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1、2017 年年度报告 1/237 公司代码：600238 公司简称：海南椰岛 海南椰岛（集团）股份有限公司海南椰岛（集团）股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/237 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三
2、、三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计的审计报告。报告。四、四、公司负责人公司负责人冯彪冯彪、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人伍绍远伍绍远及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）余唐健余唐健声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2017 年度合并
3、报表中归属于母公司股东的净利润为-106,154,174.70 元。鉴于公司 2017 年度合并报表中归属于母公司股东净利润为负，根据 公司章程、中国证监会 上市公司监管指引 第 3 号上市公司现金分红、上海证券交易所上市公司现金分红指引及相关规定，公司拟 2017 年度不进行利润分配，不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八
4、、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2017 年年度报告 3/237 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节经营情况讨论 与分析中可能面对的风险部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/237 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经
5、营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.41 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.62 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.68 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.69 第九节第九节 公司治理公司治理.76 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.80 第十一节第十一节 财务报告财务报告.81 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.237 2017 年年度报告 5/237 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义
6、 海南椰岛、本公司、椰岛集团、集团公司 指 海南椰岛（集团）股份有限公司 上交所 指 上海证券交易所 本报告期 指 2017 年度 东方君盛、第一大股东 指 北京东方君盛投资管理有限公司 国资公司、海口国资、第二大股东 指 海口市国有资产经营有限公司 海南建桐 指 海南建桐投资管理有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 海南椰岛（集团）股份有限公司 公司的中文简称 海南椰岛 公司的外文名称 HAINANYEDAO(GROUP)CO.,LTD 公司的外文名称缩写 HAINANYEDAO 公司的法定代表人 冯彪 二、二、联系人
7、和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 齐苗苗 蔡专 联系地址 海南省海口市龙昆北路13-1号 海南省海口市龙昆北路13-1号 电话 089866532987 089866532987 传真 089866532985 089866532985 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 海南省海口市龙昆北路13-1号 公司注册地址的邮政编码 570105 公司办公地址 海南省海口市龙昆北路13-1号 公司办公地址的邮政编码 570105 公司网址 电子信箱 2017 年年度报告 6/237 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名
8、称 中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 海南椰岛董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海南椰岛 600238 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 海南省海口市美兰区和平大道 66 号宝安江南城门口北侧 签字会计师姓名 李慧、董宏磊 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币
9、 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,142,950,384.73 846,250,107.64 35.06 438,602,281.98 归属于上市公司股东的净利润-106,154,174.70-35,250,086.76 不适用 13,118,468.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-126,942,043.53-40,110,609.51 不适用 -13,918,711.63 经营活动产生的现金流量净额-217,006,263.74 82,516,312.63-362.99 26,791,037.06 2017年末 2
10、016年末 本期末比上年同期末2015年末 2017 年年度报告 7/237 增减（%）归属于上市公司股东的净资产 758,106,503.95 864,038,443.60-12.26 899,505,744.04 总资产 1,928,741,261.16 1,741,092,523.07 10.78 1,331,336,773.68 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）-0.24-0.08 不适用 0.03 稀释每股收益（元股）-0.24-0.08 不适用 0.03 扣除非经常性损益后的基本每股收益
11、（元股）-0.28-0.09 不适用 -0.03 加权平均净资产收益率（%）-13.09-4 减少9.09个百分点 1.47 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-15.65-4.55 减少11.10个百分点-1.56 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 营业收入的大幅增长主要是本期贸易收入和饮料收入大幅增加所致，经营活动产生的现金流量净额大幅减少主要本期采购支付货款、房地产开发成本支出及预付广告费增加流出所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照
12、国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营
13、业收入 160,492,531.90 233,820,845.12 294,956,977.98 453,680,029.73 2017 年年度报告 8/237 归属于上市公司股东的净利润-20,457,120.45 13,392,535.45 10,497,845.82-109,587,435.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-26,232,766.10 9,390,522.69 3,931,032.00-114,030,832.12 经营活动产生的现金流量净额-127,690,236.02 52,424,613.77-90,253,114.96-51,487,526.5
14、3 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 8,810,005.68 主 要为 转让 参股 公司 股权 收益 以及 处置 儋州 淀粉 资产 损失 2,005,098.87 1,149,368.80 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业8,157,007.14 主 要为 政3,373,553.59 2,067,441.47 201
15、7 年年度报告 9/237 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 府 税收 奖励 和科 技项 目补 助等 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 10,539,387.49 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 12,139,720.80 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期
16、初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 9,446,022.14 主 要为 理财 产品 和证 券投 资收益 1,978,759.00-1,598,375.24 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公 2017 年年度报告 10/237 允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的
17、影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 262,892.49 329,081.08 12,031,564.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 258,449.04 25,000 所得税影响额-5,888,058.62 -3,084,418.83-9,316,927.88 合计 20,787,868.83 4,860,522.75 27,037,180.41 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务
18、、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务及产品 2017 年是公司围绕大健康产业战略布局,全面深化改革的发展之年，目前形成了以酒类产品的生产与销售为主要业务，饮料板块、房地产开发板块、贸易与供应链板块为辅的业务格局。其中，酒类板块以“椰岛鹿龟酒”和“椰岛海王酒”为主要产品；饮料板块以系列椰汁饮料为主要产品；房地产板块围绕公司大健康战略致力于康养旅居地产的开发与运营服务；贸易与供应链板块目前主要以大宗农产品贸易为主要业务，同时适当开展期货套期保值业务。（二）经营模式 1、酒类业务和饮料业务（1）酒类业务原料采购模式：公司原材料均采取市场采购模
19、式，大部分原料采取公开对外招标的方式，辅料则采取合格供应商管理模式，在合格供应商中采取竞标报价进行采购，多种采购模式均以质量、服务及成本的管控为中心进行。2017 年年度报告 11/237 （2）酒类业务销售模式：针对传统区域和传统产品，继续采用省级代理的经销商模式；针对新开拓区域，采用地级代理模式；在省级代理模式的空白区域，由公司组建专门销售团队进行直营，直接覆盖县级代理渠道；新开发产品，以地级代理体系面向所有社会经销商招商；椰岛鹿龟酒高端产品则面向特定大客户实施定制专销策略；在电商平台，与天猫、京东进行战略合作，授权第三方电商专营团队开展电商营销。（3）酒类业务的经销商管理模式：进一步加强
20、对经销商的目标牵引和考核，根据年度目标，进行季度分解，根据考核结果，实施调整经销区域、降低经销资质直至取消经销权的奖惩措施。公司全面引入基于产品一瓶一码的二维码管控体系，保证每一瓶产品的防伪和溯源，将过去基于公司前线库的管理推进到经销商的二级库管理，提升了对产品的库存管理水平。实施全国统一渠道价格体系，加强了对物流的管控力度。（4）饮料业务经营模式：公司饮料业务主要采取产品自主研发，经销商代理销售的经营模式，主要销售渠道是餐饮渠道，同时还包括副食、商超、以及学校等销售渠道。2、公司房地产板块坚持“根植海南，筑建生活”的经营理念，立足海南本土，以开发满足刚性市场需求的城市住宅类产品和满足市场旅居
21、度假需求的康养住宅产品为主，同时积极推进地产开发与康养文旅产业的结合，打造符合自身发展的地产品牌建设。公司开发的房地产项目主要有椰岛广场、隆华新村、椰岛小城一期、椰岛小城二期等，公司在利用自有土地资源开发房地产项目的同时，还积极储备新增土地资源，并致力于新项目的落地和开发。3、大宗商品贸易业务以重点服务公司原材料采购业务为宗旨，依托成熟的 渠道在专业人才的运营下，稳定酒类原材料采购价格波动，并引入供应金融模式，探索贸易行业增值服务，提升经营效益。（三）行业情况 大健康产业是随着健康理念的延伸而形成的健康关联产业的集合。大健康产业可分为以产品为主导的大健康产业和以服务为主导的大健康产业两大类。我
22、国现阶段正面临着人口老龄化、环境污染等压力，经济快速发展带来的消费升级与食品质量下降的矛盾愈发突出。根据国务院关于促进健康服务业发展的若干意见的规划，健康服务业将在未来成为我国三大支柱产业之一，到 2020 年，大健康产业将达到 10 万亿2017 年年度报告 12/237 元的规模。在日益增长的“自我健康管理”意识驱动下，消费者希望养生酒、健康酒、保健酒能够附加更多的功能。（1）2017 年，在国内白酒消费市场结构升级的强劲需求下，在中高端酒业产品升级的带动下，国内酿酒行业从复苏到全面觉醒，酿酒行业迎来了量价齐升的良好局面。根据酿酒行业 2017 年 1-12 月数据显示，1593 家规模以
23、上白酒企业 2017 年度累计销售收入 5654.42 亿元，销售收入增长 14.42%，2017 年度累计利润总额 1028.48亿元，利润增长率 35.79%。从中国最大容量空间的白酒市场趋势来看，消费升级推动，名酒需求渐旺，名酒价格回升，白酒价格带趋稳；产业调整筑底，低质产品、落后产能淘汰，品质提升，品牌集中，产能压力缓解，产业结构重组；震荡后的产业新格局基本形成。葡萄酒、啤酒、保健酒等产品营销创新，市场消费多元竞争加剧。互联网营销，体验营销、酒类流通创新、酒类流通体系变革还在聚集。产业发展、标准监管等政策调整，都在期待市场新秩序的建立，酒类产业的新常态悄然发生了变化，这种变化给保健酒产
24、业带来了机会。据统计，2010 年中国保健酒产量 18.42 万千升，2016 年产量增长至 80.58万千升，行业发展迅速，目前国内养生保健酒市场规模已经超过 200 亿元，且呈现增长态势，根据中国养生酒发展白皮书预测数据显示，未来五年我国养生保健酒市场规模将达到 500 亿元，年度复合增长率在 15%左右，保健酒也将成为继白酒、啤酒、葡萄酒之后，国内酒业市场的第四大酒种，潜力巨大。随着消费者养生需求的增加、行业规范的落地实施，养生保健酒市场空间还将进一步扩大。公司作为传统保健酒生产销售企业，深耕行业多年，拥有多个保健食品批准文号，并在坚持遵循传统中医养生文化基础上，不断加大产品研发投入，提
25、升产品品质，“椰岛”保健酒的品牌知名度和美誉度正在不断深化和提升。作为国内保健酒产业的先行者，公司将在发展中迎接新的挑战，在挑战中迎接更大的机遇。（2）椰子汁产品是公司大健康产业的另一重要平台，隶属于植物蛋白饮料的椰汁不仅极具海南特色，而且符合健康饮料市场发展潮流和趋势，随着国内消费者健康意识的不断增强，具有滋养功效的植物蛋白饮料随之广受青睐。根据前瞻产业研究院发布的2017-2022 年中国植物蛋白饮料行业市场需求与投资规划分析报告数据显示，2007 年以来各饮料子行业增速最快的是植物蛋白饮料，2016 年植物蛋白饮料行业收入为 1217.2 亿元，2007-2016 年复合增速达 24.5
26、%，在整个饮料行业的占比上升2017 年年度报告 13/237 8.79 个百分点至 18.69%，预计到 2020 年植物蛋白饮料市场规模将达到 2583 亿元，占饮料行业的比重继续上升至 24.2%。随着植物蛋白饮料受关注度的提升，成熟的植物蛋白饮料椰汁的竞争愈发激烈。公司未来将持续发挥椰岛品牌优势，进一步提升产品品质，加强渠道建设和市场投入，将椰岛椰汁打造成椰汁饮品市场的又一强有力的竞争者。（3）报告期内，海南省政府发布深化“两个暂停”政策，限购政策再次升级，坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”的定位，遏制投机性购房，稳定市场预期，保持海南房地产市场平稳健康运行。随着政策的主导叠加作用，
27、省内房地产去库存明显，销售均价亦同比提升，2017 年海南省商品房销售面积和销售金额同比增长 52%和82.1%。公司房地产板块将围绕公司大健康战略发展方向，致力于康养文旅地产项目的开发，以“椰岛小城一期”旅居养老的大健康模式为基础，展开“椰岛小城二期”的开发建设，以缔造成熟康养社区为目标，通过完善的社区配套体系、服务体系和社团组织，形成符合旅居养老客户需求的综合性物业产品，在物业形态上做到“建筑优良、产品领先、服务到位”，以“养生、延寿”综合服务为特色，持续在健康养老地产细分行业深耕发展。（4）在全球经济复苏、贸易失衡导致的关税壁垒升级的背景下，大宗商品价格和人民币汇率波动加剧，对整体贸易行
28、业的发展产生重大影响。2017 年公司持续优化产业布局，结合酒业原材料采购需求开展贸易业务，通过相关贸易业务的探索、积累，整合产业资源，为公司产业链上下游提供增值服务，为公司创造利润来源。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期，公司的核心竞争力未发生重大变化。2017 年年度报告 14/237 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，公司围绕“专注大健康产业”发展战略，坚持以保健酒
29、业为主营业务，同时积极推进饮料业务、房地产业务及贸易与供应链业务的协同发展。1、酒类业务及饮料业务 报告期内，公司酒业实现销售收入 32754 万元，与上年同期基本持平。饮料业务实现销售收入 6259 万元，比上年同期增长 52.54%。（1）报告期内，公司调整椰岛鹿龟酒的产品定位，进一步提升椰岛鹿龟酒的高端产品形象，新增“福”字系列礼盒产品及针对特定人群的高端商务产品，同时，根据电商特点，开发电商专供产品。椰岛海王酒开发基于城市人群的150ml餐饮型产品，进一步优化产品配方，提升产品品质。2017 年，公司对酒业加强质量管控，产成品质量水平较去年同期有明显提升，全年及时准确完成产品检测共 5
30、670 批次，无影响生产和产品质量事件，全年无投诉、无重大产品质量事故发生。（2）在品牌和市场推广方面，公司以核心重点市场为主，在福建联合电视台开展“椰岛海王酒杯拳王争霸赛”、在江苏与各地方电视台开展“椰岛鹿龟酒杯老来乐大舞台”电视大奖赛、冠名海南电视台第二届“健康博览会”、在江苏与浙江部分市场全面启动“鹿龟酒功能验证活动”等，加强与消费者的互动沟通，全年开展近 5000场免费品鉴活动。，通过此类主题宣传活进行渗透式推广并取得了较好的结果，鹿龟酒的功效被广大消费者认可；2017 年公司利用二维码营销，全面推广“千店万众”活动，将经销商、终端店主、促销员及消费者有机联系起来，调动不同层面消费群的
31、营销互动，该活动区域涉及全国 12 个省份共 20 个不同的活动区域，取得了非常显著的营销效果。市场推广方面，公司在稳定原有销售区域的基础上，着力推进核心销区的空白市场建设，组建专业营销团队，开拓局部空白市场，同时对全国空白市场进行招商拓展，在陕西、四川、河南等区域建立销售渠道，市场的接受度较好。（3）为进一步提升电商销售业绩，提高利润水平，降低运营成本，公司对原有电商销售模式进行优化，目前采取授权经营+经销模式的销售模式，2017 年，公司产品在电商平台销售收入 1058 万元，同比 2016 年增加 192.27%。2017 年年度报告 15/237 （4）2017 年公司完成了多款椰岛椰
32、汁系列产品的开发和储备工作。2017 年，椰汁的回款和出货均比 2016 年有大幅度的增长，其中增长幅度最大的是湖南销区、福建销区、浙江销区以及直营销区。3、房地产业务 2017 年，公司房地产业务在“大健康”产业布局大背景下，围绕康养文旅地产进行战略布局，聚焦省内省外地产项目，打造符合自身发展的地产品牌建设，一方面致力于新项目的落地和开发，另一方面积极储备土地资源。报告期内，房地产业务公司实现收入 8010 万元，其中，椰岛广场完成销售收入约 1038 万元，儋州隆华新村完成销售收入约 572 万元，澄迈椰岛小城一期完成销售收入约 6400 万元。目前，椰岛广场住宅和商铺已基本售罄，仅有少量
33、车位在售；儋州隆华新村项目已全部售罄；椰岛小城一期住宅已全部售罄，仅有少量商铺在售。椰岛小城二期项目总占地 136.31 亩，分为 A 区、B 区，总建筑面积共 19.96 万平方米，其中 A 区项目为 8.3 万平方米，B 区项目为 11.66 万平方米。自 2016 年海南省政府发布“两个暂停”政策后，房地产开发建设实行了严格的商品住宅报建管控措施，截至目前，公司取得澄迈椰岛小城二期住宅项目A区 建设工程规划许可证付证（2017澄建规建证第 090 号），证载建设面积 53408.41 平方米。（4）2017 年，公司启动椰岛大健康社区服务体系建设，形成了涵盖社区活动服务、社区生活服务、社
34、区文化服务及社区人才服务等四大体系共计 10 项服务内容的椰岛大健康社区，组织相关社区活动近 20 场次，并进一步满足大健康服务体系的构建要求相继成立邻里中心与文体活动中心两大平台，藉此与老年大学共同构建起了椰岛家社区人文服务平台。（5）报告期内，公司房地产业务积极推进新项目拓展开发工作，目前已对海南岛内约 20 个地产项目开展前期调研或谈判工作。3、贸易与供应链业务 报告期内，公司结合自身原材料需求开展以大宗农产品为主的国内贸易业务，实现销售收入 6.7 亿元，同比去年同期增幅 172.92%。贸易业务范围辐射华南、华东和华北市场。同时，为了防范原材料价格波动风险，公司适当开展期货套期保值业
35、务，有效控制经营风险。2017 年年度报告 16/237 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年度公司实现营业收入 114,295.04 万元，同比增加 29,670.03 万元，增幅35.06%，其中：酒类收入 32,754.34 万元，同比减少 1.41%，略有下降；房地产开发收入 8,010.08 万元，同比减少 64.61%，主要是本期澄迈椰岛小城存量房受限致收入减少；贸易收入 66,987.88 万元，同比增加 172.92%实现大幅增长；饮料收入 6,259.90万元，同比增加 52.54%，销售实现良性增长。公司2017年度归属母公司股东的净利润-10,6
36、15.42万元，上年同期为-3,525.01万元，减幅 201.15%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,142,950,384.73 846,250,107.64 35.06 营业成本 943,503,169.64 609,423,992.09 54.82 销售费用 147,639,428.03 132,715,608.82 11.24 管理费用 71,796,527.74 73,449,291.39-2.25 财务费用 28,289,436
37、.59 12,052,475.67 134.72 经营活动产生的现金流量净额-217,006,263.74 82,516,312.63-362.99 投资活动产生的现金流量净额-167,353,740.72-3,677,608.08-4,450.61 筹资活动产生的现金流量净额 121,267,828.51 453,871,674.52-73.28 研发支出 3,957,895.65 3,790,628.09 4.41 资产减值损失 38,519,036.81-1,023,744.61 3,862.56 投资收益 17,528,580.00 434.80 4,031,312.14 资产处置收益
38、-3,178,036.25 2,005,098.87-258.50 其他收益 8,157,007.14 0 100.00 营业外收入 434,112.83 4,030,720.49-89.23 所得税费用 -7,535,410.30 13,684,755.24-155.06（1）营业收入大幅增加主要是本期贸易和饮料收入大幅增长所致。（2）营业成本大幅增加主要是本期收入增加配比成本相应所致。（3）销售费用大幅增加主要是广告费及促销服务费增加所致。（4）财务费用大幅增加主要是本期借款增加所致。（5）经营活动产生的现金流量净额大幅减少主要是本期采购支付货款、房地产开发成本支出及预付广告费增加流出所致
39、。（6）投资活动产生的现金流量净额大幅减少主要是本期购买理财产品未到期收回及支付投资叁圆文化旅游公司股权款增加流出所致。2017 年年度报告 17/237 （7）筹资活动产生的现金流量净额大幅减少主要是本期新增贷款减少而还贷增加致净流出增加所致。（8）研发支出略微增加主要是本期研发投入增加所致。（9）资产减值损失大幅增加主要是本期计提了中山泰牛生物科技发展有限公司的购地款、澄迈县国土环境资源局的土地收储款的坏账准备及广西淀粉暂时闲置资产的减值所致。（10）投资收益增加主要是本期出售海南汇丰弘泽旅游酒店产业投资有限公司股权收益及购买理财产品收益所致。（11）资产处置收益大幅减少主要是本期出售儋州
40、淀粉暂时闲置固定资产所致。（12）其他收益增加主要是本期会计政策变更将与企业日常经营相关的政府补助在此科目列示所致。（13）营业外收入大幅减少主要是本期会计政策变更将与企业日常经营相关的政府补助调至其他收益科目列示所致。（14）所得税费用大幅减少主要是本期坏账准备和可弥补亏损计提递延所得税资产冲减所得税费用所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2017 年度营业收入 114,295.04 万元，同比增加 29,670.03 万元，增幅 35.06%，其中：酒类收入略有下降；房地产由于澄迈椰岛小城存量房受限致收入减少；贸易收入同比实现大幅增长；饮料销售业务亦实现良性增长。20
41、17 年度营业成本 94,350.32 万元，同比增加 33,407.92 万元，增幅 54.82%，成本变动幅度不配比收入的变动，主要是各类收入所占比重不同影响所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）酒类 327,543,423.18 172,718,448.35 47.27-1.41 10.62 减少5.73个百分点 食品饮料 62,598,955.10 49,054,264.07 21
42、.64 52.54 53.14 减少0.31个百分点 2017 年年度报告 18/237 房地产开发 80,100,814.96 54,810,173.20 31.57-64.61-70.14 增加12.67个百分点 贸易 669,878,797.86 666,521,871.39 0.50 172.92 181.14 减少2.91个百分点 其他 2,828,393.63 398,412.63 85.91 137.52-35.27 增加37.59个百分点 合 计 1,142,950,384.73 943,503,169.64 17.45 35.06 54.82 减少10.54个百分点 主营业务
43、分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东地区 128,412,065.46 96,958,554.99 24.49 1.93 5.01 减少2.22个百分点 华中地区 211,913,333.85 152,537,386.55 28.02 62.05 113.95 减少17.46个百分点 华北地区 140,978,988.49 139,188,527.23 1.27 130.01 137.71 减少3.2个百分点 华南地区 638,374,757.57 535,659,898.82 16.09 23.80 4
44、2.60 减少11.06个百分点 西南地区 18,225,971.84 16,305,813.13 10.54 49.75 43.68 增加3.78个百分点 其他地区 5,045,267.52 2,852,988.93 43.45 1,158.40 1,037.77 增加5.992017 年年度报告 19/237 个百分点 合计 1,142,950,384.73 943,503,169.64 17.45 35.06 54.82 减少10.54个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 本年度贸易收入和饮料收入大幅增加，房地产收入由于存量房受限而收入大幅减少。华中地区和西南
45、地区主要是贸易和酒类收入增长；华北地区主要是贸易收入增长；华南地区主要是贸易收入大幅增长，但是房地产和酒类收入大幅下滑。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 酒类 酒类 成本 172,718,448.35 18.31 156,142,462.71 25.62 10.62 酒类收入略微下滑但由于毛利率降低故酒类成本同比有所增加 食品饮料 饮料 成本 49,054,264.07
46、 5.20 32,032,144.94 5.26 53.14 饮料收入大幅增加故成本增加 房地产开发 房地 产成本 54,810,173.20 5.81 183,555,988.37 30.12-70.14 房地产收入大幅减少故成本减少 贸贸易 666,521,871.70.64 237,077,930.038.90 181.1贸易收入大2017 年年度报告 20/237 易 成本 39 1 4 幅增加故成本增加 其他 其他 类成本 398,412.63 0.04 615,466.06 0.10-35.27 合计 943,503,169.64 100.00 609,423,992.09 100
47、.00 54.82 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 33,532.36 万元，占年度销售总额 29.34%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 33,324.44 万元，占年度采购总额 26.14%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 本报告期销售费用为 14,763.94万元，同比增加 1,492.38万元，增幅11.24，主要是广告费及促销服务费增加所致；管理费用为
48、 7,179.65 万元，同比减少 165.28万元，减幅 2.25，略有降低；财务费用为 2,828.94 万元，同比增加 1,623.70 万元，增幅 134.72，主要是本年度内平均贷款余额同比增加利息支出相应增加所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 3,957,895.65 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 3,957,895.65 研发投入总额占营业收入比例（%）0.35 公司研发人员的数量 19 研发人员数量占公司总人数的比例（%）2.27 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 2017
49、 年年度报告 21/237 4.4.现金流现金流 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动额 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 -217,006,263.74 82,516,312.63-299,522,576.37 -362.99 投资活动产生的现金流量净额 -167,353,740.72-3,677,608.08-163,676,132.64 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 121,267,828.51 453,871,674.52-332,603,846.01 -73.28 （1）经营活动产生的现金流量净额大幅减少主要是本期采购支付货款、房地产开发成本支出及预付广告费增加
50、流出所致。（2）投资活动产生的现金流量净额大幅减少主要是本期购买理财产品未到期收回及支付投资叁圆文化旅游公司股权款增加流出所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额大幅减少主要是本期新增贷款减少而还贷增加致净流出增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 503,625,753.90 26.