《日本蜡烛图技术笔记.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《日本蜡烛图技术笔记.doc（42页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、上吊线：属顶部形态。信号类型：反转信号。最好的沉淀之前的趋势：一段上涨趋势。预示今后：趋势将发生变化（下跌或横向整理）K线数量：1根。实体位置：此K线整个价格区间的上端。颜色不限，但黑色看跌意义更大。长度：越短越好。影线：上影线应无或极短，越短越好。下影线至少是实体的2倍，不是非要2倍才构成反转信号，但下影线越长形态越完美。辨别标准：1.实体在整个价格区间的上端。实体颜色不论。2.下影线长度至少是实体的2倍。3.应无上影线，即使有也极短。辅助验证信号：1.实体与次日开盘价之间向下的缺口越大，上吊线越可能是市场顶部。2.上吊线后如果形成了黑实体，且它的收盘价低于上吊线的收盘价，也是此上吊线成立的
2、佐证。备注： 下影线越长、上影线越短、实体越小，此类线就越有意义。上吊线的实体黑色的话，看跌意义更疲软一点，因为这表明当日收盘价无力向上返回开盘价水平，这一点或许就有潜在的看跌意味。锤子线：属底部形态。信号类型：反转信号。之前的趋势：一段下跌趋势（小规模下跌也可）。预示今后：趋势将发生变化（上涨或横向延伸）K线数量：1根。实体位置：此K线整个价格区间的上端。颜色不限，但白色看涨意义更坚挺。长度：越短越好。影线：上影线应无或极短，越短越好。下影线至少是实体的2倍，不是非要2倍才构成反转信号，但越长形态越完美。辨别标准：1.实体在整个价格区间的上端。实体颜色不论。2.下影线长度至少是实体的2倍。3
3、.应无上影线，即使有也极短。.在锤子线之前，必定先有一段下降趋势（哪怕是较小规模的下降趋势），这样锤子线才能够逆转这个趋势。辅助验证信号：1.实体与次日开盘价之间向上的缺口越大，锤子线越可能是市场底部。2.锤子线后如形成白实体，且其收盘价高于锤子线的收盘价，也是此锤子线成立的佐证。锤子线形态分析的重要注意事项：价格形态要与它之前的价格变化相结合通盘考虑，才能准确把握价格形态的意义。另外稳妥做法还要先等其他验证信号出现做为巩固信号。看涨吞没/看涨抱线：属主要看涨反转形态。信号类型：主要反转形态。之前的趋势：清晰可辨的下降趋势（哪怕是短期的）。预示今后：底部反转K线数量：根颜色相反线，且先黑后白。
4、实体位置：两线处在下降趋势的末端。颜色先黑实体，后白实体。长度：白实体坚挺，把黑实体部分抱在怀里，或者说吞没。影线：上下影线长度不限。辨别标准：.之前应处在清晰可辨的下降趋势，哪怕是短期的。.必须有根线，第二根线的实体须覆盖第一根线的实体（不一定要吞没其上下影线）。.两线颜色相反。辅助验证信号：.第一天实体非常小，而第二天实体非常大。说明原趋势的驱动力在消退，新趋势的潜在力量正在壮大。.该形态出现在超长期（在超长期的下降后市场可能缺少足够多的空方推动市场的继续下跌）或非常急剧的市场运动（市场已朝一个方向走得太远，易受获利平仓头寸的打击）之后。.吞没形态中第二个实体伴有超额的交易量，此情形可能属
5、胀爆现象。.吞没形态中第二天的实体向前吞没的实体不止一个。两线颜色须相反的例外情况：如果第一根线实体非常小近乎十字线，则可不论颜色，如果在长期的下降趋势之后，一个小小的白实体被后面一个巨大的白实体吞没，也可能构成底部反转形态。备注：同样是底部反转信号，看涨吞没的技术意义比刺透形态/斩回线重大。在此形态之后，如果跟着出现一条长长的黑色线，且其收盘价低于此形态的最低点，则说明下降趋势又在卷土重来，要有新一轮下跌。看跌吞没/看跌抱线：属主要看跌反转形态。信号类型：主要反转形态。之前的趋势：清晰可辨的上升趋势（哪怕是短期的）。预示今后：顶部反转K线数量：根颜色相反线，且先白后黑。实体位置：两线处在上升
6、趋势的末端。颜色先白实体，后黑实体。长度：黑实体巨大，把白实体部分抱在怀里。影线：上下影线长度不限。辨别标准：.之前应处在清晰可辨的上升趋势，哪怕是短期的。.必须有根线，第二根线的实体须覆盖第一根线的实体（不一定要吞没其上下影线）。.两线颜色相反。辅助验证信号：.第一天实体非常小，而第二天实体非常大。.吞没形态出现在超长期（在超长期的上升后说明市场可能缺少足够的新的多头头寸供应，因而无力推动市场的继续上升）或非常急剧的市场运动（市场已朝一个方向走得太远，易受获利平仓头寸的打击）之后。.吞没形态中第二个实体伴有超额的交易量，此情形可能属胀爆现象。.吞没形态中第二天的实体向前吞没的实体不止一个。两
7、线颜色须相反的例外情况：如果第一根线实体非常小近乎十字线，则可不论颜色，当后一根线出现巨大的实体能把前面线的实体吞没的话，即构成顶部反转形态。备注：同样是顶部反转信号，看跌吞没比乌云盖顶的技术意义更重大。如在此形态之后出现一根长长的白色实体，且收盘价能超过这种形态的最高价，则顶部反转不成立，相反还预示新一轮上冲行情到来。乌云盖顶/乌云线：属看跌反转形态。信号类型：顶部反转形态。之前的趋势：上升趋势或水平调整区间的顶部。预示今后：顶部反转K线数量：根，先白后黑。实体位置：两线处在上升趋势的末端。颜色先白实体，后黑实体。长度：第一天的白色实体坚挺，第二天黑色实体的开盘价开在第一天的上影线之上。影线
8、：上影线长度不限，第二天黑色实体的下影线很短（因为以接近当日最低价收盘）。辨别标准：第一天是坚挺白色实体；第二天是黑色实体，以超过第一天最高价的价格开盘，但却以接近当日最低价收盘，而且此收盘价明显向下扎入第一天白色实体的内部%，扎入越深，构成顶部反转可能性越大。%准则应灵活考虑！辅助验证信号：.黑色实体收盘价向下扎入前一个白色实体程度越深，此形态构成市场顶部的机会越大。.发生在一个超长期的上升趋势中或急剧的上升之后，第一天是秃头秃脚的坚挺白线，第二天是秃头秃脚的长长的黑色线（此处两个秃头秃脚要灵活掌握！）。.第二个黑色实体的开盘价高于某个重要的阻挡位，但市场未守住，说明牛方无力控制市场。.第二
9、天开市时，交易量非常大，那么可能发生胀爆现象（当天开盘价创了新高，且开市成交量极重，说明此时很多人入场，随后却又发生了抛售行情）。.第二天开市价不仅向上突破了前天最高价，同时还向上突破了数天前、数周前、甚至数月前的最高价，然后当日再从此新高处失守下跌，则极具疲软内涵。两线颜色须相反的例外情况：如果第一根线实体非常小近乎十字线，则可不论颜色，当后一根线出现巨大的实体能把前面线的实体吞没的话，即构成顶部反转形态。备注：同样是顶部反转信号，乌云盖顶的技术意义没有看跌吞没的重大。如在此形态之后出现一根长长的白色实体，且收盘价能超过这种形态的最高价，则顶部反转不成立，相反还预示新一轮上冲行情到来。刺透形
10、态/斩回线：属看涨反转形态。信号类型：底部反转形态。之前的趋势：下跌趋势。预示今后：底部反转K线数量：根，先黑后白。实体位置：两线处在下跌趋势的末端。颜色先黑实体，后白实体。长度：第一天是黑色实体；第二天是长长的白色实体，其开盘价低于第一天最低价。影线：上下影线长度不限。辨别标准：第一天是黑色实体；第二天是长长白色实体，以低于第一天最低价的价格开盘，但市场又把价格推升回来，形成较长的白色实体，且收盘价已向上超过前天黑色实体的中点。上超越多，构成底部反转可能性越大。%准则无任何灵活余地！辅助验证信号：.白色实体收盘价向上超过前一个黑色实体必须在中点以上，程度越多，此形态构成市场底部的机会越大。.
11、发生在一个超长期的下跌趋势中或急剧的下跌之后，第一天是秃头秃脚的长长的黑色线，第二天是秃头秃脚的坚挺白线（此处两个秃头秃脚要灵活掌握！）。.第二个白色实体的开盘价低于某个重要的支撑位，但市场当日能收到此支撑位之上，说明熊方无力控制市场。.第二天开市时，交易量非常大，那么可能发生胀爆现象。（当天开盘价创了新低，且开市成交量极重，说明很多人斩仓离场，随后却发生吸筹行情）。.第二天开市价不仅向下跌穿了前天最低价，同时还向下跌穿了数天前、数周前、甚至数月前的最低价，然后当日再从此新低水平获得上涨，则极具坚挺内涵。两线颜色须相反的例外情况：如果第一根线实体非常小近乎十字线，则可不论颜色，当后一根线出现巨
12、大的实体能把前面线的实体吞没的话，即构成底部反转形态。备注：同样是底部反转信号，刺透形态/斩回线的技术意义没有看涨吞没的重大。在此形态之后，如果跟着出现一条长长的黑色线，且其收盘价低于此形态的最低点，则说明下降趋势又在卷土重来，要有新一轮下跌。此三种型态虽然与刺透形态近似，但却其白实体向上穿入黑实体的程度达不到黑实体的中点，被视为潜在的看跌信号。待入线形态：白K线（外形通常较小）的收盘价位于前一黑K线的最低价的正方附近。切入线形态：白K线（也应是较小的外形）的收盘价位于稍稍进入前一黑K线的实体范围内。插入线形态：白K线（应比上两形态更长一点）的收盘价更多地刺入前一黑K线的实体范围内，但未及中点
13、，此形态比前两种坚挺一些。市场形成上述三种形态的情况下，只要价格再次下跌到白K线的最低价以下，即面临着卖出的好机会。注意插入线形态，在下跌趋势中看跌的，在上涨趋势中，则应看为上涨信号。如果在下跌行情中，数日之内连续出现两个插入线形态，这种情况也属看涨信号。在刺透形态中应注意必须插入50%以上才是可靠的看涨信号。星线也属于反转形态。星线实体较小，并且与之前的较大蜡烛线实体之间形成跳空，只要星线与之前的实体没有重叠，那么这个星线即为成立。星线本身颜色无所谓。在市场顶部或底部都有可能出现（下降趋势中的星线又称为雨滴），如果实体已经缩小成为十字线，则称为十字星线。当星线尤其是十字星线出现时，是一个警告
14、信号，表明当前趋势或许好景不长了。星线较小的实体表明多空双方进入僵持状态。在强劲升势中，多方一直占主导地位，若一根长阳线之后出现星线，则构成警告信号：市场由原来的多方控制变为现在的多空僵持，僵持的发生可能由于多方力量的衰减，也可能是空方力量的增强造成。不论哪个原因，星线都能告诉我们，当前的上升驱动力已经瓦解，市场容易遭受空方攻击而回落。在下降趋势中，若一根长阴线之后出现星线，反映市场氛围的改变：市场由原来的空方控制变为现在的多空僵持，双方力量均衡，市场向下的能量减退。在下面四种形态（1 黄昏星2 启明星3 十字星4 流星）中，星线都是其中重要组成部分，在这四种形态中，星线本身颜色无所谓。启明星
15、形态：发出的信号是：牛方已重新夺回了主导权。属于底部反转形态，K线数量：3根。颜色：先大阴线，中间夹星线（颜色不论），最后白实体。实体位置和长度：第一天大阴线，第二天星线的小实体与之前的大阴线实体形之间成向下跳空，第三天白实体，明显插入第一天大阴线实体之内。影线：不论。理想启明星形态中，第二天的小实体（星线），应该与大阴线实体和后白实体均有跳空，不过与后面白实体的跳空较为少见，即使没有后面的跳空也不会减弱启明星的技术效力。增强因素：1 星线与前后K线均存在跳空。2 第三根阳线收盘价深深插入第一天大阴线的实体之内。3 若第一根大阴线交易量较轻，第三根阳线交易量较重，说明原先下跌趋势力量的衰退，及
16、新的上涨趋势力量的增强。黄昏星形态：顶部反转形态。黄昏星形态的技术意义比流星形态更强。之前的趋势：只有出现在上升趋势后才能发挥其技术效力，有时也出现在横向巩固区间的顶部（需得到其他看跌信号的确认）。预示今后：顶部反转K线数量：3根。颜色：先大阳线，中间夹星线（颜色不论），最后黑实体。实体位置和长度：第一天大阳线，第二天星线的小实体与之前的大阳线成向上跳空，第三天黑实体，剧烈向下扎入第一天大阳线之内。影线：不论。原则上说，黄昏星形态，首先星线实体与前一大阳线实体应有向上的价格跳空，然后后面黑实体与星线实体应有向下的价格跳空，不过第二个跳空并不常见，对本形态的成功率来说可有可无，关键要看第三天黑实
17、体向下插入第一天大阳线实体的深浅程度，越深越看跌。增强因素：1 星线与前后K线均存在跳空。2 第三根阴线收盘价深深插入第一天大阳线的实体之内。3 若第一根阴线交易量较轻，第三根大阳线交易量较重，说明原先上涨趋势力量的衰退，及新的下跌趋势力量的增强。十字星蜡烛线：如果在上升趋势中出现了一根十字线，并且这根十字线与之前的实体之间形成了向上价格跳空；或者在下降趋势中出现了十字线，并且这根十字线与之前实体之间形成了向下价格跳空，那么这根十字线就称为十字星蜡烛线（十字星线）。十字星线的出现，构成了潜在的警告信号，表明市场的当前趋势已经易于发生变化了。在这根十字星线之后的K线，应当构成趋势反转的验证信号。
18、注意：十字星线出现后，我们必须等待下面一、二个时间单位的验证信号！十字黄昏星：之前的趋势：上升趋势。预示今后：顶部反转K线数量：3根。颜色：先阳线，中间夹十字星线（颜色不论），最后大阴线。实体位置和长度：第一天阳线，第二天十字星线与之前的阳线实体呈向上跳空，第三天大阴线的收盘价深深向下扎入前一根阳线实体的内部。影线：不论。第三天的大阴线就构成了市场顶部反转过程的验证信号。这样的形态称为十字黄昏星形态。属于黄昏星的特殊形态，因为包含十字星线比普通黄昏星更具技术意义。注意：在上升趋势中，若十字星后出现向上跳空高开的阳线，则这根十字星线的疲软性质不再成立。十字启明星：之前的趋势：下降趋势。预示今后：
19、底部反转K线数量：3根。颜色：先阴线，中间夹十字星线（颜色不论），最后大阳线。实体位置和长度：第一天阴线，第二天十字星线与之前的阴线实体呈向上跳空，第三天大阳线的收盘价深深向上扎入前一根阴线实体的内部。影线：不论。第三天的大阳线就构成了市场底部反转过程的验证信号。这样的形态称为十字启明星形态。属于启明星的特殊形态，因为包含十字星线比普通启明星更具技术意义，能构成有意义的市场底部过程。注意：在下跌趋势中，若十字星后出现一根阴线，这根阴线向下跳空到了十字星线之下，则这根十字星线潜在的看涨意义就瓦解了。所以，十字星线出现后，我们必须等待下面一、二个时间单位的验证信号！弃婴顶部形态：上升趋势中，如果阳
20、线后出现了一根向上跳空的十字星线（相互间的影线也不能重叠！），它的后面再跟着一条向下跳空的阴线（相互间的影线也不能重叠！），那么这根十字星线就构成了一个主要顶部反转信号，称为弃婴顶部形态。此种形态非常罕见！弃婴底部形态：下降趋势中，如果阴线后出现了一根向下跳空的十字星线（相互间的影线也不能重叠！），它的后面再跟着一条向上跳空的阳线（相互间的影线也不能重叠！），那么这根十字星线就构成了一个主要底部反转信号，称为弃婴底部形态。此种形态非常罕见！注意：某此K图形态在外形上可能具更大的灵活性。因为与期货市场比起来，股票市场的开盘价大多可能与前一日的收盘价基本一致，如此，我们分析特定的某些K线形态时，本
21、来是将当日的开盘价同前一日的收盘价联系在一起的，但从这一事实出发，这样的条件就必须进行相应的调整。如，在十字星线与前一K线实体间形成价格跳空的问题上，应当允许有更大的自由度。流星形态：之前的趋势：一段明显的上升趋势或处在横向巩固区间的顶部。预示今后：发发出警告信号，表明市场顶部就在眼前。流星形态的技术意义不如黄昏星形态强。K线数量：1根。颜色：不重要。实体位置和长度：实体较小，且处于此K线价格区间的下端。影线：上影线较长，下影线无或极短。其形状显示，当日开盘价在最低价附近，后曾强烈上冲，但最后却向下回落，收盘于开盘价附近。也就是说，这个交易时间单位内的上冲行情不能维持下去。理想的流星形态中，流
22、星线的实体与前一K线的实体间存在价格跳空。但要灵活，这样的跳空并不是非有不可。注意：1.有关实体间无价格跳空的流星线是不太理想的星线，这要视情况而定，与价格跳空的情况差不多就行，如果明显不跳空就不是。2.未满足重要差别准则的流星线是没多大意义的：须处于一段明显的上升趋势之后或处在横向巩固区间的顶部。因此，价格形态并不一定要十全十美才能发出有效的交易信号。应结合其他方面技术进行综合判断。有的流星形态不够理想，便从它们初具流星形态的轮廓，以及它们自身价格变化过程，再结合它们所处的行情背景来看，它们就具有看跌的意义。注意与锤子线相区别。倒锤子线：不属于星线形态。但因与流星线外观相像，所以放一起讨论。
23、之前的趋势：下跌趋势。预示今后：看涨。K线数量：1根。颜色：不重要。实体位置和长度：实体较小，且处于此K线价格区间的下端。影线：上影线较长，下影线无或极短。理想的流星形态中，流星线的实体与前一K线的实体间存在价格跳空。但要灵活，这样的跳空并不是非有不可。其形状显示，当日开盘价在最低价附近，后曾强烈上冲，但最后却向下回落，收盘于最低价或其附近。为什么却是潜在的看涨反转信号？答案在下一天的行情里找：如果下一天市场开盘于倒锤线的实体之上，则意味着在倒锤线当日开市和收市时卖出做空的人亏损，市场维持在倒锤实体之上的时间越久，上述做空者止损出市的可能性愈大。这种情况下，首先可能出现空头平仓所引发的上涨行情
24、，而上涨行情可能促使抄底做多资金的跟风买入，这种循环导致了市场螺旋上升，结果就可能形成一段上升趋势。分析倒锤线时，非常重要的一点是，必须等待下一个时间单位的看涨信号对它进行辅助验证：可能采取的形式：倒锤线次日的开市价向上跳空，超过了倒锤线的实体。向上跳空距离越大，验证信号越强烈。也可能采取另一种形式：倒锤线次日是一根阳线，县它的价格均处在较高的水平。注意与锤子线相区别。其它反转形态有较弱的反转信号，包括：孕线、平头顶部、平头底部、捉腰带线、向上跳空两只乌鸦，反击蜡烛线有强烈的反转信号，包括三只乌鸦、三山形态、三川形态、圆形顶、圆形底、塔形顶、塔形底等。孕线形态之前的趋势：下跌趋势。预示今后：所
25、构成的反转信号不如锤线、上吊线、吞没形态的重要。只是说明当前的趋势结束了，市场转入平静状态（横向整理区间）。但有时候也可能构成重大趋势变化的警告信号尤其是它处在市场顶部的情况下。K线数量：2根。颜色：第一根K线在上升趋势后，须先中阳或大阳线；在下降趋势后，须先中阴或大阴线。第二根K线颜色不重要，但与第一根K线实体比，其实体部分非常小。大多数情况下，前后两K线的颜色不同。实体位置和长度：后一根K线实体较小，且被前一根相对较长K线的实体包容进去，后一根实体越小整个形态越有力量。影线：无关紧要。决定性特征：第二根K线颜色无所谓，上下影线大小无关紧要，但第二根K线的实体相对于第一根K的的实体是非常小的
26、，且小实体居于大实体内部。注意与吞没形态相区别。十字孕线形态/呆滞形态：是指在孕线形态中，第二天不是小实体，而是十字线。揭示了市场在其前健康状况的明显反差。可能引发底部过程，但这种形态出现在市场顶部是更有效力。平头顶部形态：之前的趋势：上升趋势。预示今后： 看跌反转信号较弱，通常不能成为一个决定性的反转形态。K线数量：2根。颜色：先是相对较长的阳线，后是阴线（此阴线实体和影线长度不论）。实体位置和长度：后面的阴线既可是实体，也可是星线或十字线。既可由相邻K线构成，也可由相近的K线构成。相近的K线可能还夹着较长期的市场变化，或包含其他看跌的K线因素。 影线：两K线最高点不相上下。图1 先大阳线，
27、后十字线，两高点相同，所以既是十字孕线形态，又是平顶形态，因此可能构成重要反转信号。图2 先大阳线，后上吊线，两高点相同，所以是处于升势中的孕线、上吊线、又是平头顶部。如果第三天开市于上吊线实体之下，那么把此形态判断顶部反转的信号就有很大的胜算，再进一步，只要第三天的收盘不高于前两天的平头顶部，那么跌势基本不可动摇。图3 先大阳，后流星线，两高点相同，所以是平头顶部、处于升势中的孕线、又是流星线变体（从流星形成过程可判断看跌，开市在最低位，然后上冲至前日最高点，却收市于当日的最低点附近）。图4（见下图）：先大阳，后阴线，两高点几同。是平头顶部、乌云盖顶的变体（因为第二天的开盘价高于第一天的收盘
28、价而不是最高价）双重组合。验证：以上说明平顶、平底应该得到其他K线形态验证，如此便能上升为一种很有价值的预测工具。如希望获得长期的市场看法，不妨用周K线和月K线研究，在这种情况下，由相邻K线形成的平头顶部和平头底部形态可能构成重要的反转信号，甚至在无其他K线信号相验证的条件下，也成立。平头底部形态：之前的趋势：下降的市场。预示今后： 看涨反转信号较弱，通常不能成为一个决定性的反转形态。K线数量：2根。颜色：先是相对较长的阴线，后是阳线（此阴线实体和影线长度不论）。实体位置和长度：后面的阳线既可是实体，也可是星线或十字线。既可由相邻K线构成，也可由相近的K线构成。相近的K线可能还夹着较长期的市场
29、变化，或包含其他看涨的K线因素。 影线：两K线最低点不相上下。图5 锤子线+平底（由锤子探前日最低点支撑）+孕线，这是判断此处为重要支撑水平的三个理由。图6 平底+刺透变体（理想刺透二日开盘低于前日最低点，这里只是低于前日收盘）验证：以上说明平顶、平底应该得到其他K线形态验证，如此便能上升为一种很有价值的预测工具。如希望获得长期的市场看法，不妨用周K线和月K线研究，在这种情况下，由相邻K线形成的平头顶部和平头底部形态可能构成重要的反转信号，甚至在无其他K线信号相验证的条件下，也成立。原因如下：周K、月K线的前一个时间单位的低点在后一个时间单位内成功经受了市场向下的试探，这个低点就可能构成重要的
30、市场底部，引发上冲行情。在日K线上，类似情况可能就不那么重要，因为今天成功地经受试探的不过是昨天的低点，演变成市场底部、引发上冲行情的可能性就不如上面大。捉腰带线：K线数量：1根。看涨捉腰带线：是一根大阳线。开市于当日最低点（下影线无或极短，上影线长度比实体短），然后一路上扬，又叫秃脚阳线。若出现于底价区域则预示着上涨行情到来。看跌捉腰带线：是一根大阴线，开市于当日最高点（上影线无或极短，下影线长度比实体短），然后一路下跌。又叫秃头阴线。若出现于高价区域则预示顶部反转。注意：如果捉腰带线实体越长，则意义越重大。如果是在市场趋势已经发展了较长时间才出现，则意义也更加重要。若之后市场收于看涨捉腰带
31、线之下，意味着抛售压力重新聚集起来。若之后市场收于看跌捉腰带线之上，意味着上升趋势已经恢复。向上跳空两只乌鸦：看跌形态K线数量：3根。颜色：先是大阳线，再接着两根小阴线。实体位置和长度：第一根是大阳线，后面两小阴线的实体与大阳线的实体存在价格跳空。 影线：不论。理想形态中，第三根线是小阴线，开盘价高于第二根线（小阴线）的开盘价，且收盘价低于其收盘价，即第三根线实体抱住第二根线的实体。看跌的理论依据：市场本处升势，且这一天（指第二根K线）开市价还是向上跳空的，可市场无力维持新高，收市形成阴线。到此多方还有一些希望，至少这根阴线还维持在前一天（大阳线）收盘价之上。第三天同样跳空高开，再创新高，同样
32、市场无力维持新高，更糟的是第三天收市在第二天收市之下。此时多方会思考为什么不能维持新高，为什么收市价下降，市场真的如此坚挺吗？结论往往是，市场不如当初自己指望的那样坚挺。如果次日（第四天）市场还是不能拿下之前的制高点，那么可以想象将会出现更低的价格。铺垫形态：发生在牛市行情中，是看涨的持续形态。K线数量：4根及以上，其中的阴线可以是2/3/4根。颜色：先大阳，再2/3/4根小阴线，最后阳线。实体位置和长度：先是大阳线，第二根线（小阴线）与之前的大阳实体有向上跳空，再接着的1/2/3根小阴线依次下降（见图），最后一K线如果是阳线，且实体向上跳空，超过了上述最后一根小阴线的上影线，或是此阳线的收盘
33、价高于最后一根小阴线的最高价，则形成了买入信号。 影线：不论。铺垫形态与向上跳空两只乌鸦的联系和区别：有相似之处，但铺垫形态是属于持续形态，发生在牛市行情中，是一种看涨持续形态。主要区别在于，铺垫形态的最后出现了阳线，因而变成了看涨形态。建议：当向上跳空两只乌鸦形态出现后，应在此形态的第三根K线（小阴线）的最高点上方设置止损保护指令，以防备市场收市于该水平之上。三只乌鸦之前的趋势：高价格水平或经历了充分发展的上涨行情。预示今后： 价格下跌。K线数量：3根。颜色：三根依次下降的阴线。实体位置和长度：三根阴线的收市价均应以最低价或接近最低价收盘，后两根阴线的开盘价应处于前一阴线的实体范围内。 影线
34、：下影线无或极短，上影线不论。分析者可能还希望第一根阴线的实体处于之前的阳线最高点之下。如果出现在高位或充分发展的上涨行情中，则预示着价格将要下跌。三只乌鸦接力形态：在三只乌鸦的基础上，第二、三根阴线的开盘价分别处于前一根阴线的收盘价水平上，或与之非常接近。这种形态特别疲软，是一种非常罕见的形态。反击线/约会线形态: 指当两根颜色相反的蜡烛线具有相同的收市价。反击形态要考虑的一项重要的考虑因素是：第二日开盘是否急剧大幅度的跳空。其核心思想是：第二日开盘本来已经朝既定的趋势迈进了一大步，但后来竟发生了意想不到的变故，收盘时，市场竟完全返回到前日收盘水平。注意：第二根K线的收市价未必一定与前一天的
35、收市价完全一致，才能形成有效的反转信号，有灵活余地。看涨反击线之前的趋势：下降行情。预示今后： 下降趋势止住。K线数量：2根。颜色：先黑后白。实体位置和长度：第一根K线是长长的阴线，两K线的收市价相同。 影线：不论。出现在下跌行情中。第一天是一根长长的阴线，第二天开市急剧向下跳空。到此刻为止空方信心十足，然而多方发动反攻，又把价格推了回来，收市又回到了前日收市水平。下跌的势头被遏制住了。看涨反击和刺透形态的比较：看涨反击只是把收市价回升至前一日阴线的收市位置。刺透形态第二日收市价要深深向上插入前日阴线实体之中。因此刺透形态是一种更为重要的底部反转信号。看涨反击和看跌切入线形态的区别：白色的看涨
36、反击线比看跌切入线形态的白色K线更长，也就是说看涨反击在第二天开市急剧向下跳空，然后收市再回升到前日收市水平。看跌切入线只是向下跳空了一点，然后就回到了前日收市水平。看跌反击线之前的趋势：上涨行情。预示今后： 上涨趋势止住。K线数量：2根。颜色：先白后黑。实体位置和长度：第一根K线是长长的阳线，两K线的收市价相同。 影线：不论。出现在上涨行情中。第一天是一根长长的阳线，第二天开市急剧向上跳空。到此刻为止牛方信心十足，然而熊方发动反攻，又把价格拉下来，收市又回到了前日收市水平。看跌反击线与乌云盖顶的比较：虽然第二日开盘都高于第一日最高点，但看跌反击第二日收盘价并没未向下插入前日阳线的实体之内，相
37、比之下乌云盖顶发出的顶部反转信号比看跌反击线更强。在蜡烛图技术中，还有一些较长期的顶部/底部反转形态。包括三山形态、三川形态、三尊顶部形态、倒三尊底部形态、圆顶形态、平底锅形态/圆底形态、塔形顶部、塔形底部形态。三山形态和三川形态三山顶部形态：一般认为，本形态构成了一种主要顶部反转过程。如果市场先后三次均从同一高位回落，或者市场对某一高位进行了三次试探均失败，就形成了三山顶部形态。在三山顶部形态的最后一座山的最高点，还应该出现某种看跌的蜡烛图指标，对三山顶部形态做出确认。三尊顶部形态：如果在三山顶部形态中，中间的山峰高于其它两峰，就成为特殊的三山顶部形态，叫做三尊顶部形态。与西方的头肩顶形态殊
38、途同归，是对等的形态。 三川底部形态：在市场先后三次向下试探某个底部后，就形成了这种形态，市场必须向上突破这个底部形态内的最高水平，才能证实底部形态的完成。三川底形态变体，即倒三尊形态与西方头肩底形态对等。圆形顶部形态：在圆形顶部形态中，市场逐渐形成向上凸起的圆弧状图案，过程中通常出现的是一些较小的实体，最后出现向下跳空窗口，证明圆顶形态已经完成。与西方的圆顶形态是相同的，此形态中，应该出现向下跳空窗口，做为市场顶部的验证信号。圆形底部形态/平底锅底部形态：反映出市场正处在底部反转过程中，市场逐步出现向下凹进的圆弧状图案，最后出现向上跳空的窗口。此形态必须出现一个向上跳空窗口，以证实市场底部的
39、完成。与西方圆底形态相同。塔形顶和塔形底塔形顶形态，属于顶部反转形态，市场本来处于上升趋势，在某一时刻出现一根坚挺阳线（或一系列高高的阳线），后来，市场先是放慢了上涨步骤，然后，蜡烛线高点开始下降。出现了一根或数根长长的阴线，塔形顶完成。两侧长长蜡烛线形似高塔，因而得名。塔形底形态，发生在低价格水平上，市场形成一根或数根长长的阴线之后，经历了短暂平静。然后出现了一根或数根长长的阳线。形成塔形底部形态。也就是说，市场先以长长的阴线一路向下，再以长长的阳线一路向上。奇特三川底部形态奇特三川底部形态：属于底部反转形态，与之最接近的是启明星形态。第一根极长的阴线，第二根也是阴线，其收盘高于第一日收盘，
40、第三根是实体很小的阳线。第三根线说明，市场抛售的压力已经消耗殆尽。在西方技术分析术语中，与塔形反转最接近的要数长钉形态，或者说型反转形态。在长钉反转形态中，市场本来处在强劲的趋势之中，突然市场调转了方向，形成了方向相反的新趋势。塔顶和塔底与圆顶和圆底也有相近的地方，主要区别在于：在塔形形态中，市场在趋势反转前后，均有长长的实体，圆顶和圆底形态中，则含有窗口。与圆顶、圆底比起来，塔形形态通常含有更多的波动剧烈的蜡烛线。实际上，我们不必担心到底是塔顶还是圆顶，或者塔底还是圆底，一般认为，所有这些形态都属于主要反转形态。持续形态包括：窗口、上升三法和下降三法、白三兵形态。在这类持续性形态中，大多意味
41、着市场正处于休整阶段，需喘息一下，然后，市场仍将恢复先前的趋势。窗口窗口：是指前一根蜡烛线的端点和后一根蜡烛线的端点之间存在着价格缺口。应该顺着窗口形成时的方向建立头寸。同时窗口还将演化成支撑区和阻力区。在上升趋势中出现窗口，意味着价格将进一步上升，并且在今后的市场回撤时，此窗口将形成底部支撑水平。如果市场在回撤时关闭了窗口，并且在窗口关闭后，抛售的压力依然存在，那么先前的上升趋势就不复成立了。在下降趋势中出现窗口，意味价格将进一步下跌，此后形成的任何向上的价格反弹都会在窗口处遭遇阻挡。如果该窗口被关闭，并且关闭窗口后，上涨行情继续发展，那么之前的下降趋势就完结了。当一个窗口形成后，如果市场开
42、始调整，那么价格将回到该窗口处。换言之，市场很可能回头试探打开的窗口。因此，在上升趋势中，可以把窗口看作买入的参考点，乘市场回撤到窗口时入市。如果窗口被关闭后，市场抛售压力仍然不消退的话，那么就应该把多头头寸止损平仓，甚至转而建立空头头寸。如果在下降趋势中出现窗口，那么就应该采取相反的措施。从横向整固区间中跳起的窗口，以及从新高价位上跳起的窗口，值得特别注意。一个窗口，可能构成一个极有意义的向上突破信号，特别是当这个窗口是从较低的横向整理区间向上跳起，且形成窗口的是一根小阴线的时候。对一个有向下跳空窗口的下跌趋势何时才算到头呢？需满足两个条件：第一，市场必须把此窗口向上关闭掉。第二，窗口关闭后
43、，市场上的买进压力依然如故。蜡烛图信号与任何技术工具一样，必须在当前主要趋势的大前提下进行研究。如：当大环境的趋势是向下的，此时市场形成一个看涨启明星形态，还不应该买进，因为有很高的风险。在一个趋势中，如果已经出现了3个向上或向下的窗口（即所谓三空形态），那么，市场即将形成顶部（三窗发生在升势）或底部（三窗发生在跌势）的机会是极大的；特别是在第三个窗口之后，如出现了某种转折性的K线形态或K线（如十字线、刺透形态、乌云盖顶形态），那么市场见顶或见底的机会就更大了。上图中，一段上冲行情共形成了8个依次上升的新高。根据蜡烛图理论，一段行情接连形成8到10个新高或新低之后，如果市场还未经过任何有意义的
44、调整过程，那么即将发生重大调整的可能性就非常大，这样的行情中，每个新高或新低都称作一个新纪录高点或新纪录低点。上图的上涨行情中共出现8个新纪录高点，此现象发出了一个警告信号，说明市场顶部可能即将来临。向上跳空并列阴阳线形态：此形态很少见。之前的趋势：上升趋势。预示今后： 上升趋势将持续。属于持续形态。K线数量：3根。颜色：先白、再白，最后黑。实体位置和长度：第一根K线是阳线，第二根K线（阳线）与第一根K线（阳线）形成向上跳空，第三根K线（阴线）开市价在第二根K线（阳线）的实体内，收市价在此K线的实体之下。 影线：不论。形成过程：市场处于上升趋势中，这时出现了一根向上跳空的阳线，紧接着出现一根阴
45、线，其开市价位于前一根阳线的实体之内，收市价位于前一根阳线的实体之下。此时，这根阴线的收市价就构成了一个买入点。注意：如果之后市场回补这个窗口后，抛压依然明显的话，那么此形态的持续看涨意义就不存在了。此形态中并列阴阳线的实体大小应当不相上下。向下跳空并列阴阳线形态：此形态很少见。之前的趋势：下跌趋势。预示今后： 下跌趋势将持续。属于持续形态。K线数量：3根。颜色：先白、再黑，最后白。实体位置和长度：第一根K线是阳线，第二根K线（阴线）与第一根K线（阳线）形成向下跳空，第三根K线（阳线）开市价在第二根K线（阴线）的实体内，收市价在此K线的实体之上。 影线：不论。形成过程：市场处于下跌趋势中，这时
46、出现了一根向下跳空的阴线，紧接着出现一根阳线，其开市价位于前一根阴线的实体之内，收市价位于前一根阴线的实体之上。此时，这根阳线的收市价就构成了一个卖出点。注意：如果之后市场向上补这个窗口后，买盘依然明显的话，那么此形态的持续看跌意义就不存在了。此形态中并列阴阳线的实体大小应当不相上下。高价位和低价位跳空突破形态高价位跳空突破形态：在上升趋势中，在经历了一两个急剧上升的交易日之后，一般情况都需要一个调整消化过程。有时这个调整过程是通过一群小实体来完成的。如果在一根坚挺的蜡烛线之后出现了一群小实体K线，说明市场已经变得犹豫不决。一旦后来某天开市价从这群小实体处向上跳空（就是形成窗口），那么买进时机
47、就成熟了。这就是高价位跳空突破形态。之所以这样称呼，因为市场先在最近形成的高价位上徘徊，后来才下定决心向上跳空。低价位跳空突破形态：是一个向下跳空的缺口，是从一个低价位的横向密集区处向下打开的，这个横向密集区（一系列的小实体）发生在一两个急剧下跌的交易日后，曾经使市场稳定下来。起初从这群小实体K线外形上来看，市场似乎正在构建底部，但后来市场以窗口形式从这个密集区向下突破，打消了看涨的念头。注意：在跳空突破形态中，调整过程不应当超过11个时间单位。在研究K线形态时，所使用的技巧和程序都是一些分析要领，而不是固定不变的严格规则。向上跳空并列阳线形态：属于看涨持续形态在上升趋势中，最先是一根阳线，再出现一根向上跳空的阳线，随后又是一根阳线，并且后两根并列阳线大小相当，两者开市价也差不多在同样水平，这样就形成了一种看涨持续形态，这种形态称为向上跳空并列白色蜡烛线形态（向上跳空并列阳线形态）。如果之后的市场能收市在并列阳线的最高点之上，意味着下一轮上涨行情即将展开。注意：如果此形态出现在较低的价位上，