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1、炼焦煤行业风险分析报告20132013年炼焦煤行业风险分析报告摘 要2012年年，在国内内经济增速速放缓、欧欧债危机延延续、国际际煤炭市场场低迷这些些多重因素素的影响下下，我国炼炼焦煤市场场在上半年年面临过剩剩压力，市市场价格低低位运行；下半年，在在欧洲央行行无限量购购债计划、美美国推出第第三轮量化化宽松货币币政策，我我国煤价并并轨、焦炭炭出口关税税取消、稀稀缺煤种保保护政策以以及20113年焦炭炭出口关税税被取消等等国内外利利好政策推推动下，炼炼焦煤悲观观的市场预预期受到了了改变，开开始回暖，价价格小幅上上涨。回顾20112产量增幅回回落：2012年炼焦精煤产量544690万万吨，同比增长长
2、1.711%，增幅比20011年降降低8.339个百分分点。炼焦煤需求求保持小幅幅增长，但增速放放慢：2012年中国国内内炼焦精消消费量为5598199万吨，增长2.222%，增幅比20011年下下降5.558个百分分点。蒙煤超澳煤煤跃居中国国进口炼焦焦煤第一位位，内蒙古古和河北的炼炼焦煤进口口过半：22012年年，我国共共进口炼焦焦煤约53354.992万吨，合合计约766.40亿亿美元。从从进口国家家来看，主主要来自至至澳大利亚亚、蒙古、加加拿大、俄俄罗斯、美美国和印度度尼西亚。进进口总体增增加，从加加拿大进口口的炼焦煤煤较上年增增加最为明明显。从数数量上来看看，进口国国格局出现现变化，即
3、即蒙煤超澳澳煤跃居中中国进口炼炼焦煤第一一位。内蒙古、河河北、山东东和广西省省的炼焦煤煤进口大省省，其进口口量分别为为1889.80万吨吨和11009.644万吨，占占全国炼焦焦煤进口比比重分别为为35.229%和220.722%。河北、山东东和山西为为我国炼焦焦烟煤出口大大省：20012年，我我国共出口口130.844万吨炼焦焦烟煤，金金额达到22.75亿亿美元。从从省份来看看：河北、山山东和山西西省的出口口量较大，河河北省炼焦焦煤的出口口数量为63.53万吨，出口口金额为11.33亿亿美元，均均居于全国国首位，但但其出口价价格比较高高；山东省省的出口量量为47.77万吨吨，占全国国总出口量
4、量的36.99%；山西省的的出口量为为15.668万吨，占占全国总出出口量的110.433%。投资增速大大幅回落：20122年，全国国煤炭业固固定资产投投资完成55286亿亿元，同比比名义增长长7.722%，扣除价价格因素实实际增长66.5%。增增幅降低221.944个百分点点。这是煤煤炭行业固固定资产投投资朝着转转变发展方方式和优化化产业结构构目标转变变的表现。炼焦煤价格格震荡：纵观20012年，一季度因焦炭市场坚挺炼焦煤市场相对平稳；二季度因钢焦市场的大幅下挫持续下调焦煤采购价，煤价在供过求的格局中大幅下滑；三季度末及四季度，因宏观预期偏强，炼焦煤需求市场受到提振，同时煤炭供应端紧张，推动
5、煤价上涨。展望20113年国际钢协（WWSA）则则预测20013年世世界钢铁消消费量将增增长3.22%，20013年我我国积极的的财政政策策和稳健的的货币政策策，稳妥推推进城镇化化进程，将将大大刺激激建筑和房房地产投资资需求，有有望进一步步拉动全年年钢铁总产产量和需求求继续保持持增长，这这将为上游游行业炼焦焦煤的发展展带来利好好消息。同时，近期期煤价并轨轨、20113年重点点企业合同同煤涨价签签订，焦炭炭出口关税税取消、稀稀缺煤种保保护政策出出台等多为为行业积极极因素。供供给收缩和和经济复苏苏带来需求求改善预期期使得行业业供求关系系环比改善善，下游行行业产成品品库存去化化使得中上上游行业将将要
6、蓄势进进入主动补补库存阶段段，而近期期的国外经经济体经济济恢复低于于预期带来来的世界范范围的流动动性宽松预预期，共同同推动了近近期的资源源品价格上上行预期。价格总体上上行，波动动区间收窄窄：预计22013年年炼焦煤产产量和需求求量较今年年有较大幅幅度提升，价价格在一季季度有小幅幅上涨，二二、三季度度可能出现现一定程度度波动，但但波动幅度度远小于今今年，四季季度则以稳稳为主，多多数时间处处于上行通通道，但幅幅度有限。总体信贷原原则：20013年炼炼焦煤行业业信贷政策策总体原则则为“总量量控制，结结构调整，重重点倾斜，审审慎介入”。煤炭产业作为我国基础性能源产业，近10多年来一直被称之为“一花独秀
7、”。但进入2012年以来，受日益恶化的国际经济形势影响，我国的外向型经济遭遇严重冲击，出口大幅下滑，煤炭下游主要耗煤产业出现大面积亏损。在这一背景下，我国煤炭经济发展受阻，出现急转直下，形势不容乐观。因此，应本着高度审慎、适度的原则控制对煤炭行业的信贷，将有限的信贷资源向重点煤炭基地、优质客户的优质项目倾斜，以重点地区、优质客户、优质项目、提升综合收益作为信贷资源配置的主要方向和目标，同时，要进一步加强炼焦煤行业贷款管理，强化监管，严格执行各项政策要求，确保炼焦煤授信业务稳步健康发展。目 录第一章 炼焦煤行行业基本情情况1第一节 炼焦煤行行业范围界界定1一、炼焦煤煤定义1二、炼焦煤煤行业产业业
8、链1第二节 炼焦煤行行业主要产产品分析2第三节 炼焦煤行行业在国民民经济中的的地位4一、炼焦煤煤行业政策策4二、煤炭在在国民经济济和能源系系统中的地地位4三、炼焦煤煤在煤炭中中的地位5第二章 20122年炼焦煤煤行业发展展环境分析析6第一节 经济环境境分析6一、国际环环境分析6二、国内环环境分析6三、经济环环境发展趋趋势判断7第二节 政策环境境分析7一、重点政政策汇总7二、重点政政策分析9三、政策未未来发展趋趋势16第三节 热点事件件透视17一、行业重重点事件汇汇总17二、行业重重点事件分分析18第三章 炼焦煤行行业运行情情况分析20第一节 行业运行行现状分析析20一、工业总总产值20二、固定
9、资资产投资及及兼并重组组情况20三、行业供供求情况23四、进出口口情况26五、行业经经营情况30六、行业财财务指标31第二节 行业内企企业运行情情况分析32一、企业规规模特征分分析32二、企业所所有制特征征分析34三、行业内内上市公司司分析36四、重点企企业分析40第三节 行业区域域分布情况况59一、行业分分布59二、区域对对比分析60三、重点分分布区域分分析62第四节 行业竞争争格局及发发展特征分分析70一、行业进进退出壁垒垒分析70二、行业竞竞争结构分分析71三、行业发发展特征分分析72四、行业经经营模式、盈盈利模式分分析73第四章 炼焦煤行行业产业链链分析74第一节 煤炭采选选业运行及及
10、对本行业业的影响74一、20112年煤炭炭洗选业规规模74二、煤炭产产量74三、煤矿建建设74四、发展趋趋势74第二节 下游行业业运行及对对本行业的的影响75一、炼焦行行业：20013新政政或将提振振焦煤预期期75二、钢铁行行业：行业业产能增长长缓慢 炼焦煤需需求增长趋趋缓76第五章 20133年炼焦煤煤行业运行行风险分析析78第一节 经济环境境风险78第二节 政策风险险78一、兼并重重组78二、淘汰落落后产能78第三节 市场供需需风险79第四节 其他风险险79一、环保风风险79二、安全风风险79第六章 20133年炼焦煤煤行业金融融需求分析析80一、行业资资金运作模模式80二、行业金金融需求
11、情情况80第七章 20133年炼焦煤煤行业运行行投资策略略82第一节 行业发展展趋势要点点82第二节 行业总体体授信原则则82第三节 区域信贷贷政策建议议83第四节 企业信贷贷政策建议议83一、优先支支持类87二、适度支支持类87三、允许支支持类87第六节 授信管理理与要求87第七节 贷后管理理与其他88一、建立风风险预警机机制88二、改进考考核管理88三、创新管管理手段88表 录表1炼焦焦煤各煤种种介绍3表2中国国炼焦煤分分煤种资源源储量及比比例3表320008-22012年年煤炭工业业总产值与与GDP增速速情况5表420012年炼炼焦煤行业业相关政策策汇总7表520012年炼炼焦煤行业业重
12、点事件件汇总17表620012年全全国各省份份煤炭企业业兼并重组组情况22表720013-22015年年炼焦煤精精煤有效供供应预测24表820012年1-122月炼焦煤煤进口分国国别统计表表26表920012年1-122月份全国国进口炼焦焦烟煤分省省市统计27表1022012年年12月炼焦焦煤出口分分国别统计计表27表1122012年年1-122月份全国国出口炼焦焦烟煤分省省市统计28表1222007-20122年炼焦煤煤市场供需需情况表29表1322008-20122年煤炭行行业盈利能能力31表1422008-20122年煤炭行行业偿债能能力32表1522008-20122年煤炭行行业发展能
13、能力32表1622008-20122年煤炭行行业运营能能力32表1722012年年不同规模模煤炭企业业资产结构构33表18不不同规模企企业盈利状状况33表19不不同规模企企业亏损状状况34表2022012年年不同规模模煤炭企业业平均资产产34表2122012年年不同规模模煤炭企业业人员结构构34表2222012年年煤炭开采采和洗选业业不同所有有制企业分分布情况35表2322012年年中国煤炭炭行业分所所有制运营营状况35表2422012年年不同所有有制煤炭企企业人员状状况36表2522012年年不同规模模煤炭企业业盈利能力力36表2622012年年煤炭行业业上市公司司盈利能力力37表27220
14、08-20122年煤炭行行业上市公公司基本每每股收益38表2822012年年煤炭行业业上市公司司偿债能力力38表2922012年年煤炭行业业上市公司司成长能力力39表3022010-20122年山西焦焦化成长能能力指标43表3122008-20122年山西焦焦化盈利能能力指标43表3222008-20122年山西焦焦化运营能能力指标43表3322008-20122年山西焦焦化财务风风险指标43表3422008-20122年兖州煤煤业盈利能能力指标46表3522008-20122年兖州煤煤业运营能能力指标46表3622010-20122年兖州煤煤业成长能能力指标46表3722008-20122年
15、兖州煤煤业财务风风险指标47表38兖兖州煤业股股份有限公公司SWOOT分析47表3922008-20122年安泰集集团盈利能能力指标48表4022008-20122年安泰集集团运营能能力指标49表4122008-20122年安泰集集团财务风风险指标49表42平平煤股份盈盈利能力指指标53表4322008-20122年平煤股股份运营能能力指标53表4422010-20122年平煤股股份成长能能力指标53表4522008-20122年平煤股股份财务风风险指标54表46开开滦集团煤煤炭资产基基本情况56表4722008-20122年开滦股股份盈利能能力指标57表4822008-20122年开滦股股份
16、运营能能力指标57表4922008-20122年开滦股股份成长能能力指标58表5022008-20122年开滦股股份财务风风险指标58表5122012年年我国煤炭炭行业不同同区域盈利利情况62表5222012年年内蒙古煤煤炭行业规规模情况63表5322012年年内蒙古煤煤炭行业经经营效益情情况64表5422012年年山西省煤煤炭行业规规模情况65表5522012年年山西省煤煤炭行业经经营效益情情况65表5622012年年陕西省煤煤炭行业规规模情况66表5722012年年陕西省煤煤炭行业经经营效益情情况67表5822012年年山东省煤煤炭行业规规模情况67表5922012年年山东省煤煤炭行业经经
17、营效益情情况68表6022012年年河南省煤煤炭行业规规模情况69表6122012年年河南省煤煤炭行业经经营效益情情况69表6222008-20122年煤炭采采选业企业业规模74表6322012中中国煤炭企企业 1000强名单单83表6422012中中国煤炭企企业煤炭产产量 500 强名单单85图 录图1炼焦焦行业产业业链及产品品简图2图2煤炭炭行业工业业总产值20图320002-22012年年煤炭开采采和洗选业业固定资产产投资情况况21图420005-22012年年炼焦精煤煤产量及增增长率24图520005-22012年年国内炼焦焦煤消费量量及增长率率25图620012年1-122月炼焦煤煤
18、进出口数数量及增速速对比图28图720012年1-122月炼焦煤煤进出口金金额及增速速对比图29图820012年1-122月炼焦煤煤进出口均均价对比图图30图920008-22012年年煤炭行业业销售收入入及其增长长率30图1022008-20122年煤炭行行业利润总总额及其增增长率31图1122012年年煤炭企业业规模分布布情况33图12中中国煤炭资资源分布图图60图13全全国煤炭行行业企业数数量前十名名省区61图1422005-20122年国内炼炼焦煤消费费量与进口口量对比图图72图15焦焦煤价格走走势图75图1622011年年-20112年12月国内内主要钢材材品种价格格走势76第一章
19、炼焦煤行行业基本情情况第一节 炼焦煤行行业范围界界定一、炼焦煤煤定义炼焦煤为能能炼制成焦焦的单种烟烟煤，用于于生产焦化化产品，如如焦炭和其其它焦化产产品，是各各炼焦煤种种的总称。炼焦煤主要要包括焦煤煤、1/33焦煤、气气煤、肥煤煤、瘦煤、贫贫瘦煤、1/2中中粘煤等煤煤种，属中变质质烟煤。其其中，肥煤、焦焦煤、1/3焦煤等等中、高挥挥发份强粘粘结煤是配配煤炼焦的的基础煤，它们可以以保证煤料料有足够的的粘结性，这些煤也也能单独炼炼焦；其它它炼焦用煤煤为炼焦配配煤，不能单独独炼焦。优优质炼焦用用煤是指原原煤灰分15%、硫硫分1%、强粘结结性、可选选性为易选选的焦煤、肥肥煤。由于于我国炼焦焦用煤的硫硫
20、分普遍较较高，其中，约有一半半的肥煤、焦焦煤和瘦煤煤为高硫煤煤，有约300%的炼焦焦煤是高硫硫、高灰煤煤。因此，灰分115%、硫硫分1%的优质炼炼焦用煤较较少，是我国稀稀缺煤种，它们主要要分布于山山西离柳、乡乡宁、西山山、汾西、霍霍州、岗县县、霍东，河北邯邢邢、开滦，河南平顶顶山，安徽淮北北，贵州六盘盘水等矿区区。二、炼焦煤煤行业产业业链我国煤炭行行业发展已已经步入成成熟阶段，上下游产产业格局稳稳定，从现在的的产业链来来看，下游是影响响煤炭行业业发展的关关键。与煤煤炭行业紧紧密联系的的行业是煤煤炭采选业业、炼焦产产业和煤化化工行业。对对于炼焦煤煤行业来说说，上游主主要是煤炭炭采选业，下下游主要
21、涉涉及到焦炭炭行业、钢钢铁行业等等。85.2%资料来源：世经未来来图1 炼焦行业产产业链及产产品简图第二节 炼焦煤行行业主要产产品分析按照用途分分类，煤炭炭分为炼焦焦煤、动力力煤、无烟烟煤和喷吹吹煤。炼焦焦煤作为生生产原料，用用来生产焦焦炭，进而而用于钢铁铁行业的煤煤炭种类。动力煤为动力燃料用，无烟煤是化工行业原料，喷吹煤用于钢铁行业高炉喷吹用。炼焦煤的主主要产品主主要包括：焦煤、肥肥煤、1/3焦煤、瘦瘦煤、气肥肥煤、气煤、贫贫瘦煤、1/2中中粘煤八种。表1 炼焦煤各煤煤种介绍煤种作用特点焦煤基础炼焦配配煤是一种结焦焦性最好的的炼焦用煤煤，它的碳化化程度高、粘粘结性好，加热时能能产生热稳稳定性
22、很高高的胶质体体。如用焦焦煤单独炼炼焦，能获得块块度大、裂裂纹少、强强度高、耐耐磨性好的的优质焦炭炭。单独炼炼焦时，由于膨胀胀压力大，易造成推推焦困难。肥煤基础炼焦配配煤是粘结性最最强、中等等煤化程度度的煤，加热时能能产生大量量胶质体。用用肥煤单独独炼焦能产产生熔融性性好、强度度高的焦炭炭，但焦炭的的横裂纹多多，气孔率高高，易碎，因此多与与粘结性较较弱的气煤煤、瘦煤或或弱粘煤等等配合炼焦焦。1/3焦煤煤基础炼焦配配煤是介于焦煤煤、肥煤和和气煤之间间的过渡煤煤。具有中中高挥发分分的强粘结结性煤。用用这种煤单单独炼焦时时，能生成熔熔融性良好好、强度较较高的焦炭炭。炼焦时时，13焦焦煤的配入入量可在
23、较较宽范围内内波动，都能获得得强度较高高的焦炭，这种煤也也是良好的的炼焦配煤煤中的基础础煤.瘦煤其他炼焦配配煤是煤化程度度最高的炼炼焦煤，它的挥发发分低，受热后产产生的胶质质体数量比比焦煤少，且软化程程度高。用用瘦煤单独独炼焦时，能得到块块度大、裂裂纹少、抗抗碎强度较较好的焦炭炭，但这种焦焦炭的耐磨磨强度较差差，瘦煤作炼炼焦配煤用用效果较好好。气肥煤其他炼焦配配煤是一种挥发发分胶质体体厚度都很很高的强粘粘性肥煤类类。气肥煤煤结焦性介介于肥煤和和气煤之间间，单独炼焦焦对能产生生大量气体体和液体化化学产品。气煤其他炼焦配配煤是一种碳化化程度最低低的炼焦煤煤，加热时能能产生较多多的挥发分分和较多的的
24、焦油，胶质体的的热稳定性性低于肥煤煤。气煤也也能单独炼炼焦，但焦炭的的抗碎强度度和耐磨强强度较差，焦炭多呈呈细长条且且易碎，并有较多多的纵裂纹纹。配煤炼炼焦肘多配配入气煤，可增加产产气率和化化学产品回回收率。贫瘦煤其他炼焦配配煤是一种高变变质、低挥挥发分、弱弱粘结性的的烟煤。结焦性低低于瘦煤，单单独炼焦时时，生成的的焦粉较多多。配煤煤炼焦时，配配入一定比比例得贫瘦瘦煤也能起起到瘦煤得得瘦化作用用，对提高高焦炭得块块度能起到到良好的作作用。1/2中粘粘煤其他炼焦配配煤是中等煤化化程度的中中等粘结性性煤，挥发发分中等。其其中，有一一部分煤在在单煤炼焦焦时能结成成一定强度度的焦炭，可可作为配煤煤炼焦
25、的原原料；粘结结性较弱的的一部分煤煤，在单煤煤炼焦时结结成的焦炭炭强度差，粉粉碎率较高高。中粘煤煤适宜作气气化原料或或动力燃料料；一般配配煤炼焦时时，也可适适量配入使使用。数据来源：世经未来来炼焦煤查明明资源量中中，以气煤煤（包括11/3焦煤煤）最多，达达12822.12亿亿吨，占炼炼焦煤查明明资源储量量的45.73%，其其次为焦煤煤，占233.61%，瘦煤和和肥煤各占占炼焦煤储储量的155.89%和12.81%。此此外，尚有有未分类的的占1.996%。表2 中国炼焦煤煤分煤种资资源储量及及比例单位：亿吨吨，%煤种查明资源储储量比例全部炼焦煤煤2803.67100%气煤（包括括1/3焦焦煤）1
26、282.1245.733%肥煤359.11512.811%焦煤661.99523.611%瘦煤445.55015.899%尚未分类54.9551.96%数据来源：世经未来来第三节 炼焦煤行行业在国民民经济中的的地位一、炼焦煤煤行业政策策2012年年，国家出出台了一系系列煤矿生生产安全规规定以及加加快淘汰煤煤炭企业落落后产能的的规定，这这使得煤炭炭企业总产产能的增长长受到限制制。在煤炭炭需求高涨涨期，总量控制制将进一步步助涨稀缺缺煤种的价价格，相应上市市公司将获获取超额利利润。20012年下下半年，国国家有相继继出台了煤煤价并轨、22013年年重点企业业合同煤涨涨价签订，焦焦炭出口关关税取消、稀
27、稀缺煤种保保护政策等等，这些则则多为行业业积极因素素。供给收收缩和经济济复苏带来来需求改善善预期使得得行业供求求关系环比比改善，这这些政策则则给炼焦煤煤市场带来来了良好的的预期，推推动了炼焦焦煤的市场场的上行趋趋势。二、煤炭在在国民经济济和能源系系统中的地地位煤炭是未来来中国经济济可持续发发展的重要要能源保障障，在中国国能源供给给结构中处处于重要战战略地位。作作为一种经经济性的能能源资源具具有一定竞竞争力，煤煤炭资源具具有其他资资源不可替替代的地位位。当前，我我国一次性性能源结构构中煤炭占占70%，石石油占199%，水能能占6%，天天然气占33%，核能能、风能、太太阳能约占占2%。石石油、水能
28、能利用量有有限，核能能、风能、太太阳能的发发展短时间间内不太可可能大幅度度提高，现现阶段只有有煤炭才能能提供最稳稳定的能源源。在国内市场场，电力、冶冶金、化工工和建材44个行业是是主要耗煤煤产业，四四大行业煤煤炭消费量量约占总消消费量的770%左右右，其中，电电力行业煤煤炭消费量量（动力煤）占总消费费量的500%以上。随随着国民经经济的发展展，国内煤煤炭市场在在今后较长长时间内仍仍存在着较较大的需求求空间。从从全球范围围看，由于于石油资源源储量相对对有限，煤煤炭资源相相对丰富，随随着煤炭利利用技术的的进步，煤煤炭在全球球能源供给给中仍将占占据重要地地位。2012年年，煤炭行行业的工业业总产值为
29、为300779.033亿元，比比上年同期期增长100.45%，增长速速度从20011年开开始放缓。22008年年以来，煤煤炭工业总总产值平均均增速为223.733%，在22010年年和20111年达到到了最高峰峰。相比于于国内总产产值，20010年到到20111年煤炭工工业总产值值增速都超超过国内总总产值增速速的两倍，而而到20112年，煤煤炭工业总总产值增速速明显回落落，仅超过过国内生产产总值增速速0.322个百分点点。2008年年以来，煤煤炭工业总总产值占国国内生产总总值的比例例均值为55.03%，在20011年达达到最高峰峰6.144%，20012年回回落到5.79%。表3 2008-2
30、0122年煤炭工工业总产值值与GDPP增速情况况年份工业总产值值（亿元）增长率（%）GDP（亿亿元）增长率（%）占比（%）2008128200.95-3140445-4.082009144699.7310.16634090038.554.242010196644.6038.488401511317.7884.902011289455.5135.822471566417.4556.142012300799.0310.455519322210.1335.79数据来源：国家统计计局三、炼焦煤煤在煤炭中中的地位我国虽然煤煤炭资源比比较丰富，但但炼焦煤资资源还相对对较少，炼炼焦煤储量量仅占我国国煤炭总储
31、储量27.65%。炼焦煤类包包括气煤（占占13.775%），肥肥煤（占33.53%），主焦焦煤（占55.81%），瘦煤煤（占4.01%），其其它为未分分牌号的煤煤（占0.55%）；非炼焦煤煤类包括无无烟煤（占占10.993%），贫贫煤（占55.55%），弱碱碱煤（占11.74%），不缴缴煤（占113.8%），长焰焰煤（占112.522%），褐褐煤（占112.766%），天天然焦（占占0.199%），未未分牌号的的煤（占113.800%）和牌牌号不清的的煤（占11.06%）。炼焦煤的主主要用途是是炼焦炭，焦焦炭由焦煤煤或混合煤煤高温冶炼炼而成，一一般1.33吨左右的的焦煤才能能炼一吨焦焦炭。焦炭
32、炭多用于炼炼钢，是目目前钢铁等等行业的主主要生产原原料，被喻喻为钢铁工工业的“基基本食粮”，是是各国在世世界原料市市场上必争争的原料之之一。焦煤资源票票赋有三大大特点：可可开采储量量有限，优优质煤种焦焦煤和肥煤煤储量偏低低；煤层深深，开采难难度大，开开采成本高高；资源分分布不均匀匀。这些特特点造成产产地与消费费地不匹配配，供需矛矛盾突出。资资源的稀缺缺加上分布布的限制使使焦煤供给给相对紧张张，也使焦焦煤相对于于其他煤种种具有史高高的价值。第二章 20122年炼焦煤煤行业发展展环境分析析第一节 经济环境境分析一、国际环环境分析2012年年全球经济复复苏趋缓，下下行风险加加大。发达达国家失业业率居
33、高不不下，私人人需求疲软软；发展中中国家和新兴市场场增速回落落，宏观调调控面临的的局面更加加复杂；欧欧洲主权债债务危机持持续升级，美美国长期主主权信用评评级被下调调，国际金金融市场反反复大幅波波动；与此此同时，大大宗商品价价格高位震震荡，全球球通胀压力力依然较大大。在危机后后各种再平平衡手段的的实施过程程中，全球球经济失衡衡的状况略略有改善。但但是，在贸贸易失衡程程度降低的的过程中，世世界贸易的的增长速度度明显下降降，经济全全球化的进进程放缓。国际宏观环境的暂时性好转只能对煤炭行业起到小幅提振的作用，至于在长期经济发展中，随着新兴工业和新能源的不断开发利用，煤炭行业的发展增速将进一步减小。20
34、12年年，国际炼炼焦煤市场场延续低迷迷走势，钢钢铁、焦炭炭等下游行行业需求严严重萎缩导导致炼焦煤煤价格在接接连跳水。全全球主要炼炼焦煤生产产企业的业业绩受到煤煤价下跌的的拖累，利利润直线下下滑，部分分大型企业业被迫限产产，减员增增效。二、国内环环境分析2012年年我国经济济面临的经经济形势与与20111年有较大大的变化，经济增速较高，物价上涨为主要经济压力。加之，我国“十二五”规划第二年进入投资项目集中建设阶段，中西部不断承接东部产业转移，逐步成为带动经济增长的新亮点，扩大居民消费的政策体系不断完善进一步扩大了消费对经济增长的贡献。初步核算，全全年国内生生产总值55193222亿元，按按可比价
35、格格计算，比比上年增长长7.8%。分季度度看，一季季度同比增增长8.11%，二季季度增长77.6%，三三季度增长长7.4%，四季度度增长7.9%。分分产业看，第第一产业增增加值522377亿亿元，比上上年增长44.5%；第二产业业增加值22353119亿元，增增长8.11%；第三三产业增加加值2311626亿亿元，增长长8.1%。从环比比看，四季季度国内生生产总值增增长2.00%。2012年年1-122月份，全全国固定资资产投资（不不含农户）33648335亿元，同同比名义增增长20.6%，扣除价格格因素实际际增长199.3%，增增速比1-11月份份回落0.1个百分分点，比22011年年回落3
36、.4个百分分点。从环环比看，112月份固固定资产投投资（不含含农户）增增长1.553%。其其中，全国国煤炭业固固定资产投投资完成55286亿亿元，同比比名义增长长7.7%，扣除价价格因素实实际增长66.5%。三、经济环环境发展趋趋势判断2013年年国际环境境仍然复杂杂严峻，国国内经济运运行中深层层次问题尚尚待解决，但但中国经济济发展具有有较多有利利条件，有有望进一步步企稳回升升，增长幅幅度区间将将取决于国国际大环境境与内部深深层次结构构调整的进进展，对炼炼焦煤行业业也会造成成重大的影影响。（一）国际际经济发展展预测2013年年，全球经经济将温和和好转,欧欧美分化继继续,需求求仍然温和和。发达国
37、国家紧财政政、宽货币币,由于需需求温和,全球范围围内整体通通胀压力不不大。紧缩缩财政政策策对欧元区区经济的拖拖累与20012年相相当、对美美国经济的的拖累大于于20122年，20144年以后紧紧缩财政对对发达经济济的拖累将将大幅减弱弱。美国有有望继续扩扩大资产购购买规模，欧洲央行行有望在二二级市场购购买更多重重债国国债债,欧美货货币政策拐拐点不会在在20133年出现。引引领20113年美国国经济增长长的主要因因素是个人人消费增长长和房地产产复苏，预预计在鼓励励制造业回回流政策推推动下，制造业表表现或许会会有起色；欧元区22013年年失业率逐逐季攀升，20144年中期以以后欧元区区失业率才才会缓
38、慢下下降。消费费需求的上上涨将带动动全行业的的发展，同同时，房地地产市场的的复苏必然然带来钢铁铁行业的发发展，从而而刺激炼焦焦煤行业的的发展。（二）国内内经济发展展预测今后，刺激激钢材焦煤煤的市场需求求有望回升升，后期随随城镇化拉拉动继续回回升。由于于焦煤进口口受限，22013年年国内钢材材库存将出出现下降迹迹象，这将将大大提升升炼焦煤市市场的供应应能力。煤煤炭下游行行业需求回回升是一个个缓慢恢复复的过程。今今后一段时时间煤炭需需求将低速速增长，供供应能力继继续增加，加加之当前煤煤炭进口大大量增长、国国内去库存存压力依然然较大，预预计20113年煤炭炭市场将继继续维持总总量略显宽宽松的供求求格
39、局。第二节 政策环境境分析一、重点政政策汇总根据国民民经济和社社会发展第第十二个五五年规划纲纲要，国国家发改委委在20112年3月月18日制制订了煤煤炭工业发发展“十二五”规划。根根据此规划划，国家陆陆续产生一一系列的产产业政策，以以此来加快快转变煤炭炭工业发展展方式，构构建新型煤煤炭工业体体系，促进进煤炭工业业健康发展展。表4 2012年年炼焦煤行行业相关政政策汇总颁布日期产业政策主要目的1月19日日安全生产产培训管理理办法规定安全培培训机构、煤煤矿安全监监察机构等等应加强安安全生产培培训管理，规规范安全生生产培训秩秩序，保证证安全生产产培训质量量，促进安安全生产培培训工作健健康发展3月18
40、日日煤炭工业业发展“十十二五”规规划到20155年，煤炭炭调整布局局和规范开开发秩序取取得明显成成效，生产产进一步向向大基地、大大集团集中中，现代化化煤矿建设设取得新进进展，安全全生产状况况显著好转转，资源回回采率明显显提高，循循环经济园园区建设取取得重大进进展，矿区区生态环境境得到改善善，企业“走走出去”取取得新成效效，矿工生生活水平明明显提高，基基本建成资资源利用率率高、安全全有保障、经经济效益好好、环境污污染少和可可持续发展展的新型煤煤炭工业体体系5月28日日煤矿安全全培训规定定加强和规范范煤矿安全全培训工作作，提高从从业人员安安全素质，防防止和减少少伤亡事故故6月13日日煤炭矿区区总体
41、规划划管理暂行行规定为规范煤炭炭资源勘查查开发秩序序，保护和和合理开发发利用煤炭炭资源，进一步加加强煤矿在在用安全设设备管理，减减少和消除除事故隐患患7月24日日关于印发发煤矿在用用安全设备备检测检验验目录（第第一批）的的通知促进煤矿企企业对煤矿矿在用安全全设备进行行经常性维维护、保养养，定期检检测，以保保证正常运运转8月6日国家煤矿矿安全监察察局关于开开展煤矿安安全质量标标准化检查查的通知有利于扎实实推进煤矿矿安全质量量标准化建建设，推动动煤矿“打打非治违”专专项行动的的深入开展展，夯实煤煤矿安全生生产基础9月20日日煤炭资源源合理开发发利用“三三率”指标标要求（试试行）为强化煤炭炭资源合理
42、理开发利用用的监督管管理，文件件规定了煤煤矿采区回回采率、原原煤入选率率、煤矸石石与共伴生生矿产资源源综合利用用率3个指指标的具体体要求。10月222日关于支持持煤炭行业业淘汰落后后产能的通通知加快推进煤煤炭行业淘淘汰落后产产能，积极极调整煤炭炭产业结构构，提高煤煤炭工业生生产力水平平，根据文文件要求，“十十二五”期期间，中央央财政将安安排专项资资金对经济济欠发达地地区淘汰煤煤炭落后产产能工作给给予奖励12月9日日特殊和稀稀缺煤类开开发利用管管理暂行规规定国家对特殊殊和稀缺煤煤类实行保保护性开发发利用，坚坚持统一规规划、有序序开发、总总量控制、高高效利用的的原则，禁禁止乱采滥滥挖和浪费费行为。
43、本本规定所称称的特殊和和稀缺煤类类，是指具具有某种煤煤质特征、特特殊性能和和重要经济济价值，资资源储量相相对较少的的煤炭种类类，包括肥肥煤、焦煤煤、瘦煤和和无烟煤等等12月188日国家发展展改革委关关于解除发发电用煤临临时价格干干预措施的的通知鉴于当前电电煤供需逐逐步趋缓、电电煤价格在在全国范围围内基本稳稳定，取消消国家发发展改革委委关于加强强发电用煤煤价格调控控的通知中中对合同电电煤价格涨涨幅和市场场交易电煤煤最高限价价的有关规规定，电煤煤由供需双双方自主协协商定价12月177日关于20013年关关税实施方方案的通知知国务院关税税税则委员员会在发布布的关于于20133年关税实实施方案的的通知
44、，将将焦炭从出出口商品税税率表中中去除。即即从20008年8月月20日至至今征收的的40%焦焦炭出口关关税，自22013年年1月1日日起被取消消。12月200日国务院办办公厅关于于深化电煤煤市场化改改革的指导导意见电煤市场化化改革是能能源领域的的一项重要要改革。要要坚持市场场化取向，充充分发挥市市场在配置置煤炭资源源中的基础础性作用，以以取消重点点电煤合同同、实施电电煤价格并并轨为核心心，逐步形形成合理的的电煤运行行和调节机机制，实现现煤炭、电电力行业持持续健康发发展，保障障经济社会会发展和人人民生活的的能源需求求12月211日关于印发发加强煤矿矿建设安全全管理规定定的通知有效加强煤煤矿建设安
45、安全管理，规规范煤矿建建设程序，保保障煤矿建建设项目安安全生产，促促进全国煤煤矿安全生生产形势持持续稳定好好转资料来源：世经未来来二、重点政政策分析（一）国家家发改委发发布煤炭炭工业发展展“十二五五”规划2013年年3月188日，国家家发展与改改革委员会会发布了煤炭工业发展“十二五”规划。规划中，阐明了规划的基础和背景，确定了未来五年我国煤炭工业发展的指导方针和目标、煤炭生产开发布局、重点任务、环境影响评价及保障措施，并确立了建设大集团、大基地、大煤矿的煤炭工业发展指导思想。1.发展目目标根据现有的的状况，规规划制定了了到20115年煤炭炭发展的总总体目标：到20115年，煤煤炭调整布布局和规范范开发秩序序取得明显显成效，生生产进一步步向大基地地、大集团团集中，现现代化煤矿矿建设取得得新进展，安安全生产状状况显著好好转，资源源回采率明明显提高，循循环经济园园区建设取取得重大进进展，矿区区生态环境境得到改善善，企业“走走出去”取取得新成效效，矿工生生活水平明明显提高，基基本建成资资源利用率率高、安全全有保障、经经济效益好好、环境污污染少和可可持续发展展的新型煤煤炭工业体体系。其中，煤炭炭生产能力力将达到411亿吨/年年；“十一一五”结转转建设规模模3.6亿亿吨