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1、山东大学金融投资学试题山东大学金融投资学试题经济学院经济学院 20032003 级（级（B B 卷）卷）姓名：学号：成绩：一、单项选择题（一、单项选择题（5 5 分，每题分，每题 0.50.5 分）分）1我国公司法规定发行公司债券的条件正确的是（）。A.股份有限公司的净资产额不低于人民币 6000 万元B.有限责任公司的净资产额不低于人民币 3000 万元；C.累计债券总额不超过公司净资产的 40；D.最近三年对股东连续分配2英国属于一种典型的（）的证券市场管理体制。A 集中立法管理型B自律管理型C二级分级管理型D三级分级管理型3公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序是（）。A.银行债权,普通债
2、权,优先股票,普通股票B.普通债权,银行债权,普通股票,优先股票C.普通股票,优先股票,银行债权,普通债权D.优先股票,普通股票,银行债权,普通债权4以下关于保证金交易的说法错误的是（）。A.是一种融资融券交易B.有多头和空头交易两种情况C.本质上是一种期货交易D.又称信用交易5除按规定分得本期固定股息外，还可再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为（）。A.累积优先股B.非累积优先股C.参与优先股D.股息可调优先股6不是普通股股东享有的权利主要有（）。A.公司重大决策的参与权B.选择管理者C.剩余资产分配权D.股票赎回权7道-琼斯工业指数股票取自工业部门的()家公司。A.15B.30C.60D.
3、1008马科维茨资产组合理论的基本假设不包括（）。A投资者的风险厌恶特性B有效市场假说C投资者的不满足性D.不计税收和交易成本9关于契约型基金和公司型基金的区别错误的说法是（）A.资金的性质不同B.基金投资方式不同C.发行的证券不同D.投资者的权限不同10下列说法正确的是（）。A.资本市场线描述的是单个证券与市场组合的协方差与其预期收益率之间的均衡关系。B.证券市场线反映了当市场达到均衡时，市场组合与无风险资产所形成的有效组合的收益和风险的关系。CCAPM 理论的推演是在马科维茨有效组合理论基础上进行的，是基于均值方差范式推出的，是一个动态过程；而 APT 模型则是建立在一价定律的基础上，是一
4、个静态过程。DAPT 理论认为资产的预期收益率取决于多种因素；而 CAPM 理论则认为只取决于市场组合因素。二、多项选择题（二、多项选择题（5 5 分，每题分，每题 1 1 分）分）1关于优先股，下列（）说法是正确的。A.可以转换成公司债券B.优先认股权C.优先分派股息D.优先清偿剩余资产2我国公司法规定股票上市的条件是（）。A.股本总额不少于 5000 万元B持股面值 1000 元以上股东不少于 1000 人C.已公开发行股票D向社会公开发行股份达共识股份总额的 35%3.关于股票市场正确的说法有()。A.场内交易属于交易所交易B.场外交易又称场外交易C.上市证券的场外交易称为第三市场D.第
5、四市场属于场外交易市场4 投资银行的功能有（）A.代理证券发行B.充当佣金经纪人C.自营股票买卖D.投资咨询5 关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列哪些是正确的？()。A.票面利率到期收益率，则债券价格票面价值B.票面利率票面价值C.票面利率=到期收益率，则债券价格=票面价值D.票面利率到期收益率，则债券价格到期收益率，则债券价格票面价值三、名词解释（三、名词解释（1212 分，每题分，每题 2 2 分）分）1流动性风险2股票派息3“拔档子”投资法4卖出期权5核准制6.蓝筹股四、简述题（四、简述题（1515 分，每题分，每题 5 5 分）分）1简析金融投资与实物投资的关系。
6、2简述期货交易中套期保值与投机的区别。3 3简述世界上三大证券法律体系的特点。五、绘图题（五、绘图题（3 3 分）分）绘制 5 日、10 日、30 日移动平均线，并标出各部位的名称。六、计算题（六、计算题（1010 分，第分，第 1 1 题题 6 6 分，第分，第 2 2 题题 4 4 分）分）1某公司股票现行市价为每股 8 元，该公司有 1200 万股在外流通股，下列事件会对流通股数量及价格产生什么影响？（1）发放 15%的股票股息。（2）按 3：1 配股，配股价为 5 元/股。（3）按 10%分红。2某贴现债券，面值1000 元，3 年到期，当前销售价格为816.3 元，其到期收益率是多少
7、？山东大学金融投资学试题山东大学金融投资学试题经济学院经济学院 20032003 级（级（B B 卷）卷）参考答案参考答案一、单项选择题一、单项选择题1C2B3A4C5C6D7.B8.D9B10D二、多项选择题二、多项选择题1ACD2ABC3.ABCD4ABCD5ACE三、名词解释三、名词解释1流动性风险：也称变现力风险，是指投资者将证券变现而发生损失的可能性。2股票派息：股票派息是指股份有限公司用新发行的股票作为股息代替现金股息分配给股东。也就是说，公司将本来应用于派息的收益纳入资本金，并发行与此等价的新股，交付给股东。3“拔档子”投资法：是投资者卖出自己的持有股票，等股票价位下降后再补回来
8、的投资方法，是多头降低成本、保持实力的操作方式之一。4卖出期权：也称看跌期权，是指期权购买者在合同规定的有效期内，按照某一协定价格卖出一定数量某种证券的权利。5核准制：指在发行证券时，不仅要公开真实情况，而且要求证券发行者将每笔证券发行报请主管机关批准。在实行证券发行“核准制”的国家中，一般都规定出若干证券发行的具体条件，经主管部们审查许可，证券方可发行。6.蓝筹股:指一些大公司发行的普通股股票，也称为热门股股票，这些大公司一般业绩优良，稳定成熟,具有强大的金融实力，并且股票的红利稳定而丰厚。四、简述题四、简述题1实物投资与金融投资的区别表现在：第一，投资主体不同，实物投资主体是直接投资者，也
9、是资金需求者；第二,投资客体或者说对象不同，实物投资对象是各种实物资产，金融投资对象是各种金融资产；第三，投资目的不同，实物投资目的是从事生产经营活动，获取生产经营利润，金融投资目的在于金融资产的增殖收益。二者的联系表现在：第一，投资媒介物或者说投资手段相同，都是对货币资金的运用；第二，金融投资为实物投资提供了资金来源，实物投资是金融投资的归宿；第三，金融投资的收益来源于实物投资在再生产过程中创造的物质财富。2套期保值是指投资者在买进或卖出某种证券现货时，同时在期货市场上卖出或买进同数量和价格的期货合同。这样，当期货合同到期时，因价格变动而在现货买卖上所造成的亏损，就可通过期货交易转嫁出去，在期货交易上得到弥补或抵销。投机是证券期货交易的参加者凭借自己的判断，通过买卖期货，以赚取买卖差价利润为目的的交易活动。具体地说，当投资者预测未来的行市要上涨，就先按目前的市价买进证券期货，然后再在期货合同到期前以较高的价格转卖，从差价中获利；当投资者预测未来的行情将下跌，就先按目前市价卖出证券期货，然后在期货合同到期之前，以低价买进，从差价中获利。套期保值者购买或出售期货合同是出于安全和避免价格涨落的风险；而投机者正是利用证券价格的涨落希望通过期货交易获取买卖差价收益。3根据世界各国证券法规的特点，可将各国有关证券市场管理的法律大体分为三大体系，即美国法系、英中法系、欧陆法系。