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1、本科论文摘 要 阿里巴巴成立于1999年其先后建立了淘宝网、天猫网、阿里小贷、支付宝等一系列应用广泛的网站和软件，在给人们带来方便的同时也带来了大量的商机。阿里巴巴电子商务平台上的商户主要是一些小微企业，随着阿里巴巴的发展壮大，商户的数量也是逐渐增多，随之而来的就是小微企业的融资问题，由于小微企业缺少资金，而传统的金融机构又不愿意贷款给他们，所以阿里巴巴便创建了阿里小贷，旨在解决平台上小微企业融资难的问题。这种新型的融资模式给世界电子商务平台融入了生机，目前国内对这种融资模式研究较少，本文通过对阿里小贷的兴起背景、发展历程，以及对具体案例进行分析，从产品类型、资金来源、业务流程等来分析阿里小贷
2、的商业模式，并对其进行对比，得出阿里小贷的优势和局限性，最后对以阿里小贷为代表新型融资模式的未来进行展望并给予一点自己的建议。关键词：阿里小贷，小微企业，小额贷款本科论文AbstractAlibaba was founded in 1999 it has established a series of application of Tmall network, , Ali small loan, Alipay and other extensive website and software, bring convenience to people it also brings a lot of
3、 opportunities. Alibaba e-commerce platform for businesses is mainly a number of small and micro enterprises, with the development and expansion of Alibaba, the number of businesses is also gradually increased, attendant is small and micro enterprise financing problems, due to lack of funds for smal
4、l and micro enterprises, and the traditional financial institutions and dont want to loans to them, so Alibaba will create Ali small loans, aimed at resolving the platform on the small micro enterprise financing difficult problem. This new mode of financing to the e-commerce platform in the world in
5、to the vitality, the current domestic on the financing model research is less. In this paper, the Ali small loan, the rise of the background, development process, and carries on the analysis to the concrete case, from product types, sources of funding, business processes, to analyze Ali small loan b
6、usiness model, and the comparison, obtained the advantages and limitations of Ali small loan, finally to small loans to Ali for the future of the representative of the new financing mode of outlook and give some suggestions.Keywords: Ali small loan, Small and micro enterprises, Small loa本科论文目 录目录前 言
7、11.绪论21.1研究背景21.2 研究意义21.3研究方法32互联网融资模式简介32.1互联网融资模式32.2互联网融资模式的种类32.3互联网融资模式的作用32.3.1交易成本低32.3.2服务流程高效42.3.3客户覆盖面广43阿里小贷模式分析43.1阿里小贷产生与发展43.1.1阿里小贷的兴起背景43.1.2阿里小贷的发展历程43.2阿里小贷的模式53.2.1阿里小贷模式的基本内容53.2.2阿里小贷模式的特点63.2.3阿里小贷模式的优势73.2.4阿里小贷模式存在的问题84阿里小贷模式存在问题的建议94.1对电商小额贷款的监管建议104.1.1明确小额贷款公司定位，加强监管104.
8、1.2放开电商小贷的融资限制104.1.3创新监管模式，完善法律法规104.2对电商小贷业务发展的建议104.2.1加强风险管理104.2.2与第三方平台合作拓展业务114.3对电商小贷业务资金的建议114.4鼓励供应链金融多元化发展11结 论12致 谢14参考文献15本科论文前 言随着电子商务，经济快速的发展，世界上许多家大型企业都将互联网作为商业活动和商业交易的平台，现在中国最大的电子交易平台是淘宝网，淘宝网里面拥有600多万家企业，其中有5万多家公司店铺7000多个品牌。阿里巴巴金融最新发布的报告显示，2013年第四季度，中国共有400多家公司销售额约1亿美元，2万多家公司销售额不足50
9、0万美元，小微企业融资贷款在电子交易平台上的需求旺盛，第四季度新增贷款的企业有2.5万多户，超过100万美元的贷款完成额，较四季度69万户增长50%以上，截至2014年2月，阿里巴巴的小商品已为7万多家小微企业服务。然而，由于资金困难，中小企业无法扩大其电子商务活动，以实现稳定和可持续发展。在此背景下，阿里巴巴集团于2010年创立了阿里巴巴小额贷款公司，在电子商务平台上向小型电子商务企业提供小额信贷服务。随着互联网技术的发展，以阿里巴巴小额信贷为代表的新型互联网融资方式，利用其在获得信贷信息、风险控制机制和原则、商业过程等方面的优势，逐渐成为电子商务平台上微型企业的主要融资方式，例如，对于小型
10、电子商务企业来说，与现有的其他电子信贷模式相比，电子商务模式有哪些优缺点，其运行机制和原理是如何不同的，而这种模式如何缓解小微电子商务企业融资难的问题，是目前迫切需要深入研究的问题。在变化莫测的未来，互联网金融行业可以永远走在行业的前列，也有可能被各行业覆盖而消失在市场中。无论未来如何，在当今互联网金融时代，互联网金融将为小微企业提供互联网金融服务。未来金融服务模式将会受到电子商务市场的巨大影响，其会大大改变未来服务的模式与质量，通过互联网平台、需要方、供给方的极大程度的统一，从而大大提升互联网金融全流程的自动化程度，规范化平台将会成为主流。1.绪论1.1研究背景随着社会的进步与发展，我国的经
11、济不仅要依赖大型企业发挥带头作用，更需要千千万万的小微企业强有力的拉动作用。然而小微企业的融资额度远远跟不上其发展的步伐，融资难困境严重拉慢了其发展的步伐。在“互联网+”的时代浪潮中，互联网融资模式应该向着多元化主体、灵活的运行机制、高效的融资效率等方向进行发展。同时随着网贷平台的出现，将会极大促进行业的发展。但风险与利益并存，互联网金融急需加强监管，由政府建立合理的产业规范，引导行业健康发展，同时利用大数据平台，建立安全规范的信用评价体系，维护市场运行。小微企业是我国经济的骨干，为缓解社会就业压力、改善资源配置、促进经济发展起着重要的作用。小微企业获得财政资源的可能性非常有限。由于小微企业融
12、资的传统困难，商业银行通常以传统的融资方式向小微企业提供信贷，而以传统的融资方式，小微企业获得信贷的可能性是有限的：它们缺乏内部资本积累、直接获得资本和私人融资成本高，阻碍了小微企业获得资本。1.2 研究意义认为在“互联网+”的时代浪潮中，互联网融资应该向着多元化主体、灵活的运行机制、高效的融资效率等方向进行发展。同时其也指出网贷平台的出现，将会极大促进行业的发展。黄明刚（2016）通过调查研究得出，互联网金融急需加强监管，由政府建立合理的产业规范，引导行业健康发展，同时利用大数据平台，建立安全规范的信用评价体系，维护市场运行。张洪丽（2018）指出应该完善征信体系机制，降低金融风险，同时通过
13、与传统规范的金融机构开展合作，促进行业健康发展，并引进大批专业技术人才，利于行业可持续发展。李红（2016）认为发展机遇与风险并存，互联网技术极大促进了行业的发展，但同样也带来了诸多风险，需要政府加强监管，建立全面可靠的金融体系，提升信用评价体系在互联网新时代发挥的作用，为金融活动的平稳运行保驾护航。对此提出改进方案：建立合理规范的信用评价体系，方便信息的互通，为小微企业获得公正合理的贷款提供专业的依据。1.3研究方法（1）对比分析法。我们将传统金融模式与现在的互联网金融模式对小微企业融资水平的影响进行分析，来更明显的体现出互联网金融中的融资模式对服务小微企业的优势。（2）文献分析法。为了更好
14、的了解阿里小贷互联网融资模式，通过搜索关键词的方法来找到相应的文献，进行阅读分析，以此更加的了解，然后进行总结研究，基本上能够得出阿里小贷互联网融资的模式。2互联网融资模式简介2.1互联网融资模式互联网融资模式是以互联网技术作为支撑，凭借互联网的方式来把传统的金融技术进行整合向使用者提供服务的总称。互联网不同于传统的间接融资模式，能发挥融资中介的作用。2.2互联网融资模式的种类互联网金融模式大致可分：P2P网贷模式、互联网金融门户模式、电商网贷模式阿里小贷。P2P即点对点信贷，借款人通过阿里巴巴这样的电商平台进行借贷，借款人可以说明自己的借款金额以及愿意付出的利率以及借款时间的长短等。互联网平
15、台上的信息比较对称这使得双方的交易比较透明，平台通过收取管理费用来获得利润。 对金融产品的销售提供销售以及销售平台是互联网金融门户。其核心是“搜索+比价”。平台提供购买服务、比价等保险门户网站。因为平台对金融产品的销售部不是实际负责的，所以承担的风险也比较小。阿里小贷是电商小贷模式的典型代表，采用“平台+小贷”模式，通过积累用户的原始数据和信用评估体系向电子商务平台上的小微企业或者个人提供无抵押，无担保的快捷贷款和金融服务。2.3互联网融资模式的作用2.3.1交易成本低采用互联网融资方式，通过网络完成贷款流程，小微企业可以通过网络平台直接完成贷款，减少了很多中间环节，减少交易过程中的资金投入，
16、节省大量时间；互联网融资可以使小微企业在提供方式上更加多元化，另一方面也可以降低服务商的运营成本。2.3.2服务流程高效如果小微企业通过传统的金融机构融资，流程会更加复杂，容易被拒绝，互联网金融模式便于收集信息和管理小微企业，而且互联网贷款模式采用标准化模式，进一步优化小微企业贷款流程。2.3.3客户覆盖面广传统金融模式下，当地的金融机构一般只服务于当地的小微企业，有很大的地域限制。在互联网模式下，任何地方的小微企业都可以通过平台申请，客户不受地域限制，基础更加广泛。小微企业作为传统金融机构的弃儿在互联网金融模式下得到了覆盖。3阿里小贷模式分析3.1阿里小贷产生与发展3.1.1阿里小贷的兴起背
17、景电子商务在世界范围内发展迅速，中国较早成立的电子商务平台发展迅速的是阿里巴巴平台，最近两年其市场份额占据中国市场份额的一半以上，营业收入更是超过一号店、当当网以及美国在线。随之而来的当然是阿里巴巴平台上企业的融资需求更为紧迫。阿里巴巴小额贷款就是在这样的背景下建立起来的，它缓解了电子商务平台上小微企业的资金短缺问题，为电子商务平台提供了一种新的融资方式。3.1.2阿里小贷的发展历程阿里巴巴小额贷款是一种纯信用产品，专门用于向阿里巴巴会员提供贷款，贷款按日计息，阿里小额贷款公司大致可分为三个发展期，即初期、成长期和成长期。初创期（2002-2007）：也就是数据沉淀期，在此期间阿里巴巴创建了“
18、诚信通”指数，并通过电子商务平台以及淘宝和天猫将用户的各类交易数据计入数据库，并建立诚信档案。成长期(2007-2010):此期间也可称为合作积累期，2007年阿里巴巴与建设银行合作放贷并在先后推出“e贷通”“易融通”等产品，为平台上的小微企业进行放贷。发展壮大期（2010年至今）：阿里巴巴的独立运营期是这个期间，阿里巴巴先后成立了浙江阿里小贷公司和重庆小贷公司，阿里巴巴的小贷公司向其阿里巴巴电子商务平台上的电商企业放贷，阿里小贷贷款流程标准畅通，有效解决了小微企业由于没有资金和担保无法向银行之类的传统金融机构贷款的难题。3.2阿里小贷的模式3.2.1阿里小贷模式的基本内容电子商务的贷款是阿里
19、巴巴贷款方式之一，采用“平台+小贷”模式，借助用户积累的原始数据，信用评估体系为电子商务平台上的小微企业或个人提供无抵押、无担保的快捷贷款和金融服务以及信用评估系统。阿里小贷模式大体包括产品体系、资金来源、目标客户、业务流程几个方面。（1）产品体系阿里巴巴的B2B和B2C平台是阿里巴巴小额贷款推出了多个产品，其中包括订单贷款和信用贷款产品等，总额度为1-50万元人民币，整个贷款过程在互联网上进行，时间相对较短，方便。在B2C平台上产品类型为订单贷款和信用贷款，订单贷款为网商提供的订单；信用贷款不需要抵押品。订单贷款的最高额度为100万，期限是一个月；信用贷款的最高额度也是100万，但是一般贷5
20、0万，期限是6个月，贷款发放为即时发放。B2B平台上的产品类型为信用贷款，不需要担保和抵押，固定贷款和循环贷款是其贷款方式，贷款额度是5-100万元，期限是一年。（2）资金来源浙江阿里小贷公司和重庆阿里小贷公司注册资本金加起来只有24亿元，根本满足不了电子商务平台上企业的贷款需求，因此阿里小贷需要扩张放贷模式，扩张方式有三种：发售理财产品、进行资产证券化、与信托公司合作。（3）目标客户传统的金融机构例如银行等偏向于向国有大中型企业放贷，因为他们实力雄厚，资金有保障，而不愿意向小微企业放贷。小微企业没有资金但是并不代表他们没有信用，阿里巴巴通过一系列的信用评价机制和企业信用等级评价机制，将用户的
21、各种行为数据汇总，然后进行信用分级，通过网络云计算技术以及大数据处理降低交易成本，使贷款流程简便、快捷。（4）业务流程在金融领域，阿里巴巴小额贷款是数据技术大应用的典型代表，阿里巴巴小额贷款业务流程大致可分为四个阶段，一是贷款申请，二是贷款审核，三是发放贷款和收回最终贷款，电子平台上的商户通过贷款平台进行贷款申请，电商平台通过小微企业信息数据库系统对商户信用等级进行评估，合格后，阿里小贷就会审核放款，放款要通过支付宝清算系统进行资金流转。3.2.2阿里小贷模式的特点阿里巴巴小额贷款和京东模式相似，都是在电子商务平台上进行小额贷款的，根据电商收集的大量原始数据，他们通过对用户信用进行分类，实时控
22、制用户行为来发放贷款，在此基础上将风险控制在一定范围内，减少信息的不对称和不透明。与传统金融机构贷款模式相比，前者放贷对象多是经营实体，而阿里小贷的客户则是网络电商，这些电商门槛低，而实体经营店的门槛则相对较高。与民生银行相比，在风险控制手段上存在很大差异。民生小贷模式主要依赖质押、抵押、联保等手段，而阿里小贷则不需要抵押和担保。（1）以信用贷款为主阿里小贷和京东平台的贷款产品存在一定差异，前者以信用贷款为主，还有订单贷款，京东主要是以抵押贷款为主，实际上京东起到了中介的作用，既然作为中介，它对商户信息的掌握程度就会相对较少一些，从而风险也就会相对较高。阿里巴巴小额贷款作为一个以信用为基础的电
23、子交易平台，对各类用户信息有着全面的了解，由于第一阶段收集了大量数据，通过云计算和强大的数据处理技术，可以方便快捷地向用户贷款，由于信用机制比较全面，其负借款利率相对较低。（2）以用户信用评价作为放贷依据阿里巴巴电子商务平台包括B2B和B2C平台，更是设计了金融、担保、营销等多个领域，在通过前期对用户数据的海量积累，并对贷款人的身份进行严格的限制，贷款人必须提供详细的个人资料，首先是个人身份证明，注册企业的各类信息，如企业名称，开户信息和账单已经经营状况等，其次在整合企业在阿里平台上的销量和好评率已经退货量和物流速度等各种信息作为企业决定是否放贷的依据。阿里小贷不仅应用自己开发的信用评价机制，
24、同时也会抓取商务在互联网上的各种信息以及交易记录，此项是通过网络爬虫技术完成的，在抓取信息之后进行整合分析进一步评估信用等级。通过这项互联网技术，阿里巴巴创新性地开发了数据处理方法丰富的小额贷款技术，给那些想发展却没有资金的小微企业带来了希望，解决了他们的融资难题。阿里巴巴信用评估机制在传统金融机构的基础上进一步延伸，不仅通过第三方信用评估机构进行评估，但它也通过社交网络和搜索引擎进行添加，使交易者的数据更加完整，这种结构化和非结构化的数据集成分析系统可以从多个方面评价用户的信用。（3）平台内部征信系统的管理阿里巴巴生态系统中的淘宝网和天猫网以及阿里巴巴网站的用户群庞大，这让阿里巴巴得以收集大
25、量的用户原始数据，阿里巴巴据此建立起自己的内部征信系统，主要表现为对用户群体进行分层。一层便是以上所说的生态系统内积累的用户数据，但是此类用户大多是个体户或者是创业者，网络交易行为都体现在阿里平台之上，商户的销售量，好评率以及信用等级都直观的体现在网页上，阿里小贷信用评级便可据此建立征信系统。另一层是规模较大的B2B企业，这类企业的征信系统以为人民银行纳入，阿里可以与人民银行合作引入此类企业的信息或者直接引入到内部征信系统中。此前提到的“诚信通指数”便再次发挥了重要作用，阿里集团以此指数来作为是否为企业放贷的重要依据，卖家也会注重对诚信指数的维护，以此形成良性循环。（4）风险管理体系截止201
26、5年底已经有200多万家企业同过阿里小贷进行了贷款，但违约率仅有1%，阿里巴巴通过以上的信用评价系统将风险降到最低，实现对用户和资金的双向把控。第一个阶段是贷前调查，通过本文中的案例可以看出如果企业想要进行贷款申请首先要填写申请书，将个人和企业详细信息进行登记，然后是阿里小贷员工和企业主之间的视频通话对企业进行更详细的了解。如需实地调查，则阿里委托第三方机构进行实地调查并接受信息反馈。贷中审核评估，通过对贷款资金的实时监控，来确定资金的具体用途，看贷款企业是否用来经营企业，主要从企业的经营是否有进一步的好转或者是否较之前有较大的改善，可以通过企业的网上账单和交易记录来观察。如果企业没有将贷款资
27、金用来经营企业那么就会自动启动预警机制。最后就是贷后风险监控和管理，对于未能按时还款的企业，将通过电话催还，或者上门催贷等方式进行讨还。还有就是利用加倍的违约金来惩罚商户。鉴于这些高违约成本，它将降低交易员的违约率。但是对于非故意违约商户，阿里建立了信用恢复机制，阿里会帮助其改善经营状况。3.2.3阿里小贷模式的优势（1）边际成本极低与传统的金融机构例如银行相比，阿里小贷不用进行抵押和担保，因此也就少了抵押品资质认证，还有就是不用进行担保程序的审核。阿里小贷的程序基本都是在互联网上进行的，用时短，效率高。这些正符合了小微企业的贷款需求。通过信用机制，积累了大量用户的小微企业，以及巨大的资金需求
28、，阿里巴巴取得了长期的效果。贷款成本和线下银行的贷款成本相比已经降到极低。（2）生态系统中信息的对称性阿里小贷的模式和传统商业银行大不相同，传统商业银行需要贷款企业提供财务报表，并通过报表来分析企业的经营状况。而阿里小贷可以通过平台上的闭环系统通过对企业的数据进行分析来确定信用等级并据此放贷。在阿里巴巴的闭环生态系统中，阿里平台上小微企业即是信息生产者也是金融服务的对象。阿里巴巴平台上的淘宝网、天猫商城、阿里巴巴平台上的信息是相互联通的，阿里小贷根据数据库进行信用评级，还可以对贷款用途进行监控，是一个动态系统。（3）强大的信息处理技术以人为中心的社交平台，把现实的人际关系虚拟化，然后展示在电商
29、平台上，人们本着自愿的原则将自己掌握的信息发布在如淘宝和天猫这样的平台上，一个人掌握的信息可能有限，但是大家的信息进行汇总之后信息量就会成倍的扩大，搜索引擎主要是针对以上的信息进行补充和整合，制作出更加直观和标准化信息模式，提高信息真实度。在进行了充分的数据收集和信息整合之后就是对数据和信息的处理，阿里集团的云计算技术大数据处理是非常高效和快捷的，而且还可以减轻个人电脑的数据存储压力，当用户有数据需求时，可以从阿里数据存储系统直接申请下载并借助云计算的大数据处理进行信用等级分析。3.2.4阿里小贷模式存在的问题（1）资金来源受到限制前文提到阿里小贷的资金来源大概有三种，但是这并不能从根本上解决
30、阿里小贷的资金来源问题。小额贷款公司作为非金融机构不能公开吸收存款，而且由于其注册资金较少所能发放的贷款金额上限也就受到限制，阿里小贷也在做各种尝试，例如资产证券化等，还有与金融机构合作但是需要严格的审批过程而且并不一定能通过，另外成本也比较高监管力度也比较大，所以阿里小贷的资金来源受到一定的限制。 （2）定位模糊阿里小贷公司属于小额贷款公司，但是小额贷款公司在我国属于哪一种机构还没有明确。我国对小额贷款公司尚在摸索阶段。定位模糊会有以下影响。首先，监管机构不明确，或者会出现监管混乱和无人监管的情况，这对阿里小贷未来的发展是很不利的。其次阿里小贷无法享受政策上的像金融机构的一些优惠政策，这会导
31、致阿里小贷的净利润下降。此外，阿里巴巴小额贷款无法接入中国人民银行的信用系统，虽然收集了大量用户数据，但仅限于自身平台，这将使阿里巴巴小额贷款无法充分掌握客户信息。（3）放贷只集中在产业链的一段阿里巴巴用户大多在淘宝、天猫等平台进行交易，这导致了买家的消费只限制于产业链的销售端，对于产业链上游和下游的客户没有相应的补充。阿里内部的物流体系也存在一定的缺陷，阿里的放贷模式还有待进一步完善，通过拓展产业链的上下游客户来扩大产业规模。（4）监管政策限制，转型困难作为一个小额信贷公司，阿里巴巴的小额信贷不同于其他小额信贷公司，因为阿里巴巴的小额信贷是通过网络获得批准的，因此阿里巴巴的小额信贷定位非常模
32、糊，从小额信贷公司的法律地位来看，它们仍然是非金融机构，在目前我国市场经济改革的重要时期，利率交易和金融改革正在有条不紊地进行。因此阿里巴巴发放的小额信贷具有很高的管理风险。在我国目前成文的法律体系中也没有一套完整明确的法律适用这样的机构。由于其目前被认定为非金融机构，在再融资前不可能获得税前风险准备金，虽然有政策法规允许小额贷款公司成为农村银行，但条件是应该有一家金融机构作为股东但这将增加阿里小额贷款公司的不确定性。（5）存在诸多风险阿里小贷与其他许多小型电商小额贷款公司一样，阿里巴巴同样也面临着许多风险。如：信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险。在当前我国宏观经济下行时期，商户的经营环
33、境就相对较差，因此商户的还款能力也就会降低很多。当市场上出现供大于求或者价格大幅下降时，阿里小贷资金照常回收时，商户的违约风险就会加大，在进行一系列的催收政策后仍然无法收回就会造成违约损失。由于阿里小贷的资金来源受到限制，但是其平台上的业务量巨大潜在客户也很多，虽然现在资金相对来说还比较充足，但是一旦潜在客户被充分发掘，阿里小贷就会无法应对到期债务的风险，其原因是出现获取资金或者其等价物的渠道断裂。这就是阿里小贷面临的流动性风险，一旦这种风险变成现实，阿里小贷就会面临巨大的资金风险。如果阿里小贷不对融资渠道进行积极的扩展，就会导致资金流动不足的问题出现，其规模也很难再进行进一步的扩张。4阿里小
34、贷模式存在问题的建议互联网金融之所以服务小微企业优势比较突出，是因为它在低成本、高效率、覆盖广、发展快方面有足够的优势，这解决了小微企业在融资过程中出现的问题。而作为互联网金融融资，它也不可避免的存在一些问题，主要表现在法律法规不健全、经济定位不明确、监管不规范、风控体系不严格等问题，为了更好地提高互联网金融服务小微企业的效果，现提出建议如下：4.1对电商小额贷款的监管建议4.1.1明确小额贷款公司定位，加强监管由于我国的电商小额贷款公司现在的定位模糊，没有正式的监管机构对其进行监管或者说存在监管空缺，这在一定程度上虽然促进了电商的发展但是同时会带来一系列的金融风险。虽然电商小贷也属于小额贷款
35、公司但是两者所服务的对象有差别，实体的小额贷款公司可能面对的只是当地商户，而电商小贷则向全国的小微企业服务，所以应该区别对待两者，对两者的准入、审批和监管都应区别对待。银监会作为面向全国金融业的监督机构应对小额贷款进行审批，并进行定期或者不定期的监管合理控制金融风险的发生。此外中国人民银行应该对其利率进行监管，并对其资金流向进行跟踪调查。4.1.2放开电商小贷的融资限制电商小贷资金受到一定限制的原因是我国对电商小贷的融资率杠杆限制加之电商平台发展旺盛。政府应当适当的放开对电商小额贷款公司的融资杠杆率，使之与商业银行相差不至于太大，其次应当放开对小额贷款公司的融资渠道限制，使其在可控风险内获得更
36、多的融资渠道，进一步拓展资金来源扩大业务范围。4.1.3创新监管模式，完善法律法规在互联网高速发展的时代下，我们要紧跟时代的步伐，创新监管模式、完善法律法规坚持用法律引领互联网金融创新，牢牢把握发展实体经济、服务小微企业的目标；政府干预是一只看不见的大手，在坚持市场引导的前提下，我们要辅之以政府干预，政府部门要求落实监管责任，切实对违法犯罪行为进行严惩。合理详细的法律法规、全面细致的行为规范会为供应链金融业务提供有力保障和坚定动力，进而促进行业的创新能力，因此需要政府出面完善健全相关法律法规。对于行业在互联网方向的飞速发展，现有法律法规无法满足其要求，急需完善担保法合同法电子签名法等相关法律的
37、部分条款，对处于灰色地带的主体权利与义务从法律上进行规范。监督管理机构要坚持做到权责到人，将监督深入到产业的各个领域之中，提升监管体系在流程中的重要地位，切实保护相关方面的利益。4.2对电商小贷业务发展的建议4.2.1加强风险管理由于我国电商业务发展时间较短，各方面的信用机制还不够完善，面对存在着的信用风险、流动风险、以及操作风险等，应加强管理。对信用风险管理方面的控制，电商小贷公司可以采用以类抵押品来降低违约损失，还可以加强对贷后资金的流向监控建立预警系统等提高客户的违约成本。对流动性风险的管理，要积极拓宽融资渠道来防止违约负债带来的风险。对操作风险的管理，可以通过进一步加强公司内部风险管理
38、体制，进一步规范贷款流程，加强风险意思，尽量减少人为操作。4.2.2与第三方平台合作拓展业务目前我国的电商小额贷款公司只对自己平台上的商户提供贷款，客户的诚信数据也只是来源于自己的平台很对平台以外的商户想要申请贷款但是却受到限制。电商小贷可以和第三方平台连接为更多的商户提供贷款也可以获得更多的客户数据并加入自己的征信系统。这样一来不仅拓展了业务也可以更加全面的对商户的信用等级进行评价，为进一步降低违约风险创造了条件。4.3对电商小贷业务资金的建议阿里巴巴的小贷公司面临资金短缺的问题，这个问题是每个小贷公司都会面临的，为了解决这个问题，阿里小贷做了各种尝试，例如资产证券化等，还有与金融机构合作，
39、除此以外，小贷公司还可以优化贷款结构，增加信贷资金的流动性;也可以通过IPO需求发展资金。4.4鼓励供应链金融多元化发展在最新的十三五规划中，互联网金融作为蓬勃发展的新兴产业被首次写入，这代表了国家对于该产业的重视，也为其后续持续不断的发展提供了政策保障。针对融资模型多种多样，参与个体包含范围广泛，因此大力推进互联网金融公司与传统行业的企业充分发挥各自优势，顺应时代潮流，激发自身成长活力，从而为行业发展不断注入活力。互联网浪潮之下，网贷公司也要积极拥抱监管，充分发挥自身优势，与传统行业优势互补，从而健全整体金融行业的结构体系，全方面发展，为客户提供更适合自身情况的优质服务。结 论本文调查了小微
40、企业面临的危机现状，从互联网融资模式的定义，种类，作用出发，深入剖析互联网浪潮下小微企业的融资现状，与传统的融资模式进行分析对比，详细的研究了互联网融资模式的短板与不足，并认真寻找通过政策或一系列相关措施来完善行业体系，进一步促进金融机制完善。同时研究表明互联网融资模式优势明显，体制完善，为服务于小微企业提供了更合适的路径，但并非任其随意无边无际的扩张,我们要在充分理解互联网金融的前提下识别和应对风险，促使这一新型金融服务健康发展。发展机遇与风险并存，互联网技术极大促进了行业的发展，但同样也带来了诸多风险，需要政府加强监管，建立全面可靠的金融体系，提升信用评价体系在互联网新时代发挥的作用，为金
41、融活动的平稳运行保驾护航。互联网金融发展变化非常之快，各种新的模式层出不穷，在下一阶段除了要时刻谨记国家的相关法律法规政策、做好严格的风控体系，还非常有必要对互联网金融模式进行明确的经济定位。完善征信体系机制，降低金融风险，同时通过与传统规范的金融机构开展合作，促进行业健康发展，并引进大批专业技术人才，利于行业可持续发展。得到如下结论:1. 以阿里巴巴贷款为代表的小额信贷行业互联网融资的出现，解决了由于信息不对称，中小企业在传统融资方式的影响下，很短时间内无法获得所需资金，贷款成本高、风险不可预见的问题，并指出在我国市场经济形势下，有融资需求的中小企业可以提供帮助同时为自身的良好发展做出贡献。
42、2. 由于我国的电商小额贷款公司现在的定位模糊，没有正式的监管机构对其进行监管或者说存在监管空缺，这在一定程度上虽然促进了电商的发展但是同时会带来一系列的金融风险。小额贷款公司作为非金融机构不能公开吸收存款，而且由于其注册资金较少所能发放的贷款金额上限也就受到限制，严重影响了小额贷款企业未来的发展。3. 目前我国的电商小额贷款公司只对自己平台上的商户提供贷款，客户的诚信数据也只是来源于自己的平台很对平台以外的商户想要申请贷款但是却受到限制。电商小贷可以和第三方平台连接为更多的商户提供贷款也可以获得更多的客户数据并加入自己的征信系统。这样一来不仅拓展了业务也可以更加全面的对商户的信用等级进行评价
43、，为进一步降低违约风险创造了条件。4. 由于我国电商业务发展时间较短，各方面的信用机制还不够完善，面对存在着的信用风险、流动风险、以及操作风险等，应加强管理。我国互联网金融中的小贷企业在资金来源和利率方面都存在着政府的严重管制，这在很大程度上制约了我国互联网小贷企业未来的持续稳定发展。致 谢饮其流时思其源，成吾学时念吾师。我这次论文的顺利写作，和我的指导老师是分不开的。指导老师凭借其敏锐的目光，从我的论文中找出不足之处。给我的论文不断提出新的建议，新的指导思想。正因为有老师的细心指导，我才能写出这么优秀的论文。导师深厚的专业知识、严谨的学习态度、不断改进的工作作风、孜孜不倦的高尚教诲、严于律己
44、、宽以待人的崇高风范、朴素平易近人的人格魅力，对我的影响深远，不仅如此它让我树立了一个很好的学习目标，掌握了基本的研究方法，同时也让我懂得了很多与人打交道的原则，本次论文从选题到完成，每一步都是在导师的精心指导下完成的，我要向我的导师表达我的敬意和衷心的感谢！在写论文的过程中，我们遇到了很多问题，在老师耐心的指导下解决了，在论文即将完成的时候，我衷心感谢导师，衷心祝愿老师身体健康，工作顺利！所以，再次对老师说：老师，谢谢您！ 除此之外，非常感谢学校给我提供这么一次机会，同时，这也说明学校对我及其将要毕业同学的充分肯定。我这次毕业论文的顺利完成，并非我自己一人之劳，有我的指导老师的细心指导，有我
45、的同学给予帮助，有我的父母大力支持，在这些人员的一次次鼓励下，我最终完成了这篇毕业论文。在这里，向他们表示深深地感谢！参考文献1 陈文，王飞.网络借贷与中小企业融资M.经济管理出版社，2018.4.2 袁新峰.关于当前互联网金融征信发展的思考J.征信 2018.4.3 皮天雷、赵铁.互联网金融：逻辑、比较与机制J.中国经济问题，2017.7.4 李越.基于我国电商模式的互联网金融研究J.对外经贸.2018.3.5 郭喜才.基于互联网金融背景下的中小型科技企业的融资问题研究J.金融理论与实践.2015,414（1）：109112.6 张玉明.小微企业互联网金融融资模式研究J.会计之友，2018，
46、18:2-5.7 吴邵华.大数据时代的互联网金融发展研究J.电子世界，2017-03-15.8 金珍珍.论小额贷款公司的机遇与挑战J.现代商贸工业，2015:217-218.9 宫小林.互联网金融模式及对传统银行业的影响J，南方金融，2014，（05）：86-88.10 新平.充分发挥好互联网金融“鲶鱼效应”N.上海证券报，2014-02-25（A04）. 11 康书生，曹荣.互联网大数据技术在融资领域的研究J.金融理论与实践，2014，18:2-5.12黄明刚.互联网金融与中小企业融资模式创新研究：（博士学位论文）.北京：中央财经大学，2016.13张洪丽.供应链金融视角下阿里小贷业务模式的
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