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1、探析现金流量分析在企业管理中应用探析现金流量分析在企业管理中的应用 一、现金流量分析在企业管理中的重要意义 1.有利于正确相识和提升企业的盈利质量 “盈利”是企业管理永恒的主题，以利润为核心的企业管理评价和推断体系，可以有效反映企业的经营状况，但简单受到如存货的质量与变现实力、应收账款的收回实力与管理、会计估计和费用分摊等因素的影响。企业经营业务利润能够增加现金流量，它的客观性更强，能从另一个角度反映企业盈利实力及盈利质量凹凸。主要利用营业现金流量、主营业务收入现金流量和自由现金流量等指标来分析，并与盈利实力指标进行对比分析，因此，现金流量分析可以对公司的盈利实力以及质量进行验证和识别，有助于
2、正确相识和提升企业的盈利水平。2.有利于对现金统筹支配，提高资金运用效益 在企业的经营管理中，企业的现金管理实力对于保证企业的日常经营尤为重要。但同时，现金流量也具有易发性的特点，这通常表现为：企业固定资产比例在企业资产中的占比过高，而导致流淌资产占比过低;资产负债率也会出现过高的状况;企业应收账款回款率偏低;企业存货周转速度过慢;企业供应商信用管理不完善。通过现金流量分析，可以找到企业经济业务运行的规律，从而在资金需求、流向方面进行合理调配，增加现金管理实力，有安排、有目标地统筹支配与合理运用企业资金。3.有利于确保企业偿债实力，提高防范经营风险的实力 在企业偿债实力分析中，流淌比率等体现了
3、企业在经营期间内资产的变现实力，但其分析结果受到流淌性较差的资产的影响。如：呆滞的存货、可能无法收回的应收账款、待摊费用、待处理流淌资产、预付账款等。另外，不同企业的流淌资产结构不同，资产质量也不同，因此，仅从流淌比率等指标来分析企业的偿债实力往往有失偏颇。企业负债大多来源于企业的经营活动，而用于偿债最干脆的资产也是现金，所以现金流量分析指标中，如现金流淌负债比、现金比率、现金债务总额比、现金到期债务比等，能更直观、客观地反映企业偿还流淌负债的实力。这有利于企业管理者发觉相关的问题和风险，从而规避影响企业持续经营实力的事项，保证企业的偿债实力，提高企业防范经营风险的实力。4.有利于增加企业财务
4、弹性，提高投资决策的精确性 通过现金流量分析，对将来现金流入量和支付须要预料的比较，可以反映企业将来肯定时期内现金流量的整体状况和经营资金状况，有利于提升企业财务支配的敏捷程度，有利于加强企业适应市场改变、利用投资机会、化解财务危机的实力。二、企业现金流量分析存在的问题 1.缺乏对现金流量分析的重视 在对现金流量分析进行应用的过程中，许多企业都存在着缺乏重视的问题。对于企业管理者来说，其主要负责经营考核工作，经营考核的目的在于提升绩效，所以他们非常重视利润问题，将利润当作企业的唯一考核指标，而现金流量分析的重要意义则被管理者忽视，导致其在企业管理工作体系中未能发挥作用。也正是因为缺乏对现金流量
5、分析的重视，所以许多企业管理者都没有对现金流量进行管理规划，建立相对完整的现金流量管理体系更是无从谈起。部分企业甚至于盲目追求净利润的肯定数值，而进行盲目扩产，放宽对客户的商业信用审核以促进销售收入增长，造成大额的应收账款和存货的资金占用，最终导致企业陷入资金逆境，面临重大的经营风险。2.企业现金管理体系不健全 企业的现金流量表体现的是过去一个或者多个经营周期内相关经营活动所发生的现金的流入、流出状况。而企业现金管理要发挥其作用，必需在可持续发展的基础之上，着眼于将来的经营活动，进行动态分析管理。但许多企业经营管理体系中现金管理体制不健全，缺乏对于将来经营管理的规划与分析，现金管理也停留在日常
6、资金管理，无法全面发挥现金流量管理在企业经营管理决策中的重要作用。3.财务人员的综合素养有待提高 部分企业的财务人员现金流量分析综合素养不高，对于现金流分析仅停留在表面，分析与管理活动不系统并缺乏深度。比如说，没有将现金流量结合利润表、资产负债中全部信息进行系统整合分析利用，无法结合企业经营实际深化分析企业潜在的问题，无法全面了解企业现金流淌状况。由此，企业现金流量分析没有系统客观的评价基础，又如何精确评价企业的抗风险实力以及资金结构合理性呢？所以，导致企业的现金流量分析结果不能成为企业经营决策和投资决策的重要依据，无法发挥其在企业管理中的重要作用。4.企业监督考核机制不完善 在激烈的市场竞争
7、中，企业监督管理机制将确定企业的兴衰成败，是企业高效运行的基础，是企业规划有效推行的重要手段。目前，一般企业不要说现金流量分析与管理，甚至现金流量表都不做，或者相关工作流于形式。其根本缘由是没有将现金流量分析管理和经营质量、企业价值管理等纳入企业的监督考核制度，企业考核考评机制不健全、不完善，考核机制不到位，现金流量分析与管理也必定流于形式，无法发挥其作用。三、企业现金流量分析的优化对策 1.提高企业管理者的相识 企業经营风险与逆境多源于现金的短缺或不合理支配，所以企业管理者只有对企业经营与现金流状况充分分析与深度了解，才能在企业开展生产经营活动中实行正确的决策。提高管理层对现金流量分析的相识
8、，发挥现金流量分析与管理在企业管理中的作用，才能防范因现金流短缺给企业经营带来的风险。企业管理者通过现金流量分析，获悉企业的经营利润质量，订正盲目追求利润目标等错误相识，才能有效地对将来经营做出合理的投融资决策与支配，保证企业长期稳定健康发展。2.建立健全现金管理体系 孤立的现金流量分析与应用，必将成为无本之源，很难发挥作用。因此，必需提升企业的整体水平，建立健全现金管理体系，才能发挥现金流量分析在企业管理中的主动作用。应结合企业战略和经营目标、各项安排等，建立多部门组成的产供销资金联动响应机制，将销售资金回款预算、经营支出预算、投融资预算等和实际执行与限制，纳入企业日常管理中。总体来说，须要
9、提升企业各方面的营运管理水平，形成企业系统联动响应与分析管理的现金管理体系，才能系统推动实施现金流量分析与管理。增加企业对于将来现金流量预料实力，客观精确地评估企业筹资实力，精确预料和反映企业将来肯定时期内现金流量的整体状况，据此对公司财务状况进行综合评价，为企业投资和经营决策供应更具好用性的信息。3.提升财务人员的综合素养 首先，财务人员应不断地学习相关专业学问与技能，满意工作岗位对专业技能的需求，提高对于公司现金流量分析的精确性和系统性。其次，企业财务人员应不断学习企业战略管理学问，提升信息识别实力。将管理学问和财务学问相融，做好企业现金流管理工作，主动发挥现金流管理的作用。比如：将现金流量分析与资产负债表、利润表相结合。从不同的角度反映企业的财务管理状况和经营效果，刚好对企业内部的异样状况进行甄别、处理，深化了解企业的实际经营状况和目标等，由此为企业经营供应精确、清楚、简练和刚好的决策支持信息与建议，将财务风险降至最低。4.对企业的监督考核机制进行完善 结合现金流量分析的详细实施状况，除了须要加强监管外，还应当对监管机制进行创新，明确现金流量分析的详细内容，让管理人员能够通过相关的手段来为完成工作。另外，企业完善监督考核机制，也可以对工作人员的业绩进行评估，提升工作人员参加现金流量分析的主动性。