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1、2017 年年度报告 1/193 公司代码：600882 公司简称：广泽股份 上海广泽食品科技股份有限公司上海广泽食品科技股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/193 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三
2、、三、利安达会计师事务所（特殊普通合伙）利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人柴琇柴琇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人白丽君白丽君及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨磊杨磊声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2017年度不分配现金红利，也不实施送股或资本公积转增股本。六、六、前瞻性陈
3、述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 关于本公司所面临主要风险见“第四节 经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的描述。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/1
4、93 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.47 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.54 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.55 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.61 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节
5、第十二节 备查文件目录备查文件目录.193 2017 年年度报告 4/193 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 广泽股份、公司、本公司 指 上海广泽食品科技股份有限公司 华联矿业 指 山东华联矿业控股股份有限公司（本公司曾用名）华联股份 指 山东华联矿业股份有限公司 源成咨询 指 沂源县源成企业管理咨询有限公司 吉乳集团 指 吉林省乳业集团有限公司 广泽乳业 指 广泽乳业有限公司 吉林乳品 指 吉林市广泽乳品有限公司 吉林科技 指 吉林省广泽乳品科技有限公司 上海芝然 指 上海芝然乳品科技有限公司 吉林芝然 指 吉林芝
6、然乳品科技有限公司 天津芝然 指 天津芝然乳品科技有限公司（吉林芝然曾用名）北京广泽 指 北京广泽乳品科技有限公司 妙可蓝多 指 妙可蓝多（天津）食品科技有限公司 兄弟之恒 指 北京兄弟之恒科技有限公司 盈佳商贸 指 吉林省盈佳商贸有限公司 重大资产重组、重大资产置换 指 本公司以持有的华联股份 421,322,000 股股份（占其总股本的 99.13%）、源成咨询 100%股权与吉乳集团持有的广泽乳业 100%股权、吉林乳品 100%股权置换，差额部分由吉乳集团以现金方式向上市公司补足 置入资产 指 广泽乳业 100%股权、吉林乳品 100%股权 置出资产 指 华联股份 421,322,00
7、0 股股份（占其总股本的99.13%）、源成咨询 100%股权 中国农化 指 中国化工农化总公司 大成农化 指 山东大成农化有限公司 牧硕养殖 指 吉林省牧硕养殖有限公司 长春联鑫 指 长春市联鑫投资咨询有限公司 广泽国际发展 指 广泽国际发展有限公司（HK.00989）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 2017 年年度报告 5/193 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海
8、广泽食品科技股份有限公司 公司的中文简称 广泽股份 公司的外文名称 Shanghai Ground Food Tech Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Ground Food 公司的法定代表人 柴琇 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 白丽君 曹瑛 联系地址 上海市浦东新区金桥路1398号金台大厦9楼 上海市浦东新区金桥路1398号金台大厦9楼 电话 021-50188700 021-50188700 传真 021-50188918 021-50188918 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市奉贤区工业路899号8幢 公司
9、注册地址的邮政编码 201405 公司办公地址 上海市浦东新区金桥路1398号金台大厦9楼 公司办公地址的邮政编码 200136 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广泽股份 600882 华联矿业 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（
10、境内）名称 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 签字会计师姓名 王微微、王方瑨 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 开源证券股份有限公司 办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B2017 年年度报告 6/193 座 5 层 签字的财务顾问主办人姓名 陈振华、于超 持续督导的期间 2016 年 7 月 31 日-2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增
11、减(%)2015年 营业收入 981,998,082.71 511,569,156.44 91.96 360,860,891.74 归属于上市公司股东的净利润 4,278,596.39 32,210,071.94-86.72-274,910,635.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,114,034.26-14,984,619.49-107.43-280,621,116.19 经营活动产生的现金流量净额-38,596,989.78 89,963,063.43-142.90 190,548,343.39 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归
12、属于上市公司股东的净资产 1,176,556,097.50 1,159,926,201.11 1.43 1,075,145,497.63 总资产 2,652,022,257.74 2,170,830,688.69 22.17 1,629,454,874.05 期末股本 410,598,045.00 399,238,045.00 2.85 399,238,045.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.011 0.08-86.25-0.69 稀释每股收益（元股）0.011 0.08-86.25-0.
13、69 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.003-0.04 93.25-0.7 加权平均净资产收益率（%）0.366 1.68 减少1.314个百分点-22.63 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.010-0.78 增加0.79个百分点-23.11 2017 年年度报告 7/193 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2016 年下半年，公司实施完毕重大资产重组工作，置出原持有的全部华联股份及源成咨询股权，置入广泽乳业 100%股权及吉林乳品 100%股权。2016 年公司财务指标中还包括采矿业和乳制品加工业两部分数据，2017 年公司已实现主
14、营业务向以奶酪为核心的特色乳制品业务的转型，公司 2017 年度财务指标均为乳制品业务相关数据。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会
15、计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 198,923,925.98 233,575,516.91 266,121,160.88 283,377,478.94 归属于上市公司股东的净利润 4,540,938.51-16,736,315.79 9,007,255.94 7,466,717.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,283,844.57-16,435,411.
16、91 7,753,222.46 5,512,379.14 经营活动产生的现金流量净额-47,707,520.06-45,499,417.45 15,649,042.85 38,960,904.88 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:1 币种:CNY 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-104,975.44 七、69、70-12,306,302.18-884,838.05 2017 年年度报告 8/193 计入当期损益的政府补助，但与公司正
17、常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,184,666.69 七、69 5,425,994.38 5,314,699.22 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-105,289.15 七、68 0 829,555.94 处置子公司产生的投资收益 52,232,956.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 168,804.00 -10,584,303.89 558,772.49 其他符合非经常性损益定义的损
18、益项目 少数股东权益影响额 0-65,985.46 所得税影响额-459,063.69 12,426,347.06-41,723.70 合计 3,164,562.13 47,194,691.43 5,710,480.44 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 十二、十二、其他其他 适用不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务及核心产品 公司主营业务为以奶酪、液态奶为核心的特色乳制品的研发、生产和销售，同时公司也从事以奶粉、黄油为主
19、的乳制品贸易业务。公司生产产品包括马苏里拉奶酪、新鲜奶酪、儿童成长杯、宝宝高钙奶酪、奶酪风味酸乳、芝士片、奶油芝士、奶酪酱、纯牛奶、风味发酵乳、酸奶饮品等，其中马苏里拉奶酪、各类液态奶为报告期内的主要经营产品，同时报告期内公司新推出了零售及儿童系列奶酪产品。公司现有产品均直接或者间接供消费者食用，其中奶酪产品可以进一步细分为即食类奶酪系列、厨房类奶酪系列和餐饮工业原料系列。公司主要贸易产品包括奶粉、黄油、奶酪、植物油脂等。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。（二）经营模式 2017 年年度报告 9/193 公司自产业务的经营模式主要是自主研发生产、委托代加工和代理销售为主。公司采购生鲜乳、
20、乳酪等原料，进行乳制品的生产及加工，并通过经销商、电商、大型商场超市等渠道对外销售。其中奶酪业务主要的销售渠道分为传统线下渠道（可进一步细分为常规商超零售渠道、创新零售渠道、以及餐饮渠道和工业渠道）和电商渠道，液态奶主要包括超市零售渠道和日配渠道等。报告期内，妙可蓝多天猫旗舰店正式上线，消费者可通过 PC 电脑端和手机端访问，直接订购公司产品，这对电商销售渠道的拓展和公司品牌推广起到了积极的作用。公司贸易业务的经营模式为向国内外乳制品供应商采购产品，再向国内客户销售，开展乳制品贸易业务，一方面有利于公司拓宽原辅材料的采购渠道，另一方面为公司广泛参与乳制品行业竞争奠定产品基础、积累客户资源，有利
21、于未来公司乳制品业务可持续发展。（三）业绩驱动因素 1、报告期内，公司实现营业收入 98,199.81 万元，同比增长 91.96%。快速增长的主要原因为：（1）去年上半年公司尚未完成重大资产重组，未置出原持有的华联股份及源成咨询股权，未置入广泽乳业 100%股权及吉林乳品 100%股权，公司仍是以铁矿石为主营业务的自矿产类企业，整体收入规模相对较小。下半年公司完成重大资产重组，本报告期内，公司已彻底转型为以奶酪为核心的特色乳制品企业，营业收入来源均为乳制品的加工、销售收入。（2）报告期内公司积极推进新品开发和产品结构升级，大力加强渠道建设和市场营销力度，实现自产乳制品销售的持续增长。（3）贸
22、易业务规模快速增长，报告期内客户相关需求增加，公司发挥全球采购优势扩大乳制品贸易。2、报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润 427.86 万元，同比下滑 86.72%，主要原因为：（1）公司上年同期在重大资产重组过程中形成投资收益 5,223.30 万元，本年无此项目。（2）报告期内，公司大力发展奶酪主业，抢占市场先机，营销网络和人员快速扩张，尤其是着力拓展零售渠道，公司销售收入取得快速增长的同时，由于进店费、条码费等前期一次性费用的必要投入，从而造成公司整体销售费用较大幅度的增加，同时公司完成限制性股票激励计划，计提较大金额相关费用。（四）行业形势 2017 年是我国乳制品行业稳定发
23、展的一年，乳制品生产、消费均取得良好表现。经过多年发展，目前我国液态奶、酸奶等品类竞争已十分激烈，产品同质化严重。而奶酪受益乳品消费升级,将成为未来增长点。近年来国内外大型乳制品企业纷纷开始关注国内奶酪行业，中国奶酪产业进入快速发展期。报告期内部分企业已开始自主生产奶酪产品，行业竞争逐渐加剧。公司奶酪业务具有先发优势，目前“妙可蓝多”已发展成为全国性的奶酪知名品牌，并从餐厅工业走向家庭餐桌，“专注奶酪、专为国人”的品牌形象和价值定位深入人心，报告期内公司继续加大新品开发、顺应市场需求，优化产品结构，进行渠道扁平化改造，加大品牌建设投入力度，进一步强化了公司在奶酪领域的优势，在马苏里拉等奶酪核心
24、品类处于第一梯队，在电商销售渠道更是处于领先地位，奶油芝士、芝士片、新鲜奶酪、儿童成长杯等产品也开始逐步向全国市场。2017 年年度报告 10/193 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）品牌优势 公司以“专注奶酪、专为国人”为品牌发展路线，“妙可蓝多”已发展成为全国性的奶酪品牌，受到专业餐饮和工业客户认可的同时，并向零售领域延伸，深受家庭消费者喜爱，线上销售遥遥领先。在液态奶方面“广泽”稳居吉林省领先地位，并开始积极拓展其他市场，其优质的品牌形象深
25、入人心，“澳醇牧场”等新设品牌也正在成为具有高辨识度和高端形象的优质品牌。（二）产品质量优势 公司始终坚持走高品质、高附加值的产品路线，始终坚持选用国内外的优质原料，始终把食品安全和产品质量放在第一位，严格把控生产的每一个环节，杜绝任何可能的食品安全隐患。生产工艺方面，保证安全性和营养性兼备，产品的优良特性得到了广大消费者的认可。（三）技术研发优势 公司坚持以奶酪产品为核心，整合全球优质资源，完善垂直全产业链合作。通过全球战略合作和内生型技术研究开发，率先成为国内掌握原制奶酪生产技术的企业，并针对国人的不同需要研发奶酪产品，推出多款儿童奶酪产品，以及具有创新性的常温奶酪产品。液态奶方面，公司针
26、对细分消费市场开发出一系列城市时尚型、功能型牛奶饮品，如炭烧酸奶，咖啡牛奶等。尤其是公司炭烧酸奶产品，口感浓厚绵滑、价格实惠，一经推出即反响强烈，深受消费者喜爱。（四）营销网络优势 公司营销网络分为传统线下渠道和电商渠道，其中传统线下渠道可进一步细分为餐饮渠道、工业渠道和零售渠道，目前公司已初步建立起覆盖全国的网络渠道。餐饮工业渠道方面，公司凭借优秀的研发能力、强大的定制产品及应用研发服务，赢得众多连锁大客户的青睐，在创造效益的同时不断获得品牌影响力的提升。零售渠道方面，公司不断进行拓展，与家乐福、欧尚、永辉等建立了良好的合作关系。电商渠道是公司的优势渠道，“妙可蓝多”品牌持续强化在电商领域奶
27、酪销售的领军优势。（五）全球采购优势 公司建立起了覆盖欧洲、美洲、大洋洲的全球采购网络，具有全球乳制品交易平台（GDT）拍卖资格。广泛的采购渠道一方面有利于公司自身原辅材料的采购，把握市场变动趋势，保证自身乳制品加工板块原辅材料的供应，减少原辅材料价格波动对生产经营的不利影响。另一方面，可以增加公司产品销售的种类，满足下游客户的相关需求，为公司广泛参与乳制品行业竞争奠定产品基础、积累客户资源。（六）管理层丰富的行业经验优势 公司主要管理团队均拥有丰富的乳制品生产、销售和运营经验，始终坚持“食品安全大于天”的经营理念，专注于打造行业的强势品牌，不断提升公司的核心竞争力。2017 年年度报告 11
28、/193 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年是广泽股份突破发展的一年，报告期内公司继续围绕以奶酪为核心的特色乳制品战略快速布局，积极进行产品升级和渠道建设，通过诸如与全家 Family Mart 的定制化经典合作案例继续保证餐饮工业领域优势的同时，又针对零售渠道进行全面开拓，与家乐福、欧尚、永辉、天猫、京东等建立了良好的合作关系，推出新鲜奶酪、成长杯等多款重磅新品，通过技术的改进和创新的常温化产品，打造出具有差异化的核心竞争力。凭借优质的进口原料优势、分销渠道优势以及依托强大的产品开发能力，公司奶酪产品在传统线下渠道及
29、电商渠道均赢得了消费者的认可，知名度和市场影响力持续提升，引领国产奶酪品牌发展，迅速抢占国内奶酪市场。2017 年，公司在生产经营和管理运作方面的具体成果如下：（一）推出及储备多款重磅新品，完善公司产品线布局 报告期内，公司响应产品升级，立足中高端消费人群，凭借较强的研发能力和技术优势，开发了包含餐饮和零售领域的一系列新产品卷边披萨奶酪、年糕夹心奶酪、沙拉伴侣奶酪、奶酪棒、成长杯、新鲜奶酪、宝宝高钙奶酪等，尤其是新鲜奶酪、成长杯等零售新品获得消费者的普遍认可，无论从产品口感、口味多样性、营养特性还是趣味性等方面均受到强烈好评。2018 年，公司计划还将推出多款新品，尤其是重点产品奶酪棒在上市前
30、，通过深入研发和技术改进，其质量、营养、口感等特性表现出色，在前期盲测及多项消费者评测中均赢得了偏好和好评。而宝宝高钙奶酪更是有望引领国内常温化儿童奶酪产品的创新，形成差异化竞争之势，公司将全力保障相关产品的充足供应，充分发挥其市场潜力，为公司的全国化发展打下坚实基础。另外，公司储备了多款优秀产品，预计也将陆续投放市场。新品的相继推出完善了公司的产品线布局，进一步增强了公司在奶酪特色细分市场方面的竞争优势，而原有主力产品马苏里拉、奶油芝士等在各渠道内继续快速增长，尤其是保持了电商渠道奶酪销售的领先地位。2017 年公司推出或储备的奶酪产品 液态奶方面，公司积极调整产品结构，持续进行转型升级，推
31、出高附加值的炭烧酸奶、咖啡牛奶等特色液态乳制品，进一步巩固了公司液态奶业务在东北地区的市场地位，提升了品牌形象。2017 年年度报告 12/193 （二）继续深化渠道精耕，全面开拓零售终端，建立电商直营渠道 报告期内公司餐饮工业渠道通过延展大客户开发、深耕细分市场和渠道下沉继续强化优势，获得萨莉亚、吉野家、海底捞、85 度 C 等知名餐饮烘焙连锁品牌的高度评价和认可，并成功开拓出全家 Family Mart、达美乐等新的国内及国际知名客户。尤其是与全家的定制化产品合作成为典型案例，全家经典的焗饭系列选用了公司为其专门定制研发的奶酪产品，两者的完美融合大大丰富了焗饭口感，妙可蓝多奶酪也成为伴随人
32、们一日三餐的绝佳选择。而通过定制化的产品开发与合作，不仅使公司开拓了新的销售通路和产品应用范围，也大大增强了客户粘性，能够获得国际知名企业的认可显示出公司出色的产品品质和适应市场的研发体系。报告期内，公司在线下零售渠道方面进行全面开拓，与家乐福、永辉、欧尚等建立了良好的合作关系，成功开拓数千家优质零售终端，初步完成了除西藏、宁夏外的全国性渠道布局。2017年，公司进驻京东、1 号店等电商平台，并在天猫建立电商直营渠道，且成为京东年度最受消费者喜爱的奶酪品牌之一。“妙可蓝多”成为京东 2017 年年度奶酪品类最受喜爱品牌之一 来源：京东 2017 年度战报 液态奶业务方面，公司继续进行渠道整合，
33、增加优质经销商数量，同时在吉林省范围内开拓巴氏奶新鲜日配渠道，并通过研发特色新产品，如妙可蓝多烘培用白奶、餐饮装炭烧酸奶等，逐步从东三省向全国进行迈进，并在部分样板市场取得阶段性成果。（三）强化市场营销与品牌推广，“专注奶酪，专为国人”的品牌形象深入人心 报告期内，公司全面升级产品品牌形象，并进行了全新的产品包装设计，积极参加各种国际国内产品展销会，如 FIC、国际烘培展等，成为行业关注焦点，大大增强了公司的品牌力，向世界展示了中国奶酪事业的蓬勃发展，同时也使得公司获得了丰富的订单和新客户。报告期内，公司通过线下品鉴会、试吃活动，设置导购，新媒体广告投放等多种形式进行品牌宣传和推广，取得显著效
34、果，品牌认知度获得有效提升，公司“专为国人，专注奶酪”的品牌形象深入人心。2017 年年度报告 13/193 （四）严格落实质量把控和安全生产体系建设，上海新工厂顺利试运行投产 报告期内，公司继续强化食品安全管理，严格落实安全生产责任制，通过生产计划控制程序和产品溯源程序，有效保证对产品生产每一环节的安全控制，做到质量控制可追溯、质量责任可追究 报告期内，公司严格落实安全生产责任制，健全和完善安全生产目标责任制，完善安全管理制度体系，依法规范安全生产管理。同时注重安全教育，加强基础培训，将安全隐患排查常态化，全面确保了报告期内安全生产“零事故”。重点新工厂建设方面，报告期内公司位于上海市奉贤区
35、金汇镇的奶酪工厂经过更新改造后进行试运行投产，其采用进口奶酪设备，具有国际领先水平，是国内拥有一流现代化水平的奶酪工厂，将为公司在奶酪零售领域的布局提供有力支持。（五）全面推进人才建设，完成首次股权激励授予、推出第一期员工持股计划 报告期内，公司完成股权激励计划授予，建立起对中高层管理人员、核心技术人员等的有效激励机制，并推出第一期员工持股计划，健全和完善了公司多层次的长效激励制度，彰显出愿与员工一起分享公司成长红利的态度与决心。公司坚定推行人才战略，吸引各领域优秀人才，使员工与企业共同成长，为公司打造一支有战斗力的优秀团队奠定坚实基础。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 201
36、7 年，公司实现营业收入 98,199.81 万元，同比增长 91.96%；实现归属于上市公司的净利润 427.86 万元，同比下滑 86.72%。公司销售收入继续实现高水平增长，彰显出公司战略布局的显著成效，但由于处于快速扩张期，尤其是对零售渠道的全面拓展，公司销售费用大幅增加，管理费用占比仍然较高，导致公司净利润水平相对较低。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 981,998,082.71 511,569,156.44 91.96 营业成本 757
37、,371,850.66 374,744,136.73 102.10 销售费用 122,499,086.16 36,386,142.15 236.66 管理费用 83,841,415.71 109,127,961.03-23.17 财务费用 34,830,618.93 21,125,540.98 64.87 经营活动产生的现金流量净额-38,596,989.78 89,963,063.43-142.90 投资活动产生的现金流量净额-346,774,651.08 133,584,469.46 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 405,079,133.52 199,967,386.61 102.5
38、7 研发支出 7,182,145.10 10,065,604.02-28.65 营业收入变动原因说明:去年上半年公司尚未完成重大资产重组，未置出原持有的华联股份及源成咨询股权，未置入广泽乳业 100%股权及吉林乳品 100%股权，公司仍是以铁矿石为主营业务的自矿2017 年年度报告 14/193 产类企业，整体收入规模相对较小。本报告期内，公司已彻底转型为以奶酪为核心的特色乳制品企业，乳制品加工、销售收入增长明显所致。成本变动原因说明:本报告期营业成本全部由乳制品业务构成，成本变动主要由于报告期内营业收入增长所致。销售费用变动原因说明:报告期内，公司转型为乳制品企业，乳制品业务与原采矿业业务的
39、营销方式不同，与去年相比，本年度公司大力拓展零售渠道和区域，导致配送及装卸运输费、销售人员工资及劳务费、促销管理费大幅上升所致。管理费用变动原因说明:上年同期存在较大金额的因重大资产重组而发生的中介费用，本期中介费用减少所致。财务费用变动原因说明:主要因报告期内公司各项借款平均额增加导致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内原材料及产成品库存增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上期实施重大资产重组工作，收到关联方吉乳集团补足置换差额所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内，取得借款收到的现金增加所致。研发支出变动原因说明:主要为上年同期置出资产研发费用较
40、高所致。扣除置出资产影响，本年研发费用增幅约为 62%。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用不适用 报告期内公司实现主营营业收入 97,891.51 万元，全部来源于自产乳制品的销售收入和乳制品贸易收入，上期尚存的矿业业务已经全部置出，故本年度乳制品业务的营业收入和营业成本较上年大幅提升，置出资产相关的业务在本年内已不发生。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）乳制品加工 618,682,7
41、37.13 409,992,642.91 33.73 76.54 86.68 减少3.60个百分点 乳制品贸易 360,232,347.62 344,902,133.80 4.26 670.87 831.97 减少 16.55个百分点 制造业 0 0 0-100-100 减少 100 个百分点 采矿业 0 0 0-100 100 减少 100 个百分点 置出资产其他业务 0 0 0-100-100 减少 100 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）液态奶 425,495,236.42 283
42、,335,005.72 33.41 94.12 96.66 减少0.86个2017 年年度报告 15/193 百分点 奶酪 193,187,500.71 126,657,637.19 34.44 47.57 67.99 减少7.97个百分点 贸易产品 360,232,347.62 344,902,133.80 4.36 670.87 831.97 减少 16.55个百分点 自制铁矿粉 0 0 0-100-100 减少 100 个百分点 进口铁矿粉 0 0 0-100 100 减少 100 个百分点 置出资产其他业务 0 0 0-100-100 减少 100 个百分点 主营业务分地区情况 分地区
43、 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）北区 650,881,272.92 481,105,405.77 26.08 55.31 50.17 增加2.53个百分点 中区 167,711,813.93 129,017,028.17 23.07 354.45 587.79 减少 26.10个百分点 南区 160,321,997.90 144,772,342.77 9.70 237.83 399.19 减少 29.19个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用不适用 1、分行业说明：本报告期，公司主营业务全部为乳制品业务,
44、主要区分为乳制品加工和乳制品贸易。其中乳制品加工产品主要包括奶酪、液态奶，乳制品贸易产品主要包括奶粉、黄油、奶酪、植物油脂等。2、分产品说明：公司经营产品包括液态奶、奶酪和以贸易方式经营的其他乳制品。液态奶主要为巴氏杀菌乳、灭菌乳、发酵乳、调制乳及含乳饮料；奶酪产品包含原制奶酪和再制干酪；其他乳制品包含奶粉、黄油、植物油脂等。3、分地区说明：本报告期内，公司分地区标准未发生重大变化，但 2017 年经营数据全部为乳制品业务经营成果，上年同期则 包含上半年的置出资产数据和下半年置入资产数据，故可比性较差。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用不适用 主要产品 生产量 销售量 库存
45、量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）液态奶 62,513.70 61,657.14 946.32 89.43 89.03 55.39 奶酪 6,445.14 5,804.95 829.31 60.36 44.87 128.25 贸易产品 15,791.38 937.4 797.05 97.55 自制铁精粉 -100-100-100 2017 年年度报告 16/193 产销量情况说明 上述产品销售量均不含研发领用、免费试吃、样品检验及次品处理发出量。贸易产品为公司直接向国内外供应商采购，不适用生产量。自制铁精粉产品属置出资产业务，本年度已无该项产品业务。2017
46、 年年度报告 17/193 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 乳制品加工 材料 337,693,077.31 82.37 222,258,387.97 86.60 51.94 主要为报告期内自产乳制品的生产加工总量增加所致,且液态奶去年仅为下半年合并数据，本年为全年数据 职工薪酬 24,182,375.99 5.90 9,209,972.02 3.59 162.57 折旧 13,756,667.02 3.36 8,110,462.5
47、0 3.16 69.62 动力费 12,511,052.45 3.05 5,868,674.05 2.29 113.18 制造费用 21,849,470.14 5.32 11,189,067.41 4.36 95.28 小计 409,992,642.91 100.00 256,636,563.95 100.00 59.76 乳制品贸易 材料 344,902,133.80 100 37,007,962.49 100 831.90 报告期内乳制品贸易收入增加所致 职工薪酬 折旧 动力费 制造费用 小计 344,902,133.80 100 37,007,962.49 100 831.90 采矿业
48、材料 28,462,450.96 26.59-100 矿业资产已置出，本年度内已无采矿业相关业务 职工薪酬 16,235,973.91 15.17-100 折旧 13,593,856.44 12.70-100 动力费 14,279,459.68 13.34-100 制造费用 34,466,254.11 32.20-100 小计 107,037,995.10 100.00-100 制造业 小计 4,468,695.68 100.00-100 2017 年年度报告 18/193 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年
49、同期变动比例(%)情况 说明 液态奶 材料 228,796,044.75 80.75 117,410,686.14 81.49 94.87 液态奶数据主要来源于置入资产广泽乳业，去年同期广泽乳业于下半年纳入公司合并报表范围，本报告期则包含其全年数据 职工薪酬 15,737,126.75 5.55 6,733,532.27 4.67 133.71 折旧 12,197,814.90 4.31 5,824,556.11 4.04 109.42 动力费 10,469,170.66 3.69 4,379,810.34 3.04 139.03 制造费用 16,134,848.66 5.70 9,728,2
50、03.99 6.75 65.86 小计 283,335,005.72 100.00 144,076,788.85 100.00 96.66 奶酪 材料 111,046,096.35 87.67 66,614,527.16 88.17 66.7 主要为奶酪销量增加所致 职工薪酬 7,424,972.43 5.86 5,289,528.10 7.00 40.37 主要为人工成本上涨所致 折旧 1,370,424.40 1.08 1,122,723.88 1.49 22.06 动力费 1,792,942.22 1.42 1,584,178.01 2.10 13.18 制造费用 5,023,201.7