（新版）保荐代表人考试《投资银行业务》试题及答案全套.docx

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1、（新版）保荐代表人考试投资银行业 务试题及答案全套L以下关于现金分红的说法正确的有（）o 2014年6月真题A.上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配中的优先顺序B.上市公司属成熟期且无重大资金支出安排的，现金分红在利润分配中所占比例最低应到达80%C.上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对分红标准和比例是否明确和清晰进行专项说明D.上市公司对公司章程规定的现金分红政策进行调整的，应经出席股东大会的股东所持表决权的加以上通过【答案】：A|B|C|D【解析】：A项，上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红第4条第1款规定，上市公司应当在章程中明确现

2、金分红相对于股票股利在利润 分配方式中的优先顺序。B项，第5条第1项规定，公司开展阶段属 n.保荐人应对招股说明书及其所出具的相关文件的真实性、准确性、 完整性负责in.证券服务机构及其相关执业人员对所有业务事项履行特别注意义 务，并承当相应法律责任IV.对发行人首次公开发行股票申请予以注册，说明中国证监会和交 易所对注册申请文件的真实性、准确性、完整性作出保证V.证券服务机构应对招股说明书或其他信息披露文件的内容及其所 出具的文件的真实性、准确性、完整性负责I、IIA. I、II、IIII、II、IVB. I、II、IV、VII、IIL IV、V【答案】：A【解析】：I项，根据创业板首次公开

3、发行股票注册管理方法（试行），第5 条规定，首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合发行条件、上 市条件以及相关信息披露要求，依法经交易所发行上市审核，并报中 国证监会注册。II项，第7条规定，保荐人应当老实守信，勤勉尽责, 按照依法制定的业务规那么和行业自律规范的要求，充分了解发行人经 营情况和风险，对注册申请文件和信息披露资料进行全面核查验证， 对发行人是否符合发行条件、上市条件独立作出专业判断，审慎作出 推荐决定，并对招股说明书及其所出具的相关文件的真实性、准确性、 完整性负责。III项，第8条第2款规定，证券服务机构及其相关执业 人员应当对与本专业相关的业务事项履行特别注意义务，对其他

4、业务 事项履行普通注意义务，并承当相应法律责任。IV项，第9条规定， 对发行人首次公开发行股票申请予以注册，不说明中国证监会和交易 所对该股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证， 也不说明中国证监会和交易所对注册申请文件的真实性、准确性、完 整性作出保证。V项，第8条第1款规定，证券服务机构应当对招股 说明书或者其他信息披露文件中与其专业职责有关的内容及其所出 具的文件的真实性、准确性、完整性负责。7.影响内含增长率的因素有（）oI .经营资产销售百分比II .经营负债销售百分比.营业净利率III .股利支付率A. I、IIb. i、n、ini、inD. I、Ik IVe. i、

5、n、iil iv【答案】：E【解析】：外部融资额为零时，0 =经营资产销售百分比一经营负债销售百分比 预计营业净利率X （1 +增长率）+增长率X （1 一预计股利支付 率），由此可以测算出内含增长率。8.根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准那么第23号一一 公开发行公司债券募集说明书（2015年修订），募集说明书引用的 财务报表在其最近一期截止后的有效期为（）。A.1个月B.3个月C. 6个月12个月【答案】：c【解析】：公开发行证券的公司信息披露内容与格式准那么第23号一一公开发 行公司债券募集说明书（2015年修订）第47条第2款规定，募集 说明书引用的财务报表在其最近一期截止后6

6、个月内有效。特别情况 下发行人可申请适当延长，但至多不超过1个月。财务报表应以年度 末、半年度末或者季度末为截止日。9.首次公开发行股票上市保荐书中的必备内容有（）0 2017年6月 真题I .发行股票的公司概况.申请上市的股票的发行情况II .对公司持续督导工作的安排W.保荐人按照有关规定应当承诺的事项V.由保荐人的法定代表人、内核负责人和相关保荐代表人签字，注 册日期并加盖保荐人公章I、II. IIIA. II、IV、VI、n、III、IV d. n、in、iv、vE. i、II、IIL IV、v【答案】：c【解析】：上交所和深交所股票上市规那么均规定，上市保荐书应当包括以下 内容：发行股

7、票、可转换公司债券的公司概况；申请上市的股票、 可转换公司债券的发行情况；保荐人是否存在可能影响其公正履行 保荐职责的情形的说明；保荐人按照有关规定应当承诺的事项； 对公司持续督导工作的安排；保荐人和相关保荐代表人的联系地 址、 和其他通讯方式；保荐人认为应当说明的其他事项；交 易所要求的其他内容。上市保荐书应当由保荐人的法定代表人（或者 授权代表）和相关保荐代表人签字，注明日期并加盖保荐人公章。10 .根据全国中小企业股份转让系统股票转让细那么，以下关于不同 转让方式的说法，正确的有（）oI.采取集合竞价转让方式的股票，申报有效价格范围为前收盘价的 50%至 200%.做市商每个转让日提供双

8、向报价的时间应不少于做市转让撮合时 间的75%ni.采取集合竞价转让方式的创新层股票，交易主机于每个转让日的 9:30、10:30, 11:30、13:30、14:30,对接受的买卖申报进行集中撮合 IV.采取连续竞价转让方式的股票，开盘集合竞价的申报有效价格范 围为前收盘价的上下20%以内V.做市商每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格，且 相对买卖价差不得超过10%A. II、IVII、III、IVB. I、II、IVII、IV、VC. I、III、V【答案】：c【解析】：根据全国中小企业股份转让系统股票转让细那么（2017年修订）具 体分析如下：I项，第87条第1款规定，采取集合

9、竞价转让方式的股票，申报有 效价格范围为前收盘价的50%至200%。II项，第53条第2款规定，做市商每个转让日提供双向报价的时间 应不少于做市转让撮合时间的75%oIII项，第81条第2款规定，采取集合竞价转让方式的创新层股票， 交易主机于每个转让日的9:30、10:30、11:30、14:00、15:00,对接 受的买卖申报进行集中撮合。W项，第88条规定，采取连续竞价转让方式的股票，开盘集合竞价 的申报有效价格范围为前收盘价的上下20%以内。连续竞价、收盘集 合竞价的申报有效价格范围为最近成交价的上下20%以内；当日无成 交的，申报有效价格范围为前收盘价的上下20%以内。V项，第48条第

10、1款规定，做市商每次提交做市申报应当同时包含 买入价格与卖出价格，且相对买卖价差不得超过5%。11.某公司2019年初对外发行200万份认股权证，行权价格3.5元， 2019年度净利润210万元，发行在外普通股加权平均数500万股， 普通股平均市场价格4元，不考虑其他因素，该公司2019年稀释的 每股收益为（）元/股。A. 0.380.40B. 0.42D. 0.50【解析】：认股权证的行权价格低于当期普通股平均市场价格，具有稀释性。调 整增加的普通股股数= 200 200X3.5 + 4 = 25 （万股），稀释的每股 收益= 210/ （500+25） =0.40 （元/股）。12.以下关

11、于公司董事会、股东会效力的说法正确的有（）。2013年11月真题A.董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、法规的规定，决议无 效B.股东会的会议召集程序、表决方式违反公司章程的规定，决议无效C.董事会的会议内容违反法律、法规的规定，决议无效D.股东会的会议内容违反公司章程的规定，决议无效E.不管是董事会、股东会，决议内容只要违反法律、法规的规定或者 违反公司章程的规定，均为无效【答案】：C【解析】：公司法第22条第1款和第2款规定，公司股东会或者股东大会、 董事会的决议内容违反法律、行政法规的无效。股东会或者股东大会、 董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程, 或者决议

12、内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起60日内, 请求人民法院撤销。13.根据上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试 行），受托管理人每年采取现场方式进行风险排查的关注债券发行人 家数不得少于当年末受托管理的全部关注类债券发行人家数的（）oA.四分之三B.三分之二C.三分之一D.四分之一【答案】：C【解析】：上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试行）（上证发（2017）6号）第28条第2款规定，受托管理人每年采取现场方 式进行风险排查的关注类债券发行人家数不得少于当年末受托管理 的全部关注类债券发行人家数的三分之一。14.非货币性资产交换以公允价值计量并且涉及补价的，

13、补价支付方 在确定计入当期损益的金额时，应当考虑的因素有（）oI .支付补价的公允价值.换入资产的本钱II .换出资产的账面价值.换入资产发生的相关税费A. I、IIII 、 II 、 IIIc. n、inD. I、Ik IV【答案】：A【解析】：换出资产影响损益的金额=换出资产的公允价值一换出资产的账面 价值，假设换出资产公允价值无法取得，那么换出资产产生的损益金额= 换入资产的公允价值一支付的补价公允价值一换出资产的账面价值。 成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次 利润分配中所占比例最低应到达80%。C项，第8条规定，上市公司 应当在年度报告中详细披露现金分红政策的

14、制定及执行情况，并对下 列事项进行专项说明：是否符合公司章程的规定或者股东大会决议 的要求；分红标准和比例是否明确和清晰；相关的决策程序和机 制是否完备；独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；中小 股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得 到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或 变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。D项，第7条规 定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大 会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分 红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详 细论证后，履行相应的决策程序

15、，并经出席股东大会的股东所持表决 权的加以上通过。2.根据证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定, 以下关于资产支持证券的说法正确的有（）o 2019年6月真题I .资产支持证券应可以公开或者非公开发行，非公开发行的，发行 对象不得超过200人，单笔认购不少于100万元人民币发行面值等值 份额II.资产支持证券可以按照规定在证券交易所、全国中小企业股份转 让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场以及中 国证监会认可的其他证券交易场所进行挂牌、转让15.深交所某上市公司发行可转换公司债券，采取网下发行方式的，主承销商可向网下单一申购账户收取的保证金数额为（）o 2018

16、年5月真题A.不超过50万元B.不超过该申购账户申购本次可转换公司债券金额的5%C.不超过100万元D.不超过该申购账户申购本次可转换公司债券金额的10%【答案】：A【解析】：根据深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细那么（2017年修订） 第4条规定，采取网下发行方式的，发行相关事宜由主承销商及上市 公司自行组织实施，主承销商可以向参与发行的单一投资者收取不超 过人民币50万元的申购保证金。16.公司今年的每股收益是1元，分配股利0.3元/股。该公司利润和 股利的增长率都是4%,股票的B系数为1.8,政府债券的长期利率为 6%,市场平均风险股票必要报酬率为9%,那么该公司的预期市盈率为 （）

17、倍。A. 1.34.05B. 2.16D. 3.73【答案】：B【解析】：由题可知：股利支付率=0.歹1 = 30%,增长率= 4%。根据CAPM模型, 股权资本本钱= 6% + 1.8X （9%-6%） =11.4%,该公司的预期市盈 率=股利支付率/（股权资本本钱一股利增长率）=30%/（11.4%4%） 4.05 （倍）o17.以下关于发行公司债券的说法正确的有（）。2015年11月真题I .公司债券可以公开发行，也可以非公开发行.境内公司制法人企业均可以发行公司债券II .股票公开转让的非上市公众公司可以发行附认股权、可转换成相 关股票等条款的公司债券.上市公司可以发行附认股权、可转换

18、成相关股票等条款的公司债 券A. IIB. Ik IIL IVc. i、n、inI、IIL IVD. I、Ik HR IV【答案】：D【解析】：I项，公司债券发行与交易管理方法第3条规定，公司债券可以 公开发行，也可以非公开发行。n项，第69条规定，本方法规定的 发行人不包括地方政府融资平台公司。IIL IV两项，第12条规定， 上市公司、股票公开转让的非上市公众公司发行的公司债券，可以附 认股权、可转换成相关股票等条款。18 .集团公司甲为上市公司，其拥有上市子公司乙、非上市子公司丙。 以下关于集团公司股份支付的处理正确的有（）oA.集团甲以其持有的乙公司股权对乙公司高管股权激励：甲按现金结

19、 算股份支付处理，乙按权益结算股份支付处理B.集团甲以自身股权对乙高管股权激励：甲按权益结算，乙按现金结 算C.集团甲以丙股权对乙高管股权激励：甲按现金结算，乙按现金结算 D.集团甲以股票增值权（即现金）对乙高管激励：甲按现金结算，乙 按权益结算E.乙公司以丙公司股权对乙高管激励：乙按现金结算【答案】：A|D|E【解析】：A项，集团甲系结算企业，以他人权益工具为他人结算，为现金结算 股份支付；乙系接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付。 B项，甲为以自身权益工具为他人结算，为权益结算股份支付；乙系 接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付。C项，甲以他人 权益工具为他人结算，系现金结

20、算股份支付；乙系接受服务企业，无 结算义务，为权益结算股份支付。D项，甲以现金为他人结算，系现 金结算股份支付；乙系接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份 支付。E项，乙公司以他人权益工具为自己结算，为现金结算股份支 付。19 .以下关于上海证券交易所科创板股票市价申报的说法正确的有()oI.市价申报只适用于有价格涨跌幅限制股票的连续竞价期间的交易.通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超 过10万股II .上交所接受最优五档即时成交剩余撤销申报、最优五档即时成交 剩余转限价申报W.本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的, 申报自动撤销V.对手方最优价格申

21、报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报 簿中对手方最优报价为其申报价格I、II、IIIA. II、IIL VI、III、IV D. IIL M VE. II、IV、V【答案】：D【解析】： 根据上海证券交易所科创板股票交易特别规定（上证发（2019 23号）具体分析如下：I项，第17条规定，市价申报适用于有价格涨跌幅限制股票与无价 格涨跌幅限制股票连续竞价期间的交易。II项，第20条规定，通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数 量应当不小于200股，且不超过10万股；通过市价申报买卖的，单 笔申报数量应当不小于200股，且不超过5万股。卖出时，余额缺乏 200股的局部，应当一次性申报卖出。

22、III、IV、V三项，第16条规定，根据市场需要，本所可以接受以下 方式的市价申报：最优五档即时成交剩余撤销申报；最优五档即 时成交剩余转限价申报；本方最优价格申报，即该申报以其进入交 易主机时，集中申报簿中本方最优报价为其申报价格；对手方最优 价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中对手方最优 报价为其申报价格；本所规定的其他方式。本方最优价格申报进入 交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销。对手方最 优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中对手方无申报的，申报自 动撤销。20 .挂牌公司财务报告被注册会计师出具非标准审计意见的，公司无 须向主办券商提交的文件是（）oA.

23、董事会针对该审计意见涉及事项所做的专项说明B.监事会对董事会有关说明的意见和相关决议C.负责审计的会计师事务所及会计师出具的专项说明D.股东会对董事会有关说明的意见和相关决议【答案】：D【解析】：全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规那么（股转系统公 告（2017）664号）第18条规定，挂牌公司财务报告被注册会计师 出具非标准审计意见的，公司在向主办券商送达定期报告的同时应当 提交以下文件：董事会针对该审计意见涉及事项所做的专项说明， 审议此专项说明的董事会决议以及决议所依据的材料；监事会对董 事会有关说明的意见和相关决议；负责审计的会计师事务所及注册 会计师出具的专项说明；主办券商及全

24、国股转公司要求的其他文 件。21 .禁止证券公司及其从业人员从事以下（）损害客户利益的欺诈行 为。2013年6月真题I .违背客户的委托为其买卖证券.不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件II .挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金.未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券III .为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖IV、VA. I、II. IIIII、IIL IV、VB. I、IIL IV、VI、II、III、IV、V【答案】：D【解析】：证券法（2019年修订）第57条规定，禁止证券公司及其从业人员从事以下损害客户利益的行为：违背客户的委托为其买

25、卖证券；不在规定时间内向客户提供交易确实认文件；未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖；其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。违反前款规定给客户造成损失的，应当依法承当赔偿责任。22.上市公司向不特定对象公开发行募集资金或者发行可转换公司债 券的，可以全部向原股东优先配售，但优先配售比例应当在发行公告 中披露。（）2013年6月真题A.正确B.错误【答案】：A【解析】：证券发行与承销管理方法（2018年修订）第19条规定，上市公 司向原股东配售股票，应当向股权登记日登记在册的股东配售，且配 售比例应当相同。上市公司向

26、不特定对象公开募集股份或者发行可转 换公司债券，可以全部或者局部向原股东优先配售，优先配售比例应 当在发行公告中披露。网上投资者在申购可转换公司债券时无需缴付 申购资金。23.以下关于边际贡献和平安边际的表述，正确的有（）0 2016年10 月真题I .边际贡献的大小，与固定本钱支出的多少无关.边际贡献率反映产品给企业做出贡献的能力II .提高边际贡献率或者平安边际，可以提高企业利润.降低平安边际率或提高边际贡献率，可以提高销售息税前利润率A. I、IIn、inb. i、n、ini、n、in、iv【答案】：c【解析】：I项，边际贡献=（单价一单位变动本钱）X销售量，与固定本钱的 支出无关；n项

27、，边际贡献率=边际贡献/销售收入，可以认为是每 一元销售收入中边际贡献所占的比重，它反映了产品给企业做出贡献 的能力；in项，企业息税前利润=边际贡献率x平安边际，提高边际 贡献率或者平安边际，可以提高企业利润；w项，销售息税前利润率 =平安边际率x边际贡献率，平安边际率或边际贡献率与销售息税前 利润率同方向变动，降低平安边际率会导致销售息税前利润率降低。 24.根据上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试 in.经中国证监会认可，期货公司、证券金融公司、中国证监会负责 监管的其他公司以及商业银行、保险公司、信托公司等金融机构，均 可开展资产证券化业务.管理人应当在尽职调查的基础上形成

28、尽职调查报告；尽职调查工 作组全体成员应当在尽职调查报告上签字，并加盖管理人公司公章和 注明报告日期IV .专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国证监会报告, 同时抄送变更前后对管理人有地区监管权的中国证监会派出机构I、II、VA. II、IIL IVI、IV、VB. IIL IV、VI、II、III【答案】：B【解析】：I项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定 第29条规定，资产支持证券应当面向合格投资者发行，发行对象不行），受托管理人根据债券信用风险监测和分析结果，可以将债券划 分为（）o 2017年6月真题I.正常类H.关注类III .风险类IV .违约类V .损

29、失类A. I、Ik IIIB. II、III、IVC. I、II、III、IVD. II、III、IV、VE. I、II、III、IV、V【答案】：c【解析】：上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试行）第20 条规定，受托管理人根据债券信用风险监测和分析结果，可以将债券 划分为正常类、关注类、风险类及违约类。25.上市公司被出具保存意见的审计报告，可以实施股权激励计划。（）A.正确B.错误【答案】：A【解析】：上市公司股权激励管理方法（2018年修订）第7条规定，上市公 司具有以下情形之一的，不得实行股权激励：最近一个会计年度财 务会计报告被注册会计师出具否认意见或者无法表示意见的审

30、计报 告；最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否认意 见或无法表示意见的审计报告；上市后最近36个月内出现过未按 法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；法律法规规 定不得实行股权激励的；中国证监会认定的其他情形。26.2017年10月8日，甲公司自证券市场上以1500万元购买了一项 债券性投资，作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融 资产核算，2017年12月31日，市价为1550万元，甲公司的所得税 率为25%,不考虑其他因素的影响，以下说法中正确的有（）oI . 2017年12月31日，甲公司该项债券投资的账面价值为1550万 元II. 2017年12月31

31、日，甲公司计入其他综合收益的金额为50万元III .上述事项影响2017年度损益金额为12.5万元.上述事项应确认递延所得税负债12.5万元IV .上述事项产生应纳税暂时性差异50万元I、II、VA. I、III、IV、VIIL IV、Vd. n、inE. I、IV、V【答案】：E【解析】：该项资产以公允价值计量，因此2017年12月31日，甲公司该项债 券投资的账面价值为市价1550万元；资产负债表日，以公允价值计 量且其变动计入其他综合收益的金融资产的公允价值高于其账面余 额的差额50万元，应当计入其他综合收益；该项金融资产的计税基 础为1500万元，账面价值为1550万元，账面价值大于计

32、税基础，产 生应纳税暂时性差异= 1550 1500 = 50 （万元），应确认递延所得税 负债= 50X25% = 12.5 （万元）；作为以公允价值计量且其变动计入其 他综合收益的金融资产变化的递延所得税负债的对方科目应计入其 他综合收益（权益），不计入所得税费用，因此不影响损益金额，而 影响2017年度权益金额50 12.5 = 37.5 （万元）。27 .根据地方政府专项债券发行管理暂行方法地方政府一般债券 发行管理暂行方法，以下关于地方政府债券的说法，正确的选项是（）。A.地方政府一般债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，由各地 根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定，但单一期

33、限债券的发 行规模不得超过一般债券当年发行规模的50%B.地方政府专项债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，由各地 综合考虑工程建设、运营、回收周期和债券市场状况等合理确定，但 7年和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模 的30%C.地方政府专项债券可以用公益性工程对应的政府性基金或专项收 入还本付息D.单只地方政府一般债券应当以单项政府性基金或专项收入为偿债 来源E.单只专项债券只可对应单一工程发行，不可以对应多个工程集合发 行【答案】：c【解析】：A项，地方政府一般债券发行管理暂行方法（财库2015）64号） 第4条规定，一般债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，

34、由各 地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定，但单一期限债券的 发行规模不得超过一般债券当年发行规模的30%oB项，地方政府专项债券发行管理暂行方法（财库（2015）83号） 第5条规定，专项债券期限为1年、2年、3年、5年、7年和10年, 由各地综合考虑工程建设、运营、回收周期和债券市场状况等合理确 定，但7年和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发 行规模的50% oC项，地方政府专项债券发行管理暂行方法（财库2015）83号） 第2条规定，地方政府专项债券（以下简称专项债券）是指省、自治 区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府） 为有一定收益的公益性工

35、程发行的、约定一定期限内以公益性工程对 应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。DE两项，地方政府专项债券发行管理暂行方法（财库12015）83 号）第4条规定，单只专项债券应当以单项政府性基金或专项收入为 偿债来源。单只专项债券可以对应单一工程发行，也可以对应多个项 目集合发行。地方政府一般债券发行管理暂行方法（财库2015）64号）第2 条规定，地方政府一般债券（以下简称一般债券）是指省、自治区、 直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为 没有收益的公益性工程发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算 收入还本付息的政府债券。28 .证券公司发行短期融资券实行余额管理

36、，待归还短期融资券余额 不超过净资本的（）o 2015年9月真题40%A. 50%60%B. 80%100%【答案】：C【解析】：证券公司短期融资券管理方法第13条规定，证券公司发行短期 融资券实行余额管理，待归还短期融资券余额不超过净资本的60%o 在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。中国人 民银行根据证监会提供的证券公司净资本情况，每半年调整1次发行 人的待归还短期融资券余额上限，并将该余额上限情况向全国银行间 债券市场公示。29.以下属于筹资活动现金流量的有（）。A.为购建固定资产、无形资产和其他长期资产而发生的借款利息资本 化局部B.融资租入固定资产所支付的租赁费C.

37、发行证券筹集资金而由企业直接支付的审计、咨询费等D.购建固定资产、无形资产支付的现金【答案】：A|B|C【解析】：A项，为购建固定资产、无形资产和其他长期资产而发生的借款利息 资本化局部，在“分配股利、利润和偿付利息支付的现金”项下反映, 属于筹资活动的现金流量；B项，融资租入固定资产所支付的租赁费, 在“支付其他与筹资活动有关的现金”项下反映，属于筹资活动的现 金流量；c项，发行证券筹集资金而由企业直接支付的审计、咨询费 等在“支付其他与筹资活动有关的现金”项下反映，属于筹资活动的 现金流量；D项，购建固定资产、无形资产支付的现金，属于投资活 动的现金流量。30.根据证券发行与承销管理方法，

38、以下关于可转换公司债券发行 的说法，正确的有（）oI .上市公司发行可转换公司债券，只能局部向原股东配售.网上投资者在申购可转换公司债券时无需缴付申购资金II .主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类 别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当 按相同的比例进行配售.主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发 行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致III .存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决 或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行I、II、III、VA. I、II、IV、VI、III、IV、VB

39、. II、IIL IV、VI、II、IIR IV、V【答案】：D【解析】：根据证券发行与承销管理方法具体分析如下：I项，第19条规定，上市公司向原股东配售股票（以下简称配股）， 应当向股权登记日登记在册的股东配售，且配售比例应当相同。上市 公司向不特定对象公开募集股份（以下简称增发）或者发行可转换公 司债券，可以全部或者局部向原股东优先配售，优先配售比例应当在 发行公告中披露。II项，第12条规定，首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同 时进行，网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。投资者应当 自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。III、W两项，第20条规定，上市公司增发或者发行可

40、转换公司债券, 主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的 机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相 同的比例进行配售。主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分 类标准。主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网 上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。V项，第18条规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积 金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。相关方案实施前，主承销商不 得承销上市公司发行的证券。31.非上市公众公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产、根据 非上市公众

41、公司重大资产重组管理方法，以下情形构成重大资产重组的有（）oI.购买、出售的资产总额占公众公司一个会计年度经审计的合并财 务会计报表期末资产总额的比例到达50%以上.购买、出售的资产净额占公众公司最近一个会计年度经审计的合 并财务会计报表期末净资产额的比例到达50%以上II .购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占公众 公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末营业收入的 比例达至I50%以上.购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的净利润占公众公 司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末净利润的比例 到达50%以上A. II 、 IVB. II、IVII 、 II

42、IC. I、IIL IV得超过200人,单笔认购不少于100万元人民币发行面值或等值份额。 合格投资者应当符合私募投资基金监督管理暂行方法规定的条件, 依法设立并受国务院金融监督管理机构监管，并由相关金融机构实施 主动管理的投资计划不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和 合并计算投资者人数。II项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定 第38条第1款规定，资产支持证券可以按照规定在证券交易所、全 国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公 司柜台市场以及中国证监会认可的其他证券交易场所进行挂牌、转 让。in项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定

43、 第50条规定，经中国证监会认可，期货公司、证券金融公司、中国 证监会负责监管的其他公司以及商业银行、保险公司、信托公司等金 融机构，可参照适用本规定开展资产证券化业务。w项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工 作指引第18条第1款规定，管理人应当在尽职调查的基础上形成 尽职调查报告。第4款规定，尽职调查工作组全体成员应当在尽职调 查报告上签字，并加盖管理人公司公章和注明报告日期。V项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定 第20条第1款规定，专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并 向中国基金业协会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的 中国证监会派出机

44、构。【答案】：A【解析】：非上市公众公司重大资产重组管理方法（2020年修订）第2条第 3款规定，公众公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，到达 以下标准之一的，构成重大资产重组：购买、出售的资产总额占公 众公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末资产总额 的比例到达50%以上；购买、出售的资产净额占公众公司最近一个 会计年度经审计的合并财务会计报表期末净资产额的比例到达50% 以上，且购买、出售的资产总额占公众公司最近一个会计年度经审计 的合并财务会计报表期末资产总额的比例到达30%以上。32.甲公司是乙公司的母公司，2018年3月2日甲公司将其生产的一 批产品出售给乙公司，售价

45、为1600万元（不含增值税），本钱1000 万元，未计提存货跌价准备。至2018年12月31日，乙公司已经对 外出售该批存货的40%,当日剩余存货的可变现净值为500万元。甲 公司、乙公司适用的所得税税率均为25%,不考虑其他因素，甲公司 合并财务报表2018年12月31日因该业务应列示递延所得税资产为（）o25万元A. 100万元95万元B. 0万元115万元【答案】：E【解析】：2018年12月31日剩余存货在合并财务报表中的本钱= 1000X60% = 600 （万元），因可变现净值为500万元，所以合并报表中存货的账 面价值为500万元，计税基础= 1600X60% = 960 （万元

46、），账面价值 小于计税基础，产生可抵扣暂时性差异：960-500 = 460 （万元），那么 2018年12月31日合并财务报表中因该事项应列示的递延所得税资 产=460义25% = 115 （万元）。33.根据关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意 见，以下关于科创板投资者适当性要求的说法，不正确的选项是（）。2019年6月真题A.个人投资者股票证券账户及资金账户持有资产规模应当到达规定标准B.个人投资者应当向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律 管理C.个人投资者应具备相关股票投资经验和相应的风险承受能力D.具体标准可由上海证券交易所制定，并可根据科创板运行情况作适 当调

47、整【答案】：B【解析】：根据关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见, 投资者适当性要求如下：个人投资者投资科创板股票，证券账户及资 金账户持有资产规模应当到达规定标准，且具备相关股票投资经验和 相应的风险承受能力。具体标准由上交所制定，并可根据科创板运行 情况作适当调整。强化证券公司投资者适当性管理义务和责任追究。上海证券交易所科创板股票发行与承销实施方法第四条规定，首 次公开发行股票应当向证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公 司、保险公司、合格境外机构投资者和私募基金管理人等专业机构投 资者（以下统称网下投资者）以询价的方式确定股票发行价格。网下 投资者应当向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理。 34.A投资者2012年9月30日向某券商融券，卖出10万股B股票，融券期限4个月，融券卖出价格10元/股，融券年利率为12%。2012 年U月30日B股票价格为9元每股，2012年12月31日价格为7 元每股，2013年1月31日股票价格为8元每股，2013年1月31日 投资者平仓结算，那么下面说法正确的选项是()0 2013年6月真题A. A投资者损益为17万元A投资者损益为18万元C.证券公司2012年11月30日确认公允价值变动损益一1