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1、证劵从业( 旧 )考试真题及答案8节证劵从业( 旧 )考试真题及答案8节 第1节反映公司偿债能力的财务比率指标是（ ）。A.流动资产/流动负债 B.(流动资产一存货）/流动负债C.营业收入/平均流动资产 D.营业成本/平均存货答案：A,B解析：答案为AB。一般来说，用三个方面的比率来衡量风险和收益的关系：（1）偿倩能力：反映企业偿还到期债务的能力；（2）营运能力：反映企业利用资金的效率；（3）盈利能力：反映企业获取利润的能力。A、B选项反映了公司的偿债能力，C、D选项反映 公司的营运能力。并购重组委员会委员应当依据法律、行政法规和中国证监会的规定，结合自身的专业知识，( )地对并购重组申请事项
2、进行审核。A:独立B:客观C:公平D:公正答案：A,B,D解析：并购重组委员会委员应当依据法律、行政法规和中国证监会的规定，结合自身的专业知识，独立、客观、公正地对并购重组申请事项进行审核。本题正确答案为ABD选项。久期的缺陷是（ ）。 A.对于所有现金流采取同样的收益率，与实际不符B.假设价格与收益率呈线性关系，与实际不符C.当债券的收益率变化幅度很小时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地测量D.当债券的收益率变化幅度很大时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地 测量答案：A,B,D解析：久期由于其线性假设，导致当债券的收益率变化幅度很大时，采用久期 方法不能就债券价格
3、对利率的敏感性精确地测量。而当债券的收益率变化幅度很小时，可以作 近似处理，忽略这一影响。基金投资组合一般在（）中公布。A:周报B:季报C:临时报告D:月报答案：B解析：基金运作信息披露文件主要包括净值公告、季度报告、半年度报告、年度报告以及基金上市交易公告书等。基金季度报告主要包括基金概况、主要财务指标和净值表现、管理人报告、投资组合报告、开放式基金份额变动等内容。中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而筹措资金的债务凭证，被称为()。A:国债B:地方政府债券C:公司债券D:金融债券答案：A解析：政府债券的发行主体是政府，它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、
4、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。中央政府发行的债券被称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券被称为地方政府债券。如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金颔为（ ）。A.期末未分配利润已实现部分 B.期末未分配利润未实现部分C.期末未分配利润 D.零答案：A解析：答案为A。如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。发行金融债券时，发行人应组建承销团，承销人不可在发行期内向其他投资者分销其所承销的金融债券。()答案：错解析：发行金融债券时，发行人应组建承销团，承销人可在发行期内向其他投资者分销其所承销的金融债券。
5、股债平衡型基金股票与债券的配置比例会根据市场状况进行较大幅度调整，有时股票的比例较高，有时债券的比例较高。()答案：错解析：股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40%60%。灵活配置型基金在股票、债券上的配置比例则会根据市场状况进行调整，有时股票的比例较高，有时债券的比例较高。证劵从业( 旧 )考试真题及答案8节 第2节债券收益率的构成因素不包括（ ）。A.息票利率 B.基础利率 C.再投资利率 D.未来到期收益率答案：B解析：债券投资收益可能来自于息票利息、利息收入的再投资收益和债券到期或 被提前赎回或卖出时所得到的资本利得三个方面。因此，息票利率、再投资利率和未来到期收
6、益率是债券收益率的构成因素。股份有限公司清算后的剩余财产，应该按照()分配。A:清算组的决定B:股东持有的股份比例C:股东出资比例D:股东认缴的股份比例答案：B解析：公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。证券分析师自律组织通过制定并执行行业自律性公约、执业行为准则与职业道德规范，其重点在于监管。()答案：错解析：对证券投资咨询行业进行管理时，必须综合运用法律的强制管理（司法监管、行政监管）和自律规则的自我管理（行业自律）两种手段。政府管理的重点在于保障。自律组织通过制定并执行行业自律性公约、执业行为
7、准则与职业道德规范，来有效提高证券分析师的执业水准，发挥证券分析师的执业水准，其重点在于推动。按照证券法，以下哪些条款符合证券公司设立及证券公司注册资本要求？()A:有完善的风险管理与内部控制制度B:董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格C:主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近2年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币3亿元D:同时经营证券承销与保荐、证券自营业务，注册资本不少于人民币1亿元答案：A,B解析：C项，主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近。年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元，D项，证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证
8、券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。下列选项中正处于行业生命周期的幼稚期的是()。A:太阳能B:电子信息C:石油冶炼D:生物医药答案：A解析：太阳能等行业正处于行业生命周期的幼稚期；电子信息（电子计算机及软件、通信）、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期，石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成熟期阶段，自行车、钟表等行业已进入衰退期。KDJ指标的计算公式考虑了()因素。A:最高价、最低价B:开盘价、最高价、最低价C:开盘价、收盘价D:收盘价、最高价、最低价答案：D解析：KDJ是在RSV的基础上通过对指数的平滑移动平均计算出来的，RSV=(Ct-Ln)/(Hn-Ln),其
9、中，Ct是当天收盘价，Hn、Ln分别是最近n日内（包括当天）出现的最高价和最低价，n为选定的时间参数。通过公式可以看出KDJ的计算考虑了收盘价、最高价和最低价。自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力。()答案：对解析：自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力。本题说法正确。任一股东所持公司（ )以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被 依法限制表决权的，属于重大事件。A. 5% B. 10% C. 15% D. 20%答案：A解析：答案为A。任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、 托管、
10、设定信托或者被依法限制表决权的，属于重大事件。证劵从业( 旧 )考试真题及答案8节 第3节下列各项中，不属于当前中国人民银行对社会融资总量统计范围的有（）。A:小额贷款公司贷款B:私募股权基金C:保险公司赔偿支付D:产业投资基金答案：B解析：社会融资总量的内涵主要体现在三个方面：金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持，即金融机构资产的综合运用，主要包括人民币各项贷款、外币各项贷款、信托贷款、委托贷款、金融机构持有的企业债券、非金融企业股票、保险公司的赔偿和投资性房地产等；实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接融资，主要包括银行承兑汇票、非金融企业股票
11、等资及企业债的净发行等；其他融资，主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等。进行买断式回购，交割时交易双方应有足额的债券和资金。()答案：对解析：进行买断式回购，交割时交易双方有一方没有足够的债券或资金，则单方违约，违约方的履约金交守约方所有，交割时交易双方都没有足够的债券或资金，则双方均为违约，双方各自缴纳的履约金依据中国结算公司的相关规定划归证券结算风险基金，并解除双方的实际履约义务。交易所资金清算包括（ ）。 A.增发新股的资金清算 B.股票、债券买卖的资金清算C.申购新股的资金清算 D.回购交易的资金清算答案：B,D解析：交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券
12、买卖及回购交易 时所对应的资金清算。AC两项属于基金的场外资金清算。社保基金的投资委托专业性投资管理机构进行投资运作。 （ ）答案：错解析：风险小的投资（约占60%)由社保基金理事会直接运作，风险较高的投资 (约占40%)则委托专业性投资管理机构进行投资运作。证券业协会的权利机构是理事会。 ( )答案：B解析：。根据证券法视定，证券业协会的权利机构为由全体会员组成的会员 大会。2022年，我国上市公司开始进行股权分置改革试点，其中()可以采用网络投票形式来行使自己的权利。A:流通股股东B:非流通股股东C:A股股东D:B股股东答案：A解析：2022年，我国上市公司开始进行股权分置改革试点，其中流
13、通股股东可以采用网络投票形式来行使自己的权利。下列交易者中，潜在盈利有可能无限大的是()。A:期货购买者B:期权出售者C:期权购买者D:期货出售者答案：A,C,D解析：期货交易双方潜在的盈利和亏损都是无限的，而期权购买者潜在盈利无限大，期权卖方的潜在损失无限大。记名股票是指在()记载股东姓名的股票。A:股份公司的股东名册B:招股说明书C:股票票面D:公司章程答案：A,C解析：记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权投资的机构或者法人所有，则应记载国家授权投资的机构或者法人的名称；如果股票持有者
14、因故改换姓名或者名称，就应到公司办理变更姓名或者名称的手续。证劵从业( 旧 )考试真题及答案8节 第4节通常所说的“金边债券”是指（）。A:以黄金储备为担保而发行的债券B:金融债券C:政府债券D:企业债券答案：C解析：在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。投资者购买政府债券，是一种较安全的投资选择。市场指数的风险度可以用来衡量证券市场的()。A:流动性B:稳定性C:有效性D:收益性答案：B解析：证券市场的稳定性是指证券价格的波动程度，可以用市场指数的风险度来衡量。故B选项正确。下列关于权证的说法，错误的是()。A:权证采取的是T+0的交易制度B:按持有人权利行使性质
15、，权证可分为认股权证和认沽权证C:证券公司新创设的权证增加了证券市场上股票的供应量D:权证的理论价值包括内在价值和时间价值答案：C解析：证券公司新创设的权证属于标的证券发行人以外的第三方发行的备兑权证，其认兑的股票是已经存在的股票，因此不会造成总股本供应量的增加，C项说法错误。不属于直接融资范畴的是（ 。A.股票融资 B.公司债券融资C.国债融资 D.向银行借款答案：D解析：。直接融资范畴有股票融资、公司债券融资、国债融资等。间接融资 主要指银行性融资。D答案的向银行借款是银行性融资范畴。法律意见书正文应当载明相关事实材料、()、查验过程、查验结果、国家有关规定、结论性意见以及所涉及的必要文件
16、资料等。A:查验原则B:查验方式C:查验内容D:查验目的答案：A,B,C解析：法律意见书正文应当载明相关事实材料、查验原则、查验方式、查验内容、查验过程、查验结果、国家有关规定、结论性意见以及所涉及的必要文件资料等。下列关于基金信息披露的表述，不正确的是（）。A:加强基金信息披露可以改变投资者的信息弱势地位B:基金信息披露有利于投资者的价值判断C:加强基金披露可以防止信息的滥用D:基金信息披露是一种自愿性信息披露答案：D解析：依靠强制性信息披露，培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心，是世界各国（地区）证券市场监管的普遍做法。基金年投资组合报告应披露的信息有()。A:期末基
17、金资产组合B:期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细C:报告期内股票投资组合的重大变动D:期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名债券明细答案：A,B,C解析：基金年度报告中的投资组合报告应披露以下信息：期末基金资产组合、期末按行业分类的股票投资组合、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细、报告期内股票投资组合的重大变动、期末按券种分类的债券投资组合、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前5名债券明细、投资组合报告附注等。基金合同成立的前提是投资人缴纳基金份额认购款项。()答案：对解析：如果基金投资人缴纳基金份额认购款项则基金合同成立。证劵从业( 旧 )考试真题及
18、答案8节 第5节下列关于波浪理论的说法中正确的有（ ）。A.面对同一个形态，不同的人会产生不同的说法B.股价的形态是波浪理论赖以生存的基础C.艾略特的波浪理论以周期为基础D.浪的层次和起始点好确认答案：A,B,C解析：波浪理论最大的不足是应用上的困 难。其从理论上讲是8浪结构完成一个完整的过 程，但是，主浪的变形和调整浪的变形会产生复杂 多变的形态，波浪所处的层次又会产生大浪套小 浪、浪中有浪的多层次形态，这些都会使应用者在 具体数浪时发生偏差。浪的层次确定和浪的起始 点确认是应用波浪理论的两大难点。波浪理论的 第二个不足是面对同一个形态，不同的人会产生 不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了
19、谁。QD基金不可用以下哪种货币为计价货币募集？（ )A.人民币 B.泰币 C.美元 D.欧元答案：B解析：。泰币不是主要外汇货币，不能作计价货币募集。可转换债券的初始转股价格因公司()进行调整时，具体调整情况公司应予以公告。A:送红股B:增发新股C:配股D:降低转股价格答案：A,B,C,D解析：初始转股价格可因公司送红股、增发新股、配股或降低转股价格进行调整，具体调整情况公司应予以公告。若出现不足转换1股的可转换债券余额时，在T+1日交收时由公司通过中国结算公司以现金兑付。证券公司应当自领取营业执照之日起（ )日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。A. 5 B. 7 C. 10 D.
20、15答案：D解析：。证券公司设立申请获得批准后，申请人应当在规定期限内向公司 登记机关申请设立登记，领取营业执照。证券公司应当自领取营业执照之日起15日内， 向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。未取得经营证券业务许可，证券公司不得经营证券业务。久期的缺陷是（ ）。 A.对于所有现金流采取同样的收益率，与实际不符B.假设价格与收益率呈线性关系，与实际不符C.当债券的收益率变化幅度很小时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地测量D.当债券的收益率变化幅度很大时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地 测量答案：A,B,D解析：久期由于其线性假设，导致当债券的收益率变化幅度很大
21、时，采用久期 方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地测量。而当债券的收益率变化幅度很小时，可以作 近似处理，忽略这一影响。基金公司会员部成立于()年。A:2022B:2022C:2022D:2022答案：C解析：2022年，中国证券业协会设立了基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作，并协助基金业委员会工作。采用私募方式发行外资股的发行人，一般需要准备（）。A:信息备忘录B:招股说明书摘要C:招股章程D:公开说明书答案：A解析：采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录，它是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用，在法律上不视为
22、招股章程，亦无须履行招股书注册手续。下面关于股票性质描述错误的是()。A:股票是有价证券、要式证券B:股票是证权证券、资本证券C:股票是综合权利证券D:股票是物权证券、债权证券答案：D解析：股票具有以下性质：股票是有价证券；股票是要式证券；股票是证权证券；股票是资本证券；股票是综合权利证券。故选D。证劵从业( 旧 )考试真题及答案8节 第6节如果组合的詹森指数为正，则其位于资本市场线的上方，绩效较好；如果詹森指数为负，则 其位于资本市场线的下方，绩效也好。 （ ）答案：错解析：如果证券组合的詹森指数为正，则其位 于证券市场线的上方，绩效好；如果组合的詹森指 数为负，则其位于证券市场线的下方，绩
23、效不好。当前我国证券投资基金发展呈现的特征有()。A:基金资产规模快速增长B:基金品种日益丰富C:基金公司业务开始走向多元化D:个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者答案：A,B,C,D解析：近年来，我国基金业在发展中表现出以下几方面的特点：基金资产规模快速增长，基金业成为我国发展最快的金融行业之一；基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主流的基金品种；基金公司业务开始走向多元化，出现了一批规模较大的基金管理公司；基金行业对外开放程度不断提高；基金业市场营销和服务创新日益活跃；基金市场法律规范体系进一步完善；基金投资者队伍迅速壮大，个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者。目前上海证券交
24、易所、深圳证券交易所均规定，权证自上市之日起存续时间为6 个月以上24个月以下。 ( )答案：A解析：A。略申请凭证式国债承销团成员资格的申请人应当具备的条件包括()。A:国债承销团成员应具备的基本条件B:注册资本不低于人民币8亿元的非存款类金融机构C:注册资本不低于人民币3亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存款类金融机构D:营业网点在40个以上答案：A,C,D解析：申请凭证式国债承销团成员资格的申请人除具备基本条件外，还须具备的条件包括：注册资本不低于人民币3亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存款类金融机构。营业网点在40个以上。以下哪些情形下，基金托管人应当在两日内编制临时报告书，
25、予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会及其各地方监管局备案（）。A:涉及基金托管人非托管业务的诉讼B:基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之三十C:基金托管人负责基金销售的私人业务部部门副总经理及同级别人员发生变动D:基金托管人基金托管部门负责人发生变动答案：B,D解析：当基金发生涉及托管人及托管业务的重大事件时，例如，基金托管人的专门基金托管部门的负责人变动、该部门的主要业务人员在1年内变动超过30%、托管人召集基金份额持有人大会、托管人的法定名称或住所发生变更、发生涉及托管业务的诉讼、托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重行政处罚等，托管人应当在
26、事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会备案。如有两个以上申报价格符合集合竞价成交原则的，深圳证券交易所取中间价为成交价格。()答案：错解析：如有两个以上申报价格符合集合竞价成交原则的，深圳证券交易所取在该价格以上的买入申报累计数量与在该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价；买卖申报累计数量之差仍存在相等情况的，开盘集合竞价时取最接近即时行情显示的前收盘价为成交价，盘中、收盘集合竞价时取最接近最近成交价的价格为成交价。如有两个以上申报价格符合集合竞价成交原则的，上海证券交易所规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的
27、，其中间价为成交价格。上市公司拟与关联人达成总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的关联交易，应由独立董事认可后，方可提交董事会讨论。()答案：对解析：上市公司拟与关联人达成总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的关联交易，应由独立董事认可后，方可提交董事会讨论。下列关于资产管理业务的描述不正确的是（）A:证券公司对客户委托的资产进行经营运作B:证券公司须确保客户资产的稳定增值C:证券公司需与客户签订资产管理合同D:证券公司为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务答案：B解析：资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律法规及证券公司客户资产管理业
28、务试行办法的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为证劵从业( 旧 )考试真题及答案8节 第7节要约收购报告书所披露的基本事实发生重大变化的，收购人应当在该重大变化发生之日起两个工作日内向中国证监会作出书面报告。()答案：对解析：要约收购报告书所披露的基本事实发生重大变化的，收购人应当在该重大变化发生之日起两个工作日内向中国证监会作出书面报告。本题说法正确。申请股票在交易所上市，公司最近（）应无重大违法行为。A:1年B:3年C:4年D:2年答案：B解析：证券法对股份有限公司申请股票上市的要
29、求：股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；公司股本总额不少于人民币3000万元；公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；证券交易所要求的其他条件。为防止操纵市场行为，交易所通常会选取流通盘较小、交易不活跃的股票推出相应的 期货合约，并且对投资者的持仓数量进行限制。 （ ）答案：错解析：为防止操纵市场行为，并不是所有上市交易的股票均有期货交 易，交易所通常会选取流通盘较大、交易比较活跃的股票推出相应的期货合约，并且对投 资者的持仓数量进行限制。净额清算方式的主要优点是可以
30、()。A:简化操作手续，减少资金在交收环节的占用B:防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行C:防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累D:防范证券公司的经营风险答案：A解析：目前，通过证券交易所达成的交易大多采取多边净额清算方式。净额清算方式的主要优点是可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用。证券公司从事证券自营业务时，严禁进行以获取利益或减少损失为目的的交易活动。 ( )答案：A解析：在上海证券交易所询价增发如向原股东配售，则代码为()；向新股东增发，代码应为()。A:700;600B:700:730C:900;730D:730:600答案：B解析：增发如向
31、原股东配售，则应强调代码为“700”，配售简称为“配售”；新股东增发代码为“730”，增发简称为“增发”。“900”为上海证券交易所B股代码，“600”为上海证券交易所A股代码。法玛首先将信息分为历史价格信息、公开信息以及全部信息（包括内幕信息）三类。()答案：对解析：欧洲债券票面所使用的货币最主要的是()。A:美元B:英镑C:特别提款权D:欧元答案：A解析：欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次是欧元、英镑、日元等；也有使用复合货币单位的，如特别提款权。证劵从业( 旧 )考试真题及答案8节 第8节以下属于基金注册登记机构主要职责的有（ ）。A.负责基金份额登记，确认基
32、金交易 B.建立并保管基金投资者名册C.建立并管理投资者基金份额账户 D.发放红利答案：A,B,C,D解析：基金注册登记机构的主要职责包括：（1）建立并管理投资者基金份额账户；（2）负责基金份额登记，确认基金交易；（3）发放红利；（4）建立并保管基金投资者名册；（5）基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。投资者在申购和赎回ETF时，使用的是（ ）。A.其他基金份额 B.篮子股票C.股票和债券 D.现金答案：B解析：ETF可以像开放式基金一样申购、赎回，不同的是，它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一篮子股票而不是现金。董事会应当就()等其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大
33、会批准。A:新股发行的方案B:本次募集资金使用的可行性报告C:前次募集资金使用的报告D:其他必须明确的事项答案：A,B,C,D解析：选项中所述均为董事会职责。税收对债券投资收益影响的主要途径不包括()。A:现金流的形式B:现金流的时间特征C:现金流的数量D:债券收入现金流本身的税收特性不同答案：C解析：税收对债券投资收益具有明显影响。其影响的主要途径有：债券收入现金流本身的税收特性不同（如国债与企业债的投资收益适用于不同的税率）、现金流的形式（如资本增值和利息收入作为不同形式的现金流要承担不同的税负）、现金流的时间特征（相同税率条件下，越晚支付税收越好）。税差激发互换的目的就在于通过债券互换来
34、减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。税差激发互换有多种类型，其中之一是把免税的政府债券换成具有同等风险的应税企业债券，以增加投资者的税后收益率。类似地，当资本利得税率低于利息收入税率时，面值接近的高票面利率债券可能被替换成大幅度折价出售的低票面收益率债券，这样也能够获得更高的税后收益率。承购包销是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。 （ ）答案：B解析：。招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。可转换公司债券流通面值少于5000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。()答案：错解析：可转换公司债券流通面值少于30
35、00万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。关于开市期间停牌的申报问题，下列叙述中正确的有()。A:证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易B:停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报C:复牌时对已接受的申报实行连续竞价D:集合竞价产生开盘价后，以连续竞价继续当日交易。答案：A,B,D解析：对于开市期间停牌的申报问题，我国证券交易所的规定是：证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报；复牌时对已接受的申报实行集合竞价。集合竞价产生开盘价后，以连续竞价继续当日交易。上海证券交易所选择已经完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本计算的指 数是（ ）。A.上证综合指数 B.新上证综合指数C.上证公司治理指数 D.上证成分股指数答案：B解析：B。新上证综合指数简称“新综指”，以2022年12月30日为基日，基点为1000点，新上市综指的样本选取是已完成股权分置改革的沪市上市公司的股票。