《证券投资分析实验报告.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券投资分析实验报告.doc（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、证券投资分析p 实验报告共享知识分享快乐页眉内容页眉内容证券投资分析p ?一、实验目的和要求1、 运用证券投资分析p 课堂理论，指导证券投资实践。2、采取股票模拟交易形式，分组做实际操作，最后做各组收益比较和总结。二、股票模拟交易内容1、股票选择：重点关注对象为高铁行业、电子信息行业1.1行业周期阶段与行业现状（1）高铁行业自20_以来，高铁板块走势就一路强劲，年初至今板块累积涨幅接近80，远强于同期上证指数涨幅。短期看高铁板块涨幅过高，同时板块的估值水平偏高，但我们认 为未来巨大的国内外铁路建设市场空间能够带来上市公司业绩的提升，从而消化估值的压力；同时铁路作为我国重要的战略领域会长时间受到
2、政策的扶持，因此我们依然看好 20_年高铁板块的表现。高铁投资机会来于国内铁路建设的复苏（包括城市轨道交通建设的加码）以及海外高铁市场的开拓。城市间铁路网建设虽然在 2021年以后出现了投资的回落，但从20_年起铁路投资明显开始提速，同时可以预计未来两到3年国内铁路建设仍将继续加码，这将给铁路产业链的系统性投资机会；海外铁路市场空间巨大，在“一带一路” 以及高端装备业走出去的背景下，中国的高铁有望在拉美、亚洲、欧洲等地取得突破性 进展。在技术和成本等方面，我国高铁在国际市场上具有很强的竞争力，加之海外市场 多数国家高速铁路建设刚刚起步，因此这对国内高铁企业来说是难得的发展机遇。（2）电子信息发
3、改委称今年我国还将再分两批放开多项价格，药品、医疗服务、电力输配都在改 革之列。发改委投资司副司长罗国三也表示，发改委批复的7大工程包目前进展顺利。从已披露的消息看，七大工程包既是宏观政策，也是产业政策，两者形成叠加效应。如 果后续措施得当，七大工程包将形成“稳增长”和“调结构”的合力。我国自由贸易区 建设提速，据悉，天津自贸区万亿投资启动，广东自贸区有望3月挂牌;另外，国务院批复嘉兴港口岸扩大开放助推海洋经济；辽宁省关于大连自贸区的申报工作正在有序推进，目前申报材料已上报国家层面，已多次同商务部进行沟通汇报。大盘持续大幅上涨后，部分品种涨幅达几倍，技术上存在获利了结的需求。而中小 板、创业板
4、部分成长类品种已经过了较大幅度调整，估值压力得以缓解。因此，电子信 息板块作为较为优质的成长股因此被纳入重点观测对象。1.2行业发展空间(1)高铁行业“一带一路”战略将推动中国北车迈向全球。政府部署加快铁路等中国装备“走出 去”，推进国际产能合作、提升合作层级。铁路设备作为我国重大优势装备，将借助国 家“一带一路”战略整体对外拓展，中国北车作为国内铁路设备生产的龙头企业，将从 “一带一路”国家战略中充分受益，未来海外市场增量有望逐步体现。我们预计公司将 通过境外并购、建立海外研发制造中心等一系列手段，提高跨国经营能力，实现中国高 铁等铁路装备的国际化大战略。海外市场空间打开是公司成长核心推动力
5、。第一，北车 海外市场开拓顺利，根据公告统计，20_年累计出口签约超30亿美元，预计后续有望 在俄罗斯、美国、巴西及新马泰等市场取得突破。第二，未来中国动车走向世界的步伐 将逐渐加大，中国铁路装备遍及全球六大洲将近 90个国家和地区，预计未来北车的收 入将维持稳定增长态势。第三，北车轨交产品自主化率和国产化率逐渐提升，毛利率提 升将使北车净利增速高于收入增速。(2)电子信息全球信息技术进入全面深化和变革创新的新阶段，正在向泛在、融合、智能和绿色 方向发展，电子信息产业发展模式发生了重大变革。一是电子信息产品普遍具有互联网 特征，面向个人信息消费领域的产品和服务将成为新增长点。二是在低毛利时代背
6、景下，全球信息产业面临新一轮“洗牌”，产品、技术、管理要素进一步加速集聚，新的产业 生态体系正在孕育形成，产业也将迎来新一轮的快速增长。我国电子信息产业发展总体 上基础薄弱，创新不足，仍处于追赶国际领先水平发展的态势。突出表现为自主可控、 安全可靠的核心技术瓶颈仍未有根本性突破，技术创新能力不足导致产业国际竞争力不 强，产业支撑能力亟待提升。我国智能制造方兴未艾，针对政府工作报告提出的“促进产业结构迈向中高端”，智能制造是在新一轮产业变革浪潮和信息技术革新背景下出现的新的生产方式，是在信息化条件下建立的工业生态体系。以 3D打印技术、人工智能、大数据、云计算、移动 互联等为首的颠覆性技术正在改
7、造传统制造产业，提升产能效率，推动两化融合，促进全产业链、全价值链的信息交互和智能协作。1.3公司基本面分析p 在证券投资中，对公司的基本面分析p 主要是收集公司财务数据、建立一系列财务指标，综合判断企业的经营业绩、存在问题和财务健康状况，预测该股票发行公司的未来发展前景。我利用课下时间运用SPSS软件，对我国A股市场中41支股票进行因子分析p ,通过KMO佥验和巴特利特球度检验，以可操作性、简洁性为前提建立了包括十四个财务指标的股票评价体系。采用主成分分析p 法，根据原有变量的相关系数矩阵提取因子，降维归结为四个公共因子。最后，采用每一个因子所能解释总方差的比重赋权，得到样本股票的综合排名，
8、为本次的股票投资决策提供参考意见。综合评价指标体系偿债能力经营能力获利能力综合能力偿债能力经营能力获利能力综合能力资 产 总 计收入资本回报率主营业务收入企 业 价 值每股收益资 产 总 计收入资本回报率主营业务收入企 业 价 值每股收益通过统计分析p 操作，将15个指标降为5个综合指标，并求出具体系数:=：工-二| - u.? - - - m.|_.= 0.072! - 0.088_2 +0.077用=-0.064工1 + 山21衍 + 小 + 0J07z14甩=0.20空1 + 034衍 +0508_14共享知识 分享快乐全产业链、全价值链的信息交互和智能协作共享知识 分享快乐全产业链、全
9、价值链的信息交互和智能协作= 0.064=0.208页眉内容= 0.064=0.208页眉内容公司基本面分析p 在证券投资中，对公司的基本面分析p 主要是收集公司财务数据、建立一系列财务指标，综合判断企业的经营业绩、存在问题和财务健康状况，预测该股票发行公司的未来发展前景。我利用课下时间运用SPSS软件，对我国A股市场中41支股票进行因子分析p ,通过KMO佥验和巴特利特球度检验，以可操作性、简洁性为前提建立了包括十四个财务指标的股票评价体系。采用主成分分析p 法，根据原有变量的相关系数矩阵提取因子，降维归结为四个公共因子。最后，采用每一个因子所能解释总方差的比重赋权，得到样本股票的综合排名，
10、为本次的股票投资决策提供参考意见。综合评价指标体系偿债能力经营能力获利能力综合能力资流速偿债能力经营能力获利能力综合能力资流速资总每流固收主股产动动本股股动定入营收总比比负本净资资资业、人益计率率债资产产本务率产周周回收转转报入率率率每净率 企业价值 年化波动率净 利 润 利 润 总额 净资产收益通过统计分析p 操作，将15 个指标降为 5 个综合指标，并求出具体系数：通过统计分析p 操作，将= 0.072公司基本面分析p 在证券投资中，对公司的基本面分析p 主要是收集公司财务数据、建立一系列财务指标，综合判断企业的经营业绩、存在问题和财务健康状况，预测该股票发行公司的未来发展前景。我利用课下
11、时间运用SPSS软件，对我国A股市场中41支股票进行因子分析p ,通过KMO佥验和巴特利特球度检验，以可操作性、简洁性为前提建立了包括十四个财务指标的股票评价体系。采用主成分分析p 法，根据原有变量的相关系数矩阵提取因子，降维归结为四个公共因子。最后，采用每一个因子所能解释总方差的比重赋权，得到样本股票的综合排名，为本次的股票投资决策提供参考意见。综合评价指标体系偿债能力经营能力获利能力综合能力资流速偿债能力经营能力获利能力综合能力资流速资总每流固收主股产动动本股股动定入营收总比比负本净资资资业、人益计率率债资产产本务率产周周回收转转报入率率率每净率 企业价值 年化波动率净 利 润 利 润 总
12、额 净资产收益通过统计分析p 操作，将15 个指标降为 5 个综合指标，并求出具体系数：通过统计分析p 操作，将= 0.072公司基本面分析p 在证券投资中，对公司的基本面分析p 主要是收集公司财务数据、建立一系列财务指标，综合判断企业的经营业绩、存在问题和财务健康状况，预测该股票发行公司的未来发展前景。我利用课下时间运用SPSS软件，对我国A股市场中41支股票进行因子分析p ,通过KMO佥验和巴特利特球度检验，以可操作性、简洁性为前提建立了包括十四个财务指标的股票评价体系。采用主成分分析p 法，根据原有变量的相关系数矩阵提取因子，降维归结为四个公共因子。最后，采用每一个因子所能解释总方差的比
13、重赋权，得到样本股票的综合排名，为本次的股票投资决策提供参考意见。综合评价指标体系偿债能力经营能力获利能力综合能力资流速偿债能力经营能力获利能力综合能力资流速资总每流固收主股产动动本股股动定入营收总比比负本净资资资业、人益计率率债资产产本务率产周周回收转转报入率率率每净率 企业价值 年化波动率净 利 润 利 润 总额 净资产收益通过统计分析p 操作，将15 个指标降为 5 个综合指标，并求出具体系数：通过统计分析p 操作，将= 0.072公司基本面分析p 在证券投资中，对公司的基本面分析p 主要是收集公司财务数据、建立一系列财务指标，综合判断企业的经营业绩、存在问题和财务健康状况，预测该股票发
14、行公司的未来发展前景。我利用课下时间运用SPSS软件，对我国A股市场中41支股票进行因子分析p ,通过KMO佥验和巴特利特球度检验，以可操作性、简洁性为前提建立了包括十四个财务指标的股票评价体系。采用主成分分析p 法，根据原有变量的相关系数矩阵提取因子，降维归结为四个公共因子。最后，采用每一个因子所能解释总方差的比重赋权，得到样本股票的综合排名，为本次的股票投资决策提供参考意见。综合评价指标体系偿债能力经营能力获利能力综合能力资流速偿债能力经营能力获利能力综合能力资流速资总每流固收主股产动动本股股动定入营收总比比负本净资资资业、人益计率率债资产产本务率产周周回收转转报入率率率每净率 企业价值
15、年化波动率净 利 润 利 润 总额 净资产收益通过统计分析p 操作，将15 个指标降为 5 个综合指标，并求出具体系数：通过统计分析p 操作，将= 0.072公司基本面分析p 在证券投资中，对公司的基本面分析p 主要是收集公司财务数据、建立一系列财务指标，综合判断企业的经营业绩、存在问题和财务健康状况，预测该股票发行公司的未来发展前景。我利用课下时间运用SPSS软件，对我国A股市场中41支股票进行因子分析p ,通过KMO佥验和巴特利特球度检验，以可操作性、简洁性为前提建立了包括十四个财务指标的股票评价体系。采用主成分分析p 法，根据原有变量的相关系数矩阵提取因子，降维归结为四个公共因子。最后，
16、采用每一个因子所能解释总方差的比重赋权，得到样本股票的综合排名，为本次的股票投资决策提供参考意见。综合评价指标体系偿债能力经营能力获利能力综合能力资流速偿债能力经营能力获利能力综合能力资流速资总每流固收主股产动动本股股动定入营收总比比负本净资资资业、人益计率率债资产产本务率产周周回收转转报入率率率每净率 企业价值 年化波动率净 利 润 利 润 总额 净资产收益通过统计分析p 操作，将15 个指标降为 5 个综合指标，并求出具体系数：通过统计分析p 操作，将= 0.072公司基本面分析p 在证券投资中，对公司的基本面分析p 主要是收集公司财务数据、建立一系列财务指标，综合判断企业的经营业绩、存在
17、问题和财务健康状况，预测该股票发行公司的未来发展前景。我利用课下时间运用SPSS软件，对我国A股市场中41支股票进行因子分析p ,通过KMO佥验和巴特利特球度检验，以可操作性、简洁性为前提建立了包括十四个财务指标的股票评价体系。采用主成分分析p 法，根据原有变量的相关系数矩阵提取因子，降维归结为四个公共因子。最后，采用每一个因子所能解释总方差的比重赋权，得到样本股票的综合排名，为本次的股票投资决策提供参考意见。综合评价指标体系经营能力获利能力综合能力偿债能力净率 企业价值 年化波动率净 利 润 利 润 总额 净资产收益资流速资总每流固收主股产动动本股股动定入营收总比比负本净资资资业、人益计率率债资产产本务率产周周回收转转报入率率率每通过统计分析p 操作，将15 个指标降为 5 个综合指标，并求出具体系数：通过统计分析p 操作，将= 0.072第 23 页 共 23 页