《玻璃纤维基布项目销售收入和利润管理.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《玻璃纤维基布项目销售收入和利润管理.docx（31页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、泓域/玻璃纤维基布项目销售收入和利润管理玻璃纤维基布项目销售收入和利润管理目录一、 确定利润分配政策应考虑的因素3二、 股利的发放程序6三、 利润及其构成7四、 利润管理的要求9五、 产业环境分析9六、 行业竞争格局10七、 必要性分析11八、 项目概况11九、 经济收益分析14营业收入、税金及附加和增值税估算表15综合总成本费用估算表16利润及利润分配表18项目投资现金流量表20借款还本付息计划表23十、 投资方案24建设投资估算表25建设期利息估算表26流动资金估算表28总投资及构成一览表29项目投资计划与资金筹措一览表30一、 确定利润分配政策应考虑的因素企业的利润分配政策虽然是由企业管
2、理者制定的，但是实际上它的决定范围是有一定限度的。在客观上、主观上有许多制约因素，使决策人只能遵循当时的经济环境与法律环境做出有限的选择。制约企业利润分配政策的因素主要有以下几个方面。（一）法律约束因素为保护债权人和股东的利益，我国有关法律法规对企业的利润分配进行了如下限制：（1）资本保全的约束。企业所发放的股利或投资分红不得来源于企业募集的股本，而只能来源于企业的各种留存收益或当期利润。其目的是在于保证企业有完整的产权基础由此保护债权人的利益。（2）资本积累的约束。企业在分配股利之前，必须按一定的比例和基数提取各种公积金。只有当累计的公积金达到注册资本的50%时，才可不再提取在具体的分配政策
3、上，贯彻“无利不分”的原则，即当企业出现年度亏损时，一般不得分配股利（除非用以前留存收益弥补完亏损）。（3）超额累积利润的约束。由于投资者接收股利收入所缴纳的个人所得税要高于进行股票交易所获取的资本利得所缴纳的税金，因此，西方各国在法律上明确规定公司不得超额累积利润。一旦公司保留的盈余超过法律认可的水平，将被加征不合理留利税。我国目前对此尚未做出规定。（4）偿债能力的约束。企业进行利润分配时，不能只看损益表上净利润额的大小，还必须注意资产负债表上的现金结余情况。只有当企业支付现金股利后不影响企业偿还债务和正常经营时，企业才能发放现金股利。（二）公司自身因素公司出于长期发展与短期经营考虑，需要综
4、合考虑以下因素，并最终制定出切实可行的分配政策。这些因素主要有：（1）债务考虑。企业对外负债时，债权人为保护自身债权的安全性和收益性，要求在企业发放股利或投资分红时有所限制。这些限制主要包括：规定每股股利的最高限额；规定企业只有在达到一定财务比率（如流动比率、利息保障倍数等），才可发放股利；规定企业必须建立偿债基金后，方可支付股利等。（2）筹资成本。与发行新股相比，用保留盈余再投资，不需花费筹资费用，有利于降低筹资的外在成本。因此，很多企业在运筹投资分红时，首先将企业的净利润作为筹资的第选择渠道，特别是在负债资金较多、资金结构欠佳的时期。（3）未来投资机会。当企业预期未来有良好的投资机会时，保
5、留大量的现金会造成资金的闲置，因此，处于成长中的企业多采取低股利政策；而陷于经营收缩的企业则多采取高股利政策。（4）资产的流动性。由于股利代表现金流出，企业的现金状况与整体流动性越好，其支付股利的能力就越强。成长中的、盈利性的企业可能缺乏流动性，因为它的大部分资金投资在固定资产和永久性营运资金上了。这类企业的管理者通常希望保持一定的流动性，以作为财务灵活性的缓冲，并避免不确定性。（5）企业的其他考虑。如企业有意识地多发股利使股价上涨，使已发行的可转换债券尽快地实现转换，从而达到调整资本结构的目的；另外，通过支付较高股利，刺激公司股价上扬，从而达到反兼并、反收购的目的等。（三）投资者因素（1）控
6、制权的稀释。所有者权益由资本金、资本公积金和留存收益等组成。如果分利较多，留存收益将相应减少，企业将来依靠发行股票等方式筹资的可能性加大，而发行新股（主要指普通股）意味着企业控制权有旁落他人或其他公司的可能。因此，如果原投资者拿不出更多的资金投入企业或购买公司新股，他们宁愿企业不分配利润也要反对追加投资、募集新股。（2）投资目的。企业投资者的投资目的一般有两种：一是收益，二是稳定购销关系。如果投资者投资的目的属于收益性的，在分配时就必须考虑投资者的收益预期；如果属于通过投资稳定购销关系，加强分工协作，那么分配政策就应侧重于留存而不是分红。（3）避税。政府对企业利润在征收所得税以后，还要对自然人
7、股东征收个人所得税。许多国家的个人所得税采用累进税率，且边际税率很高。属于高收入阶层的股东为了避税往往反对公司发放较多的股利，属于低收入阶层的股东因个人税负较轻，反而欢迎公司多多分红。需要说明的是我国对股息收入采用20%的比例税率征收个人所得税，因而股票价格上涨比股利更具有吸引力。二、 股利的发放程序股份公司分配股利必须遵循法定的程序，一般是先由董事会提出分配预案，然后提交股东大会决议通过才能进行分配。股东大会决议通过分配预案后，要向股东宣布发放股利的方案，并确定股权登记日、除息日和股利发放日。这几个日期对分配股利是非常重要的。（1）股利宣告日，是董事会宣布发放股利的日期。股份公司董事会一般根
8、据股东大会关于发放股利的决议，确定股利发放的具体政策及有关事宜。在股利宣告日，公司将决定支付的股利总额作为负债确认，同时通知股东办理必要手续，届时领取股利。（2）股权登记日，是指股份公司规定的能获得此次股利分派的最后日期界限，这是决定股东能否取得此项股利的期限。凡在这一天前列于企业股东名册上的股东，都将有权获得此次分派股利。证券交易所的中央清算系统为股权登记提供了很大的方便，一般在营业结束的当天即可打印出股东名册。（3）除息日，是指领取股利的权利与股票相互分离的日期。在除息日前，股利权从属于股票，持有股票者即享有股利的权利。从除息日开始，股利权与股票相分离，新购入股票的人不能分享股利。通常在除
9、息日之前进行交易的股票，其价格高于在除息目老后进行交易的股票价格，其原因在于前种股票的价格包含了应得的股利收入在内。所以除息旧对股票价格有明显影响。在不考虑股市波动的情况下，在除息日时，股票每股股价的跌幅般相当于每股股利。（4）股利发放日，是将股利正式发放给股东的日期，也称为付息日，公司应从衬息日开始，以各种手段（如邮寄支票、汇款等）将股利付给股东，同时冲销其负债记录。三、 利润及其构成（一）利润概念利润是企业在一定时期内生产经营成果的最终体现，在数量上表现为各项收入与支出相抵后的余额，是衡量企业经营管理水平的重要指标。（二）利润构成企业的利润总额包括营业利润、投资收益（减投资损失）、补贴收入
10、以及营业外收支净额。（1）营业利润，是利润总额的主要组成部分，是企业提供商品和劳务等营业活动所取得的净收益。（2）投资净收益，是指企业对外投资收益扣除对外投资损失后的净额，也是利润总额的构成部分。其中投资收益包括：企业以现金、实物、无形资产等形式进行对外投资分得的利润，以及联营、合作分得的利润；企业以购买股票形式分得的股息和红利收入；企业以购买债券形式投资获得的利息收入；投资到期收回或者中途转让取得款项高于投资账面价值的差额；企业按照权益法核算的股权投资在被投资单位增加的净资产中所拥有的数额。投资损失包括对外投资到期收回或者中途转让取得款项低于投资账面价值的差额以及按照权益法核算的股权投资在被
11、投资单位减少的净资产中所分担的数额。（3）营业外收入，是指与企业主要生产经营活动无直接关系的各项收入。具体内容有：固定资产的盘盈和出售净收入、罚款收入、因债权人原因确实无法支付的应付款项、教育费附加返还款等。（4）营业外支出，是指与企业生产经营无直接关系的各项支出。包括：固定资产盘亏、报废、毁损和出售的净损失，非正常停工损失，职工子弟学校经费和技工学校经费，非常损失，公益救济性捐赠，赔偿金、违约金等。四、 利润管理的要求利润既是生产经营成果的反映，又对企业生产经营活动起着一定的作用。为了加强利润管理，在坚持正确的生产经营方向的前提下，要把效益放在应有的位置上；采取各种行之有效的措施，不断提高盈
12、利水平，开展利润预测，制定切合实际的利润目标。企业采取各种措施增加利润必须从全局利益出发，严格执行国家的有关财经法规。同时，企业一定时期内的利润必须首先用以纳税，然后才能用于企业生产经营发展和企业各项福利支出。五、 产业环境分析全面对接中国制造2025，依托产业基础，坚持创新驱动、智能转型，重点在电力装备、航空航天装备、轨道交通装备、高档数控机床和机器人、汽车、农机装备、海洋工程装备、新材料、生物医药、新一代信息技术等10个重点领域、17个细分行业开展技术创新和突破，提升“黑龙江制造”核心竞争力和影响力。加快新一代信息技术与制造业深度融合，积极推进智能制造，支持企业开展关键核心技术研发和瞄准国
13、际同行业标杆推进技术改造，加快实施100个数字化车间、1000条自动化生产线的“100+1000”智能制造试点示范工程，促进生产手段向数字化、模拟化、智能化转化，生产方式向柔性化、网络化、个性化转变，生产组织向全球化、服务化、平台化转移。六、 行业竞争格局战略性新兴产业分类（2018）中列明的战略性新兴产业包括新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、节能环保产业、数字创意产业、相关服务业九大类。玻纤及其制品归属于新材料大类范畴，其产品应用领域已扩大至节能环保产业、基建业、新能源产业、轨道交通产业等，业内主营玻纤布及相关玻纤制品生产企业快速成长，市
14、场竞争日趋激烈。从整体来看，大部分从事功能性玻纤布生产的企业规模较小，产品品类较为单一，同质化现象较为严重。大多数企业内部缺少具备成熟研发经验的技术团队与专业的管理人才，同时受限于资金压力，其产品生产设备与国外先进设备相比，在精度、效率、产品适应性、自动化控制等方面仍存在一定差距。截至目前，国内暂未出现主营玻纤基布及涂层布生产销售的寡头垄断企业，行业内大多以中小企业竞争为主，集中化程度较低。七、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资
15、金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。八、 项目概况（一）项目基本情况1、承办单位名称：xx有限公司2、项目性质：新建3、项目建设地点：xx（待定）4、项目联系人：方xx（二）主办单位基本情况公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗
16、放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环
17、保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。（三）项目建设选址及用地规模本期项目选址位于xx（待定），占地面积约32.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）项目总投资及资金构成本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资12093.06万元，其中：建设投资9674.16万元
18、，占项目总投资的80.00%；建设期利息133.27万元，占项目总投资的1.10%；流动资金2285.63万元，占项目总投资的18.90%。（五）项目资本金筹措方案项目总投资12093.06万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）6653.29万元。（六）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额5439.77万元。（七）项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：21100.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：16237.99万元。3、项目达产年净利润（NP）：3561.51万元。4、财务内部收益率（FIRR）：23.43%。5、全部
19、投资回收期（Pt）：5.31年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：7323.18万元（产值）。（八）项目建设进度规划项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需12个月的时间。九、 经济收益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即
20、满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入21100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入12660.0014770.0017935.0021100.002增值税522.96628.33786.37944.412.1销项税1645.801920.102331.552743.002.2进项税1122.841291.771545.181798.593税金及附加62.7675.4094.37113.333.1城建税36.6143.9855.0566.113.
21、2教育费附加15.6918.8523.5928.333.3地方教育附加10.4612.5715.7318.89（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=944.41万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生
22、产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用16237.99万元，其中：可变成本13653.55万元，固定成本2584.44万元。达产年项目经营成本15473.66万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费7797.159096.6711045.9612995.252工资及福利费658.30658.30658.30658.303修理费202.27202.27202.27202.274其他费用1617.841617.841617.841617.844.1其他制造费用139.70139.70139.
23、70139.704.2其他管理费用150.35150.35150.35150.354.3其他营业费用1327.791327.791327.791327.795经营成本10275.5611575.0813524.3715473.666折旧费480.19480.19480.19480.197摊销费17.5917.5917.5917.598利息支出266.55266.55266.55266.559总成本费用11039.8912339.4114288.7016237.999.1其中：固定成本2584.442584.442584.442584.449.2可变成本8455.459754.9711704.2
24、613653.55（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加113.33万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4748.68（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4748.6825.00%=1187.17（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额4748.68万元，缴纳企业所得税1187.17万元，其正
25、常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=4748.68-1187.17=3561.51（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入12660.0014770.0017935.0021100.002税金及附加62.7675.4094.37113.333总成本费用11039.8912339.4114288.7016237.994利润总额1557.352355.193551.934748.685应纳所得税额1557.352355.193551.934748.686所得税389.34588.80887.981187.177净利润1168.01176
26、6.392663.953561.518期初未分配利润0.001051.212535.844679.819可供分配的利润1168.012817.605199.798241.3210法定盈余公积金116.80281.76519.98824.1311可供分配的利润1051.212535.844679.817417.1912未分配利润1051.212535.844679.817417.1913息税前利润2213.243210.544706.466202.40（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率
27、为：财务内部收益率（FIRR）=23.43%。本期项目投资财务内部收益率23.43%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=7790.82（万元）。以上计算结果表明，财务净现值7790.82万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投
28、资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.31年。本期项目全部投资回收期5.31年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0012660.0014770.0017935.0021100.001.1营业收入0.0012660.0014770.0017935.0021100.002现金流出9674.1611709.7011
29、879.0415332.9716158.392.1建设投资9674.160.002.2流动资金1371.38228.561714.23571.402.3经营成本10275.5611575.0813524.3715473.662.4税金及附加62.7675.4094.37113.333所得税前净现金流量-9674.16950.302890.962602.034941.614累计所得税前净现金流量-9674.16-8723.86-5832.90-3230.871710.745调整所得税553.31802.631176.621550.606所得税后净现金流量-9674.16560.962302.16
30、1714.053754.447累计所得税后净现金流量-9674.16-9113.20-6811.04-5096.99-1342.55计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：31.14%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：23.43%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：13183.16万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：7790.82万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.65年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.31年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是
31、项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为23.27。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金
32、和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为20.68。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额5439.775439.775439.775439.771.2当期还本付息133.27266.55266.55266.55266.551.2.1还本1.2.2付息133.27266.55266.55266.55266.551.3期末借款余额5439.775439.775439.775439.77
33、5439.772利息备付率23.273偿债备付率20.68（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入21100.00万元，综合总成本费用16237.99万元，税金及附加113.33万元，净利润3561.51万元，财务内部收益率23.43%，财务净现值7790.82万元，全部投资回收期5.31年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。十、 投资方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项
34、目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资9674.16万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计8008.4
35、5万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为4463.96万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3322.04万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为222.45万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1479.66万元。（五）预备费本期项目预备费为186.05万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4463.963322.04222.4580
36、08.451.1建筑工程费4463.964463.961.2设备购置费3322.043322.041.3安装工程费222.45222.452其他费用1479.661479.662.1土地出让金879.66879.663预备费186.05186.053.1基本预备费98.9598.953.2涨价预备费87.1087.104投资合计9674.16（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款5439.77万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息133.27万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息133.27133.270.001.
37、1.1期初借款余额5439.771.1.2当期借款5439.775439.770.001.1.3当期应计利息133.27133.270.001.1.4期末借款余额5439.775439.771.2其他融资费用1.3小计133.27133.270.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计133.27133.270.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根
38、据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2285.63万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产8735.0810190.9212374.6914558.461.1应收账款3930.794585.925568.616551.311.2存货3057.283566.824331.145095.461.2.1原辅材料917.181070.051299.341528.641.2.2燃料动力45.8653.5064.9776.431.
39、2.3在产品1406.351640.741992.322343.911.2.4产成品687.89802.54974.511146.481.3现金698.81815.28989.981164.681.4预付账款1048.211222.911484.971747.022流动负债7363.708590.9810431.9112272.832.1应付账款2650.933092.753755.494418.222.2预收账款4712.775498.236676.427854.613流动资金1371.381599.941942.792285.634流动资金增加1371.38228.56342.84342.
40、845铺底流动资金2620.523057.283712.414367.54（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资12093.06万元，其中：建设投资9674.16万元，占项目总投资的80.00%；建设期利息133.27万元，占项目总投资的1.10%；流动资金2285.63万元，占项目总投资的18.90%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资12093.06100.00%1.1建设投资9674.1680.00%1.1.1工程费用8008.4566.22%1.1.1.1建筑工程费4463.9636.91%1.1.1.2
41、设备购置费3322.0427.47%1.1.1.3安装工程费222.451.84%1.1.2工程建设其他费用1479.6612.24%1.1.2.1土地出让金879.667.27%1.1.2.2其他前期费用600.004.96%1.2.3预备费186.051.54%1.2.3.1基本预备费98.950.82%1.2.3.2涨价预备费87.100.72%1.2建设期利息133.271.10%1.3流动资金2285.6318.90%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资12093.06万元，其中申请银行长期贷款5439.77万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资12093.06100.00%1.1建设投资9674.1680.00%1.2建设期利息133.271.10%1.3流动资金2285.6318.90%2资金筹措12093.06100.00%2.1项目资本金6653.2955.02%2.1.1用于建设投资4234.3935.02%2.1.2用于建设期利息133.271.10%2.1.3用于流动资金2285.6318.90%2.2债务资金5439.7744.98%2.2.1用于建设投资5439.7744.98%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金