《国发股份：2017年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国发股份：2017年年度报告.PDF（171页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、2017 年年度报告 1/171 公司代码：600538 公司简称：国发股份 北海国发海洋生物产业股份有限公司北海国发海洋生物产业股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/171 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会
2、会议。天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。三、三、公司负责人公司负责人潘利斌潘利斌、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人尹志波尹志波及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李斌斌李斌斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、四、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017年归属于母公司所有者的净
3、利润为8,850,641.18元，2017年末累计可供投资者分配的利润为-426,111,501.80元，2017年末资本公积金为586,891,392.55元。根据公司章程第二百二十一条现金分红的条件之一为“公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利。”因公司2017末累计未分配利润为负数，未达到现金分红要求。经公司第九届董事会第七次会议审议通过，公司拟定2017年度利润分配预案为：2017年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。本预案需提交公司2017年度股东大会审议。五、五、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容中涉及未来计划
4、等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。六、六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 八、八、重大风险提示重大风险提示 对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险，在“第四节经营情况讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中详细阐述。九、九、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/171 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简
5、介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.18 第五节第五节 重要事项重要事项.60 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.73 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.78 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.79 第九节第九节 公司治理公司治理.85 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.88 第十一节第十一节 财务报告财务报告.89 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.171 2017 年年度报告 4/171 第一节第
6、一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司 指 北海国发海洋生物产业股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日的会计期间 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范 GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范 CFDA 指 国家食品药品监督管理总局 两票制 指 药品从生产企业到流通企业开一次发票，流通企业到医疗机构开一次发票。国发海洋生物制药厂 指 北海国发海洋生物产业股份有限公司制药厂 国发大酒店
7、 指 北海国发海洋生物产业股份有限公司国发大酒店 北京文化公司 指 国发思源（北京）文化传播有限公司 深圳研发公司 指 深圳市国发科技研发有限公司 湖南国发 指 湖南国发精细化工科技有限公司 德泽环保公司 指 湖南德泽环保科技有限公司 植物用药研究中心 指 岳阳市国发植物用药工程技术研究中心有限公司 钦州医药 指 钦州医药有限责任公司 北海医药 指 北海国发医药有限责任公司 中药饮片厂 指 钦州医药有限责任公司中药饮片厂 农药公司 指 北海国发海洋生物农药有限公司 华大共赢基金 指 深圳华大共赢一号创业投资企业（有限合伙）元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司
8、简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 北海国发海洋生物产业股份有限公司 公司的中文简称 国发股份 公司的外文名称 Beihai Gofar Marine Biological Industry Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Gofar Stock 公司的法定代表人 潘利斌 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李勇 黎莉萍 联系地址 广西北海市北部湾中路3号 广西北海市北部湾中路3号 电话 0779-3200619 0779-3200619 传真 0779-3200618 0779-3200618 电子信箱
9、 2017 年年度报告 5/171 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广西北海市北部湾中路3号 公司注册地址的邮政编码 536000 公司办公地址 广西北海市北部湾中路3号 公司办公地址的邮政编码 536000 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 、上 海证券报 、证券时报、证券 日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海
10、证券交易所 国发股份 600538 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 李剑、张恩学 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 长城证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 楼 签字的保荐代表人姓名 白毅敏、金雷 持续督导的期间 2014 年 6 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 说明：长城证券股份有限公司作为公司 2014 年非公开发行股份的保荐机构，督导期至 2015 年年底。截至报告期末，
11、公司尚有募集资金 18,450.66 万元未使用完毕。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 434,487,818.74 455,408,516.23-4.59 506,408,017.97 归属于上市公司股东的净利润 8,850,641.18-31,861,949.38 4,053,060.49 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-18,308,187.83-41,028,543.79 -9,128,066.41 经
12、营活动产生的现金流量净额 36,120,221.85-18,593,188.28 -6,536,684.52 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 659,175,453.68 650,324,812.50 1.36 682,186,761.88 总资产 776,749,131.23 957,710,480.92-18.90 984,019,102.78 2017 年年度报告 6/171 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.02-0.07
13、0.01 稀释每股收益（元股）0.02-0.07 0.01 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.04-0.09 -0.02 加权平均净资产收益率（%）1.35 -4.78 0.60 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-2.80 -6.16 -1.34 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、2017 年底，公司完成湖南国发股权转让，取得投资收益 18,925,419.54 元，是本年度实现盈利的主要原因。2、2017 年度，湖南国发利润表、现金流量表并入公司合并报表，资产负债表未并入公司合并报表，是造成总资产同比减少的主要原因。3、经营活动产生的
14、现金流量净额同比增加主要是农药市场回暖，市场需求增大，湖南国发前期应收账款减少，且预收冬储款同比大幅增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (
15、三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 107,162,669.92 80,106,570.26 119,243,703.24 127,974,875.32 归属于上市公司股东的净利润-3,116,437.10-9,907,559.74 3,166,222.27 18,708,415.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,634,540.86-11,0
16、17,212.94 -254,697.05 -3,401,736.98 经营活动产生的现金流量净额-26,364,927.83 10,872,376.44 10,521,690.27 41,091,082.97 第二季度收入下降主要是二季度湖南国发为应对日益加强的环保督查，进行技改和设备升级，生产销售受到影响；第四季度收入增长主要是湖南国发冬储收入增加所致；第一季度是农药销售淡季，第二季度湖南国发因技改和设备升级，生产销售受到影响，所以前两季度净利润较低，第三季度湖南国发生产销售恢复正常，净利润得到改善，第四季度净利润较高主要是公司出售湖南国发股权产生投资收益所致。季度数据与已披露定期报告数据
17、差异说明 适用 不适用 2017 年年度报告 7/171 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 19,539,596.72 -145,940.50 200,327.05 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,673,060.05 2,750,969.40 2,059,152.30 计入当期损益的对非金
18、融企业收取的资金占用费 100,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 6,364,926.34 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，
19、以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 154,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-469,141.76 -913,417.40 367,938.53 其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,972,875.66 11,377,749.04 少数股东权益影响额-944,699.99 -713,721.86-820,487
20、.99 所得税影响额-4,912.35 -38,170.89-3,552.03 合计 27,158,829.01 9,166,594.41 13,181,126.90 2017 年年度报告 8/171 非流动资产处置损益包括出售湖南国发股权取得的投资收益 18,925,419.54 元，资产处置收益 691,656.93 元，非流动资产报废损失 77,479.75 元。委托他人投资或管理资产的损益是公司投资银行理财产品产生的收益，2016 年在其他符合非经常性损益定义的损益项目列示。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三
21、节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式（一）主要业务及经营模式 报告期内，公司经营的主要产业包括医药制造及医药流通产业、农药产业，还涉及酒店和环保；主要分布于广西、广东、湖南、北京、深圳等省（直辖市）。2017 年度，公司实现营业收入4.34 亿元，其中：农药产业销售收入占公司总销售收入的 44.85%，医药产业销售收入占公司总销售收入的 53.55%。医药产业中，医药制造的销售收入占公司总销售收入的 7.84%，医药流通销售收入占公司总销售收入的 45.71
22、%。1 1、医药产业、医药产业：公司医药业务包括制造和流通两部分。（1 1）医药制造）医药制造 涉及医药制造的主要单位是北海国发海洋生物产业股份有限公司制药厂、钦州医药有限责任公司中药饮片厂。国发海洋生物制药厂药品生产许可证有效期至 2020 年 12 月 31 日；钦州医药中药饮片厂药品生产许可证有效期至 2021 年 7 月 17 日。公司的分支机构公司的分支机构国发海洋生物国发海洋生物制药厂制药厂目前生产的剂型包括滴眼剂、片剂、颗粒剂、硬胶囊剂、散剂、酒剂、合剂、糖浆剂。其主要产品有“海宝”牌珍珠明目滴眼液、珍珠末、珍珠层粉、胃肠宁颗粒、复方苦木消炎片等。其经营模式为：生产模式：生产模式
23、：依据年度销售计划制定生产计划，并严格按照国家 GMP 规定的药品质量标准、生产工艺规程等组织生产。销售部门下达要货计划；采购部门采购生产物料；生产部门负责安排生产任务、协调和督促生产计划的完成，监督产品的生产过程、工艺要求和卫生规范等执行情况；质量控制部门通过对生产各环节的原材料、半成品、产成品质量严格控制，实现生产过程中的质量监督和管理，保证最终产品的质量和安全。采购采购模式：模式：主要原材料为酒精、白糖及布楂叶、珍珠母等多种中药材及各种化学原料药、包装材料。其生产的原材料均系向外部供应商采购。公司建立了一套成熟的供应商遴选与审核机制，并根据自身业务特点制定了规范的采购管理制度和采购业务流
24、程，由采购部遵照相关制度行使采购职能。销售模式销售模式：招商代理和自有销售队伍相结合。对于广西、广东等成熟省区通过自有的销售队伍进行销售，其他省区通过招商代理的方式实现销售。销售渠道主要是通过医药公司（医药连锁企业）配送至终端药店，再销售给消费者。2017 年年度报告 9/171 中药饮片厂中药饮片厂主要经营中药饮片的生产和销售，已于 2016 年 6 月 13 日获得 GMP 证书。经营模式主要是采购中药原材料，按 GMP 的要求组织生产，再将成品中药饮片通过医院、批发、连锁等渠道对外进行销售。（2 2）医药流通）医药流通 涉及医药流通的单位为北海国发医药有限责任公司和钦州医药有限责任公司，
25、主要从事药品的批发和零售。两家企业在广西北海市、钦州市、防城港市等北部湾地区经营多年，具有较为稳定的客户资源。截至报告期末，北海医药和钦州医药拥有直营店 14 家，加盟店 65 家。主要经营模式经营模式是，按照 GSP 的相关要求，从上游供应商/生产厂家采购商品，经过验收、存储、分拣、物流配送等环节，销售给客户。批发业务批发业务：主要是作为上游生产厂家、供应商的配送商，将各类药品、医疗器械配送至各级医院、农村医疗机构、乡镇卫生院、个体诊所及加盟连锁药店。零售业务：零售业务：以直营店为载体，向个人消费者提供药品及医疗器械产品。北海医药和钦州医药均于 2014 年通过 GSP 认证，并取得 GSP
26、 证书。北海医药药品经营许可证有效期至 2019 年 8 月 26 日；钦州医药药品经营许可证有效期至 2019 年 8 月 18 日。2 2、农药产业、农药产业 从事农药业务的企业有湖南国发精细化工科技有限公司等。湖南国发其产品主要以光气为基础，主营化学农药产品、化工农药中间体、精细化工产品、医药中间体的生产销售，是农药原药生产企业。湖南国发主要产品是氨基甲酸酯类光气合成农药，如：克百威、异丙威、仲丁威、苯菌灵等，中间体邻异丙基酚、邻仲丁基酚、正丁基异氰酸酯等，生物农药甲维盐。湖南国发的经营模式经营模式为：（1 1）生产模式）生产模式：实施以销定产的生产模式，执行内部计划工作管理流程，以销售
27、部门确定的销售订单和交货时间为依据组织生产。生产部门每年根据销售计划制定全年生产计划，并分解到月，每月参考销售计划、库存量、年度计划、设备情况制定下月生产计划。每月在执行生产计划过程中出现特殊情况，通过上报审批可以适时调整。（2 2）采购模式）采购模式：先由生产部门根据生产计划申报原辅料的采购计划，再由采购部门申报资金计划，从具有相关资质条件的供应商采购。公司建立了一套成熟的供应商遴选与审核机制，实行招标采购与比价采购。采购原辅料到货后，由质量管理部门对到货的品名、数量、规格、质量、包装进行取样检验或查验，验收合格后由仓储部门办理入库手续。一般采用以下方式保证货源质量及供货价格的稳定：经实地考
28、察调研，选择与规模较大信誉较好的大供应商合作；实行比质比价，对供应商提供的原辅料价格、质量、性能、物流等重要指标全面比较；随时了解市场动态、及时与供应商沟通，尽可能在低价位订货，降低采购价格。（3 3）销售模式）销售模式：产品自主国内销售和出口销售。公司分设国内贸易部和国际贸易部以及市场部，负责市场的开发、维护，制定年度营销计划，以及销售管理和售后服务、货款回收。销售客户遍布全国，出口主要是东南亚、南美、中东等地区，销售渠道相对稳定。其产品主要是农药原药，下游客户多是农药制剂厂家，公司严格根据农药产品的不同特点和不同的管理办法，实施产2017 年年度报告 10/171 品的销售和储存运输，确保
29、安全环保。3 3、酒店、酒店 从事酒店业务的为公司的分支机构国发大酒店。国发大酒店的经营范围是：大型餐饮、宾馆、公共浴室、咖啡厅、茶座。经营方式为自己经营管理。4 4、环保业务、环保业务 从事环保业务的公司为湖南德泽环保科技有限公司。湖南德泽环保科技有限公司是湖南国发控股 51%的子公司，主要从事危险固体废物的安全处理、处置和再生综合利用的环保企业。经公司 2017 年 12 月 7 月召开的 2017 年第一次临时股东大会审议通过，公司以 4,750 万元的价格向胡晓珊、黎奇林、仇世胜、方展靖及湖南海源投资咨询有限公司转让公司所持有的湖南国发 50.4091%股权。截至 2017 年 12
30、月 30 日，公司已收到全部的股权转让款，湖南国发的股权过户、工商变更也已完成。自 2018 年 1 月 1 日起，公司不再将湖南国发纳入合并报表范围，也不再从事农药的生产经营。（二）行业基本情况（二）行业基本情况 1 1、医药行业情况说明、医药行业情况说明 （1 1）行业发展现状）行业发展现状 医药行业市场空间巨大。中国作为全球医药市场中最大的新兴市场，2016年市场规模位居全球第三，仅次于美国和欧盟五国，为1243亿美元。在市场需求方面，国内老龄化进程加快及二胎政策放开、政府持续加大对医疗卫生事业的投入、国民人均可支配收入的增加成为推动中国医药行业持续发展的三大驱动因素。并且，在可预见的未
31、来，老年病、慢性病和肿瘤的发病率持续增长，这些驱动因素将持续存在并继续推动行业以高于GDP增速的速度发展。在产业结构方面，国内经济稳定增长，国家引导和鼓励战略性新兴产业进行产业升级和结构优化，支持以创新为驱动的医药行业的发展。中国医药市场在未来5年会持续快速增长，预计到2021年将达到1,782亿美元。（2 2）医药制造业的基本情况）医药制造业的基本情况 2017 年 19 月，规模以上医药工业增加值同比增长 11.60%，增速较上年同期提高 1.2 个百分点，高于全国工业整体增速 4.90 个百分点，位居工业全行业前列。2017 年 19 月，医药工业规模以上企业实现主营业务收入 22,93
32、6.45 亿元，同比增长 11.70%，增速较上年同期提高 1.61个百分点。各子行业中，增长最快的是中药饮片加工，增速为 17.20%。2017 年年度报告 11/171 数据来源：工信部 2017 年 19 月，医药工业规模以上企业实现利润总额 2557.26 亿元，同比增长 17.54%，增速较上年同期提高 1.90 个百分点。各子行业中，增长最快的是生物药品制造和化学药品制剂制造。2017年19月，规模以上医药工业主营收入利润率为11.15%，较上年同期提升0.69个百分点，高于全国工业整体水平4.98个百分点。数据来源：工信部（3 3）医药流通行业）医药流通行业 根据商务部市场秩序司
33、于2017年6月发布的 药品流通行业运行统计分析报告（2016），2016年药品流通市场销售规模稳步增长，增速略有回升。商务部药品流通统计系统数据显示，全国七大类医药商品2016年度销售总额18,393亿元（含税），扣除不可比因素同比增长10.4%，增速较上年上升0.2个百分点。其中，药品零售市场3,679亿元，扣除不可比因素同比增长9.5%，增速同比上升0.9个百分点。2017 年年度报告 12/171 数据来源：国家统计局、商务部 在“健康中国 2030”规划纲要、“十三五”期间深化医药卫生体制改革规划、国务院办公厅关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见和印发关于在公立医疗机构药
34、品采购中推行“两票制”的实施意见（试行）的通知等纲领性政策文件的指导下，各项改革举措将全面推行，行业发展面临新的机遇与挑战。药品流通行业发展模式加速转变药品流通行业发展模式加速转变 在全国药品流通行业发展规划（2016-2020 年）的引领下，行业业态重组将持续加速，批零业务一体化发展将成为主流，全国性、区域性药品零售品牌企业将陆续上市重组。以互联网技术为基础的创新型流通企业将借助资本市场进一步发力。同时，药品流通行业也面临新模式、新业态、新技术的挑战，市场竞争将更加充分，企业管理能力和成本控制能力将受到严峻考验。药品流通行业格局全面调整药品流通行业格局全面调整 仿制药一致性评价、药品流通“两
35、票制”、家庭医生签约、医保付费方式改革、医保总额控制等各项政策举措，覆盖了从药品供给侧到需求侧的各个重要环节，将逐步打破现有药品流通价值链条，加快药品流通行业优胜劣汰。特别是“两票制”政策的实施，将大幅压缩药品流通环节，加速全行业洗牌过程，使信誉度高、规范性强、终端覆盖广、销售能力强的大型药品流通企业市场占有率迅速提升，行业集中度不断提高，并逐步倒逼药品零售、物流、电商行业加速集约化、信息化、标准化进程，最终实现行业格局的全面调整。医药供应链管理服务迅速升级医药供应链管理服务迅速升级 药品流通企业将逐步运用全局供应链思维，利用物联网、区块链等技术，建设供应链一体化管理平台，打通物流、资金流和信
36、息流的隔阂，同时向供应链上下游提供市场开发、价格谈判、在线支付、金融支持等增值服务及综合解决方案，借用云计算、大数据等技术挖掘数据的价值，辅助企业及终端客户的经营决策，从而提升物流运作效率，降低运营成本。药品流通企业将依托互联网打造开放共享、合作共赢、高效便捷的智慧物流生态体系，构建信息化、数据化、标准化、开放化、平台协同化的医药物流信息互联网共享体系，向卓越的医药供应链服务商转型。医药电商跨界融合进程持续推进医药电商跨界融合进程持续推进 国家“互联网+”政策的推进，医疗卫生体制改革的深入，消费者“大健康”理念的形成，网络信息化技术的应用，为医药电商发展创造了良好的政策、市场和技术环境，行业将
37、迎来快速发展期。“处方药+电子处方+医保在线支付”的三方信息共享模式或将成为下一个药品零售业务增长点，而差异化的发展定位也将决定企业能否得到市场认可并快速成长。同时，医药电商企业将整合供应链上下游资源，借助互联网、大数据信息技术的优势，建立基于B2B、B2C、O2O的电子商务平台的线下实体药店网络和药品配送网络，完善药品供应保障和患者健康服务体系，实现“网订店取”、“网订店送”等线上线下联动目标，加快线上线下融合进程。药品零售经营方式不断创新药品零售经营方式不断创新 2017 年年度报告 13/171 随着公立医院改革的全面展开以及医保控费等配套政策的陆续出台，“医药分开”改革趋势日益明显。医
38、疗机构、医保机构、零售药店三方信息共享试点和零售药店分类分级管理试行将为药品零售行业发展提供重要机遇。同时，随着国家宏观经济增速放缓，医疗机构药品“零差率”政策实行，药品零售行业销售增速将有所放缓，利润率可能持续走低。发展新业态、组织新产品、打造新环境、运用新技术、尝试新模式和新营销、拓展新领域将成为主流趋势，企业的规范化和专业化经营将成为必然选择，以消费者体验为中心的健康咨询、用药指导、数据检测、辅助诊断等专业药事服务也将催生更多“新零售”模式。2 2、农药行业、农药行业 （1 1）20172017 年中国农药行业基本情况年中国农药行业基本情况 农药制造业作为化学工业中的细分行业，2017
39、年整体表现强劲。据国家统计局数据显示，2017年农药制造业主营收入达到 3080 亿元，较 2016 年同比增长 11.8%；盈利 259.6 亿元，同比增长25%；固定资产投资 443.5 亿元，同比减少 12.9%；存货资金 344.5 亿元，同比增长 11%。据中国农药工业协会统计数据显示，2017年农药产品原药总产量138.32万吨，同比增长3.74%；其中，除草剂产品原药总产量 85.67 万吨，同比增长 1.84%；杀虫剂产品总产量 31.11 万吨，同比增长 13.21%；杀菌剂产品总产量 18.83 万吨，同比减少 1.31%。2017 年农药行业之变革可谓前所未有。新农药管理
40、条例正式出台，农药管理体制实现重大变革；国家环保督查常态化，环保风暴让不少工厂停产限产致原药价格一路上扬；六大农化巨头兼并重组尘埃落定，行业整合加速，格局迎来重塑；成本上涨了、准入门槛高了、卖农药需要经营许可了、农药产品上需要标注二维码了，更严格的要求、更严峻的形势，让农药市场进入了深度洗牌阶段。与此同时，绿色已成为农业发展最重要的理念和导向，农药减施增效正成为行业上下的自觉行动；种植业结构持续调整，农药零增长行动深入推进，取得了农药用量连续三年负增长的显著成效；以绿色防控为代表的绿色生产方式得到越来越多的应用，病虫害防治专业化服务全面推进，高效施药机械加快推广，尤其是植保无人机飞防发展突飞猛
41、进，进入百万亩规模化作业时代，这些都将对行业走向产生深刻的影响。（2 2）行业竞争格局）行业竞争格局 全球农药行业的竞争格局全球农药行业的竞争格局 全球农药行业国际分工业已形成，国际农化巨头拥有技术、品牌、渠道优势，主要专注于具有新活性成分的农药产品的研发、生产、品牌及销售渠道建设，以中国为代表的发展中国家日益成为后专利时期农药原药产品的生产基地。我国农药行业的竞争格局我国农药行业的竞争格局 农药行业属于传统产业，无论从技术水平、经营模式、市场成熟度来看，都是一个市场化程度较高的行业，各种类型和规模的企业都可以充分的参与竞争。据中国农药工业协会统计，2016年中国农药销售百强企业的合计销售额为
42、 1,039.39 亿元，其中排名前十位的农药企业销售额合计2017 年年度报告 14/171 为 319.92 亿元，占农药销售百强收入总额的 29.12%。整体来看，我国农药行业产业集中度相对较低。目前，我国农药企业大致可分为原药企业、制剂企业和原药制剂一体化企业三大类，国内农药行业的竞争主要体现为这三类企业间的竞争。由于原药与制剂产品在农药产业链中的位置、技术特点、客户群体、销售模式等方面不同，上述三类企业在竞争策略上也存在较大差异。原药行业体现技术密集的特点，拥有技术优势的企业获益更大。原药企业的客户主要为制剂生产厂商或其他原药生产企业，客户数量少且对产品鉴别能力较强，同时国内原药企业
43、主要为仿制农药生产企业，难以通过产品的差异化战略获取竞争优势，因此市场竞争主要围绕产品质量与成本展开，具备稳定质量且成本优势明显的企业往往能在竞争中脱颖而出。此外，原药企业固定资产投资较大，规模优势能有效降低产品成本。因而，技术及规模优势是决定原药企业竞争胜负的关键因素。制剂行业主要体现为企业营销实力和品牌影响力的竞争，拥有完整营销渠道和品牌优势的企业将成为最终的胜利者。制剂企业的客户主要为农药经销商、农资服务站等，最终用户为广大农户，客户数量众多且对产品鉴别能力较弱。由于国内农药制剂品牌众多且剂型复杂，终端用户往往缺乏农药专业知识，通常以经验为导向进行选购，另外其购买行为容易受农药经销商或农
44、资服务站的宣传引导，因此销售渠道和服务水平是制剂企业的竞争焦点。原药制剂一体化企业则需兼顾原药产品与制剂产品的市场竞争特点，一方面原药业务需具备质量与成本优势，另一方面制剂业务需具备服务与渠道优势。与单纯的农药企业或制剂企业相比，一体化发展的企业具备产业链优势，通过制剂发展拓展了盈利空间，通过原药发展提高了行业主动权，最终提高了企业的抗风险能力和盈利机会，产业链一体化程度越高的企业竞争优势越强。（3 3）我国农药行业的发展趋势）我国农药行业的发展趋势 行业整合加速，推动我国农药产业集聚行业整合加速，推动我国农药产业集聚 我国农药产能、产量处于世界前列，但产业集中度低、企业数量多，大部分规模小，
45、产能过剩、贴牌销售，处于价值链低端。不少企业存在安全环保隐患多、技术装备水平落后、环保安全投入不足等问题。针对现状，国家利用产业政策引导，大力推进企业间并购重组，提高产业集中度，促使农药工业朝着集约化、规模化、专业化、特色化的方向转变。2015 年 3 月 5 日，工信部公布了关于 2014 年第二批不予备案新增农药生产企业的函，指出我国已成为农药生产大国，企业数量众多，小、散、乱现象严重。根据农药产业政策和农药工业“十二五”发展规划的有关规定和要求，结合中央关于有效化解产能过剩矛盾的有关精神，原则上不再新增农药生产企业备案，应鼓励企业兼并重组、淘汰落后，提高产业集中度。2016 年 5 月
46、26 日，中国农药工业协会正式发布 农药工业“十三五”发展规划，提出要推进农药产业结构调整，鼓励通过兼并、重组、股份制改造等，实现企业大型化。未来农药原药生产将进一步集中，到 2020 年，农药原药企业数量减少 30%，国内排名前 20 位的农药企业集团的销售额达到全国总销售额的 70%以上。建成 3-5 个生产企业集中的农药生产专业园区，培育 2-3 个销售额超过 100 亿元、具有国际竞争力2017 年年度报告 15/171 的大型企业集团。未来，集约化、规模化是农药企业做大做强的必由之路。随着行业竞争的加剧以及环保压力加大，我国农药行业正进入新一轮整合期。技术领先、机制合理、经营灵活的企
47、业将成为行业整合的主导力量，通过行业整合有利于提高企业的国际竞争力，促进行业健康快速发展。原药、制剂一体化发展原药、制剂一体化发展 农药一般分为原药和制剂，原药是以石油化工等相关产品为主要原料，通过化学合成技术和工艺生产或生物工程制造而成，一般不能直接施用。原药合成对生产技术、生产工艺、环保和安全生产的要求较高，固定资产设备投资规模较大。在原药的基础上，加入适当的辅助剂（如溶剂、乳化剂、润湿剂、分散剂等），通过加工、生产制得具有一定形态、组成及规格的制剂产品，制剂直接应用到农业生产。制剂的产品质量和使用量与环境安全、食品安全、生态稳定都有着密切的关系。制剂企业通过产品的深加工，掌握销售渠道资源
48、，盈利水平逐步提升，部分实力较强的原药企业为了增强市场竞争能力，也开始进入制剂领域；而部分制剂企业也加快向上游原药领域延伸，积极获取行业竞争的主动权。随着行业纵向一体化的发展，未来国内农药行业将呈现原药、制剂一体化发展的趋势。生产工艺优化，创新水平提升生产工艺优化，创新水平提升 由于创制农药开发成本高、难度大，国内农药企业难以承担巨额的新化合物创制费用，在产品研发上以次新化合物仿制为主，主要生产后专利时期的农药品种，具有自主知识产权的产品较少。仿制类农药企业的技术水平主要体现在原药合成工艺水平与制剂创新能力两方面。对于化学农药原药生产，其核心技术为化合物合成技术，由于原材料、合成方法的差异，可
49、研发设计不同的工艺路线进行生产，并直接影响产品质量、成本以及环境污染程度，最终影响该产品的市场竞争力。优秀的原药企业通过对化合物合成技术的不断优化和突破，提高工艺路线效率，从而形成在该领域的核心竞争优势。农药制剂属于高附加值产品，一个农药品种的成功，离不开农药制剂的创新。而制剂的技术创新关键在于新剂型开发和加工技术研究，主要特点在于减少有机溶剂的使用量，提高产品防效，降低生产成本，达到对环境安全的目的，还可以提高作物产量。目前，我国制剂生产技术较落后，生产连续化、自动化程度低，平均每种原药只能加工七八种制剂，而发达国家的每个农药品种可加工成十几种甚至几十种制剂。随着行业整合加速以及环保压力加大
50、，我国农药行业集中度将逐渐提高，这将有利于企业增加研发投入，促进技术创新能力的不断提高。生产过程绿色化，产品向高效、低毒、环境友好、水性化方向发展生产过程绿色化，产品向高效、低毒、环境友好、水性化方向发展 在绿色可持续发展成为今后主攻方向的背景下，加快淘汰高毒、高风险农药，推广和普及高效、低毒、安全、环保的农药已成为我国农业发展的必然趋势。近年来，国家禁用和限用农药目录、食品安全国家标准食品中农药最大残留限量和种植业生产使用低毒低残留农药主要品种名录 等针对高毒、高风险农药管理的相关制度陆续出台，2017 年年度报告 16/171 有效引导低毒、高效、低残留农药投放市场，规定禁限用农药品种范围