奥瑞德：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 217 公司代码：600666 公司简称：奥瑞德 奥瑞德光电股份有限公司奥瑞德光电股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 217 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会

2、会议。董事会会议。 三、三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了保留意见保留意见的审计报告，本公司董事会、的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 因奥瑞德存在未经董事会、股东大会批准的对外违规借款及担保事项，我们虽然对财务报告报出日前已发生和可能发生的诉讼和索赔等事项实施了检查、计算、函证、与管理层及常年法律顾问的沟通等必要的审计程序，奥瑞德也披露了奥瑞德光电股份有限公司关于通知债权人申报债权的公告（临 2019-016），及奥瑞德光电股份有限公司关于债

3、权申报结果的公告（临2019-025），但我们仍无法判断是否因上述原因还存在其他未经批准的对外借款担保事项，以及对奥瑞德 2018 年度财务报表的影响。 四、四、 公司负责人公司负责人左洪波左洪波、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人左洪波左洪波及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）盛海波盛海波声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司2018年度实现归属于上市公司股东的净利润亏损 17.

4、41 亿元， 母公司报表累计未分配净利润 -3.96 亿元。因此本年度公司不实施利润分配，不进行公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 经核查，公司控股股东在2017年度未经过公司正常内部审批流程的情况下，以公司的名义与债权人签订了借款协议，由公司对其的融资行为承担连带责任。后因控股股东个人原因，导致部分融资款无法按时偿还，2018年4月开

5、始，公司陆续接到相关法院起诉的通知，相关债权人要求公司还款（详见临2019-003、临2019-005、临2019-024）。上述事项中涉及已判决、未开庭、未诉讼等情况尚待最终认定。公司已在本报告内对相关事项进行了计提。 2018 年年度报告 3 / 217 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 是 经核查，公司存在未经正常内部审批流程下签署对外担保合同情况（详见临 2019-005、临2019-025），涉及承担担保责任本金合计约为 2.5 亿元。 九、九、 重大风险提示重大风险提示 1 1、涉嫌违反证券法律法规，受到中国证监会立

6、案调查、涉嫌违反证券法律法规，受到中国证监会立案调查 2018 年 5 月 31 日，公司收到中国证监会调查通知书 （编号：渝证调查字 2018011 号）：“因你公司涉嫌违反证券法律法规，根据中华人民共和国证券法的有关规定，我会决定对你公司立案调查，请予以配合。”公司将全面配合中国证监会的调查工作，并严格按照监管要求履行信息披露义务。如公司因前述立案调查事项被中国证监会最终认定存在重大违法行为，公司股票存在可能被实施退市风险警示及暂停上市的风险。 2 2、公司将被实施退市风险警示、公司将被实施退市风险警示 本报告披露前，经自查，已对公司 2017 年度业绩或存追溯调整为负的事项进行了预披露，

7、并对 2018 年度归属于上市公司股东的净利润为负值进行了预告。 2019 年 4 月 19 日、 20 日及 23 日，公司披露了公司股票可能被实施退市风险警示的提示性公告，详见公告奥瑞德光电股份有限公司关于公司股票可能被实施退市风险警示的提示性公告（临 2019-028）、奥瑞德光电股份有限公司关于公司股票可能被实施退市风险警示的第二次提示性公告（临 2019-029）、奥瑞德光电股份有限公司关于公司股票可能被实施退市风险警示的第三次提示性公告 （临 2019-030） 。 根据上海证券交易所股票上市规则的有关规定，公司股票将在本报告披露后被实施退市风险警示（在公司股票简称前冠以“*ST”

8、字样）。 3 3、诉讼、诉讼及或有负债偿付及或有负债偿付风险风险 公司及全资子公司目前涉及诉讼事项详见本报告第五节重要事项（重大诉讼、仲裁事项），公司部分账户及资产已被司法冻结和轮候冻结。 公司正在积极与债权方沟通， 争取尽早达成和解。 公司涉及或有负债事项详见（临 2019-024、临 2019-025），公司已对相关事项进行相应会计处理。将对公司财务状况及生产经营情况产生重大不利影响。公司将持续关注该事项的进展，若有其他相关情况及该事项的进展发生，公司将按照法律、法规及时履行相应的信息披露义务，并依法采取措施保护公司的合法权益。 4 4、实际控制人变更风险、实际控制人变更风险 公司控股股东

9、、实际控制人左洪波、褚淑霞夫妇质押股份已触及平仓线，且因债务纠纷导致所持全部上市公司股份被司法冻结（轮候冻结），能否解除冻结以及解除冻结的时间尚存不确定性。若其所持股份被司法执行或强制平仓，则公司存在实际控制人变更风险。 公司控股股东、实际控制人左洪波、褚淑霞夫妇为业绩承诺的第一顺位补偿义务人，在不考虑冻结、质押等事项的情况下，若其采取以原有股份赔付的方式，则其持股比例将大幅下降。公司资产减值报告尚未最终出具，若存在减值情况，则业绩承诺补偿人需再行补充赔付。因此实际控制人亦有变更的风险。 5 5、可能存在公司破产清算的风险、可能存在公司破产清算的风险 截至目前， 公司已出现债务违约 （临201

10、9-005） ， 部分子公司股权被债权人实施了司法冻结，其中涉及已判决、未开庭等多种法律状态。若债权人或受托人向人民法院提出对公司进行拍卖、2018 年年度报告 4 / 217 重整或者破产清算的申请，且被法院依法受理，公司可能存在破产清算风险。 在未经有管辖权的法院作出判决并生效之前，公司被冻结的子公司股权暂无被司法拍卖的风险，上述股权司法冻结事项暂不会影响公司及子公司的日常经营活动，也不会导致公司对上述子公司股权的所有权发生变更。公司将持续关注该事项的进展，按照法律、法规及时履行相应的信息披露义务。 6 6、公司存在内部控制重大缺陷、公司存在内部控制重大缺陷 报告期内， 公司发现财务报告内

11、部控制及非财务报告内部控制重大缺陷， 内部控制审计机构对公司的内部控制出具了否定意见的审计意见。详见公司于本报告第九节“公司治理”章节中“报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明”。 公司已在本报告中描述可能存在的风险，敬请查阅本报告第四节“经营情况的讨论与分析”章节中“可能面对的风险”内容。公司郑重提醒广大投资者理性投资，仔细阅读公司公告，注意投资风险。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 5 / 217 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 12 第四节第四节

12、 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 17 第五节第五节 重要事项重要事项 . 37 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 61 第九节第九节 公司治理公司治理 . 67 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 73 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 74 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 216 2018 年年度报告 6 / 217 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在

13、本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司、本公司、奥瑞德 指 奥瑞德光电股份有限公司 奥瑞德有限 指 哈尔滨奥瑞德光电技术有限公司，为本公司全资子公司 秋冠光电 指 哈尔滨秋冠光电科技有限公司，为奥瑞德有限的全资子公司 七台河奥瑞德 指 七台河奥瑞德光电技术有限公司，为奥瑞德有限的全资子公司 鎏霞光电 指 哈尔滨鎏霞光电技术有限公司，为奥瑞德有限的控股子公司 新航科技 指 江西新航科技有限公司，为奥瑞德有限的全资子公司 中天水晶 指 景德镇市中天水晶科技有限公司，为新航科技的全资

14、子公司 北海新拓 指 北海市新拓科技有限公司，为新航科技的全资子公司 奥瑞德（东莞） 指 奥瑞德光电（东莞）有限公司，为奥瑞德有限控股子公司 奥瑞德（郑州） 指 奥瑞德光电（郑州）投资管理有限公司，为公司的全资子公司 秋硕公司 指 哈尔滨秋硕半导体科技有限公司，为秋冠光电的全资子公司 壹号基金 指 通宝（湖北）产业投资壹号基金（有限合伙） 湖北宝塔 指 湖北宝塔光电科技有限公司，为公司参股企业 股权投资管理中心 指 通宝基金（湖北）股权投资管理中心（有限合伙） 西南药业 指 原西南药业股份有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 奥瑞德光电股份

15、有限公司章程 董事会 指 奥瑞德光电股份有限公司董事会 监事会 指 奥瑞德光电股份有限公司监事会 股东大会 指 奥瑞德光电股份有限公司股东大会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 重大资产重组、借壳上市 指 公司重大资产重组及向左洪波等原奥瑞德有限股东发行股份购买资产并募集配套资金事项 重大资产收购、重大资产购买 指 公司全资子公司奥瑞德有限以支付现金方式购买郑文军、 温连堂、范龙生和陈子杰合计持有的新航科技 100%的股权事项 2018 年年度报告 7 / 217 第二节第二节 公司简介和主要财务

16、指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 奥瑞德光电股份有限公司 公司的中文简称 奥瑞德 公司的外文名称 AURORA OPTOELECTRONICS CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 AURORA 公司的法定代表人 左洪波 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘迪 - 联系地址 黑龙江省哈尔滨市宾西经济技术开发区海滨路6号 - 电话 0451-51076628 - 传真 0451-87185718 - 电子信箱 zhengquanaurora- - 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市沙坪坝区天星桥

17、21号 公司注册地址的邮政编码 400038 公司办公地址 黑龙江省哈尔滨市宾西经济技术开发区海滨路6号 公司办公地址的邮政编码 150431 公司网址 www.aurora- 电子信箱 zhengquanaurora- 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 奥瑞德 600666 西南药业 六、六、 其他其他相相

18、关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号 签字会计师姓名 于建永、段岩峰 2018 年年度报告 8 / 217 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路中深国际大厦 16 层 签字的保荐代表人姓名 李春、贾文静 持续督导的期间 2015 年 5 月 12 日2018 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、 近三

19、年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 1,119,658,541.73 1,183,798,377.38 1,189,942,399.62 -5.42 1,314,466,043.15 1,478,636,982.78 归属于上市公司股东的净利润 -1,741,329,871.24 -24,076,685.92 55,054,870.47 -7,132.43 325,647,750.49 465,318

20、,760.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -3,299,694,586.40 -109,481,129.06 32,537,011.66 -2,913.94 289,653,368.29 429,324,377.96 经营活动产生的现金流量净额 -9,134,896.01 394,209,831.64 394,209,831.64 -102.32 -103,474,227.74 -103,474,227.74 2018 年年度报告 9 / 217 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资

21、产 674,633,687.72 2,415,963,558.96 2,634,766,125.02 -72.08 2,440,040,244.88 2,579,711,254.55 总资产 4,352,091,692.75 7,180,152,685.43 6,648,824,773.25 -39.39 6,811,853,504.94 6,835,704,644.78 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股） -2.27 -0.03 0.04 -7,466.6

22、7 0.61 0.61 稀释每股收益（元股） -2.27 -0.03 0.04 -7,466.67 0.61 0.61 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -4.3 -0.14 0.03 -2,971.43 0.56 0.56 加权平均净资产收益率 （%） -112.69 -0.99 2.1 减少111.7个百分点 19.82 19.82 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -213.53 -4.51 1.24 减少209.02个百分点 18.29 18.29 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、 营业收入指标说明： 营业收入同比下降 6,413

23、.98 万元，同比减少 5.42%，主要由于虽然蓝宝石制品销售收入较上年同期上涨，但单晶炉升级改造销售收入同比下降幅度较大，鎏霞光电本年度生产车间搬迁导致灯具类产品销售同比下降所致； 2、 归属于上市公司股东的净利润指标说明： 归属于上市公司股东的净利润同比减少 171,725.32 万元，同比下降 7132.43%。主要由于以下原因： （1）本期销售收入下降导致毛利水平同比下降； （2）本期因新航科技评估值下调计提大额商誉减值准备； 2018 年年度报告 10 / 217 （3）受蓝宝石下游 LED 市场的降价压力，蓝宝石材料和制品价格持续走低，年末部分库存商品热弯机由于是以前年度生产存在减

24、值迹象，计提了相关存货跌价准备； （4）受部分客户经营资金短缺的影响，应收账款未能按期回款，后续回款存在不确定性。对应的应收账款账龄较长，对相关的应收账款单独计提坏账准备； （5）非金融机构借款增加以及金融机构贷款利率大幅上调，导致本期财务费用同比增加； （6） 非金融机构借款增加以及存在待定诉讼事项， 导致公司计提大额坏账损失及预计负债。 3、 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润指标说明： 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少-319,021.35 万元，主要由于本期净利润同比大幅下降同时由于新航科技原股东放弃 7.5 亿元超额业绩奖励以及新航科未能实现本年度业绩承

25、诺需向公司支付补偿款 5.28 亿元所致。 4、 经营活动产生的现金流量净额指标说明： 经营活动产生的现金流量净额同比减少 40,334.47 万元， 主要由于本期银行承兑汇票方式回款增多， 导致销售回款现金流入减少， 同时利息支出增加， 收到其他与经营活动有关的现金减少，购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。 5、 归属于上市公司股东的净资产指标说明： 归属于上市公司股东的净资产同比下降 174,132.99 万元，同比减少 72.08%。由于本期实现归属于上市公司股东的净利润-171,725.32 万元所致。 6、 总资产指标说明： 总资产同比减少 282,806.10 万元，同比降低 3

26、9.39%，主要由于本期计提大额商誉减值、存货跌价准备、应收账款坏账准备所致； 基本每股收益指标说明： 基本每股收益同比减少 2.24 元，同比降低 7466.67%，主要由于净利润同比下降所致。 7、 权平均净资产收益率指标说明： 加权平均净资产收益率同比减少 111.7 个百分点，主要由于本期净利润同比下降所致。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用

27、 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 325,617,984.10 286,815,105.51 219,147,204.31 28

28、8,078,247.81 归属于上市公司股52,825,410.13 -11,095,588.32 -46,266,870.38 -1,736,792,822.62018 年年度报告 11 / 217 东的净利润 7 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,443,615.38 -44,347,510.74 -54,315,429.12 -3,232,475,261.92 经营活动产生的现金流量净额 31,341,294.14 -110,128,467.20 -71,094,637.42 140,746,914.47 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、

29、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -2,119,224.15 -26,961,250.45 -709,196.15 越权审批， 或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 520,435,137.73 59,580,322.58 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 66,567,733.94 70,406,435.45 39,509,013.80 计入当期损

30、益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 2018 年年度报告 12 / 217 有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损

31、益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,194,236,545.88 -17,281,508.47 55,785.38 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 321,607.50 58,393.45 -10,702.07 所得税影响额 -221,077,085.74 -39

32、7,949.42 -2,850,518.76 合计 1,558,364,715.16 85,404,443.14 35,994,382.20 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务及产品 报告期内，公司主营业务为蓝宝石晶体材料、蓝宝石制品的研发、生产和销售；蓝宝石晶体生长专用装备、硬脆材料精密加工专用设备及 3D 玻璃热弯设备的研发、设计、制造和销售

33、。 公司目前主要产品为蓝宝石晶棒、晶片及其它蓝宝石制品、蓝宝石晶体生长专用装备、硬脆材料精密加工专用装备、3D 玻璃热弯机等。主要产品说明及其规格、用途如下表所示： 主要产品 产品说明及规格 主要用途 蓝宝石晶棒 系由蓝宝石单晶生长装备中生长出的蓝宝石毛坯加工而成的圆柱型制品；主要包括直径为 2英寸、4 英寸及 6 英寸等规格的产品。 制作 LED 衬底片或消费类电子产品窗口片、 LED2018 年年度报告 13 / 217 主要产品 产品说明及规格 主要用途 蓝宝石晶片 主要分衬底片和窗口片，包括 2 英寸、4 英寸及6 英寸等规格，系由蓝宝石晶棒、晶块经切割、研磨、抛光后制成的产品。 灯丝

34、支架等 蓝宝石晶体生长专用装备 蓝宝石单晶生长装备系利用自身核心技术研发、设计并制造的用于生长蓝宝石晶体的设备。 生长蓝宝石晶体 双面研磨（抛光）机 系全资孙公司新航科技研发、 设计并制造的， 用于光学、半导体、太阳能、视窗、触摸屏、液晶显示及蓝宝石、钼片、手机配件（金属、玻璃）、硬盘母盘、金属加工制造、压电晶体、磁性材料和陶瓷等行业的双面高精度研磨、抛光设备 硬脆材料加工生产 蓝宝石双面抛光机 系全资孙公司新航科技研发、 设计并制造的， 适用于蓝宝石等行业高硬脆材料等的双面高精度抛光设备 硬脆材料加工生产 单面研磨（抛光）机 系全资孙公司新航科技研发、 设计并制造的， 用于半导体、太阳能、液

35、晶显示及蓝宝石、钼片等行业的单面高精度研磨、抛光加工设备 硬脆材料加工生产 蓝宝石双面高速抛光机 系全资孙公司新航科技研发、 设计并制造的， 适用于蓝宝石等行业高硬脆材料等的双面高精度高速抛光设备 硬脆材料加工生产 2018 年年度报告 14 / 217 主要产品 产品说明及规格 主要用途 蓝宝石双面铜盘研磨机 系全资孙公司新航科技研发、 设计并制造的， 用于蓝宝石等行业高硬脆材料的双面高精度研磨设备 硬脆材料加工生产 2.5D(弧面)抛光机 系全资孙公司新航科技研发产品，可加工完成3D/2.5D 镜片的高精度、高效率抛光。 硬脆材料加工生产 精雕仿形设备 系全资孙公司新航科技研发产品，可加工

36、金属或非金属材料，也可以对硬脆材料进行加工。 加工设备 3D 玻璃热弯机 系公司利用自有技术研发、 设计并制造的， 用于生产 3D 曲面玻璃的专业设备。 加工设备 （二）经营模式 报告期内，公司的经营模式未发生变化。 1、采购模式 公司生产所用的主要原辅材料、生产加工设备均面向合格供应商按计划采购；制造设备产品的主要部件从经评定合格的指定厂家采购，由负责采购的部门按采购流程进行采购。 2、生产模式 主要按市场订单“以销定产”，也结合市场预测、客户需求计划、生产能力和库存状况进行标准化规格产品备货生产，以提高响应速度，及时保质保量供货。公司所销售产品以自产为主，极少数特殊规格产品采用委外加工厂代

37、加工模式。 3、销售模式 公司主要采取与客户直接签订销售合同或订单模式进行产品销售，并按照协议要求及时保质保量供货。为更好的服务客户，部分产品或特定客户，适当采取直销加代销的销售模式。 2018 年年度报告 15 / 217 （三）主要的业绩驱动因素 报告期内， 公司蓝宝石晶体生长、 晶片加工收入在产品市场价格同比下滑的情况下实现增长， 虽然蓝宝石制品销售收入较上年同期上涨，但单晶炉升级改造销售收入同比下降幅度较大，鎏霞光电本年度生产车间搬迁导致灯具类产品销售同比下降，导致公司营业收入下降。 本报告期内由于蓝宝石材料和制品的销售价格持续走低，公司对相关的存货跌价准备、固定资产减值准备、商誉减值

38、以及应收账款坏账准备都做了充分考量；再加上金融机构贷款利率大幅上调，公司财务成本大幅飙升，或有债务等亦导致了公司需计提相关损失。以上问题造成公司本年度亏损额度较大。 （四）行业情况说明 国家促进制造业转型升级，鼓励高端装备制造与新材料生产企业大力发展。近年来国家提出多项产业政策大力推动高端装备制造业和新材料行业的发展。工业和信息化部、发展改革委、科技部、 财政部联合制定 新材料产业发展指南 中指出， 未来五年， 是国家实施 中国制造 2025 、调整产业结构、推动制造业转型升级的关键时期。新一代信息技术、航空航天装备、节能环保、新能源等领域的发展，为新材料产业提供了广阔的市场空间，也对新材料质

39、量性能、保障能力等提出了更高要求。紧紧把握历史机遇，提升新材料产业保障能力，从事高端自动化装备制造和新材料的生产企业将从国家政策支持、推进行业改造升级及发展中获益。 LED 照明已成为国际主流的绿色、环保、节能照明方式。世界各主要国家均出台了推广 LED照明的相关政策，2017 年 7 月，为进一步提升半导体照明产业整体发展水平，引导产业健康可持续发展，发改委、教育部、科技部等 13 个部委联合印发关于半导体照明产业“十三五”发展规划，规划提到，到 2020 年，我国半导体照明关键技术不断突破，产品质量不断提高，产品结构持续优化，产业规模稳步扩大，产业集中度逐步提高，形成 1 家以上销售额突破

40、 100 亿元的 LED照明企业，培育 12 个国际知名品牌，10 个左右国内知名品牌，提升产业整体发展水平，引导产业健康可持续发展。因特性优良，蓝宝石材料在 LED 衬底方面有广泛应用，国家对 LED 照明产业发展的大力支持，也是带动蓝宝石行业发展的原动力。同时，随着消费升级和新一代面板显示技术的进步， 以 Mini-LED、 Micro LED 为代表的新一代面板显示技术近年来也悄然兴起： Mini-LED具备高亮度与高动态对比、可呈现更细致的屏幕画面等优势；而 Micro-LED 更具有解析度超高，显示效果更好， 色彩更易调试， 发光寿命及亮度更高等优点。 Mini-LED 和 Micr

41、o LED 都具有节能、体积微小等优点，一旦新一代面板显示应用成熟和推广，蓝宝石材料市场需求将会出现新的增长点。 报告期内，虽然蓝宝石材料的销售价格大幅下滑，但其在消费类电子领域的应用也有了新的发展。除了传统手表对于蓝宝石表镜的需求稳增外，手机等移动终端用蓝宝石双/多摄像头盖板，新一代可穿戴产品的蓝宝石面板亦成为热点。另有其他包括扫描仪窗口类的需求也在逐步增加，上述应用将显著带动蓝宝石材料的需求增长，有望在未来助推蓝宝石行业进一步发展。 随着 5G 通信、无线充电技术的应用、智能手机设计的迭代更新，智能手机盖板从前面玻璃后面金属逐渐向双面玻璃过渡，市场对于高精密加工设备需求稳步攀升。公司高稳定

42、性、高品质的3D 热弯设备及硬脆材料加工设备， 精雕机、 研抛机等配套加工设备也都随之拥有广阔的市场前景。中国制造 2025、国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定等一系列战略规划、政策措施中明确指出， 加快高端精密数控设备与智能加工中心研发与产业化， 突破多轴、 多通道、2018 年年度报告 16 / 217 高精度高档数控系统、伺服电机等主要功能部件及关键应用软件，开发和推广应用高端数控、高速、高效、柔性并具有网络通信等功能的高档数控设备、基础制造装备及集成制造系统。国家政策大力支持、上下游产业振兴的背景下，我国自动化数控设备制造行业的旺盛需求仍将保持高速增长，拥有高效率、高精度、低

43、成本、多功能等诸多优良性能的硬脆材料加工专用设备需求将步入快速增长期。 面对全球贸易的不确定性增强及行业竞争日益激烈的挑战，公司将继续利用自身技术研发及市场先发优势， 紧跟行业最新技术发展动态， 以市场需求为导向， 积极采取自主开发为主的方式，寻求具有技术前瞻性的新技术、新产品，进一步完善和布局现有蓝宝石及硬脆材料加工设备的产品结构，不断夯实和提升行业竞争力，确保公司的规模化领先优势和可持续发展能力。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 资金类别 同比增长额（元） 同比增长率 变动原因 货币资金 -34,457,984.

44、88 -44.57% 本期经营活动产生的现金流量净额同比下降所致 应收票据 40,745,110.84 64.31% 本期销售回款中应收票据占比增加所致 应收账款 -373,179,005.94 -30.55% 受部分客户经营资金短缺的影响， 公司应收账款未能按期回款， 后续回款存在不确定性， 公司对相关的应收账款单独计提大额坏账准备所致 预付账款 -18,866,137.84 -38.48% 本期支付供应商采购预付款下降所致 其他应收款 -424,786,673.87 -96.46% 本期计提大额其他应收款坏账准备所致 存货 -323,596,921.80 -30.87% 本期计提大额存货跌

45、价准备所致 商誉 -1,656,654,113.41 -77.15% 本期计提商誉减值所致 长期待摊费用 -4,203,442.83 -33.46% 摊销前期费用导致 递延所得税资产 185,107,475.79 246.62% 当期资产减值损失增加所致 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 (一)技术研发的优势 公司在蓝宝石晶体生长、晶体加工、装备自主研发等方面，积累了丰富的经验，具有较强的技术研发和产品开发能力，可为客户定制不同性能及规格要求的材料及产品。报告期内，公司有多项关于装备及工

46、艺的技术获得专利授权。这些技术储备有利于公司在市场竞争中争取主动，促进产品的更新换代，亦提高产品的质量、降低成本。同时，在蓝宝石切磨抛技术方面，公司技术2018 年年度报告 17 / 217 及加工能力大幅提升。目前，公司各规格 LED 衬底片和双抛窗口片加工能力和良率水平均处于行业前列，具较强的技术研发优势。 公司一直致力研发、生产高端装备，3D 玻璃热弯机、硬脆材料加工设备制造能力行业领先。3D 玻璃热弯机方面，我司设备整体结构设计制造、模具设计制造及 3D 玻璃热弯工艺均有独特的先进理念及特殊的控制技术；公司开发的新一代大尺寸玻璃热成型设备，可用于生产大尺寸车载3D 曲面玻璃，可实现高效

47、率、高成品率、低成本的大尺寸热弯玻璃生产。在硬脆材料切磨抛设备方面，公司以需定研，以满足下游客户需要的技术研发模式，建立了以客户需求为导向的快速研发反应机制，提供整套产线加工技术支持和工艺改进方案服务，并重视新产品、新技术、新工艺的自主研发设计、工艺改进和技术储备，不断优化升级技术工艺和产品体系，从研发到试产的时间周期较短，具备适应快速市场需求变化的技术更新与成果快速转化能力。公司注重氧化锆陶瓷等材料的制备与加工技术研发，为产业化生产做好了充分的技术储备。 （二）装备制造优势 公司在蓝宝石单晶生长装备、研磨抛设备等方面均有较强的研发制造能力，并在多年产业化过程中来积累了丰富的经验， 为快速响应

48、市场需求、 提升蓝宝石材料及制品产能提供了设备保障。公司凭借对设备结构及产品生产工艺的深刻理解，在实际生产中不断改良工艺、改造设备，使设备和工艺能更好的匹配，达到最佳状态，实现高良率低成本的生产目标。公司借助在精密机械、热场控制等方面的经验，快速研发掌握多项 3D 玻璃热弯机自有技术，现已开发多代 3D 手机玻璃热弯设备及多款车载玻璃热成型设备，并具备快速批量生产制造能力。新航科技深耕硬脆材料加工设备制造业多年，建立了以客户需求为导向的快速研发体系，产品系列齐全，型号多样，具备快速满足下游客户需求的能力。 （三）成本与规模优势 公司高度重视技术研发创新，通过对晶体生长设备的改良，对晶体生长工艺

49、的优化升级以及不断的产业化推进，进一步提升了长晶设备可靠性、晶体成品率、出材率，提高了蓝宝石单晶生长装备的运转效率，提高企业成本优势，提升企业核心竞争力。公司拥有从蓝宝石单晶生长装备的制造、晶体生长、到晶棒和晶片加工的完整蓝宝石产业链，蓝宝石晶体、晶棒、晶片的产出能力居行业前列，具有良好的产品制造成本与规模竞争优势。公司的高端装备制造具备快速达成规模化生产的能力，在设备配套软件开发方面，亦具备快速将软件开发成果转化为成熟、完善的产品的能力，软件开发与设备硬件研发协同发展。 （四）人才及管理优势 公司培养了一支掌握核心工艺的技术队伍及骨干人才梯队，为公司持续发展提供了充足的人本资源。公司核心技术

50、团队人员稳定，通过多年的培养和沉淀，后备人才不断涌现，公司人才竞争力大幅提升。在完善经营管理方面，已形成一套行之有效的生产经营管理模式，重视生产流程细节把控，可有效管控晶体生长、加工生产制造过程成本、质量，满足下游客户需求。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，在蓝宝石长晶及加工方面，公司持续加大研发创新和产业升级力度，对现有蓝宝2018 年年度报告 18 / 217 石单晶生长装备及相关工艺进行多次改良优化，提高了晶体材料产出效率。同时，公司着重研制开发更大尺寸规格蓝宝石晶体，调整优化蓝宝石产品结构，改进优化晶片切磨抛加