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1、本科毕业设计论论文题 目 试述我国中中小企业融资资难的原因和和对策系 别 经济系系 专 业 金融学 班 级 金融2055 学号 121211069 学生姓名 杨杨帅 指导老师 祁蔚蔚茹 2016年6月月西安交通大学城城市学院本科毕业设计（论论文）任务书书题 目试述我国中小企企业融资难的的原因和对策策姓 名杨帅专 业金融学学 号1212106691.毕业设计（论论文）课题的的主要任务：当前我国中小企企业融资难问问题，正日益益成为制约企企业生存与发发展的“瓶颈颈”，不仅是是创办新企业业的主要障碍碍，更是影响响企业进一步步做大做强的的“绊脚石”。要要有效解决这这一难题，应应针对中小企企业的融资特特点
2、，全面分分析造成融资资难的原因，在在此基础上有有的放矢，借借鉴先进国家家的成功经验验，真正实现现中小企业融融资方式的创创新。要求掌握好金金融学的基本本知识，了解解中小企业融融资相关知识识，结合所学学相关学科的的知识进行融融资难的研究究和写作。通通过对本课题题的研究对融融资困难的各各种原因进行行深入分析，找找到有效的防防范和化解的的措施。2.课题的具体体工作内容（原始数据、技技术要求、工工作要求）：（1）查阅相关关资料，并到到实际部门作作调研。（22）分析资料料，提出观点点。（3）编编写论文大纲纲。（4）撰撰写论文初稿稿，并交由指指导老师修改改。（5）定定稿，准备论论文答辩。3.课题完成后后提交
3、的书面面材料要求（论文字数，图图纸规格、数数量，实物样样品，外文翻翻译字数等）：（1）毕业论文文开题报告。（22）毕业论文文任务书。（33）最终所提提交的论文其其正文部分不不少于150000字，全全文不少于220000字字（包括中英英文摘要、关关键词、目录录、前言、正正文、结论、致致谢、参考文文献、外文翻翻译、附录等等内容）。（44）提交200000字符符左右的与自自己论文题目目有关的外文文以及翻译资资料。（5）论论文体系完整整，符合西安安交通大学城城市学院本科科生论文规范范化要求。（66）书面材料料能反映文章章主旨，中心心突出，主题题明确，表达达自己的思想想和观点，文文字表达清晰晰、连贯、逻
4、逻辑性强，重重点突出。4.主要参考文文献：1 李毅我国中小企企业融资现状状及建议合合作经济与科科技，20112;2 冯丽娜娜浅议中小小企业融资问问题财会研研究，20113.1; 3 徐杨浅析中小企企业融资现状状以及破解中中小企业融资资难的途径J广东东科技，20012（5）: 160-161; 4 Lelland HHInfoormatiion assymmettries, finaanciall struucturee and finanncial interrmediaationJ JJournaal of Finannce, 119775 李春侠侠,谢守祥.我国中小企企业竞争力现现状分析与
5、策策略选择JJ.企业活活力,20007(2)：33-366; 6俞建国.中国中小企企业融资MM.中国计计划出版社,2006（88）: 211-27; 7平莉.关关于我国中小小企业融资问问题的思考J.科技技情报开发与与经济,20005(2)：42-445;8顾永、敏敏聂、银学、王王东升.中小小企业融资难难成因分析J.金融融理论与实践践,20055(1)：662-65; 9陈健生. 私营企业业“融资难”的几个问题题J.经经济体制改革革，20022（1）：55-6; 10杨昊晰晰. 我国中中小企业融资资问题研究J.黑龙龙江社会科学学，20077(3):667-69; 11梁冰. 我国中小小企业发展及
6、及融资状况调调查报告金融融研究,20005,(55):35-39; 12梁文玲玲.试论民营营中小企业融融资难的原因因与对策JJ.商业研研究，20001(11):33-335; 13景乃权权，丁鸣，李李绍杰. 从从中小企业融融资看金融民民营化J.浙江金融融，20077(8):775-78。要求完成日期： 20166年 5月 13日指导教师（签名名）：接受任务日期： 20155年12月 14日学生（签名）：摘 要改革开放以来，我我国的中小企企业迅猛发展展，为地区经经济发展，增增加就业岗位位，缓解就业业压力，实现现科技创新与与成果转让等等方面发挥出出越来越重要要的作用。然然而，大多数数中小企业都都面
7、临着融资资难的困境，严严重阻碍了中中小企业的发发展，更为严严重的是，由由美国次贷危危机引发的金金融危机席卷卷全球，并逐逐渐向实体经经济蔓延，至至使世界经济济增速减缓，外外部需求减弱弱，我国中小小企业发展面面临着更为严严峻的形势。在在此背景下，探探讨如何解决决中小企业融融资难的路径径成为摆在我我们面前的一一个现实而紧紧迫的问题，对对于促进中小小企业的健康康发展、振兴兴国民经济、构构建和谐社会会等方面意义义重大。本文文就我国中小小企业融资难难问题的成因因及对策进行行分析研究，提提出了要加快快建立完善中中小企业征信信制度和担保保体系；深化化金融体制改改革；提高中中小企业综合合素质；努力力拓展融资渠渠
8、道开辟融资资新方式等相相关策略来解解决中小企业业的融资问题题，为解决我我国中小企业业融资问题提提供一些新的的思路。关键词：中小企企业；融资难难；对策IIIIABSTRACCTSince tthe reeform and oopen ppolicyy, ourr counntryss smalll andd mediium-siized eenterpprise swiftt and violeent deeveloppment, for the llocal econoomy deeveloppment, the increease eemployyment post, the allevvi
9、atioon empploymeent prressurre, reealizaation aspeccts annd so on scciencee and technnologyy innoovatioon andd achiievemeent trransfeer hass playyed thhe morre andd moree vitaal rolle. Hooweverr, thee majoority smalll and mediuum-sizzed ennterprrises all fface aare fiinanciing thhe diffficullt possi
10、tionn, hass hinddered the ssmall and mmediumm-sizeed entterpriise deeveloppment serioously. Moree seriiouslyy, by the UU.S. ssub-looan crrisis of thhe finnanciaal criisis ssweepiing thhe gloobe, aand grraduallly sppread to thhe reaal ecoonomy to sllow doown thhe worrld ecconomiic groowth, weakeening
11、 exterrnal ddemandd, Chiinas SME aare faaced wwith mmore sseveree situuationn. In this conteext, tto expplore mitiggationn finaancingg smalll andd mediium ennterprrises to beecome the ppath bbeforee us aa reall and presssing iissuess, andd to ppromotte thee heallthy ddeveloopmentt of SSME, tthe reev
12、itallizatiion off the natioonal eeconommy, annd so on too builld a hharmonnious socieety off greaat siggnificcance. Thiss artiicle oon thee issuue of Chinaas smmall aand meedium enterrprisees finnancinng diffficullties for tthe caauses of annd couuntermmeasurres annalysiis, puut forrward to sppeed u
13、up thee estaablishhment of SMME creedit iinformmationn systtem annd impprove the ssecuriity syystem; to ddeepenn refoorm off the finanncial systeem; too imprrove tthe ovveralll quallity oof smaall annd meddium-ssized, effoorts tto exppand tthe fiinanciing chhannells andd openn up nnew waays off fina
14、ancingg and otherr relaated sstrateegies to soolve tthe fiinanciing prroblemm of SSME, iin ordder too solvve thee diffficultt probblem oof finnancinng smaall annd meddium-ssized to prrovidee somee new ideaKEYWORDDS: Smalll and mediuum-sizzed ennterprrise；FFinancces diifficuultly；CounttermeaasureI目录目
15、录摘 要IABSTRACCTIII1导论11.1选题背景景和意义11.2中小企业业的概念21.3我国中小小企业的发展展现状21.3.1我国国中小企业经经营状况31.3.2我国国中小企业融融资状况42. 我国中小小企业融资难难的原因72.1企业内部部因素72.1.1中小小企业的信息息不对称72.1.2中小小企业自有资资金不足，自自我积累有限限82.1.3中小小企业经营稳稳定性差82.2外部环境境因素92.2.1缺乏乏有效地融资资担保机制和和风险投资机机制92.2.2中小小企业融资渠渠道的狭窄92.2.3国有有商业银行放放贷习惯对中中小企业不利利112.2.4金融融危机下的政政府经济增长长偏好加大
16、了了中小企业融融资难度113. 解决中小小企业融资困困难的对策123.1整顿和提提高中小企业业自身整体素素质123.1.1.改改善中小企业业的管理制度度123.1.2.健健全中小企业业财务制度123.1.3.树树立诚信的观观念,杜绝商业欺欺诈行为143.1.4.树树立品牌意识识,提高市场认认知度153.2制定和完完善相关法律律法规163.3完善各种种融资渠道，真真正实现多渠渠道融资163.4强化政府府行为173.5加快建立立完善中小企企业征信制度度193.6进一步完完善担保体系系建设，规范范担保机构的的业务经营193.7深化金融融体制改革，消消除金融抑制制194. 结论221致谢23参考文献2
17、44外文文献及翻译译1V导论111 导论1导论1.1选题背景景和意义中小企业在我国国经济社会发发展中具有举举足轻重的地地位和分量。中中小企业是市市场主体的超超大户。截至至2014年年10月，全全国按照企业业注册的市场场主体有17756万户，个个体工商户44866万户户，合计超过过6600万万户，其中中中小企业数量量占全部市场场主体总量的的99%以上上。近年来，中中小企业创造造了60%以以上的国内生生产总值，贡贡献了50%以上的税收收。中小企业业是未来经济济繁荣的基础础，也是未来来税源的增长长点。还有一一点，我国现现在的5000强企业，多多数都是改革革开放以后由由中小企业成成长而来的。中中小企业
18、也是是城镇就业的的主渠道。据据统计，中小小企业提供的的城镇就业岗岗位占了全部部新增城镇就就业岗位的880%以上。可可以说，没有有中小企业的的快速增加，就就没有就业形形势的稳定乃乃至整个社会会的稳定。中中小企业是社社会服务的中中坚力量。中中小企业在保保障和改善人人民生活方面面提供了广泛泛服务，涵盖盖衣、食、住住、行、用等等方方面面。在在现代城市中中，如果没有有中小企业提提供生活服务务，城市将无无法运行。此此外，中小企企业还是创新新的主力军。中中小企业量大大面广，对市市场需求反应应最灵敏，适适应市场需求求进行创新的的愿望最强烈烈，与创新是是天然的盟友友。改革开放放以来，我国国65%的发发明专利、7
19、75%以上的的技术创新、880%的新产产品是由中小小企业完成的的，部分中小小企业经过创创新成长为跨跨国公司，比比如华为、阿阿里巴巴等。随着我国经济发发展进入新常常态，中小企企业的发展环环境发生了重重大变化。面面向未来，中中小企业要想想发展得好，关关键是要准确确认识新常态态、适应这个个新常态，抓抓住新常态带带来的机遇，应应对好新常态态带来的挑战战。概括起来来讲，新常态态总体上有33个特征：经经济增长速度度由高速增长长转变为中高高速增长，经经济结构发生生重大变化，增增长动力从要要素驱动转变变为创新驱动动。20144年年底，中中央经济工作作会议总结了了新常态下我我国经济发展展的九大趋势势。对企业来来
20、讲，谁先把把握住、把握握好了这些发发展趋势，谁谁就把握了发发展的主动和和先机。新形势确实带来来了新挑战。现现在，许多中中小企业开始始感觉到生存存和发展的压压力空前增加加，一些企业业出现破产倒倒闭，少数企企业负责人甚甚至开始“跑跑路”。面对对新的形势，中中小企业只有有主动创新，才才能抓住国内内市场需求个个性化、多样样化的机遇，应应对国际市场场竞争日趋激激烈的挑战，消消化要素成本本特别是劳动动力成本的上上涨，满足绿绿色低碳循环环发展的要求求，抓住新技技术革命的机机遇实现产业业转型升级。中小企业在促进进市场竞争、增增进市场活力力、推进技术术创新、特别别是在提供就就业机会等方方面具有不可可替代的作用用
21、，从目前各各国的情况看看，无论发达达国家还是发发展中国家，中中小企业都是是经济发展和和社会稳定的的重要支柱。因因此，各国政政府都十分重重视中小企业业的发展。由由于银行高度度商业化以及及中小企业自自身的缺陷，中中小企业融资资难是世界性性课题。比较较而言，在西西方国家这是是一种较为单单纯的经济运运行中的问题题，而我国中中小企业不仅仅会遇到由经经济运行本身身所带来问题题，而且还会会遇到经济体体制制约因素素和缺乏基本本金融原则所所带来的不利利影响，因此此，中小企业业的融资问题题在我国表现现得更为复杂杂。在此背景下，探探讨缓解中小小企业融资难难的路径成为为摆在我们面面前的一个现现实且紧迫的的问题，对于于
22、促进中小企企业健康发展展、提振国民民经济、构建建和谐社会等等方面意义重重大。1.2中小企业业的概念中小企业(Smmall aand Meedium Enterrprisees)，又称称中小型企业业或中小企，它它是与所处行行业的大企业业相比在人员员规模、资产产规模与经营营规模上都比比较小的经济济单位。此类类企业通常可可由单个人或或少数人提供供资金组成，其其雇用人数与与营业额皆不不大，因此在在经营上多半半是由业主直直接管理，受受外界干涉较较少。虽然各国的对于于中小企业的的界定都有所所不同，但是是通常来讲从从业人员3000人以下的的为中小微型型企业。其中中，从业人员员100人及及以上的为中中型企业；
23、从从业人员100人及以上的的为小型企业业；从业人员员10人以下下的为微型企企业。1.3我国中小小企业的发展展现状中小企业的迅速速发展对国民民经济的贡献献率不断增高高，中小企业业在吸引劳动动就业、产品品创新、满足足社会需求、促促进国民经济济发展等方面面发挥着越来来越重要的作作用。其一，中小企业业是市场主体体的超大户。截截至20144年10月，全全国按照企业业注册的市场场主体有17756万户，个个体工商户44866万户户，合计超过过6600万万户，其中中中小企业数量量占全部市场场主体总量的的99%以上上。其二，中小企业业是经济发展展的生力军。近近年来，中小小企业创造了了60%以上上的国内生产产总值
24、，贡献献了50%以以上的税收。中中小企业是未未来经济繁荣荣的基础，也也是未来税源源的增长点。还还有一点，我我国现在的5500强企业业，多数都是是改革开放以以后由中小企企业成长而来来的。其三，中小企业业是城镇就业业的主渠道。据据统计，中小小企业提供的的城镇就业岗岗位占了全部部新增城镇就就业岗位的880%以上。可可以说，没有有中小企业的的快速增加，就就没有就业形形势的稳定乃乃至整个社会会的稳定。其四，中小企业业是社会服务务的中坚力量量。中小企业业在保障和改改善人民生活活方面提供了了广泛服务，涵涵盖衣、食、住住、行、用等等方方面面。在在现代城市中中，如果没有有中小企业提提供生活服务务，城市将无无法运
25、行。其五，中小企业业是创新的主主力军。中小小企业量大面面广，对市场场需求反应最最灵敏，适应应市场需求进进行创新的愿愿望最强烈，与与创新是天然然的盟友。改改革开放以来来，我国655%的发明专专利、75%以上的技术术创新、800%的新产品品是由中小企企业完成的，部部分中小企业业经过创新成成长为跨国公公司，比如华华为、阿里巴巴巴等。我国中小企业现现状可归纳为为如下几点：1.3.1我国国中小企业经经营状况1.发展规模小小不管是生产规模模，还是人员员、资产拥有有量以及影响响力都要小于于大企业。而而且，一般来来讲中小企业业的稳定性比比大企业差，不不管内部还是是外部环境的的变化，对中中小企业的影影响都比对大
26、大企业的影响响大的多，所所以对于相当当于大企业来来说，中小企企业的风险比比较高，难以以吸引风投资资金，也难以以得到银行的的信贷支持。并并且难以留住住人才，中小小企业的管理理自然跟不上上。 2. 管理模模式僵化，管管理观念陈旧旧一方面，中小企企业典型的管管理模式是所所有权与经营营权的高度统统一，企业的的投资者同时时就是经营者者，这种模式式势必给企业业的财务管理理带来负面影影响。中小企企业中相当一一部分属于个个体、私营性性质，在这些些企业中，企企业领导者集集权现象严重重，并且对于于财务管理的的理论方法缺缺乏应有的认认识和研究，致致使其职责不不分，越权行行事，造成财财务管理混乱乱，财务监控控不严，会
27、计计信息失真等等。企业没有有或无法建立立内部审计部部门，即使有有，也很难保保证内部审计计的独立性。另另一方面，企企业管理者的的管理能力和和管理素质差差，管理思想想落后。有些些企业管理者者基于其自身身的原因，没没有将财务管管理纳入企业业管理的有效效机制中，缺缺乏现代财务务管理观念，使使财务管理失失去了它在企企业管理中应应有的地位和和作用。3.缺乏良好的的企业文化大多数中小企业业不注重企业业文化的建设设，员工缺乏乏共同的价值值观念，对企企业的认同感感不强，往往往造成个人的的价值观念与与企业的理念念的错位，这这也是中小企企业在发展过过程中遇到的的一大难题。一一是没有企业业文化的理念念。总以为企企业文
28、化是大大企业的事，小小企业不需要要企业文化其实大小企企业都应该有有健康的企业业文化。企业业文化就是企企业的习惯，企企业的习惯就就是员工习惯惯的整合。员员工人人都有有了好的习惯惯，自然就形形成了健康的的企业文化。一一个三口之家家的家庭氛围围就是企业文文化的缩影，好好的家庭培养养出来的子女女就是不一样样。没有好的的企业文化，招招聘来的优秀秀员工会逐渐渐变坏、会被被同化；有了了健康的企业业文化，表现现差的员工会会逐渐变好。员员工的积极性性不高、不服服从分工、占占公司便宜、说说公司坏话、责责任心和忠诚诚度低、贪污污搞鬼问题等等等，都可以以通过建立健健康的企业文文化，从根本本上得到解决决。二是一些些老板
29、有企业业文化的理念念，却不知道道怎样操作。其其实健康的企企业文化还得得从日常生活活、工作中的的小事抓起，不不断地培养员员工的好习惯惯，不断地纠纠正员工的不不良习惯。积积分制管理非非常有利于培培养员工的好好习惯规避员员工的坏习惯惯。4.人才的使用用管理存在问问题一是长期缺人才才又不招聘人人才。没有人人才流动的机机制，片面地地希望人才越越稳定越好，从从来不打人才才招聘广告，还还借口说没有有人才应聘。其其实现在是最最不缺人才的的时候，因为为大家都觉得得是人才不稳稳定、人才大大流动的时代代，而这才恰恰恰是招聘人人才的大好时时机。二是总认为增加加员工就要增增加开支。老老板没有认真真思考要多多赚钱就要扩扩
30、大规模，要要扩大规模就就要增加员工工。管理做好好了，多一个个员工不是多多一份开支，而而是多创一份份利润，多一一个员工在为为企业赚钱。三是对员工缺乏乏教育和培养养。老板没有有培养人才的的意识，员工工今天应聘，明明天就开始干干活，错误的的认为只要发发了工资，员员工就要无条条件地好好工工作，常年不不开会、不培培训，更没有有好的激励方方法。有的老老板只会处罚罚，缺乏科学学的管理。四是中小企业缺缺少留住人才才的砝码。行行政事业单位位和国营企业业是铁饭碗，碰碰上好岗位不不做事、少做做事，还拿高高工资。20015年报考我国公公务员考试的的考生一共有有220万人，虽然相比20014年有所下降，但但依然是不少少
31、人的首选。这这几年受到经济下行行和产能过剩等等多方面的因因素影响，国国企的经营状状况也大不如如前，以我国国的三大石油油公司举例。根据中国石化3月29日公布的业绩报告，按照国际财务报告准则，中国石化2015年实现营业额及其他经营收入为2.02万亿元(人民币，下同)，同比下降28.6%；实现经营收益为570亿元，同比下降22.4%。其中，净利润为324亿元，下降约30.2%。中国海洋石油总公司3月24日发布财报，2015年实现净利202.5亿元，同比下降66.4%。中国石油天然气集团公司3月23日的2015年年报显示，按照国际财务报告准则，实现归属于母公司股东净利润355.17亿元，同比下降66.
32、9%。根据测算，该净利仅为2014年的三分之一，为上市以来的最低。但是因为国企工作的相对稳定以及公司体量巨大，抗击风险能力强，所以还是颇受青睐。而中小企业由于实力较弱，生存环境恶劣，收支不平衡，商业模式不清晰等原因，在现在不利的经济环境下难以有所作为。所以待遇低、风险大、工作强度高是每一个求职者不可忽视的问题，因此缺少留住人才的砝码。1.3.2我国国中小企业融融资状况中小企业融资渠渠道主要分为为内源融资渠渠道和外源融融资渠道两大大类。其中，内内源融资渠道道包括内源性性权益资本融融资渠道和内内源性债务资资本融资渠道道，外源融资资渠道包括直直接融资渠道道、间接融资资渠道和政策策性融资渠道道等。在实
33、际际中，我国中中小企业的融融资渠道比较较狭窄，主要要是依赖业主主投资、内部部集资和银行行贷款等融资资渠道，尽管管风险投资、发发行股票和债债券等融资渠渠道也被使用用，但对中小小企业的作用用仍很有限。1.从银行贷款款的难度较大大。随着中小企业规规模的不断发发展，其资金金需求增速迅迅猛。从资金金需求的角度度来看，单个个企业资金的的需求量相对对于大企业来来说并不大，但但大部分中小小企业都存在在资金短缺问问题，整体上上存在一个较较大的资金需需求总量。但但由于中小企企业难以满足足银行贷款的的抵押担保条条件且贷款风风险较大，以以及财务管理理水平较低等等，再加上基基层银行发放放贷款的权限限相对有限，致致使银行
34、发放放贷款的积极极性普遍不高高。尤其是大大型商业银行行经常以中小小企业财务制制度不健全或或缺乏抵押资资产等为由而而将中小企业业拒之门外；而一些中小小金融机构通通过深入了解解企业的实际际生产经营状状况，并客观观评估其信贷贷需求和信贷贷风险，在满满足中小企业业融资需求方方面发挥了积积极作用。从从总体上来说说，中小企业业从银行获取取贷款的难度度还是比较大大的。2.依赖非正规规金融渠道。由于受到信息相相对封闭、资资产抵押能力力弱等方面的的局限，中小小企业从银行行等正规金融融机构获得融融资面临较大大约束。企业业的融资时效效性要求迫使使中小企业求求助于手续简简便的商业信信用和民间借借贷等非正规规金融。虽然
35、然这些渠道的的融资成本往往往高于金融融机构的融资资成本，但它它们能更好地地适应中小企企业经营灵活活性要求。除除商业信用外外，民间借贷贷等各种非正正规金融活动动也是中小企企业融资的重重要补充。中中小企业可以以从政府资助助、银行信贷贷、资本市场场、融资租赁赁、产业资金金、民间资本本等渠道取得得资金，这些些构成中小企企业的外部融融资渠道和内内部融资渠道道。但是目前前存在一些问问题。 3.中小企业的的融资通道过过窄。由于证券市场门门槛高，创业业投资体制不不健全，公司司债发行的准准入障碍，中中小企业难以以通过资本市市场公开筹集集资金。据中中国人民银行行2013年年8月的调查查显示，我国国中小企业融融资供
36、应的998.7来来自银行贷款款，即直接融融资仅占1.3。由于于我国创业投投资体制不健健全，缺乏完完备法律保护护体系和政策策扶持体系，影影响创业投资资的退出，中中小企业也难难以通过股权权融资。另外外，现在我国国极为缺少切切实面向中小小企业服务的的金融机构，很很多商业银行行原来也是面面向中小企业业的，可由于于资金、服务务水平、项目目有限，迫使使它也逐步走走向严格，限限制了中小企企业的融资。 4.缺乏为中小小企业贷款提提供担保的信信用体系。目前，国家发改改委会同有关关部门积极推推进中小企业业信用制度建建设，加快构构建多层次中中小企业信用用担保体系。各各地也都出台台了关于中中小企业贷款款信用担保管管理
37、的若干规规定，并安安排了中小企企业贷款信用用担保资金。中中小企业信用用担保机构有有效发挥了为为中小企业提提供融资担保保的作用，但但依然存在很很多问题。一一是担保机构构的注册资本本质量不高。二二是担保体系系不健全。三三是具体运作作管理方式缺缺陷。担保公公司对申请担担保企业的审审查苛刻，使使许多无法获获得银行贷款款的中小企业业同样无法获获得担保公司司的担保。就就中小企业自自身来讲，一一方面，固定定资产较少，不不足以抵押，贷贷款受到限制制；另一方面面，一些中小小企业在改制制过程中屡有有逃费、悬空空银行债务现现象发生，损损害了自身的的信用度。同同时，企业也也深感办理抵抵押环节多、收收费多，如在在土地房
38、产抵抵押评估和登登记手续中，评评估包括申请请、实地勘测测、限价估算算等，登记包包括土地权属属调查、地籍籍测绘、土地地他向权利登登记等，极为为繁琐。 5.自有资金缺缺乏。我国非公有制企企业从无到有有、从小到大大、从弱到强强，企业发展展主要依靠自自身积累、内内源融资，从从而极大地制制约了企业的的快速发展和和做强做大。据据国际金融公公司研究资料料，业主资本本和内部留存存收益分别占占我国私营企企业资金来源源的3%和226%，公司司债券和外部部股权融资不不足1。33我国中小企业融资难的原因2. 我国中小小企业融资难难的原因2.1企业内部部因素 2.1.1中小小企业的信息息不对称信息不对称是指指交易双方的
39、的一方拥有相相关的信息而而另一方没有有，或一方比比另一方拥有有更多的相关关信息，从而而对信息劣势势者的决策造造成不利影响响。由于信息息不对称，就就可能产生逆逆向选择和道道德风险。 逆向选择，通常常发生在交易易之前，是指指那些最可能能造成不利结结果即导致信信贷风险的借借款行为。也也就是由于信信息的不对称称，加上这些些贷款人非常常积极主动，而而且更愿意支支付较高的代代价，造成市市场资源配置置扭曲的现象象。逆向选择择使银行紧缩缩或不发放贷贷款，从而使使风险小或无无风险的借款款者也得不到到贷款。道德德风险，则是是在交易发生生之后，由于于信息不对称称所带来的题题目。这里所所说的道德风风险，是指借借款者可
40、能在在得到贷款以以后不按向贷贷款者承诺(合同约定)的要求和条条件使用贷款款而带来的风风险。比如，将将本来用作周周转的活动资资金贷款，转转而投进股市市往炒股。道道德风险和逆逆向选择一样样，有可能使使银行不愿意意或不敢发放放贷款。 这种信息不对称称以及由此导导致的“逆向选择”和“道德风险”效应，会影影响到金融市市场机制的正正常运行及其其结果，影响响到金融市场场的均衡状态态和效率。深深圳往年共有有1600多多亿的银行存存款没能贷出出，如此多的的资金没贷出出并不是银行行不想放贷，而而是由于信息不对称出出现的“借贷”现象，受伤伤害最深的是是中小企业。在在信息不对称称的情况下,对于企业而而言,首先是是优质
41、企业得得不到公平的的待遇,有效效的资金需求求得不到满足足,而可能转转向民间借贷贷；而高风险险的企业却可可能助长赌博博心理,在贷贷款的情况下下,由于借款款成本的存在在,更倾向于于高风险的投投资,投资失失败的风险反反而可能增加加,因此,在在社会资源配配置上是无效效的。而对于商业银行行,理论上,在信息不对对称条件下,商业银行要要么惜贷,要要么提高贷款款利率。如上所述,逆向向选择使相对对高风险的企企业获得了贷贷款,这样,银行不但选选择了高风险险、低质量的的企业,而且且由于采用平平均成本定价价策略,导致致贷款利息收收入无法覆盖盖贷款所面临临的风险。因因此,贷款往往往得不偿失失,因为不贷贷款损失的仅仅仅是
42、存款利利息,而贷款款却可能产生生高于贷款利利息的损失,且要付出高高于大企业贷贷款的操作成成本。在这样样的情况下,惜贷就成为为银行首要和和必然的选择择,只贷给少少数有把握的的企业,而把把信息不够透透明,或认为为对企业信息息掌握不全的的企业排除在在外。因此,就导致目前前很多企业的的融资需求得得不到满足的的情况。此外,银行还可可以选择进一一步提高贷款款利率,以更更多的覆盖可可能面临的风风险,但在实实际中,提高高贷款利率并并不可行,一一是如上所述述,随着贷款款利率的提高高,所选择企企业的风险状状况也在随之之提高,二是是在我国目前前的情况下,商业银行的的定价水平难难以达到有效效覆盖风险的的程度,因此此,
43、提高利率率可行性较低低。因此,综合的结结果,真正有有资金需求的的优质企业得得不到满足,而风险高的的企业却可能能得到贷款,导致资源配配置的扭曲和和浪费。2.1.2中小小企业自有资资金不足，自自我积累有限限 从世界范围来看看，中小企业业在创业阶段段基本上是靠靠内源融资逐逐步发展壮大大起来的。这这是由于在创创业阶段，企企业的经营规规模尚小，产产品也不成熟熟，且市场风风险较大，中中小企业主要要靠自我累积积。创业发展展本钱少，底底子薄，规模模难以扩大，因因此造成市场场竞争能力低低，抵御风险险的能力也相相对较差。融融资的需求呈呈现金额数目目小、频率多多、随机性大大的特点。增增加了融资的的成本和复杂杂程度。
44、中小业企信用差差。小中业信信用企业管理理和信用建设设意识低，发发展程度较低低，随着国有有商业银行的的改革不断深深化，为规避避金融风险，银银行贷款实行行责任追究终终身制，这样样金融机构“惧贷”至由“拒贷”则很自然。因此外源融资作作为筹资不仅仅难度大且融融资成本高，于于是中小企业业不得不把内内源融资主要要通过企业自自筹和向关系系人借贷两种种形式，自筹筹通常表现为为在流动资金金不足的情况况下，企业向向职工集资；向关系人借借贷。两种方方式的利率一一般高于同期期贷款利率。根根据广东民营营企业融资调调查问卷以及及温州的实证证研究，截22012年末末，企业通过过内源融资方方式在绝大部部份中小企业业中处于首位
45、位。然而，从从总体上看，我我国中小企业业普遍存在着着自有资金不不足的现象。以以私营企业为为例，目前平平均每户注册册资本才800多万元。在在内源融资方方面，我国绝绝大部分中小小企业陷于非非常困难的境境地，如不能能转向外源融融资，别说是是进行企业扩扩张，连维持持生产经营都都成问题。2.1.3中小小企业经营稳稳定性差由于中小企业规规模小，在信信息收集、分分析市场方面面投入成本少少，因而易受受经济景气性性、金融环境境以及行业变变化的影响，这这对于以稳健健经营为宗旨旨的银行来说说意味着还款款的不确定性性增加。据美美国小企业管管理局(SBBA)统计，有有近30%的的小企业在成成立两年内消消失，由于经经营失
46、败、倒倒闭或破产等等原因，有近近56%的小小企业在4年年内退出市场场。它反映了了中小企业的的经营稳定性性差、投资风风险大这一特特征。在这种种形势下，银银行本着稳健健性的经营原原则，自然会会尽量少贷或或不贷给中小小企业资金以以规避风险，这这在一定程度度上阻断了中中小企业的主主要融资渠道道，加大了中中小企业的融融资难度。 2.2外部环境境因素2.2.1缺乏乏有效地融资资担保机制和和风险投资机机制由于我国中小企企业固定资产产较少，贷款款受到限制和和自身信用度度问题，造成成能为中小企企业提供担保保信用体系减减少。据统计计，目前中小小企业的贷款款规模仅占银银行信贷总额额的8%左右右，这与中小小企业创造国
47、国内生产总值值的1/3、工工业增加值的的2/3，出出口创汇的338%和国家家财政收入的的1/4 的的比例是极不不对称的。另外除了向各银银行金融机构构借贷, 风风险投资是国国外中小企业业发展的主要要资金来源, 但在我国国由于风险投投资起步较晚晚, 运转机机制还不完善善, 预期收收益不够高、缺缺少退出机制制等, 我国国风险投资的的整体规模很很小, 风险险投资商对中中小创业企业业投资的力度度还比较小。由由于风险投资资涉及公司战战略规划、企企业经营管理理、投资、税税务、金融等等多学科的综综合专业知识识，还要在投投融资决策中中解决交易结结构设计、投投资回收与退退出等实际操操作问题，因因而投资基金金的经理人员员应具有较强强工作技术基基础知识、金金融投资经验验和高新技术术企业管理经经验。我国目目前还缺乏具具有这种素质质的人才。另另外，现行人人事管理体制制也不适应这这种人才的培培养和成长。没没有投资人才才，对投资基基金和投资项项目的管理就就很难达到国国外同行水平平，投资效果果也将大打折折扣。2.2.2中小小企业融资渠渠道的狭窄中小