奥瑞德：2017年年度报告.PDF

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1、2017 年年度报告 1/230 公司代码：600666 公司简称：奥瑞德 奥瑞德光电股份有限公司奥瑞德光电股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/230 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计

2、师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人左洪波左洪波、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘娟刘娟及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）盛海波盛海波声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2017年度合并报表归属于母公司所有者的净利润

3、55,054,870.47元，加上期初未分配利润939,262,898.94元，本年度可供股东分配的利润为994,317,769.41元。鉴于公司计划拟对单晶炉生产设备进行自动化升级改造,调整内部产品结构优化布局,且公司需要支付前期现金收购资产资本性支出，为保证公司日常生产运营及股东的长远利益，根据公司法、公司章程规定以及公司目前的实际情况，董事会提议2017年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本和其他形式的分配。该预案需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请

4、投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 2017 年年度报告 3/230 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论第四节“经营情况讨论与分析”与分析”部分关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 公司于 2017 年 6 月 10 日发布重大资产重组停牌公告，筹划重大资产重组事项，于 2017

5、年 11 月 22 日召开第八届董事会第四十次会议，审议通过奥瑞德光电股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案及其摘要等相关议案，并予以披露公告。2017 年 12 月 29 日，公司召开第八届董事会第四十三次会议，审议通过 关于调整本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案、关于本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案 等相关议案，并予以披露公告。2018 年 4 月 27 日，公司以现场结合通讯方式召开第八届董事会第四十五次会议，审议通过了关于终止重大资产重组事项的议案（详见【临 2018-022】号公告）。2017 年年度报告 4/23

6、0 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.18 第五节第五节 重要事项重要事项.37 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.65 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.80 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.81 第九节第九节 公司治理公司治理.89 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.92 第十一节第十一节 财务报告财务报告.94 第十二节

7、第十二节 备查文件目录备查文件目录.230 2017 年年度报告 5/230 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司、本公司、奥瑞德、我们 指 奥瑞德光电股份有限公司 奥瑞德有限 指 哈尔滨奥瑞德光电技术有限公司，为本公司全资子公司 秋冠光电 指 哈尔滨秋冠光电科技有限公司，为奥瑞德有限的全资子公司 七台河奥瑞德 指 七台河奥瑞德光电技术有限公司，为奥瑞德有限的全资子公司 鎏霞光电 指 哈尔滨鎏霞光电技术有限公司，为奥瑞德有限的控股子公

8、司 新航科技 指 江西新航科技有限公司，为奥瑞德有限的全资子公司 中天水晶 指 景德镇市中天水晶科技有限公司，为新航科技的全资子公司 北海新拓 指 北海市新拓科技有限公司，为新航科技的全资子公司 奥瑞德（东莞）指 奥瑞德光电（东莞）有限公司，为奥瑞德有限控股子公司 奥瑞德（郑州）指 奥瑞德光电（郑州）投资管理有限公司，为公司的全资子公司 壹号基金 指 通宝（湖北）产业投资壹号基金（有限合伙）湖北宝塔 指 湖北宝塔光电科技有限公司，为公司参股企业 股权投资管理中心 指 通宝基金（湖北）股权投资管理中心（有限合伙）西南药业 指 原西南药业股份有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指

9、中华人民共和国公司法 公司章程 指 奥瑞德光电股份有限公司章程 2017 年年度报告 6/230 董事会 指 奥瑞德光电股份有限公司董事会 监事会 指 奥瑞德光电股份有限公司监事会 股东大会 指 奥瑞德光电股份有限公司股东大会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本次重组、本次重大资产重组、借壳上市 指 公司重大资产重组及向左洪波等原奥瑞德有限股东发行股份购买资产并募集配套资金事项 重大资产收购、本次收购、重大资产购买 指 公司全资子公司奥瑞德有限以支付现金方式购买郑文军、温连堂、范龙生和陈子杰合计

10、持有的新航科技 100%的股权事项 2017年重大资产重组、2017年重组、收购合肥瑞成股份 指 公司 2017 年启动的收购合肥瑞成 100%股权事项 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 奥瑞德光电股份有限公司 公司的中文简称 奥瑞德 公司的外文名称 AURORA OPTOELECTRONICS CO.,LTD.公司的外文名称缩写 AURORA 公司的法定代表人 左洪波 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘迪（代任）刘迪 联系地址 黑龙江省哈尔滨市宾西经济技术开发区海滨路6号 黑龙江省哈

11、尔滨市宾西经济技术开发区海滨路6号 电话 0451-51775068 0451-51775068 传真 0451-87185718 0451-87185718 电子信箱 zhengquanaurora- zhengquanaurora- 2017 年年度报告 7/230 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市沙坪坝区天星桥21号 公司注册地址的邮政编码 400038 公司办公地址 黑龙江省哈尔滨市宾西经济技术开发区海滨路6号 公司办公地址的邮政编码 150431 公司网址 www.aurora- 电子信箱 zhengquanaurora- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备

12、置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 奥瑞德 600666 西南药业 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号 签字会计师姓名 于建永、段岩峰 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通

13、证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路中深国际大厦 16 层 签字的保荐代表人姓名 李春、贾文静 持续督导的期间 2015 年 5 月 12 日2018 年 12 月 31日 2017 年年度报告 8/230 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,189,942,399.62 1,478,636,982.78-19.52 1,1

14、50,836,949.17 归属于上市公司股东的净利润 55,054,870.47 465,318,760.16-88.17 300,612,304.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 32,537,011.66 429,324,377.96-92.42 288,317,422.81 经营活动产生的现金流量净额 394,209,831.64-103,474,227.74 480.97 277,268,972.99 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 2,634,766,125.02 2,579,711,254.55

15、2.13 2,114,795,410.93 总资产 6,648,824,773.25 6,835,704,644.78-2.73 5,826,514,984.41 2017 年年度报告 9/230 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.04 0.61-93.44 0.50 稀释每股收益（元股）0.04 0.61-93.44 0.50 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.03 0.56-94.64 0.48 加权平均净资产收益率（%）2.10 19.82 减少17.72个百分点 19.97 扣除

16、非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.24 18.29 减少17.05个百分点 19.16 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 营业收入指标说明：营业收入同比减少 28,869 万元。主要由于本期 3D 玻璃热弯机销售大幅下降，硬脆材料加工设备销售小幅下降所致，但同时蓝宝石晶棒、蓝宝石晶片销售量比上年同期有较大幅度增长。归属于上市公司股东的净利润指标说明：归属于上市公司股东的净利润同比减少 41,026 万元。主要由于本期营业收入同比减少，营业成本同比增加，同时管理费用、财务费用、资产减值损益同比均有所上涨所致。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润指标

17、说明：归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少 39,678 万元。主要由于本期蓝宝石晶棒、蓝宝石晶片销售量增长，但该类产品毛利率相对较低，对利润贡献占比较小，同时本期 3D 玻璃热弯机销售收入大幅下降所致。经营活动产生的现金流量净额指标说明：经营活动产生的现金流量净额同比增加 49,768 万元。主要由于本期收到上年度设备和蓝宝石制品销售回款同比大幅增加，同时购买商品、接受劳务支付的现金同比减少所致。归属于上市公司股东的净资产指标说明：归属于上市公司股东的净资产同比增加 5,505 万元。由于本期实现归属于上市公司股东的净利润 5,505 万元所致。总资产指标说明：2017 年年

18、度报告 10/230 总资产同比减少 18,687 万元，主要由于本期支付收购新航并购款导致货币资金余额下降所致。基本每股收益指标说明：基本每股收益同比减少 0.57 元。主要由于本期本期公司净利润下降，以及资本公积转增股本后，加权平均股本数增加所致。加权平均净资产收益率指标说明：加权平均净资产收益率同比减少 17.72 个百分点，主要由于本期公司净利润下降所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

19、市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 226,965,995.91 227,853,676.44 243,984,2

20、87.29 491,138,439.98 归属于上市公司股东的净利润 47,382,435.40 27,968,870.08 1,865,667.84-22,162,102.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,381,827.91 2,412,354.30 8,973,929.41-7,231,099.96 经营活动产生的现金流量净额 112,140,328.22 54,520,087.69-48,727,859.25 276,277,274.98 2017 年年度报告 11/230 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经

21、常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-26,961,250.45 -709,196.15-137,638.49 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 69,664,235.37 39,509,013.80 14,951,379.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16,785,894.76 55,785.38-1,427,055.77 少数股东权益影响额 58,393.45 -10,

22、702.07 0.00 所得税影响额-3,457,624.80 -2,850,518.76-1,091,803.29 合计 22,517,858.81 35,994,382.20 12,294,881.55 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务及产品 报告期内，公司主营业务为蓝宝石晶体材料、蓝宝石晶体生长专用装备及蓝宝石制品的研发、生产和销售；硬脆材料精密

23、加工专用设备的研发、设计、生产和销售；3D 玻璃热弯机研发、生产和销售。2017 年年度报告 12/230 公司目前主要产品为蓝宝石晶棒、晶片及其它蓝宝石制品、蓝宝石晶体生长专用装备、硬脆材料精密加工专用装备、3D 玻璃热弯机等。主要产品及其规格、用途如下表所示：主要产品 产品说明及规格 主要用途 蓝宝石晶棒 系由蓝宝石单晶生长装备中生长出的蓝宝石毛坯加工而成的圆柱型制品；主要包括直径为 2 英寸、4 英寸及 6 英寸等规格的产品。制作 LED衬底片或消费类电子产品窗口材料、LED 灯发光体支架等 蓝宝石晶片 主要分衬底片和窗口片，主要包括 2 英寸、4 英寸及 6 英寸等规格，系由蓝宝石晶棒

24、、晶块经切割、研磨、抛光后形成的产品。蓝宝石晶体生长专用装备 单晶炉系利用自身核心技术研发、设计并制造的用于生长蓝宝石晶体的多种规格设备。生长蓝宝石晶体 双面研磨（抛光）机 系全资孙公司新航科技研发、设计并制造的，用于光学、半导体、太阳能、视窗、触摸屏、液晶显示及蓝宝石、钼片、手机配件（金属、玻璃）、硬盘母盘、金属加工制造、压电晶体、磁性材料和陶瓷等行业的双面高精度研磨、抛光设备 硬脆材料加工生产 蓝宝石双面抛光机 系全资孙公司新航科技研发、设计并制造的，适用于蓝宝石等行业高硬脆材料等的双面高精度抛光设备 硬脆材料加工生产 2017 年年度报告 13/230 主要产品 产品说明及规格 主要用途

25、 单面研磨（抛光）机 系全资孙公司新航科技研发、设计并制造的，用于半导体、太阳能、液晶显示及蓝宝石、钼片等行业的单面高精度研磨、抛光加工设备 硬脆材料加工生产 蓝宝石双面高速抛光机 系全资孙公司新航科技研发、设计并制造的，适用于蓝宝石等行业高硬脆材料等的双面高精度高速抛光设备 硬脆材料加工生产 蓝宝石双面铜盘研磨机 系全资孙公司新航科技研发、设计并制造的，用于蓝宝石等行业高硬脆材料的双面高精度研磨设备 硬脆材料加工生产 2.5D(弧面)抛光机 系全资孙公司新航科技研发产品，可加工完成3D/2.5D 镜片的高精度、高效率抛光。硬脆材料加工生产 精雕仿形设备 系全资孙公司新航科技研发产品，可加工金

26、属或非金属材料，也可以对硬脆材料进行加工。加工设备 2017 年年度报告 14/230 主要产品 产品说明及规格 主要用途 3D 玻璃热弯机 系公司利用自有技术研发、设计并制造的，用于生产 3D 曲面玻璃的专业设备，通过加热结构将玻璃和模具加热到玻璃软化点附近，在成型工位下压一定行程及施加一定扭矩，使模具达到合模状态，从而使平板玻璃压制成 3D 曲面玻璃。硬脆材料加工生产 （二）经营模式 1、采购模式 公司生产所用的主要原辅材料、生产制造设备均面向全球合格供应商按计划采购；制造设备产品的主要部件从经评定合格的指定厂家采购。公司制订了 采购控制程序等相关制度，对采购流程进行管控，建立了定期评价的

27、合格供方名录，由负责采购的部门按采购流程进行采购。2、生产模式 主要按市场订单“以销定产”，也结合市场预测、客户需求计划、生产能力和库存状况进行标准化规格产品以及常用机型设备备货生产，以提高响应速度，缩短交货周期。当客户订单要求的产品规格较特殊或需求量较大超出自身生产能力时，公司将采用指定合格协作生产厂家委外加工的方式生产。3、销售模式 公司产品销售主要采取与下游客户直接签订销售合同或订单模式进行销售，并按照协议要求，及时积极响应保质保量供货。针对不同的产品或客户，适当采取直销加代销的销售模式，以便于更好的服务下游客户。（三）主要的业绩驱动因素 公司在蓝宝石材料及装备研制方面具有良好的品牌影响

28、力，凭借较强的技术创新能力、产能和品质保障能力，依托技术研发优势，不断优化升级设备和调整产品结构，与重要用户建立了长期稳定的合作关系。由于下游照明市场需求的驱动，本期蓝宝石市场需求回暖，较大尺寸的 4 寸蓝宝石晶棒、晶片下游需求增多，公司发挥蓝宝石长晶规模优势，努力降低成本提高生产效率，优化扩产 4 寸晶片，加大 4 寸晶棒、4 寸晶片产能产出，本报告期内，蓝宝石产品销售收入实现增长盈利，但由于蓝宝石产品整体毛利率较低，加之本期 3D 热弯设备、硬脆材料加工设备销售同比销售下滑，致使本年度销售收入以及利润未达目标。（四）行业情况说明 2017 年年度报告 15/230 国家促进制造业转型升级，

29、鼓励高端装备制造与新材料生产企业大力发展。近年来国家提出多项产业政策大力推动高端装备制造业和新材料行业的发展。国务院印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划，对“十三五”期间我国战略性新兴产业发展目标、重点任务、政策措施等作出全面部署安排。工业和信息化部、发展改革委、科技部、财政部联合制定新材料产业发展指南中指出，未来五年，是国家实施中国制造 2025、调整产业结构、推动制造业转型升级的关键时期。新一代信息技术、航空航天装备、节能环保、新能源等领域的发展，为新材料产业提供了广阔的市场空间，也对新材料质量性能、保障能力等提出了更高要求。紧紧把握历史机遇，提升新材料产业保障能力，作为高端自动化装备

30、制造和新材料生产企业将从国家政策支持、推进行业改造升级及发展中获益。公司主要业务之一蓝宝石作为关键基础性、战略性材料，是与节能环保、新一代信息技术、新能源、新材料、高端装备制造和新型能源汽车等战略性新兴产业发展配套的相关配套元器件用材料。报告期内，蓝宝石在 LED 衬底应用领域，主要以 4 英寸衬底为主，2 英寸衬底片已伴随下游需求向 4 英寸的转变而迅速减少，6 英寸晶棒包括衬底片的需求开始缓慢增加，市场面临着向大尺寸、高品质、低成本的方向发展。根据Yole的行业报告，预计到 2020年，蓝宝石衬底的市场渗透占比率尽管有所下降，但占比率仍超过 90%。蓝宝石衬底在未来几年依旧是市场主流，市场

31、需求将继续保持平稳增长。传统 LED 蓬勃发展的同时，Mini-LED，Micro-LED 的应用也被全球许多厂商高度重视，Mini-LED 具备高亮度与高动态对比、可呈现更细致的屏幕画面等优势，而Micro-LED 更具有解析度超高，显示效果更好，色彩更易调试，发光寿命及亮度更高等优点。Mini-LED 和 Micro-LED 都具有节能、体积微小的优点，这两项技术的出现和发展在未来也将影响 LED 衬底的市场前景，若投入应用，则蓝宝石衬底的市场需求将会出现新的增长点。报告期内，蓝宝石在消费类电子领域应用有新发展。蓝宝石双摄成为各大热销手机品牌的热选，同时在传统手表的表镜应用方面也因蓝宝石材

32、料价格的下降得到了更广泛的应用；另有其他包括扫描仪窗口类的需求也在逐步增加，上述应用将显著带动蓝宝石材料的需求增长，有望在未来助推蓝宝石行业进一步发展。随着 5G 通信的推广发展及无线充电技术的应用，金属手机后盖对电磁信号的屏蔽效应无法消除，因此玻璃和陶瓷成为目前市场上关注度最高的两种无电磁屏蔽效应的手机外观件材料。玻璃盖板，工艺成熟度高、原材料成本较低，且受国外某品牌手机的“双面玻璃”设计带动，玻璃后盖板愈加受到青睐。其中，3D 曲面玻璃具有轻薄、透明洁净、抗指纹、防眩光、耐候性佳等优点，不仅可以提升智能终端产品外观新颖性，还可以带来出色的触控手感,据 IDC（InternationalDa

33、taCorporation 国际数据公司）发布研究报告称，随着市场对智能手机、智能手表等可穿戴设备外观设计的审2017 年年度报告 16/230 美变化以及工艺技术的进步，3C（计算机 Computer、通信 Communication 和消费类电子产品 ConsumerElectronics）产品中的平板计算机，头戴式 VR 设备、智能手表、智能手环等可穿戴式智能产品、车载中控及便携式仪表盘等陆续出现 3D 曲面玻璃造型的产品，应用于智能终端产品的 3D 曲面玻璃需求不断增长,有望成为主流选择，打开成长新空间。而高稳定性、高品质的 3D 热弯设备及加工中心，精雕机、研抛机等配套加工设备也都随

34、之拥有广阔的市场前景，将会随着 3D 玻璃在终端市场的快速应用打开市场需求空间。随着数码产品层出不穷，玻璃应用越来越广，在今后相当长的一段时间内，玻璃视窗仍是主流，顺应数码设备尤其以手机为代表的产品更新换代速度加快，视窗品质、性能也需要随之提升，因此对加工设备的要求也越来越高，市场需求明确。此外，至今国家对于“高档数控机床与基础制造装备”科技重大专项的持续投入，也显示了政府对于发展高档数控机床与基础制造装备的决心。国家政策大力支持、上下游产业振兴等背景下，我国自动化数控设备制造行业的旺盛需求仍将保持高速增长，拥有高效率、高精度、低成本、多功能等诸多优良性能的硬脆材料加工专用设备需求将步入快速增

35、长期。公司拥有自主研发的单晶炉设备、3D 热弯设备、硬脆材料加工设备等先进装备并在逐步转向自动化创新设计，公司且同时拥有独特的蓝宝石单晶生长技术，先进的 LED衬底片、窗口片切磨抛生产线，为客户提供完整的产品解决方案。经过多年的市场开拓和培育，公司以良好的产品性能、优质的售后服务、稳定的质量保障赢得了下游客户的认可，在市场上建立了良好的声誉，公司将全力抓住当前良好的发展机遇，与下游客户携手实现合作共赢。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 资产类别 同比增长额（元）同比增长率%变动原因 货币资金-331,045,630.22

36、 -81.07 本期购建氧化锆陶瓷部件加工设备以及支付收购新航并购款导致货币资金减少 可供出售金融资产 5,000,000.00 37.01 本期新增对外股权投资 500 万元 长期应收款-39,017,732.67 -99.86 本次收回客户回款，导致长期应收款减少 2017 年年度报告 17/230 在建工程 47,324,147.87 67.50 本期新增氧化锆陶瓷部件产业化项目建设投资导致在建工程增加 其他非流动资产-62,872,313.17 -39.01 本期预付工程款转入在建工程，导致其他非流动资产减少 其中：境外资产 0.00（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.0

37、0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 (一)技术研发的优势 公司在蓝宝石晶体生长、晶体加工、装备自主研发等方面，先后取得多项专利，掌握大尺寸、方形蓝宝石晶体以及彩色蓝宝石晶体生长等多项技术，成功研发大尺寸蓝宝石晶体的长晶设备及工艺，并储备了更大尺寸和重量蓝宝石的长晶技术，居于行业领先水平。经过持续的技术改进和创新，优化晶体生长快速退火工艺，改进晶棒加工手段，提升自动化水平，改进优化切磨抛加工工艺生产流程，提高蓝宝石的长晶自动化，提升成品率、材料利用率、加工效率、质量指标，进一步降低制造成本，具有较强的技术研发优势。公司注重 3D 玻璃热弯机、硬脆材料加工设备

38、的研发。在 3D 玻璃热弯机整体结构设计、制造及 3D 玻璃工艺技术创新、模具设计制造等方面具有特有的先进设计理念及控制技术，自主研发的成型工位压片控制方式、陶瓷材料加热板、真空封接等核心技术解决了成型下压控制精度、稳定性差，溢气热损失大等问题。公司开发的新一代成型大尺寸玻璃热弯设备，进一步提高设备的生产加工效率、压片效率和成品良率，降低设备制造及运行成本。在硬脆材料切磨抛设备方面，公司持有多项专利技术，采取“以需定研”围绕满足下游客户需要的技术研发模式，建立了以客户需求为导向的快速研发反应机制，提供整套产线加工技术支持和工艺改进方案服务，并重视新产品、新技术、新工艺的自主研发设计、工艺改进和

39、技术储备，不断优化升级技术工艺和产品体系，从研发到试产的时间周期较短，具备适应快速市场需求变化的技术更新与成果快速转化能力。公司注重氧化锆陶瓷材料的制备与加工技术研发，突破了从氧化锆陶瓷材料的制备到陶瓷材料的自动化加工过程中的技术难关，为产业化生产做好技术储备。（二）装备制造优势 公司结合多年蓝宝石晶体规模化生产经验，不断进行蓝宝石晶体生长设备升级改造，在单晶炉装备研发制造方面具有较强优势。并借助设备创新研发制造协同优势，2017 年年度报告 18/230 快速研发掌握多项 3D 玻璃热弯机自有技术，研制一代、生产一代、储备一代，具备快速批量生产制造能力。公司所属新航科技建立以客户需求为导向的

40、快速研发体系，在硬脆材料加工设备的加工技术、工艺改良、自动化设计等方面具备较强的研发能力，生产研制过程采用“轻资产”的生产模式，从研发到生产注重提升生产制造和交货能力，产品系列齐全，型号多样，具备快速满足下游客户需求的能力。（三）成本与规模优势 在自主专利设计制造生产自用单晶炉设备基础上，结合多年产业化生产应用经验，对蓝宝石晶体生长单晶炉设备进行升级改造，并开发大尺寸设备，进一步提升蓝宝石晶体材料产出效率，具备行业领先的蓝宝石晶体、晶棒产能；并不断优化切磨抛生产工艺，蓝宝石晶片加工能力和良率快速提升，具有单晶炉装备制造、晶体生长、晶棒和晶片加工完整的蓝宝石产业链，以及产品制造成本与规模竞争优势

41、。公司 3D 玻璃热弯机制造具有产业化经验，先后开发几代产品并具备快速批量生产制造能力。新航科技在硬脆材料加工设备制造方面，能快速适应满足客户产业快速升级的竞争需求，具备快速达成规模化生产的能力；在配套软件开发方面，具备将软件开发成果转化为成熟、完善的产品能力，软件开发与设备硬件研发协同发展。（四）人才及管理优势 公司重视后备人才队伍建设和人才梯队储备，并注重日常生产经营过程中经验积累，以及开拓性和创新意识培养，具备很强科技攻关能力、生产经营管控能力，形成一套行之有效的运营管理体系，实施扁平化管理，建立有效的质量管理控制体系，重视细节把控和可追溯管理，注重整体产效提升，为公司持续发展提供了强有

42、力的人才团队和运营管理保障。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司加大研发创新和技术改进投入，巩固和提高蓝宝石晶体长晶、晶棒加工、晶片切磨抛环节生产效率、产品良率和产品质量，研制开发大尺寸规格蓝宝石晶体，调整优化蓝宝石产品结构，改进优化晶片切磨抛加工工艺，进一步提升了 4寸蓝宝石晶棒、晶片产出能力；同时继续加大新一代 3D 玻璃热弯机、硬脆材料加工设备和氧化锆陶瓷部件的研发投入，并利用装备制造研发协同，开发新一代成型大尺寸玻璃的热弯设备，进一步改进提升硬脆材料加工设备自动化水平和效率。报告期内，公司蓝宝石产品销售收入有较

43、大幅增长，3D 玻璃热弯机销售数量和收入同比下降较大，硬脆材料加工设备销售数量和收入也出现下滑，致使本年度总体经营业绩未达预期。报告期内，公司实现营业收入 1,189,942,399.62 元，较上年同比下降 19.52%；实现归属于上市公司股东的净利润 55,054,870.47 元，较上年同比下降 88.17%。因本期蓝2017 年年度报告 19/230 宝石制品收入占比提高，其毛利率偏低，导致同比整体毛利率下降，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 32,537,011.66 元，同比下降 92.42%。1、根据市场需求优化产品结构，进一步提升大尺寸晶棒、晶片切磨抛产销量。伴随蓝

44、宝石市场需求稳定，下游应用端对较大尺寸的 4 寸蓝宝石晶棒、晶片需求明显增多，公司发挥蓝宝石长晶和晶片加工规模优势，快速适应并调整优化蓝宝石产品结构，加大 4 寸晶棒产出，提升晶片切磨抛产能，公司蓝宝石晶棒产品产销量快速增长，晶片产品产销量得到快速提升。同时根据市场预测，围绕市场对新一代玻璃热弯机和硬脆材料加工设备需求，加大研发力度，开发新一代成型大尺寸玻璃的热弯设备和改进硬脆材料设备提升加工效率，为今后开拓新一代 3D 玻璃热弯机和硬脆材料加工设备市场创造条件。2、发挥研发优势持续技术改进创新，提升晶体产出规格和晶片切磨抛产效。公司掌握大尺寸蓝宝石单晶的生长技术，利用多年长晶经验与技术积累，

45、成功开发晶体生长自动控制软件，并推动晶体生长系统升级改造，不断提升长晶产效。在 230公斤级晶体长晶技术成熟基础上，又储备了更大尺寸和重量蓝宝石晶体的长晶技术。相比于行业主流的 80 公斤及以下晶锭，长晶生产和产出效率进一步提高，长晶单位制造成本进一步降低。报告期内，公司对晶片深加工切磨抛生产线设备工艺进行技术改进，并强化生产过程管理，进一步挖掘提升生产潜能，实现蓝宝石产业链产能产效稳步提升，公司在蓝宝石行业领域中继续保持领先的地位。3、加强市场开拓，巩固蓝宝石、切磨抛设备现有市场，开拓潜在市场。公司强化销售队伍建设，从外部引进，从内部生产、技术、品质等专业部门择优抽调专业技术人员充实销售队伍

46、，加大市场开拓力度，增进客户交流，努力消除因媒体质疑事件对公司整体销售所带来负面影响，力争巩固现有市场，积极发掘开拓潜在市场。4、强化培训，加强人才培养与团队建设，提升科技攻关能力、生产经营管控能力。公司重视后备人才队伍和人才梯队储备，报告期内，继续强化培训体系建设和日常培训考核，制定培训计划，坚持周培训制度，按计划组织开展提升全员综合素质的各类培训课堂，围绕职业健康、安全、管理、技术、流程等，对研发、技术、生产、品质、营销、采购等各类关键岗位人员进行技能培训，加强人才培养，提升员工业务能力和综合素质，强化团队建设和专业人才储备，并围绕健全完善运营管理体系，加强基础管理工作，提升公司管理水平，

47、推进可追溯管理管控，为公司运营管理提供人才与制度体系保障。5、充分利用资本平台，积极筹划重大重组事项，力求拓展新的盈利增长点。报告期内，公司拟筹划重大资产重组事项，并已经披露预案，力求发挥上市公司资本运作平台，开展新业务并购，以期助力公司进一步拓展未来发展空间和新的赢利2017 年年度报告 20/230 增长点。截至目前该项工作正在推进，尚待回复交易所关注问询，相关情况将根据最新进展情况予以进一步披露。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司加大研发创新和技术改进力度，巩固和提高长晶、加工、切磨抛环节生产效率、产品良率和产品质量，调整优化产品结构，改进优化切磨抛技术工艺

48、，进一步提升了 4 寸晶棒、晶片产出能力。报告期内，公司蓝宝石产品销售收入有较大幅度增长，3D 玻璃热弯机销售数量和收入同比下降较大，硬脆材料加工设备销售数量和收入也出现下滑，致使本年度总体经营业绩未达预期。报告期内，公司实现营业收入 1,189,942,399.62 元，较上年同比下降 19.52%；实现归属于上市公司股东的净利润 55,054,870.47 元，较上年同比减少 88.17%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,189,942,

49、399.62 1,478,636,982.78-19.52 营业成本 866,317,875.21 744,973,968.97 16.29 销售费用 14,496,840.58 13,345,636.58 8.63 管理费用 143,801,616.55 114,073,460.09 26.06 财务费用 67,445,772.39 38,288,805.99 76.15 经营活动产生的现金流量净额 394,209,831.64-103,474,227.74 480.97 投资活动产生的现金流量净额-489,797,537.06-464,747,688.49-5.39 筹资活动产生的现金流量

50、净额-224,550,557.85 249,845,412.16-189.88 研发支出 104,603,829.87 75,966,316.37 37.70 营业收入变动原因说明:营业收入同比下降 28,869 万元。主要由于本期蓝宝石晶棒、蓝宝石晶片销售量增长，但是 3D 玻璃热弯机销售大幅下降，硬脆材料加工设备销售小幅下降所致。营业成本变动原因说明:营业成本同比增长 12,134 万元。主要由于蓝宝石制品毛利率偏低，本期蓝宝石制品销售占营业收入的比例增长，导致营业成本增长高于营业收入增长。销售费用变动原因说明:销售费用同比增长 115 万元。为加强市场开拓，本期销2017 年年度报告 2