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1、2017 年年度报告 1/169 公司代码：603388 公司简称：元成股份 元成环境股份有限公司 2017 年年度报告 2017 年年度报告 2/169 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（
2、特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人祝昌人祝昌人、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陈平陈平及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）柴菊竹柴菊竹声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2018年4月19日召开第三届董事会第二十四次会议审议通过了元成环境股份有限公司关于公司2017年度利润分配预案的议案，同意公
3、司以2017年12月31日公司总股本205,844,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.50元人民币（含税），共计派发现金股利30,876,600.00元人民币（含税）。预案须经公司股东大会审议通过后方可实施。公司于2017年9月15日2017年第三次临时股东大会审议通过 浙江元成园林集团股份有限公司关于2017 年中期高送转预案的议案，并于2017年9月29日完成实施。2017年度公司拟实施利润分配预案（派发现金股利），不进行送转股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来发展规划、战略目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承
4、诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本报告“经营情况的讨论与分析”一节中已经详细描述公司可能面对的重大风险，敬请投资者关注并注意投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/169 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经
5、营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节第九节 公司治理公司治理.70 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.69 第十一节第十一节 财务报告财务报告.74 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.168 2017 年年度报告 4/169 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下
6、含义：常用词语释义 公司、本公司、元成股份、浙江元成园林集团股份有限公司 指 元成环境股份有限公司 浙江元成园林产业控股有限公司、元成产业控股 指 浙江元成旅游产业控股有限公司 杭州北嘉、北嘉投资 指 杭州北嘉投资有限公司 浙科汇庆 指 杭州浙科汇庆创业投资合伙企业（有限合伙）上海泰豪 指 上海泰豪创业投资中心（有限合伙）宁波科发 指 宁波市科发股权投资基金合伙企业（有限合伙）科发二号 指 宁波市科发二号股权投资基金合伙企业（有限合伙）杭州科发 指 杭州科发创业投资合伙企业（有限合伙）控股股东、实际控制人 指 祝昌人 PPP 指 Publi-Private-partnership（政府和社会资
7、本方合作）报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31日 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31日 IPO 指 首次公开发行股票 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 元成传媒 指 杭州元成文化传媒有限公司 园林设计院 指 浙江省风景园林设计院有限公司 旅游设计公司 指 浙江旅游规划设计研究有限公司 格润基金 指 浙江格润股权投资基金管理有限公司 金湖元成 指 金湖元成园林苗木科技有限公司 菏泽元成 指 菏泽元成园林苗木科技有限公司 杭州品正 指 杭州品正市政工程有限公司 浙江宏峻建设、浙江宏峻 指 浙江宏竣建设有限公司
8、 华磊设计 指 杭州华磊建筑设计咨询有限公司 湖南吉佳 指 长沙吉佳城市设计有限公司 元成设计集团 指 杭州元成设计集团有限公司 2017 年年度报告 5/169 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 元成环境股份有限公司 公司的中文简称 元成股份 公司的外文名称 Yuancheng Environment Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Yuancheng 公司的法定代表人 祝昌人 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚丽花 洪东辉 联系地址 浙江省杭州市庆春东路2-6号杭州金投金融大厦
9、15楼 浙江省杭州市庆春东路2-6号杭州金投金融大厦15楼 电话 0571-86990358 0571-86990358 传真 0571-81025728 0571-81025728 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省杭州市江干区采荷嘉业大厦5号楼5楼501室 公司注册地址的邮政编码 310016 公司办公地址 浙江省杭州市庆春东路2-6号杭州金投金融大厦15楼 公司办公地址的邮政编码 310016 公司网址 电子信箱 yuanchengyl163.VIP.com 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证
10、券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 元成股份 603388 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 签字会计师姓名 唐彬彬、施其林 报告期内履行持续督导职责的名称 海通证券股份有限公司 2017 年年度报告 6/169 保荐机构 办公地址 上海市广东路 689 号 签字的保荐代表人姓名 潘晨、赵鑫（2017 年
11、 3 月 24 日至 2017 年 6月 26 日）签字的保荐代表人姓名 潘晨、周舟（2017 年 6 月 26 日起）持续督导的期间 自 2017 年 3 月 24 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 841,892,319.97 545,506,612.64 54.33 443,525,085.57 归属于上市公司股东的净利润 91,782,746.25 53,037,569.94
12、73.05 48,857,472.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 90,071,993.99 52,633,072.18 71.13 45,733,753.58 经营活动产生的现金流量净额-199,101,791.17 10,604,275.56-1,977.56 10,717,299.62 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 774,180,974.52 411,275,184.91 88.24 358,237,614.97 总资产 1,629,993,026.56 885,259,714.00 84.13 7
13、72,278,154.44 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.47 0.36 30.56 0.32 稀释每股收益（元股）0.47 0.36 30.56 0.32 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.46 0.35 31.43 0.31 加权平均净资产收益率（%）13.92 13.78 增加0.14个百分点 14.64 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.66 13.68 减少0.02个百分点 13.70 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、营业
14、总收入2017年度较去年同期增长54.33%，主要系2017年年初在手订单全面进行施工及在2017年公司围绕着生态景观、绿色环保和休闲旅游不断地扩宽了业务范围，使公司的业务呈现持续增长的发展态势。2、归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长73.05%，主要系（1）收入增长54.33%。（2）管理费用占收入比同比下降。(3)应收账款余额同比减少，致使资产减值损失减少。（4）其他收益增加。2017 年年度报告 7/169 3、经营活动现金流净额较上年下降1977.56%，主要系原因为公司工程施工业务尚处于快速成长阶段，垫资较多，工程投入资金大于回笼资金；募投项目苗场投入；公司承接的 EPC 项目
15、结算周期较一般按工程进度结算项目相对更长，从而导致项目收款变慢等原因，经营净现金流量同比下降。4、归属于上市公司股东的净资产和总资产较去年同期增长88.24%和84.13%，主要系发行新股所致。5、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年增加30.56%、30.56%和31.43%，主要系2017年营业收入增加，利润增长。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资
16、产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 70,332,872.27 225,008,255.40 214,028,585.11 332
17、,522,607.19 归属于上市公司股东的净利润 2,495,382.21 28,010,401.93 24,324,265.58 36,952,696.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,137,582.21 27,397,120.32 24,056,883.36 36,480,408.10 经营活动产生的现金流量净额-73,517,205.88-55,478,071.02-16,668,972.47-53,437,541.80 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民
18、币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 39,860.92 -7,762.43-91,469.32 2017 年年度报告 8/169 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,157,491.23 481,000.00 3,158,800.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 493,780.82 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资
19、产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 512,712.33 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益
20、 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 349,701.63 2,584.47 116,454.26 2017 年年度报告 9/169 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-349,013.85 -71,324.28-553,846.91 合计 1,710,752.26 404,497.76 3,123,718.85 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二
21、、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务 新时代中国特色的社会主义，社会主要矛盾转变为人民日益增长的美好生活的需求和不平衡不充分发展之间的矛盾；同时生态文明建设作为“五位一体”的重要内容进一步加强，并于 2018年 3 月 11 日，第十三届全国人民代表大会第一次会议表决通过中华人民共和国宪法修正案，将“生态文明”写入宪法，对于生态文明、环境保护的决心和力度进一步加强；结合十九大报告中提出把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国的
22、奋斗目标。在报告期内公司管理层结合宏观经济形势、行业发展趋势、企业发展阶段等情况适时调整公司的定位及发展规划，不断进行产业结构优化升级，在持续深耕和丰富原有生态景观为核心的领域外，结合环境保护的需求产业和原有的技术优势布局了绿色环保领域，围绕水污染治理和生态修复积极拓展，同时从可持续发展的角度出发拓展了休闲旅游领域，逐步成为一家以服务于“大环境”为宗旨，以生态景观、绿色环保、休闲旅游为核心领域，以规划设计为引领，以产业投资为发展的集丰富的产业链于一体的环境综合服务商，为更全面、准确地体现公司的定位和发展规划，进一步丰富和完善公司的品牌和价值形象，公司于 2018 年 3 月 22 日召开 20
23、18 年第一次临时股东大会，通过了公司关于更名和变更经营范围的公告，截止本报告日，公司已完成营业执照的变更，正式更名为“元成环境股份有限公司”。公司作为服务于环境的产业链一体化的综合服务商，同时拥有城乡规划甲级、建筑工程设计甲级、旅游专项规划设计甲级、风景园林设计专项甲级、环境污染治理防治工程专项设计甲级、市政公用工程总承包壹级、城市园林绿化壹级、环境污染治理防治工程总承包甲级、建筑工程总承包贰级、古建筑工程专业承包贰级等众多资质。公司一直致力于建设生态文明，服务于大型市政基础设施建设工程，生态景观工程、污染治理及生态修复工程、高端休闲旅游度假工程等项目。近年来，公司发展态势良好，跨区域经营能
24、力和产业链一体化能力进一步加强。公司连续多年通过 ISO 质量、环境、职业健康系列认证，多年来连续获得“国家高新技术企业”、“重合同守信用”单位证书，同时多个项目获得中国风景园林学会颁发的大金奖、金奖和银奖，公司是浙江省的专利示范企业和浙江省知名商号，在承揽大型综合型生态景观、绿色环保、休闲旅游项目时具有明显的竞争优势，为企业的业务拓展和持续发展奠定基础。（二）公司主要经营模式 近年来，随着城镇化发展的推进、环境保护和生态治理的需求以及旅游产业的爆发式增 长，公司所服务的三个核心业务领域即生态景观、绿色环保、休闲旅游，市场空间逐步放大，未来的发展空间进一步打开。现阶段公司主要的业务类型和经营模
25、式有以下几种：1.业主方为投资主体的工程项目即传统项目/EPC 项目 2017 年年度报告 10/169 业主直接投资的工程项目，业主方分为政府和非政府的商业主体（包括但不限于房地产商和旅游投资开发商等），主要为为生态景观、绿色环保、休闲旅游类工程的规划、设计、施工、养护等，一般采用设计、施工、养护等单项的采购招投标或 EPC 总承包采购招投标。主要流程为：公司已经建立起各种业务渠道、信息网络、公开信息抓取、客户关系维护和持续服务、合作伙伴资源信息共享等多方位多维度的项目信息收集，同时公司也会收到邀请招标的竞标邀请，公司经营管理中心市场发展部人员对项目进行深度跟踪，尽可能收集更多的项目背景材料
26、和业主方诉求信息等，公司在内部根据项目信息进行项目评估，从战略的一致性（区域、内容等）、收益评估、风险评估、竞争环境等多方面对项目进行分析评估，达到一定的评分标准后内部进行项目立项，并组织投标；项目中标后由项目管理办统辖各中心（经营中心、设计管理中心、在工程管理中心等）的项目管理部组织项目合同的建议收集、谈判及签订，并组建项目团队，制定项目章程组织实施执行，并在过程中由项目管理办对项目执行偏差情况进行监督、管理和控制；在项目实施完成后组织项目竣工验收并进行审计决算，工程竣工验收合格经审计审核后按合同支付至一定比例，余款按合同约定执行直至完全收回相关款项。最后项目管理办组织对项目进行收尾管理，对
27、项目进行总结和项目归档。2.政府和资本方合作项目即 PPP 项目 近年来，为缓解地方政府直接投资的财政压力以及发挥社会资本方的市场化效率，在生态景观、绿色环保和休闲旅游等领域广泛地采用 PPP 模式，即政府和社会资本方合作模式，通过“风险共担、收益共享”的合作交易架构，双方成立项目公司作为项目投资建设运营的主体，社会资本方通过项目的投资、施工、运营取得合理的收益。目前 PPP 项目主要分为非经营性项目、准经营性项目和经营性项目。非经营性项目一般为基础设施建设类项目，无使用者付费可获取，需政府承担付费责任，社会资本方通过政府支付项目公司的可用性服务费和运营绩效服务费来收回投资和获取收益；准经营性
28、项目为有一定的使用者付费的经营收入，但不足以覆盖项目的投资，社会资本方通过运营收入（使用者付费）和政府支付的财政可行性缺口补助收回投资和获取收益；经营性项目为项目投资运营后项目正常的运营收入（使用者付费）可覆盖项目的投资本金和投资收益，社会资本方完全以项目的运营收入来收回投资和获取收益，其中公司参与的 PPP 项目以准经营性项目和非经营性项目为主，PPP 项目的主要交易及合作架构为：2017 年年度报告 11/169 PPP 项目的主要流程为：3.公司参股投资的休闲旅游类项目 近年来在中国经济持续发展的背景下，中国旅游业呈现快速发展的趋势，我国的旅游正处于一个全民大众化出游、爆发式增长的阶段，
29、已成为全球最大的国内旅游市场和世界第一旅游目的地国，旅游投资领域不断扩大，特别是从以往的观光式旅游发展到休闲旅游度假的过渡期，投资的项目类型多样，市场潜力巨大。公司全资子（孙）公司浙江旅游规划设计研究有限公司拥有旅游专项规划设计甲级资质，积累多年的旅游规划策划经验和项目甄别判断能力，对于拥有优质的旅游资源的项目，公司有主动参股投资的方式参与旅游投资开发商投资的旅游项目。此类项目的规划、设计、施工等工程公司将作为被邀请竞标方，在同等条件下具有公司资质范围内工程优先承揽权。（三）公司主要业绩驱动因素 1、市场规模的扩充给企业发展带来了的机会 新时代中国特色的社会主义，社会的主要矛盾转变为人民日益增
30、长的美好生活的需求和不平衡不充分发展之间的矛盾，响应民生诉求、提升城市价值驱动以及城镇化进程的推进，政府不断加大基础设施、生态景观人们居住环境提升改造的投入，近 10 年市场规模扩充近五倍，广阔的市场空间为企业带来了巨大的发展机会，为公司的业绩增长起到积极的推动作用。2、公司顺应行业发展趋势积极进行产业链延伸给企业发展带来的机会 生态文明建设作为“五位一体”的重要内容进一步加强，并于 2018 年 3 月 11 日，第十三届全国人民代表大会第一次会议表决通过中华人民共和国宪法修正案，将“生态文明”写入宪法，体现了对于生态文明、环境保护的决心和力度进一步加强。公司顺应国家政策和行业发展趋势，结合
31、原有技术优势基础上进行结构化调整和转型升级，积极布局了围绕环境保护、生态文明建设领域的水污染治理、生态修复等绿色环保领域，增强了公司的竞争优势，也带来了新的市场发展机会。同时随着近年来我国经济水平的高速增长，结合十九大报告中提出把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义强国，中高端消费领域的休闲度假需求增长强劲，结合公司原有的旅2017 年年度报告 12/169 游专项规划设计甲级积累的旅游产业的规划策划经验和公司景观环境打造的技术优势，公司积极布局休闲旅游领域，为公司的发展增加的新的动能，为公司的业绩增长起到了积极的推动作用。3、公司发展的新阶段为公司的发展带来的机会 近年来园林企业的竞争格局
32、日趋集中，随着市场化程度的加深、体制机制的不断完善、EPC等管理总承包模式和 PPP 模式的推广，行业出现新一轮的整合，优胜劣汰的局面更加突出。部分综合实力较强的公司的市场份额逐步扩大。公司作为浙江省首家登陆上海证券交易所 A 股主板的园林企业，品牌形象和实力进一步提升，同时作为一家上市公司，公司的直接融资和间接融资能力都进一步增强，直接决定了公司可承接业务体量及在手订单的转换能力，并有利于公司利用资本平台业务拓展业务和扩展运营的能力，为公司进一步发展奠定了基础，对公司的业绩增长起到了积极的推动作用。（四）公司所处行业及行业地位 公司定位为一家以服务于“大环境”为宗旨，以生态景观、绿色环保、休
33、闲旅游为核心领域，以规划设计为引领，以产业投资为发展的集丰富的产业链于一体的环境综合服务商。生态景观、绿色环保、休闲旅游三个领域在我国属于朝阳产业，正处于快速发展时期，同时结合国家政策和行业发展大势，市场空间巨大，发展前景广阔。近年来为提升城市价值，各级地方政府已经认识到园林绿化监督有着巨大的生态、社会效益，同时也会积极响应民众对生活环境要求不断提高的诉求，纷纷加大对园林绿化的建设投资，地方政府加大投资生态园林建设，满足了园林行业发展需求；随着经济的发展，国民的环保意识逐渐提升，在我国现行的环境状况日趋严峻的条件下，伴随着水污染防治行动计划（以下简称水十条）等细则的出台，同时生态文明建设上升到
34、了基本国策的层面，坚持“人与自然的和谐共生”国家将在未来较长时间内在污染治理、生态修复等方面加大投入，绿色环保领域的市场空间巨大；“十三五”期间，经济步入新常态，经济结构调整需加速发展服务业，消费成为经济增长的主要推动力，动力转换需增强内需消费的拉动力，同时随着近年来经济的快速增长，中高端消费领域的休闲度假类旅游需求旺盛，经济发达地区中高端消费的需求旺盛，追求新风扇、创新和文化内涵，为经济增长增加的新动力，同时也为行业发展带来了新机遇；财政部接连下发的 50 号文、87号文、23 号文，PPP 政策进一步规范，加强了 PPP 模式的合规化、预算化、透明化，促进 PPP 模式的健康可持续发展，为
35、行业的发展提供了良好的合作环境，同时中国人民银行、中国证监会陆续推出文件支持 PPP 资产证券化，使得 PPP 模式有望进入新的发展期，行业发展有望取得创新突破。公司作为浙江省首家登陆上海证券交易所 A 股主板的园林企业，品牌形象和实力进一步提升，同时公司结合宏观经济形势、行业发展趋势和公司自身发展阶段，积极进行战略布局和定位调整。公司定位为一家以服务于“大环境”为宗旨，以生态景观、绿色环保、休闲旅游为核心领域，以规划设计为引领，以产业投资为发展的集丰富的产业链于一体的环境综合服务商，在此定位的战略规划下，公司对内进行技术创新提升和转型升级，对外进行外延式的并购资源整合，进一步增强了业务承接能
36、力和竞争优势，进一步提升了企业的综合实力。以上市公司为平台，公司的直接融资和间接融资能力都进一步增强，加强了公司承接业务体量及在手订单的转换能力，同时公司强化了内部项目立项评估程序，提高对项目筛选和执行的专业性，在目前各类监管政策和规范逐渐加强的背景下，对项目的有效识别、高效执行能力、风险防范和控制能力显得尤为重要，提高了后续公司的项目落地执行完成率和预期收益的达成率，为公司的持续发展奠定了基础。对于主业为设计施工为主的公司来说 PPP 项目的后期较长时间的运营阶段需要具备优秀的运营管理能力，公司通过内部培育培养、学习总结、外部引进人才等方式，积极探索扩展公司的项目运用管理能力，业务能力的边际
37、改善有望加速，从而凸显了公司在行业中的竞争优势。2017 年年度报告 13/169 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况”之“（三）资产、负债情况分析”三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、优化和整合价值链，精准定位的差异化优势企业的竞争力倍增。结合国内外宏观经济形势、行业发展趋势、企业核心竞争力和发展阶段，公司重新进行战略规划，定位为一家以服务于“大环境”为宗旨，以生态景观、绿色环保、休闲旅游为核心领域，以规划设计为引领，以产
38、业投资为发展的集丰富的产业链于一体的环境综合服务商。此定位的战略规划下，结合自身的核心竞争力和所处产业领域的价值链进行分析，公司对内进行技术创新提升和转型升级，对外进行外延式的资源整合，在生态景观、绿色环保、休闲旅游三个业务领域进一步优化和整合价值链，为客户提供一揽子的解决方案和合作模式，从而培育多个业务增长点，实现了多点盈利和业务协同，在增加产业深度的同时提高了对项目的控制力和影响力，从而提高了公司的盈利能力。2、通过并购和参股投资等资本运作，使公司资源倍增，增强了产业链一体化服务能力和跨区域经营能力。截止本报告日，公司完成了三个并购，通过并购使公司的资源倍增，产业链一体化更加完善，竞争优势
39、凸显，跨区域的经营能力进一步增强。目前公司（含子公司）同时拥有城乡规划甲级、建筑工程设计甲级、旅游专项规划设计甲级、风景园林设计专项甲级、环境污染治理防治工程专项设计甲级、市政公用工程总承包壹级、城市园林绿化壹级、环境污染治理防治工程总承包甲级、建筑工程总承包贰级、古建筑工程专业承包贰级等众多资质。随着近年来项目趋于大型化、综合性，公司丰富的产业链能提供一体化的服务，使公司的竞争力明显，同时公司不断在全国范围内拓展业务，通过多年的市场开拓、经验积累、管理模式的探索以及人才的培养，充分具备了跨区域经验的能力，也积累了针对不同区域环境、土壤特性的植物种植和养护的专利技术和先进技术，取得了良好的经济
40、效益和社会效益，同时通过并购也开拓了具有一定互补性的市场区域，提高了公司的跨区域发展和经营能力，使公司在市场竞争中竞争优势日趋明显。3、优化公司治理结构，强化激励、约束和权利制衡机制，有利于提升公司的盈利能力和风险管理能力。公司上市后基于优化公司治理结构的需要，公司通过一系列的制度安排以及员工持股计划、股权激励计划等，进一步完善了基于董事会的内部治理机制、基于资本市场的外部治理机制、基于股权激励的约束机制，平衡了股东、董事会、管理层的决策机制、权利制衡机制、利益分配机制，有利于强化内部的激励和约束机制，打造内部的利益共同体和命运共同体，有利于提升公司的盈利能力和风险管理能力，对公司长期发展带来
41、公司治理的溢价。4、优化公司组织管理体系，更好地响应公司的战略规划，运作效率倍增。为更好地服务于公司的定位和战略发展规划，公司重新梳理优化了公司的管理体系，包括公司的经营决策、组织架构、职责流程、软件要素（价值观体系）、电子信息化系统，使得公司的组织管理体系更加能行之有效地响应公司的战略，有利于内部统一方法论、工具等，建立起跨中心、跨部门、跨产业的全效沟通和协作，凸显公司的产业链的协同作用，在兼顾管理效率和风险控制的前提下，加强各中心、各部门、各岗位的职能、职责和流程的标准化、合规化，更有利于公司战略目标分解、实施和执行，使公司的运作效率倍增，提高公司的竞争优势。5、公司品牌和综合实力的提升，
42、使公司发展的持续力倍增，提高公司竞争力。2017 年年度报告 14/169 近年来园林类企业的竞争格局日趋集中，随着市场化程度的加深、体制机制的不断完善、EPC等管理总承包模式和 PPP 模式的推广，行业出现新一轮的整合，优胜劣汰的局面更加突出。部分综合实力较强的公司的市场份额逐步扩大。公司作为浙江省首家登陆上海证券交易所 A 股主板的园林企业，品牌形象和实力进一步提升，同时作为一家上市公司，公司的直接融资和间接融资能力都进一步增强，直接决定了公司可承接业务体量及在手订单的转换能力，并有利于公司利用资本平台业务拓展业务和扩展运营的能力，为公司进一步发展奠定了基础，对公司的业绩增长起到了积极的推
43、动作用，使得公司发展的持续力倍增，提高了公司的竞争力。6、“以人为本”坚持共创、共享、共成长助理公司的持续发展。公司一直坚持“以人为本”的人才理念，在内部的分配体系一直坚持“元成发展、共同创造”、“发展红利、共同分享”、“与时俱进、共同成长”。随着公司完成从一家非公众公司到公众公司的转变，公司一直坚持内部培养晋升、外部吸收引进相结合的方式，使公司的储备人才队伍持续壮大，并通过员工持股计划、股权激励计划等使得员工利益与公司利益紧密相连，利益共享，为公司持续发展奠定了人才基础，为公司赢来竞争优势。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 新时
44、代中国特色的社会主义，社会的主要矛盾转变为人民日益增长的美好生活的需求和不平衡不充分发展之间的矛盾；同时生态文明建设作为“五位一体”的重要内容进一步加强，并于 2018年 3 月 11 日，第十三届全国人民代表大会第一次会议表决通过中华人民共和国宪法修正案，将“生态文明”写入宪法，对于生态文明、环境保护的决心和力度进一步加强；结合十九大报告中提出把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国的奋斗目标。在报告期内公司管理层结合宏观经济形势、行业发展趋势、企业发展阶段等情况适时调整公司的定位及发展规划，不断进行产业结构优化升级，在持续深耕和丰富原有生态景观为核心的领域外，结合环境保护的需求产
45、业和原有的技术优势布局了绿色环保领域，围绕水污染治理和生态修复积极拓展，同时从可持续发展的角度出发拓展了休闲旅游领域，逐步成为一家以服务于“大环境”为宗旨，以生态景观、绿色环保、休闲旅游为核心领域，以规划设计为引领，以产业投资为发展的集丰富的产业链于一体的环境综合服务商，为更全面、准确地体现公司的定位和发展规划，进一步丰富和完善公司的品牌和价值形象，公司于 2018 年 3 月 22 日召开 2018 年第一次临时股东大会，通过了公司关于更名和变更经营范围的公告，截止本报告日，公司已完成营业执照的变更，正式更名为“元成环境股份有限公司”。根据公司的定位和战略规划，公司积极地进行业务拓展和整合资
46、源，公司对内进行技术创新提升和转型升级，对外进行外延式的并购资源整合，进一步优化了公司的价值链，提升了产业链一体化的能力和跨区域的经营能力。经过经营管理层得努力，在报告期内，公司实现了营业收入841,892,319.97 元，比上年同期增长 54.33%，实现归属于母公司股东的净利润 91,782,746.25元，比上年同期增长 73.05%。1、生态景观类业务领域 随着中国特色的社会主义进入发展的新阶段，社会主要矛盾转变为人民日益增长的美好生活的需求和不平衡不充分发展之间的矛盾，响应民生诉求、提升城市价值驱动以及城镇化进程的推进，政府不断加大基础设施、生态景观人们居住环境提升改造的投入，近
47、10 年市场规模扩充近五倍，广阔的市场空间为企业为企业带来了巨大的发展机会。在报告期内公司通过并购湖南吉佳、浙江宏峻，2018 年 2 月并购华磊设计在产业链上进一步完善，形成了生态景观领域的规划、设计、施工、产业投资等产业链一体化的能力，通过传统设计、施工招投标模式、EPC 模式、PPP 模式等2017 年年度报告 15/169 多种模式进行业务拓展提升竞争优势，在 2017 年实现生态景观业务领域营业收入约为 27045.38万元，毛利率约为 18.77%。2、绿色环保业务领域 生态文明建设作为“五位一体”的重要内容进一步加强，并于 2018 年 3 月 11 日，第十三届全国人民代表大会
48、第一次会议表决通过中华人民共和国宪法修正案，将“生态文明”写入宪法，体现了对于生态文明、环境保护的决心和力度进一步加强。公司顺应国家政策和行业发展趋势，结合原有技术优势基础上进行结构化调整和转型升级，积极布局了围绕环境保护、生态文明建设领域的水污染治理、生态修复等绿色环保领域，在报告期内取得了浙江省环境污染治理工程总承包甲级、浙江省环境污染防治工程专项设计甲级、环保工程专业承包叁级等，进一步完善了绿色环保领域的产业链，增强了公司的竞争优势，也带来了新的市场发展机会。在报告期内，公司实现绿色环保类业务营业收入约为 10257.73 万元，毛利率约为 23.97%。3、休闲旅游业务领域 休闲旅游业
49、务领域同时随着近年来我国经济水平的高速增长，结合十九大报告中提出把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义强国，中高端消费领域的休闲度假需求增长强劲，结合公司原有的旅游专项规划设计甲级积累的旅游产业的规划策划经营和公司景观环境打造的技术优势，公司积极布局休闲旅游领域，为公司的发展增加的新的动能，公司一方面承接旅游投资开发商或政府投资的旅游项目的设计、施工业务，另一方面对于优质的旅游项目资源积极参与投资，在报告期内，公司完成了对浙江越龙山旅游开发有限公司对外投资 6700 万元，占越龙山旅游 16.75%股权，并承揽了该项目设计、施工等业务。报告期内，公司实现休闲旅游类业务的营业收入约为42637
50、.89 万元，毛利率约为 25.61%。4、规划设计类服务 随着住建部建设项目工程总承包管理规范的实施，工程类项目比以往更加注重勘察、设计、施工各阶段的深度融合，有利于促进有效控制项目投资、提供工程建设效率。随着该规范的实施，未来有设计资质特别是更丰富设计资质的施工类企业将会在竞争中凸显其优势，有利于增强其项目承接能力和总体控制力，从而提高项目效益和增强企业的盈利能力。公司在报告期内完成了对湖南吉佳的并购，在 2018 年 2 月完成对华磊设计的并购，公司的规划、设计的实力进一步加强，同时服务于大型项目的产业协同效应进一步增强。在 2017 年公司实现规划设计类服务约为3679.39 万元，毛