机引起美国经济及全球经济增长的放缓，对中国经济的产生了影响，尤其是对做出口的中小企业。在加上流动性紧张和通货膨胀压力持续高企的形势下，中小企业资金紧张状况普遍加剧，盈利空间有所缩小，在近几年的经济形势下，中小企业发展的问题越来越突出，融资再次成为中小企业面临的一道难题。我国改革开放以来，经过三十余年的发展，在我国的中小企业在市场经济大潮中，大量中小企业如雨后春笋般
4、地涌现出來，成为支持我国经济增长不可忽视的力量。据统计我国中小企业总计4200多万户，遍布一二三产业，涉及各种所有制形式，覆盖整个国民经济领域，产值占GDP一半以上，是扩大社会就业的主要载体，也是推动科技创新的生力军，统计表明，中小企业所创造的产品和服务价值已占全国的60%以上，缴纳税金占全国的50%，发明专利占全国的66%，研发的新产品占全国的60%以上，外贸出口占全国的68%，提供了76%以上的城镇就业岗位。中小企业在整个国民经济中发挥不可估量的作用。,。截至2010年底，我国中小企业数己达到6100多万户，占全国企业总数的99.8%，中小企业创造的最终产品和服务价值、出口总额和上交税收分
5、别占全国的58.5%、68.3%和50.2%，并提供了城镇就业人口75%以上的就业机会并吸纳了75%以上农村转移出来的劳动力，最近，国务院专门就促进中小企业的发展出台了措施，可见中小企业的健康发展对我国的经济发展及和谐社会的构建有着相当重要的作用和意义。但是中小企业在发展过程中也有自己的种种难处，其中融资难仍是困扰中小企业发展的瓶颈.我国中小企业贷款占全部金融机构贷款比重只有10%左右, 另外由于企业在经营过程中成品资金沉淀过多经营资金补偿失调资金周转循环失控使得企业的流动资金紧缺目前我国80%的中小企业的流动资金得不到满足。中小企业融资难一直都是各国关注但无法很好解决的难题。与发达国家相比，
6、我国的中小企业在融资方面需要面对的困难更多。这是因为，我国的中小企业不仅要面对一般的融资问题，即直接融资缺口和间接融资缺口的问题，而且需要面对具有中国特色的特殊问题，即所有制歧视、社会信用文化匾乏、法制法规的不健全及公司治理结构极不完善等深层次的问题。三、中小企业界定和融资渠道（一）、中小企业的界定根据第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议于2002年6月29日通过的中华人民共和国中小企业促进法的精神，原国家家经济贸易委员会、原国家发展计划委员会、财政部、国家统计局于2003年2月19日发布了关于印发中小企业标准暂行规定的通知（国经贸中小企2003143号），对主要行业的中小企业的标准
7、作出了明确的界定。该标准是根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定的。按照通知的规定，不同行业的中小企业应该按照以下标准认定： 工业，中小型企业须符合以下条件：职工人数2000 人以下，或销售额30000 万元以下，或资产总额为40000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300 人及以上，销售额3000 万元及以上，资产总额4000 万元及以上；其余为小型企业。 建筑业，中小型企业须符合以下条件：职工人数3000 人以下，或销售额30000 万元以下，或资产总额40000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数600 人及以上，销售额3000 万元及以上，资产总
8、额4000 万元及以上；其余为小型企业。 批发和零售业，零售业中小型企业须符合以下条件：职工人500 人以下，或销售额15000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100 人及以上，销售额1000 万元及以上；其余为小型企业。 批发业中小型企业须符合以下条件：职工人数200 人以下，或销售额30000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100 人及以上，销售额3000 万元及以上；其余为小型企业。 交通运输和邮政业，交通运输业中小型企业须符合以下条件：职工人数3000 人以下，或销售额30000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数500 人及以上，销售额3000 万元及
9、以上；其余为小型企业。邮政业中小型企业须符合以下条件：职工人数1000 人以下，或销售额30000 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数400 人及以上，销售额3000 万元及以上；其余为小型企业。（二）、融资的主渠道中小企业融资渠道一般是内源融资和外源融资。内源融资包括自筹、同行拆借和风险投资，外源融资包括直接和间接两种。我国中小企业自有资金不足，自我积累不容乐观；风险投资缺乏，拆借规模有限且具有不确定性；创业基金处于探索阶段，规模小、来源少；内源融资捉襟见肘。在外源融资渠道中，直接融资是通过股权融资和债券融资两种方式实现的。但证劵交易所门槛较高，创业板市场主要针对高新科技产业，我国债
10、券市场发展又落后，因此，相对规模小、信誉等级低，以低端加工的劳动密集型为主的中小企业获得直接融资的难度较大。而间接融资方式中又以商业银行的贷款为首选，由于商业银行的趋利性以及中小企业自身的条件限制，商业银行向中小企业贷款存在着严重歧视。我国中小企业贷款规模只占银行信贷总额的8%。我们再看看其他商业银行的数据，2009年其他商业银行各项贷款总额达到.94亿元，而全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款却只占总额的3.97%。这说明金融机构对中小企业不仅“慎贷”且十分“惜贷”。四、中小企业融资难状况分析（一）、中小企业的融资难自身因素；1、中小企业自有资本不足。大多数中小企业由于成立时间短，规模
11、小，自有资本偏少，因而抵御风险的能力比较差。在调查中，有32.76的被调查企业认为融资难的主要原因是企业自身的问题。我国的银行在单独面对这些自有资本偏少的企业的经营风险时，不得不采取较为谨慎的对策和措施。2、经营风险大。中小企业大多以家庭经营，合伙经营等方式发展起来的，企业规模小，科技含量低，缺乏核心竞争力，抵制市场的能力差。许多中小企业没有建立现代企业制度，产权单一。在我国，中小企业5年淘汰率近70，30左右的企业处于亏损状态，能够存活10年以上的中小企业仅占1，以上这些不仅使中小企业陷入资金不足的困境，而且使商业银行不会轻易的把贷款提供给中小企业。 3、中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄
12、。中小企业管理不规范，财务制度不健全，缺乏内部控制机制，不能提供准确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面。中小企业信用观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债等现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良的局面，制约了中小企业的融资。 4、中小企业缺乏可抵押资产，影响间接融资。抵押资产是银行贷款的第二还款来源，是银行谨慎经营的重要表现形式，其功效是避免和减少银行信贷资金遭受损失的一种保障。中小企业能提供的土地，房屋等抵押物较少，寻求担保困难，大多不符合金融部门的要求，使得中小企业很难通过抵押贷款获取资金。（二）、中小企业的融资难银行因素；银行是追求盈利的组织。银行为实现所有者权益
13、最大化，就会在积极发放贷款的同时注重风险控制，并尽可能降低成本。因此，银行在贷款客户选择时，往往倾向于有实力、信誉好、效益好、风险低的大企业。金融部门由于受权限制约，贷款审批时间长、效率低、手续繁琐，服务效率较低。银行与企业缺乏相互了解，银行的营销方式缺乏主动性、针对性和有效性，企业对银行的创新业务了解不多，造成信息不对称，也直接导致贷款需求得不到有效满足。最后，抵押条件过于苛刻，贷款程序复杂，贷款成本高银行虽然实行抵押担保制度，但落实起来却很困难，贷款手续繁杂，尤其是抵押手续，使很多中小企业贷不到款或不愿贷款。另外银行体系结构也不合理。目前，国有商业银行仍处于垄断地位，现有的几家股份制银行和
14、地方性金融机构不仅数量有限，而且各金融机构与国有银行业务趋同，市场趋同，没有制定出合理的市场定位战略，导致金融体系中缺乏与国有大银行搭配合理的区域性和地方性金融机构，中小企业难以得到有力的金融支持。融资成本较高。调查合肥市地区，认为银行贷款利率水平适宜的企业仅有8.9%，53.7%的调查企业表示银行实际贷款利率明显偏高；（三）、中小企业的融资难政府因素；我国民营经济发展为国民经济增长做出了举世瞩目的重要贡献。从总体上来看，民营经济对我国国民经济增长的贡献率已达七成，但是，在政府控制的国有银行中民营经济实际获得的新增贷款所占份额却不足三成。这种状况是信贷资源配置扭曲的一个最直接的证明。如果从全面
15、落实科学发展观的需要出发，真正鼓励和支持民营经济发展，那么，政府的公共政策目标中就应该包含如何消除信贷资源配置扭曲的内容，因为信贷资源配置的扭曲也是影响民营经济发展的一种体制性障碍。所以政府有不可替代的责任和作用。特别在目前金融危机经济环境不好的时候，政府应该帮助我们的中小企业。这些搭建好了投资就进去了。政府可以帮助中小企业减税，国外帮助中小企业搞一些论坛，帮助你打开未来，政府帮助你去做，甚至要求一些大企业买小企业的产品。而一般的产业链中，中间的大企业上下都是小企业。有国家政府规定，大企业不能拖欠小企业贷款，我们国家很普遍。很多国家在金融危机的时候，有小企业还不了款政府代还或者垫款，把环境搭建
16、好，政府有很多可以做，特别在减税这方面。据我市政府统计显示，在改善中小企业融资环境方面，近八成企业首先认为政府起决定作用；在企业的融资过程中，认为政府有重要作用和有作用的企业分别占54.5%和31.4%，仅1.2%的企业认为政府没有作用。（四）、中小企业的融资难市场因素；市场是企业生存的空间和生命线，市场环境状况一般总是直接引导和左右着企业的行为选择。首先，市场需求是企业行为的向导和归宿点。需求决定供给，企业要生存和发展就必须捕捉、把握和满足市场需要，以市场需要来配置资源。由此也就决定了市场需求的具体结构、强度、容量、走势对于企业行为的重大诱导、促成和控制作用。其次，市场竞争格局对于企业行为具
17、有激发和择优作用。竞争是市场经济的基本规律和基本要求，企业要在竞争中取胜关键是要形成自己的竞争优势，诸如比竞争对手更好的产品、更优的服务、更有效的营销策略等等。市场竞争越激烈对于企业的压力、激发作用就越大，它会转化为企业进行行为创新和优化的强大动力。再次，要素市场的供求关系也对企业行为发生多方面的影响。企业的正常运行需要不断购买各种生产要素，如设备等等，所有这些生产要素的市场供求关系会直接影响企业行为的成本和效益。中小企业融资应该在市场找到一个突破口，否则将来采取什么办法都没用，指望放松银根，希望银行增加短期投资，也未必能解决。目前中央银行负债资产业务，所有金融机构存款里大概58%60%放到中
18、长期贷款里面，大企业、中企业资金也发生了困难，这时中小企业更拿不到钱。国家的4万亿元投资对中小企业来说有可能会造成进一步的融资难。4万亿元投资拉动以后，就是启动投资，增加出口，这样可能成效就来得快，虽然能为GDP创造数据，还是解决不了中小企业融资问题，因此有可能投资拉动起来以后，能源、原材料、电力，包括货币都会紧张起来，进一步使中小企业融资更加困难。在金融危机面前，中国还是要抓住机会，利用市场的手段，大力开展资金融资，解决好企业增长、中小企业融资的渠道，这是抗击金融海啸的最好对策。五、国外中小企业融资方法国外中小企业的资金的来源主要有以下几种：一是自筹，二是直接融资，三是间接融资，四是政府扶持
19、资金等。从总体上看，中小企业的资本构成主要以自筹资金为主（自筹资金的比重相对大企业要高得多）。其中以美国中小企业的自筹资金的比重最高，一般要超过60左右；欧洲国家，如法国、意大利等自筹资金的比重在50左右。在自筹资金中，又以业主（或合伙人、股东）自有资金的比重最大；亲戚朋友借用的资金次之。其次，是直接融资或间接融资。美英和德国等自由主义意识较重的国家一般是直接融资的比重高于间接融资的比重；而法国、意大利、日本和韩国等国家则呈现出间接融资比重高于直接融资比重的现象。最后，政府的扶持资金比重最小，一般仅占企业总资产的510左右。其中以中央集权制国家（如日本、韩国、法国等）政府扶持资金比重相对较高；
20、德国、意大利、英国等国家居中；而美国政府对中小企业的直接资金扶持的比重最低。根据各国中小企业资金来源的结构情况，可以将它们分为以下三种类型：一种是以业主（或合伙人、股东）自有资金为主、注重直接融资的作用、强调企业的自主意识的自由主义类型，以美国和英国为典型。另一种是以家族融资为重要渠道、注重间接融资的作用、强调社会和政府作用的集体主义类型，以意大利和法国为其典型的代表。第三种是介入以上两者之间的类型，如德国、日本和韩国等。六、中小企业融资的建议（一）、造环境政府营造对中小企业的融资环境；政府积极发挥扶持和引导作用，改善中小企业融资发展环境。首先政府要放松金融管制，引导民间资本发展中小银行和小额
21、贷款公司，鼓励民间融资。中小企业将持续发展，大型商业银行肯定不能满足融资的需要。中国民间资本并不稀缺，稀缺的是民间银行。国家可在高新技术开发区和民营经济发达地区试点民间银行，然后加以推广。民间融资是利国利民的大好事。发展民间借贷，民间借贷是利人利己，利国利民，要大力提倡一对一的民间借贷不可能发生社会风险，风险是个人承担，我把钱借给你了，你不还了，我倒霉。一对一的民间借贷没有社会风险，而银行有社会风险，银行倒闭了，大家都倒霉。所以，一对一的借贷没有社会风险，要发展民间借贷。再者政府规范和引导中小企业，构建中小企业信用担保体系，为解决中小企业融资难的问题，我们应借鉴中小企业法中小企业投资法和担保法
22、等法规，构建以互助性担保为主的中小企业信用担保体系。互助性担保的优势来自于民间担保的产权结构、社区性和互助、互督、互保机制。担保体系要从单纯的商业性担保向政策性担保转变。要加快政策性担保机构建设，进一步增强担保机构的风险缓释功能，降低小微企业的融资成本。最后制定和完善相关的法律、法规，提供基本的制度保障，做到一切有法可依。本地区合肥市政府数据调查显示有178家企业给出了政府今后应该努力的方向，77%和76.4%的企业建议政府应加快发展中小企业资本市场和加大对中小企业信用担保机构的支持力度；56.7%认为政府应鼓励发展小额贷款公司、利用政策引导金融机构更多向中小企业贷款；64.6%认为政府应加强
23、和中小企业之间沟通；近半数企业希望政府应建立和完善统一的企业征信体系。其中，企业认为当前政府最紧迫的任务是加快发展资本市场，其次是加大对担保机构支持力度。（二）、提服务银行金融机构加大对中小企业的金融服务；正如马蔚华所阐述的那样将银行变成中小企业融资中介招商银行越来越是为大客户理财，为小企业贷款，这好象是我们愿意追求的。小企业特别是成长型的、创新型的，科技成长型的企业，因为这些企业有很大的生命力，但是初创又不具备贷款的条件。这就需要我们金融机构从战略上来对此类高成长性的企业提供资金服务，不要把眼光紧紧盯在短期的利息收入上，可也积极开拓新的模式也与企业合作，以我市徽商银行为例，他们不断进行创新，
24、打造中小企业银行积极稳妥的推动小企业银行的业务改革，徽商银行选择了部分分行，开展了重点行和小企业服务中心的试点工作。对小企业的业务进行优化，快速的建立小企业信贷的优势，探索小企业的经营模式，推动了小企业经营管理的标准化和流程华，进一步改善了对小企业的监管服务。建立小企业专业化的审批模式。徽商银行对优秀企业进行审批绿色通道，创新推出了小企业贷款创新模式。推出了小企业网上审批，持续创新的产品，也极大的提高了企业的业务处理效应，也有效满足了中小企业固定化需求。徽商银行制订了对中小企业融资的考核指标，有效调动分支机构大力支持中小企业困难。搭建平台推动商业银行解决贷款难的有效途径，并建立了行业的关系，落
25、实营销方法，开发小企业资源。再利用行业商会，建立与中小的联系，建立了与行业的战略合作关系，再次梳理了部分客户，建立了小企业数据库，开发小企业客户资源。为企业搭建各种平台，例如与园区管理和市场机构建立了良好的合作关系，信贷资源优先走向特色的市场优质客户的快速的营销平台；积极稳妥的开展贸易融资业务，开拓共享资源的贷款业务市场，加大与担保公司的交流、合作、共享客户资源，促进业务发展的绿色平台。目前该银行与各级部委以及各级担保公司，都建立了良好的合作关系，先后与58家担保机构开展了担保贷款合作，占全省金融机构在保贷款，市场份额达到40多。此外，我市徽商银行总行还设立了小企业银行部，一共有七家，小企业资
26、质支行50家，都可以办理信贷业务，逐步建立了总分支三级的贷款、营销管理架构。今年徽商银行将以小企业资质支行重点行为重点经营单位，组织小企业专营中心，实行单独申请经营业务许可、单独核算、政府营业执照，作为准法人机构自主经营，专业化服务。（三）、注信用注重并完善对中小企业的信用等级评定；信用是现代社会不可缺少的润滑剂，建立健全一套科学完整的现代企业内部信用机制予以坚定不移的监督执行，带给中小企业的将是防范抵御信用风险能力的显著增强，全面形成市场互动联动效应，发挥中小企业内部信用机制，改善企业信用状况，优化市场信用环境，这对促进社会经济的健康发展将是十分重要的。现阶段很多中小企业过于注重短期利益而忽
27、视了信用的重要性，这对市场经济的健康发展是极其不利的。中小企业由于规模小，资本少，抗风险能力差，再加上不是很注重信用，也造成了容易难，所以要想得到银行和政府的信任，中小企业就要让自己变的有价值，要改变制度来达到地方政府要求的担保要求。银行之所以在给中小企业贷款的时候疑虑重重，就是因为中小企业难以给对方有效和值得相信的凭据来证明企业在得到这笔融资后能带来丰厚的收益还贷款。这样的情况是最常见也是最影响企业发展的。所以如何让企业自身能被银行所承认，所以，中小企业应该及时主动将当下一段时间色经营状况，资金状况等企业信息真实向银行反应，降低银行对企业的信贷成本，达到银企双赢。除此之外，企业还要尽可能和银
28、行保持长期的业务关系，如在银行设立支票账户和储蓄账户，这样银行信贷员就可以直接从账户上获取客户的信息，从而对贷款的企业有个更加全面的理解。（四）、练内功中小企业要积极提高盈利能力和拓展自我融资渠道；企业的最高目标是利润。 如果一个企业不能盈利，或者说其盈利的能力不能不断地得以提升，那么，这个企业的市场竞争能力就会十分弱小，其生存或成长的空间可想而知。因此，提高企业的盈利能力，当是企业在经营管理中的首要目标。企业在战略上要自己既具优势又有较好的市场空间的行业或项目，以避免低层次的重复建设而使自己陷入被动的恶性竞争之中;在经营模式的调整与变革，或者说企业盈利模式的选择与建设。采用什么样的企业经营模
29、式，不是一简单的形式，它关系到企业经营质量与经营能力的成长问题;注重科技的发展与进步。最后是人才的培养与使用。企业的盈利能力归根到底，还是人才的作用，有好的营利模式而没有好的执行人才，那也是一句空话。人才是企业产产业链中最重要的一个配套环节，必须予以高度重视。中小企业间开展金融互助合作。许多国家政府通过规定协会的组织职能，鼓励中小企业进行自助和自律活动。这些由政府规范职能的中小企业协会帮助实施政府的中小企业扶持政策，有行业的、地区的，也有半官半民的，在自助、自律方面发挥了较大作用。建议成立中小企业金融互助协会，实行会员制，企业交纳一定会费，可申请得到数倍于入会费的贷款，按地区形成小企业内部的资
30、金市场。但在运作上必须接受央行的监管，以防扰乱金融秩序。我国中小企业融资难的问题是一项庞大的系统工程，需要结合我国的具体国情，所处的发展阶段，以及社会、经济、金融在内的各项综合改革的进程，并通过政府、企业、金融机构及中小企业本身等多方面的共同努力，才能使我国中小企业最终走出融资困境。七、参考文献1曾刚：中小企业融资有两个问题必须解决，中国经济网，2010年12月网址：2阎庆民：加快“五个转变” 提升小微企业金融服务，2012年12月10日； 3陈耀先“4万亿”可能加重中小企业融资难，证券日报，2008年12月；4丁解明：关于缓解中小企业融资难的对策建议2009年01月06日16网址：5马蔚华：
31、将银行变成中小企业融资中介，中国企业家网，2012年11月29日；网址：6刘昕旭：中小企业的问题是单打独斗 需要联合起来，中国房产网，2013年9月 网址；7茅于轼：高利贷是帮助别人 创造大量财富，和讯网，2012年9月12日；网址：8凌智勇：中小企业融资与中小民营银行，湖南人民出版社，2008年1月出版；9肖兴志：中小企业“融资贵”贵在哪里，中国中小企业信息网2013年8月9日；网址：10戴亚旋：探析以专业化经营破解中小企业融资难，金融纵横，2009年第6期。 11王建：中小企业融资政府有不可替代的责任和作用，易网2012年12月9日12胡岁才：中小企业在我国国民经济中的地位与作用，中小企业管理与科技2009年4月下旬13刘勇：国外中小企业融资方式的比较分析，证券市场导报2004年14王贵生：徽商银行将多方面支持中小企业信贷问题, 金融届2004年