《通宝能源：2017年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《通宝能源：2017年年度报告.PDF（159页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、2017 年年度报告 1/159 公司代码：600780 公司简称：通宝能源 山西通宝能源股份有限公司山西通宝能源股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/159 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大
2、华会计师事务所大华会计师事务所(特殊普通合伙特殊普通合伙)为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王启瑞王启瑞、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李明星李明星及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）卫真卫真声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司九届董事会十三次会议审议通过了二一七年度利润分配预案，经大华会计师事务所(特殊普通合
3、伙)审计，2017年度母公司实现净利润-2,179,563.71元，加年初未分配利润57,328,692.78元，年末累计可供分配利润55,149,129.07元。2017年度公司未分配利润不分红不转增。主要原因：2018年公司经营形势依然严峻，燃料成本居高；同时公司电网建设以及发电机组环保改造需要持续的资金投入，为保障公司正常生产经营以及投资项目的后续资金需求，2017年度公司未分配利润不分红不转增。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对
4、策部分的内容。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/159 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司
5、业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.35 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.38 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.39 第九节第九节 公司治理公司治理.46 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.48 第十一节第十一节 财务报告财务报告.49 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.159 2017 年年度报告 4/159 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文
6、义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、通宝能源 指 山西通宝能源股份有限公司 山西国际电力 指 山西国际电力集团有限公司 晋能集团 指 晋能集团有限公司 阳光公司 指 山西阳光发电有限责任公司 地电公司 指 山西地方电力有限公司 国兴公司 指 山西国兴煤层气输配有限公司 资产公司 指 山西国际电力资产管理有限公司 燃气产业集团 指 山西燃气产业集团有限公司 保德煤电 指 晋能保德煤电有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 山西省国资委 指 山西省人民政府国有资产监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公
7、司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山西通宝能源股份有限公司 公司的中文简称 通宝能源 公司的外文名称 TOP ENERGY COMPANY LTD.SHANXI 公司的外文名称缩写 TEC 公司的法定代表人 王启瑞 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李志炳 薛涛 联系地址 山西省太原市长治路272号 山西省太原市长治路272号 电话 0351-7021857 0351-7031995 传真 0351-7021857 0351-7031995 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山西省太原市长治路272号
8、 公司注册地址的邮政编码 030006 公司办公地址 山西省太原市长治路272号 公司办公地址的邮政编码 030006 公司网址 电子信箱 2017 年年度报告 5/159 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 通宝能源 600780 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址
9、 中国北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 高世茂、马碧玉 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 营业收入 5,097,018,300.77 4,884,503,200.52 4.35 5,672,834,463.70 5,672,834,463.70 归属于上市公司股东的净利润 81,830,625.10 101,984,894.73-19.76 369,905,610.50 369,90
10、5,610.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 82,477,507.12 98,427,182.95-16.20 382,205,358.09 382,205,358.09 经营活动产生的现金流量净额 931,793,063.67 1,138,926,002.05-18.19 1,119,915,321.11 1,119,915,321.11 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 4,817,508,725.24 4,705,448,314.88 2.38 4,779,741,519.18 4,579
11、,741,519.18 总资产 12,020,182,834.43 12,069,990,953.79-0.41 9,365,273,187.34 8,767,636,054.91 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.0714 0.089-19.78 0.3226 0.3226 稀释每股收益（元股）0.0714 0.089-19.78 0.3226 0.3226 扣除非经常性损益后的基本每0.0719 0.0858-16.20 0.3334 0.3334 2017 年年度报告 6/1
12、59 股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）1.72 2.19 减少0.47个百分点 8.07 8.28 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.73 2.11 减少 0.38 个百分点 8.56 8.56 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2016 年度公司完成保德煤电 100%股权收购，该股权收购行为符合同一控制下企业合并的确认条件，根据企业会计准则的相关要求，本公司在合并当期编制合并财务报表时，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在，对 2015 年度的主要会计数据及财务指标进行了相应的调整。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计
13、数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（
14、1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,182,951,407.64 1,076,614,705.06 1,309,911,784.82 1,527,540,403.25 归属于上市公司股东的净利润-9,438,995.60 35,128,316.49-8,837,996.65 64,979,300.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,735,165.87 36,733,477.69-10,614,324.96 67,093,520.26 经营活动产生的现金流量净额 194,618,892.90 262,3
15、09,365.24 296,969,068.86 177,895,736.67 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-1,084,994.43 17,682,268.62 1,137,358.40 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补8,237,870.50
16、5,803,745.78 4,029,052.74 2017 年年度报告 7/159 助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
17、业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 189,050.61 188,006.13 188,006.13 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,826,618.94 -34,760,519.39-30,773,173.78 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东
18、权益影响额 13,037,398.35 7,196,833.49 所得税影响额 1,837,810.24 1,606,812.29 5,922,175.43 合计-646,882.02 3,557,711.78-12,299,747.59 2017 年年度报告 8/159 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 4,017,760.63 4,324,140.99 306,380.36 189,050.61 合计 4,017,760.63 4,324,140.9
19、9 306,380.36 189,050.61 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式（一）主要业务及经营模式 1、公司主营业务：公司属电力行业，报告期内主要经营火力发电、配电业务。2、经营模式：公司核心业务为发电、配电业务。发电企业：主要是将自产电力、热力按照物价局确定的上网电价、热价全部销售给国网山西省电力公司及阳泉热力公司等用户结算收入。配电企业：主要从山西省电力公司以趸售方式采购电能，通过电网配送并销售给终端用户，
20、同时按物价部门确定的趸售电价与山西省电力公司结算购电费，按物价部门确定的目录电价向终端用户收取售电费。3、主要业绩驱动因素：公司业绩主要来源于电力业务，发电部分主要源于自发电量的增加及发电成本和其他管理成本的控制。配电部分通过购电成本和其他管理成本的控制，优化电网结构，降低网损、线损。（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位 1、电力行业发展情况 2017 年，全社会用电量延续平稳较快增长态势。2017 年，全国全社会用电量 6.3 万亿千瓦时，同比增长 6.6%，增速同比提高 1.6 个百分点。其
21、中供给侧结构性改革催生用电新增长点，新兴业态服务业用电增长强势，居民用电平稳增长。全国全口径发电装机容量 17.8 亿千瓦，同比增长 7.6%；全国全口径发电量 6.42 万亿千瓦时，同比增长 6.5%；全国发电设备利用小时 3,786 小时，与上年大体持平，其中火电设备利用小时 4,209 小时，同比提高 23 小时；全国电力市场化交易电量占全国电网销售电量比重达到 33.5%左右，占全社会用电量比重达到 25.9%。全国电力供需延续总体宽松态势，区域间供需形势差异较大。综合考虑宏观经济、服务业和居民用电发展趋势、大气污染治理、电能替代等各方面因素，预计 2018 年电力消费仍将延续 201
22、7 年的平稳较快增长水平。预计 2018 年全社会用电量增长 5.5%左右，全国电力供需总体宽松、部分地区富余，局部地区用电高峰时段电力供需偏紧。预计全年发电设备利用小时 3710 小时左右；其中，火电设备利用小时 4210 小时左右，与 2017 年基本持平。全国预计新增装机容量 1.2 亿千瓦，预计 2018 年底，全国发电装机容量将达到 19.0 亿千瓦，煤电装机容量 10.2 亿千瓦，占全国装机比重 53.6%，比 2017 年底降低 1.5 个百分点。（来源：中国电力企业联合会发布2017-2018 年度全国电力供需形势分析预测报告）2、公司所处的行业地位 公司发电企业阳光公司，拥有
23、 4 台 32 万千瓦凝汽式燃煤发电机组，2007 年 9 月 4 台机组烟气脱硫系统全部投入运行，成为山西省首家一次性完成全部机组脱硫改造的百万千瓦级火力发电厂，担负着向阳泉市及平定县采暖供热任务，供热规模已达到 1100 万平方米以上，占阳泉市供热总量的 50%。4 台机组脱硝以及超低排放改造全部完成，达到国家环保要求的超低排放水平。4#机组高背压改造完成，有效提升机组供热能力，进一步提高了公司的供热能力和机组供热系统安全可靠性。2017 年年度报告 9/159 阳光公司持有保德煤电 100%股权，保德煤电负责新建 2 台 66 万千瓦超超临界低热值煤空冷发电机组，配套建设高效煤粉锅炉，同
24、步建设脱硫、脱硝和高效除尘装置，大幅提升了公司装机规模。公司配电企业地电公司负责管理山西省 12 个趸售县供电企业，承担着山西吕梁、临汾、朔州3 市 12 个县（区）的供配电任务，属于山西第二大省级供电企业的主要组成部分，拥有山西省经济及信息化委员会核发的供电营业许可证，具有独立的供电营业区。经过多年的电网建设，已形成以 220 千伏为电源点、以 110 千伏、35 千伏为主要骨干的电压等级比较完善的电网结构，能够满足属地经济发展需求。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析
25、 适用 不适用 报告期内，公司多措并举，持续加强在企业品牌、经营权、设备运行以及产业发展等方面的优势。1、公司特有的品牌优势 公司持续规范运作以及专业化管理优势，保证了公司经营管理和业务拓展的顺利推进。公司股票持续入选上海证券交易所上证公司治理板块样本股，荣获上海证券交易所“上市公司信息披露奖”、荣获山西证监局“投资者关系管理优秀单位”和“社会责任优秀单位”；上市公司投资者保护工作评价 A 级上市公司；金圆桌“优秀董事会奖”。在资本市场树立了运作规范、资产优良、快速成长的品牌形象。所属发电企业在节能减排方面建设资源节约型和环境友好型企业，配电企业提供个性化、差异化优质服务，树立了良好的品牌形象
26、。2、经营权优势 公司配电企业是省属国有供电企业，拥有山西省经济及信息化委员会核发的供电营业许可证，具有独立的供电营业区，在所属供电区内，拥有完善独立的 220 千伏电网结构。3、设备优势 公司重视不断提升设备安全管理水平，加大重大技改项目投入，加强网架结构优化，发电及配电主营业务设备优势逐年显现，公司整体资产优良。发电企业稳步提升设备健康水平，公司四台机组脱硫、脱硝、除尘以及超低排放改造全部完成，达到国家环保要求的超低排放水平。完成 4#机组高背压改造，有效提高机组供热能力；完成联合储能辅助 AGC 调频装置改造，有效提高火电机组调节灵活性，公司供热能力和机组供热系统安全可靠性全面提升。配电
27、企业通过持续加大投入，所属电网更加坚强，网架结构更加合理，在实现了所属区域机井用电全覆盖的同时，变电站站端改造也初见成效，82.2%座变电站实现无人值守，占全公司变电站总数的。推进调控平台建设，调控主站系统建设 I 期工程竣工投运；加强电压无功管理，改善电压质量，电网安全稳定经济运行。4、产业优势 控股股东战略升级，推动煤炭、电力等传统能源产业向能源清洁化发展，加快构建“煤+电+网+高载能”的发展格局，建设一流清洁能源集团。通宝能源作为晋能集团唯一控股的上市公司，依托晋能集团优质资产，做强做优电力主业，拓展上下游产业协同发展。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况
28、经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年度，公司董事会围绕“综合能源”战略定位，坚持“发展与规范并重”，在全体股东、监事会和管理层的大力支持下，凝心聚力、恪尽职守，研判行业趋势，抢抓市场发展机遇，生产经营稳中向好，圆满完成全年目标任务。全年发电量完成 47.97 亿千瓦时，同比增加 11.53%，完成全年预算的 123%；售电量完成 75.79 亿千瓦时，同比增加 10.28%，完成全年预算的 110%。营2017 年年度报告 10/159 业收入实现 50.97 亿元，同比增加 4.35%；归属于上市公司股东的净利润实现 0.82 亿元，同比减少 16.20%。公司股票持续入选上证公司治理
29、指数样本股，公司董事会首次荣获中国上市公司金圆桌“优秀董事会奖”。1、加强党建工作，完善公司治理结构 董事会深刻领会和贯彻国有企业必须坚持中国共产党的领导，充分发挥国有企业党组织的领导核心和政治核心作用。按照中共山西省委、山西省国资委以及中国证监会等文件精神，修订 公司章程，增加党建工作总体要求，贯彻落实重大事项党委审议前置程序，做到“三重一大”事项民主决策，落实全面从严治党主体责任，严格履行“一岗双责”。明确和落实党组织在公司法人治理结构中的法定地位，切实把企业党组织内嵌到公司治理结构中。2、优化产业结构，稳步推进资本运作 董事会持续关注国资国企改革政策发展动向，把脉行业和监管政策，持续推进
30、产业整合，充分利用资本市场提升公司发展的质量。借助山西省国资国企改革及晋能集团全面改革的有利契机，围绕综合能源发展战略，有针对性的对集团公司所属煤炭、电力等资产进行系统摸底，探索煤电协同发展、做强做优电力核心产业。密切跟踪宏观经济和资本市场监管动态，研究电力、煤炭等行业发展形势及相关案例，为公司适时启动资本运作做好储备工作。优化公司股权结构，完成控股股东山西国际电力集团与太钢集团股份划转事项，实现两大集团稳定战略合作关系、开创了省内国有企业资本运作的新路径。根据山西省政府加强“晋电送苏”及能源战略合作，对外投资参与设立苏晋能源控股有限公司，实现两省在能源经济领域合作落地，为股东各方赢得合理的投
31、资回报。3、强化安全保障，经营业绩保持稳定 严守“红线意识”，落实安全责任，健全安全风险分级管控和隐患治理双重预防机制，提升安全保障能力，公司安全生产形势持续稳定。面对煤价攀升、产业政策调整、省内电力装机过剩等不利产业发展局面，公司董事会以提高发展质量和效益为中心，推动企业固本培元，圆满完成了年初既定生产经营目标，经营发展持续向好。发电企业全面实施低成本管控，推行精细化管理，严格执行“抓两头（即抓燃料管理、抓电力营销）、控中间（即精细化管理）”的精细化、低成本管控战略，挖潜增效，加大电量营销力度，拓展煤电共赢长效合作方式，稳步推进各项工作，努力实现了企业控亏减亏。配电企业以“建设坚强电网”为目
32、标，紧盯产业改革动向，主动应对电力体制改革和经营环境变化，积极组织参与所辖区域内的输配电市场改革，扩宽结算通道，推进所辖区域内大用户市场交易，2017 年售电量创历史新高。实施信息化、集成管理方式，稳步提高生产管理水平，实现营销管理全面升级，经济效益稳步提升。4、持续管理创新，管控能力明显增强 董事会持续推进管控模式创新，抓规范，树形象，促进公司稳健运作。主动适应“依法、从严、全面”监管的改革思路，完善公司治理为根基、投资者需求为导向、信息披露为核心的综合治理模式，抓准治理模式、信息披露、风险管控等关键领域，实现公司规范、持续和稳健经营。一是优化公司治理模式。继续发挥公司规范治理的优良传统，把
33、控关联交易、对外投资、重大合同等重大事项的审议程序，强化三会运作，规范股东行为，实现重大敏感事项零发生。加大公司治理刚性约束，规范引导实现子公司自觉规范治理。全年，共召开董事会会议六次、董事会专委会会议五次，审议通过了涉及定期报告、关联交易、对外投资、聘任公司高级管理人员、修改公司章程等议案，公司董事、各专委会委员谨慎履职，重决策、控风险，有效保障决策落地，切实维护公司和股东，尤其是中小股东的利益。二是严格合规信息披露。以投资者需求为导向，始终坚持信息披露“三公”原则，严格把控程序及披露规范要求，在合规基础上提高信息披露的有效性。加强对子公司信息报送流程的管控，建立信息联络专员沟通机制，实现“
34、上下联动，内外统一”的信息报送体系。全年共披露定期报告 4 份、临时公告 32 份，信息披露真实、准确、完整、及时、公平。搭建畅通的投资者沟通渠道，优化投资者关系管理各项工作，细致服务，引导投资者理性投资和价值投资，把投资者保护落到实处。三是内控系统有效运行。巩固内控建设成果，强化风险防控，完善业务操作规程和流程，加大对内控管理各个环节的制约力度。围绕制度、财务等方面形成相互融通、相互制约的机制。实2017 年年度报告 11/159 行分层次监督，加大对公司内部的内控审计力度，全面提高内控的合规性和执行力。全年，公司内控体系有效运行，未发生内控重大问题和重要缺陷。二、二、报告期内主要经营情况报
35、告期内主要经营情况 2017 年，公司发电量完成 47.97 亿千瓦时，比去年同比增加 11.53%；售电量完成 75.79 亿千瓦时，比去年同期增加 10.28%。实现营业收入 50.97 亿元，较上年同期增加 4.35%；实现利润总额1.25亿元，较上年同期增长12.8%；归属于母公司净利润0.82亿元，较上年同期减少19.76%。截止 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额 120.2 亿元，较年初减少 0.41%；每股收益 0.0714 元，较上年同期下降 19.78%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表
36、单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,097,018,300.77 4,884,503,200.52 4.35 营业成本 4,380,559,332.78 4,108,596,072.34 6.62 销售费用 管理费用 437,236,432.59 438,901,147.75-0.38 财务费用 111,640,596.95 124,594,101.27-10.40 经营活动产生的现金流量净额 931,793,063.67 1,138,926,002.05-18.19 投资活动产生的现金流量净额 6,559,136.90-3,282,254,321.3
37、0 100.20 筹资活动产生的现金流量净额-533,724,641.32 2,493,358,832.17-121.41 研发支出 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2017 年度公司实现营业收入 50.97 亿元，同比增加 4.35%；发生营业成本 43.81 亿元，同比增加 6.62%。为贯彻落实山西省政府重组整合燃气产业板块资产的战略部署，公司将所持有的国兴公司40%股权转让给山西燃气产业集团有限公司，于 2017 年 1 月完成工商变更登记备案手续，原国兴公司经营的燃气业务报告期内不在属于公司的营业范围。2016 年度，国兴公司燃气业务完成营业收入 1.08 亿元，
38、国兴公司股权划转未对公司财务及经营状态产生重大影响。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）发电业务 1,211,810,901.00 1,097,893,921.31 9.40 11.13 16.72 减少 4.33 个百分点 配电业务 3,757,606,696.58 3,173,325,742.85 15.55 4.63 6.95 减少 1.84 个百分点 供热业务 110,408,279.
39、90 94,948,303.70 14.00 45.85 44.77 增加 0.64 个百分点 主营业务分产品情况 2017 年年度报告 12/159 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力 4,969,417,597.58 4,271,219,664.16 14.05 6.14 9.30 减少 2.49 个百分点 热力 110,408,279.90 94,948,303.70 14.00 45.85 44.77 增加 0.64 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（
40、%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）山西 5,079,825,877.48 4,366,167,967.86 14.05 4.42 6.70 减少 1.84 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 发电、供热业务：报告期内，面对火电行业严峻的经营形势，公司加大营销力度，抢抓发电量，全年完成发电量 47.97 亿千瓦时，较上年增长 11.53%，营业收入和营业成本相应增加，但受到煤炭价格持续走高的影响，营业成本上涨幅度较快，发电业务毛利率同比下降。2017 年公司还进一步拓展供热业务，供热规模已达到 1100 万平方米，供热量较上年同期增长 36.4%。配
41、电业务：报告期内公司配电板块完成售电量 75.79 亿千瓦，同比增加 10.28%，营业收入及营业成本相应增加。2017 年公司平均售电单价与平均购电单价均较上年同期下降，营业收入与营业成本增加幅度低于售电量增长幅度。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 发电、供热 燃料 896,299,667.95 75.14 616,230,592.16 61.24 45.45 发电、
42、供热 职工薪酬 125,914,409.60 10.56 119,277,637.53 11.85 5.56 发电、供热 折旧 166,125,279.82 13.93 183,330,626.59 18.22-9.38 配电业务 购入电力费 2,265,433,334.70 71.39 2,127,686,210.00 71.71 6.47 配电业务 职工薪酬 340,936,707.96 10.74 295,393,283.93 9.96 15.42 配电业务 折旧 470,244,156.56 14.82 468,080,371.67 15.78 0.46 成本分析其他情况说明 2017
43、 年年度报告 13/159 适用 不适用 受煤炭市场价格上涨影响，报告期内发电、供热业务的单位燃料成本较上年度明显增加，占总成本的比例也显著提高。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 164,433.49 万元，占年度销售总额 32.26%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 12,760.84 万元，占年度销售总额 2.50%。前五名供应商采购额 307,063.11 万元，占年度采购总额 94.00%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 81,069.25 万元，占年度采购总额 24.83%。其他说明 公司前五名客户营业
44、收入情况说明如下：单位：元 币种：人民币 客户名称 销售收入 占公司全部营业收入的比（%）国网山西省电力公司 1,215,485,642.66 23.85 山西西山晋兴能源有限公司 127,608,373.76 2.50 山西中阳钢铁有限公司 111,487,533.04 2.19 阳泉市热力公司 107,191,184.74 2.10 中石油北京天然气管道有限公司 82,562,128.72 1.62 合 计 1,644,334,862.92 32.26 2.2.费用费用 适用 不适用 报告期内公司无变动比例超过 20%的费用类项目。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适
45、用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 项 目 单位 2017 年度 2016 年度 变动额 变动比（%）经营活动产生的现金流量净额 万元 93,179.31 113,892.60-20,713.29-18.19%投资活动产生的现金流量净额 万元 655.91-328,225.43 328,881.35-100.20%筹资活动产生的现金流量净额 万元-53,372.46 249,335.88-302,708.35-121.41%投资活动产生的现金流量净额较上年增加主要系保德煤电根据基建工程付款进度将部分定期存款转为活期所致；筹资活动产生的现金流量净额较上
46、年减少主要系上年度为保证保德煤电建设资金需求公司新增银行借款较多所致。2017 年年度报告 14/159 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 2,662,546,981.55 22.15 3,517,423,137.02 29.15-24.30 应收票据 265,357,440.52 2.
47、21 284,367,549.30 2.36-6.69 应收账款 239,801,309.55 1.99 188,009,261.02 1.56 27.55 存货 77,572,734.79 0.65 85,514,618.30 0.71-9.29 长期股权投资 86,873,042.43 0.72 73,855,303.12 0.61 17.63 投资性房地产 5,429,400.05 0.05 5,842,162.79 0.05-7.07 固定资产 5,113,908,695.53 42.54 5,454,283,417.78 45.2-6.24 在建工程 2,565,940,567.21
48、 21.35 1,227,450,610.82 10.17 109.05 应付账款 876,398,677.54 7.29 894,392,431.31 7.41-2.01 长期借款 3,560,406,012.00 29.62 4,513,470,000.00 37.4-21.12 长期应付款 755,841,456.00 6.29 809,625,092.00 6.71-6.64 其他说明 报告期末在建工程较期初增加明显，主要系保德煤电工程进度增加所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性
49、信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 我国经济仍处于重要战略发展期，将继续保持稳中求进的“高质量”发展态势。电力市场化改革加快推进，电力产业逐步度过了相对缓慢的调整期，电力消费保持平稳较快增长水平。同时电力传统行业也面临发展瓶颈。电力产能过剩，发电负荷率较低；新能源产业的快速发展，对传统火电企业带来较大冲击。燃煤价格长时间高位运行，火电企业经营成本居高不下。环保治理压力日趋增大，国家对环境保护工作的要求日益提高，公司对环保有效治理投入持续加大。随着电力体制改革的深入推进，售电市场不断放开，大用户直接交易规模提升，盈利模式发生了很大的改变。新能源的快速发展对电网安全运行造成一定影响，保障电网
50、安全稳定运行的难度加大。2017 年年度报告 15/159 电力行业经营性信息分析电力行业经营性信息分析 1.1.报告期内电量电价情况报告期内电量电价情况 适用 不适用 发电量(万千瓦时)上网电量(万千瓦时)售电量(万千瓦时)外购电量（如有）(万千瓦时)上网电价(元/兆瓦时)售电价(元/兆瓦时)经营地区/发电类型 今年 上年同期 同比 今年 上年同期 同比 今年 上年同期 同比 今年 上年同期 同比 今年 今年 山西省 479,676 430,098 11.53%439,378 393,806 11.48%757,906 687,272 10.28%808,749 734,157 10.16%