《73上市公司治理结构 .doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《73上市公司治理结构 .doc（20页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、毕业论文学士学位毕业论文上市公司治理结构对会计信息质量影响研究摘 要：在世界经济全球化、资本市场一体化不断加剧的背景下，企业竞争越来越激烈。如何建立有效的公司治理结构、提升企业竞争力越来越重要。本文在此背景下，以上市公司治理结构作为切入点，以上市公司外部治理结构和内部治理结构作为分析的框架，首先采用规范分析的方法探讨了上市公司治理结构与会计信息质量的关系，认为有效的公司治理结构有助于上市公司会计信息质量的改进，进而分析了上市公司治理结构缺陷对会计信息质量的影响，最后在此基础上提出了如何通过完善公司治理结构来提高会计信息质量。关键字：上市公司 公司治理结构 会计信息质量 影响 对策Abstrac
2、t：Under the background of the globalization of the world economy, the capital market integration growing ,the enterprise competition is more and more intense. How to establish an effective corporate governance structure, enhance the competitiveness of enterprises become more and more important. Agai
3、nst this background, the governance structure of listed companies as a starting point, with the listed company governance structure and governance structure as the analysis frame, first from the normative analysis of listed company governance structure and accounting information quality relationship
4、, think that the effective corporate governance contributes to the improvement of quality of accounting information of listed companies, and then analyzes the influence of the listed company governance structure defect on the quality of accounting information, and finally puts forward how to improve
5、 the corporate governance structure to improve the quality of accounting information. Keywords：listed company; corporate governance; accounting information quality; influence; countermeasures- 14目 录1绪 论11.1 论文研究的理论意义与应用价值11.2 国内外研究现状11.2.1 国外研究现状11.2.2 国内研究现状21.3 论文研究主要内容及拟解决的关键问题42公司治理结构与会计信息质量概述5公
6、司治理结构概述5会计信息质量概述53上市公司治理结构与会计信息质量的关系5内部治理结构与会计信息质量的关系6董事会与会计信息质量的关系6审计委员会与会计信息质量的关系7股权结构与会计信息质量的关系7外部治理结构与会计信息质量的关系8外部政府治理机制与会计信息质量的关系8外部市场治理机制与会计信息质量的关系8外部社会治理机制与会计信息质量的关系94上市公司治理结构缺陷对会计信息质量的影响分析9内部治理结构缺陷对会计信息质量的影响9内部治理结构缺陷9内部治理结构缺陷对会计信息的影响10外部治理结构缺陷对会计信息质量的影响10外部治理结构缺陷10外部治理结构缺陷对会计信息的影响105基于会计信息质量
7、提高的公司治理结构改进建议11完善上市公司内部治理结构11优化上市公司股权结构11完善董事会的结构11加强监事会的独立性12完善上市公司外部治理结构12规范和完善资本市场12加强经理市场的约束作用12建立健全独立审计制度126 结 论13参考文献14致 谢15附 件161绪 论1.1 论文研究的理论意义与应用价值会计信息与公司治理结构有着天然的联系，它们构成了企业微观经济运行不可或缺的组成部分。本文以上市公司外部治理结构和内部治理结构作为分析的框架，认为完善的公司治理结构在充分在减少信息不对称及道德风险方面发挥着重要作用，使会计信息质量提高，社会资源得到有效配置，进而剖析我国上市公司内部和外部
8、治理结构的缺陷对会计信息质量的影响，以此提出通过完善公司治理结构来提高企业会计信息质量的对策，从而为提高我国企业管理水平提供理论指导与支持。探讨上市公司治理结构与会计信息质量的相关问题，具有一定的现实意义和理论意义：首先公司治理与会计信息质量之间存在着相辅相成关系，因此，从公司治理入手研究会计信息质量问题，既有利于解决公司治理的问题，更有利于解决会计信息质量的问题，事实证明，造成上市公司财务报告舞弊现象的真正根源在于公司治理的缺陷，有效的公司治理结构是上市公司会计信息高质量的必要保证。其次随着资本市场不断的发展和完善，如何通过公司治理结构来提高会计信息质量、防止会计信息失真成为一个让众多学者关
9、注的问题。因此这个问题的解决对今后会计信息质量的提高具有非常现实的意义。目前，我国部分上市公司会计信息失真已成为不争的事实，并且已成为困扰我国经济改革与发展的难题，究其原因可以说是多方面的，其中我国上市公司缺乏健全、完善的治理结构，是造成我国上市公司会计信息失真的主要原因，从我国上市公司治理结构中存在的缺陷对会计信息质量产生影响的角度进行研究，可以从更深层次上为提高会计信息质量提供有益的启示，具有重要的理论意义。1.2 国内外研究现状1.2.1 国外研究现状关于公司治理与会计信息质量，国外的一些研究分别从公司治理结构和公司治理结构与会计信息质量两个方面进行。（l）关于公司治理结构的研究。首先从
10、股权特征的角度考察公司治理问题，焦点主要集中在公司多样化战略的实施和引导管理者以最大化利润为目标的治理机制上。唐纳德（Donald Clarke）和维仕尼（Vishny）在2003年的研究发现，由大股东控制的公司更少从事不相关或导致企业价值减少的并购活动1。其次是董事会特征与公司治理效率的研究，一些学者认为独立董事更有利于公司治理效率的提升，对此持相反观点的学者认为，独立董事在公司治理中并不比内部董事更有效，洛尔施（Lorsch）和Maclver两位学者指出，美国公司的CEO经常决定着董事的提名过程，这样的CEO就可以提名支持自己决策的独立董事，公司之间相互兼任董事的关系也会减弱独立董事的独立
11、性。（2）关于公司治理结构与会计信息质量的研究。国外学者关于公司治理结构与会计信息质量的研究成果也有很多，罗伯特（Robert）和Michael Nietzsche（2005）的研究明确强调了审计委员会在降低财务报表舞弊现象发生方面的潜能，两位学者发现对高级管理人员控制薄弱的企业，财务报告舞弊现象越容易发生2。Wright研究表明，审计委员会中内部董事和灰色董事的比例与财务报告舞弊相关。在董事会特征与会计信息质量的关系方面。比斯利（Beasley）在2006年研究发现，外部董事比例较大时，越不容易发生舞弊行为。董事会人数较多时，公司发生财务报告舞弊的机率会增加3。Decoy发现，两职兼任、内部
12、董事比例太高，或没有设立专业委员会时，企业受到SEC处罚的可能性就会加大。在股权结构与会计信息质量关系方面。La Porta等研究表明股权集中度与会计信息质量负相关。Yeo,Tan,Ho和Chen发现，高管持股不一定与企业的绩效成正比，当高管持股较低时，会计信息质量和管理者持股比例正相关，而当高管持股比例逐渐上升至一定水平时，情况则反过来了4。1.2.2 国内研究现状国内学者对公司治理结构与会计信息质量问题的研究相对于市场经济发达的国家而言起步较晚，但是近年来发展很快，在上市公司治理结构与会计信息质量研究方面较多，主要集中在公司治理结构对会计信息质量的影响方面。李维安（2002）在现代公司治理
13、研究5一书中，主张在借鉴发达国家公司治理模式基础上，建立适合中国特点的“经济型”治理新模式。我国国有企业由“行政型”向“经济型”治理转型，不仅要构建合理制衡、科学决策的内部治理结构，而且要强化外部治理结构。陈汉文,陈旭在公司治理结构与会计信息质量6一文中认为，公司治理是对政府管制的替代。我国国有企业公司治理的弊端是国有股过分集中，导致政府对企业的过多干预，因此，我国国有企业改革要降低国有股的比重。就公司治理的权利主体来说，企业职工作为公司人力资本是公司治理的主体，因此，要建立我国职工董事制度。杨向阳（2008）在会计信息披露与公司治理结构关系的国际比较7中强调产权结构在公司治理中的作用，认为“
14、三会四权”既是公司的产权结构，又是公司的治理结构。我国公司治理要按照“三会四权”的要求构建。即股东会的出资者所有权、董事会的法人财产权、经理人的法人代理权和监事会的出资者监督权。张霞,翁英姿,刘楠（2007）在公司治理与会计信息质量相关性研究8中的研究结论是公司治理结构影响会计信息质量，会计信息质量的高低对公司治理结构的完善起到关键作用。盈余管理通过会计政策的选择与公司治理结构产生关系，公司治理结构对盈余管理模式具有重要影响，这种影响体现在内部治理和外部治理两个方面，同时，不同的盈余管理模式对公司治理结构的完善起着不同的作用。杨静（2008）在浅议上市公司会计信息披露与公司治理结构的关系9一文
15、中提到，会计信息质量与公司治理两者密不可分、相互影响，高质量的会计信息是公司治理机制有效运行的基础，完善的公司治理是会计信息质量的制度保障。事实证明，造成我国上市公司财务报告舞弊现象的真正根源在于公司治理的缺陷。虽然各个国家的文化和发展道路的不同，企业具体制度有所差别，但有效的公司治理结构是普遍的。在完善会计信息披露和公司治理的过程中，研究通过改善公司的内部治理结构来从根本提高上市公司会计信息质量，具有极强的理论和现实意义。赵雪枝（2007）在公司治理结构与会计信息质量的相关性分析10中发现，公司治理和会计信息质量是息息相关的，二者相互适应、相互协调，完善的财务系统能够促进公司治理的高效运作，
16、公司治理是否完善又体现在会计信息质量上。彭云，苗旭（2005）在公司治理结构与会计信息质量11一文中从分析会计信息产生的过程中导致会计信息失真的因素入手，论证了独立董事制度在会计人员素质、内部控制制度和公司治理结构这三个方面对会计信息的提高产生的积极作用。独立董事制度在控制会计信息质量方面发挥作用的因素有内外两个当面，外部因素主要是会计准则的制定和独立审计制度的效率，内部因素主要是独立董事的声誉、薪酬、法律责任和职权。牛秀珍（2009）在完善我国公司治理与提高会计信息质量12一文中的研究结论认为完善公司治理结构是提高会计信息质量的前提，健全内部会计控制是提高会计信息质量的核心，改革会计管理体制
17、是提高会计信息质量的关键。乔旭东（2006）在上市公司会计信息披露与公司治理结构的互动：一种框架分析13一文中，从外部治理结构和内部治理结构两个方面详细论述了公司治理结构对会计信息质量的影响，认为公司治理机构合理有效，才能保证会计信息真实、完整、及时，公司治理机构的完善程度制约着会计信息质量。李桂梅(2009)公司治理结构缺陷对会计信息质量的影响14认为公司治理的完善程度制约着会计信息的质量，完善公司治理与提高会计信息质量是密切相关的，必须将两者有机地结合起来考虑，才能解决我国会计信息市场上存在的种种问题。完善公司治理结构是提高会计信息质量的前提，健全内部会计控制是提高会计信息质量的核心，改革
18、会计管理体制是提高会计信息质量的关键。关于公司治理结构对会计信息质量影响的实证研究的主要成果有：刘立国、杜莹（2003）在公司治理与会计信息质量关系的实证研究15一文中提出法人股比例与财务报告舞弊的发生显著正相关，国家股比例与财务报告舞弊之间不存在显著关系，监事会人数与财务报告舞弊显著正相关，董事会规模虽然与财务报告舞弊呈正向相关，但是并不显著。张红梅（2010）上市公司内部控制信息披露影响因素的实证研究16通过研究发现，公司股权集中度越高，高级管理人员的报酬越高、独立董事越多、监事会会议开得越多，其会计信息质量越好。其研究发现对于理解公司治理结构和会计信息质量的关系提供了证据，股权集中是导致
19、会计信息质量低下的主要原因，加强董事会的工作效率可能有利于提高会计信息质量，独立董事对于提高会计信息质量发挥着积极的作用。综上所述，国内学者对公司治理机构与会计信息质量的研究取得一定的成果，但是，我们也注意到国内的研究还有一些不足之处。比如，在公司治理与会计信息研究方面，主要集中在公司治理结构对会计信息质量的影响方面，至于如何进行影响的实证研究，以及会计信息质量如何影响公司治理结构的论述不多。1.3 论文研究主要内容及拟解决的关键问题本论文研究主要内容包括以下几个部分：第一部分公司治理结构与会计信息质量的基本理论知识；第二部分上市公司治理结构与会计信息质量的关系，以及上市公司治理结构缺陷对会计
20、信息质量的影响；第三部分基于会计信息质量提高的公司治理结构改进建议。以上述写作意义、国内外研究动态综述为出发点，以公司治理结构、会计信息质量等基本理论为指南，本研究从公司治理结构入手，拟解决以下三个问题：第一，明确公司治理结构与会计信息质量的关系，会计信息系统的运行情况受到公司治理结构的影响，公司治理结构有效，才能保证会计信息真实、完整、及时，公司治理结构的完善程度制约着会计信息质量。第二，上市公司治理结构缺陷对会计信息质量的影响，公司治理结构是一种对公司进行管理和控制的制度体系，其健全与否直接影响着上市公司的健康发展，其完善程度制约着上市公司的会计信息质量。第三，通过完善公司治理结构来提高会
21、计信息质量，联系我国的实际情况，提出完善上市公司治理结构的改进建议。2公司治理结构与会计信息质量概述有效的公司治理结构有助于上市公司会计信息质量的改进，公司治理机构的完善程度制约着会计信息质量。因此在进行公司治理结构与会计信息质量研究前，首先要明确相关概念。公司治理结构是所有利益相关者监督与控制公司是否被恰当地决策与经营管理的各项制度与机制安排。公司治理结构安排按照公司治理权利是否来自公司出资者所有权与公司法直接赋予，可分为公司内部治理结构和公司外部治理结构。内部治理结构由董事会、审计委员会和股权结构三方面形成的管理和控制体系。完善内部公司治理结构的重点在于明确划分这三者各自的权力、责任和利益
22、，形成三者之间的制衡关系，最终保证公司制度的有效运行。外部治理结构是指与内部公司治理结构相适应的公司外部管理与控制体系，它们提供企业绩效的信息，评价企业行为和企业经营者行为的好坏，并通过自发的优胜劣汰机制激励和约束企业及其经营者17。应该说，外部治理是内部治理的前提条件，如果没有市场提供充分的竞争和充分的信息，单纯依靠公司的内部治理进行有效的监督和激励是不可能的。会计信息质量是指会计信息真实、客观地反映各项经济活动，准确地揭示了各项经济活动所包含的经济内容。 会计信息质量要求是对企业财务报告中所提供会计信息质量的基本要求，是使财务报告中所提供会计信息对投资者和使用者决策有用应具备的基本特征，包
23、括可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性等。其中，可靠性、相关性、可理解性和可比性是会计信息的首要质量要求，是企业财务报告中所提供会计信息应具备的基本质量特征；实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性是会计信息的次级质量要求，是对可靠性、相关性、可理解性和可比性等首要质量要求的补充和完善18。3上市公司治理结构与会计信息质量的关系在会计准则及相关信息披露制度既定的前提下，会计信息质量的实现取决于准则及制度的遵循情况。合理的事情制度安排必然会引导会计准则及制度的良好遵循，而这种事前制度安排的和核心则是公司治理结构。不论广义还是狭义，公司治理结构都表现为对企业相关利益人
24、之间权利分配和制衡关系的一种制度安排，其实质是界定相关利益人之间的利益分配和制衡关系。而会计信息系统作为公司的职能系统之一，必将置身于这样的制度安排之中，同公司治理结构形成系统与环境的关系19。尽管会计信息系统具有技术性，有一整套会计准则或制度对其进行规范和约束，但由于其同时具有社会性，能导致一定的经济后果，使具有不同效用的利益集团因会计信息的质量受益或受损，会计信息系统的运行情况就必然会受到公司治理结构的影响，公司治理结构有效，才能保证会计信息真实、完整、及时，公司治理结构的完善程度制约着会计信息质量。3.1内部治理结构与会计信息质量的关系内部治理结构是公司治理的主体，它一方面利用企业披露的
25、会计信息对管理者进行约束和激励，形成股东会监控董事会、董事会监管经理层的格局，以此来提高决策效率和监控能力；另一方面内部监控机制具有特殊的地位，因此有义务保证企业能够提供充分、及时、准确的会计信息19。以下将主要从董事会、审计委员会和股权结构三个方面探讨公司内部治理结构与会计信息质量的关系。与会计信息质量的关系董事会是公司治理的中心组成部分，保证会计信息质量是董事会的基本责任。董事会独立性、构成等特征影响着董事会效率，进而影响会计信息质量。以下将从董事会的独立性、独立董事的财务动机和董事会成员任职能力等几个角度来分别考察他们对会计信息质量可能造成的影响。（1）董事会的独立性。由于经理的利益与公
26、司价值或公司大部分股东的利益在某种程度上是背离的，因此有效的公司治理就需要解决这种利益取向不一致的问题。在这种情况下，独立董事会的作用就显得很重要。衡量董事会的独立性有三个方面的指标：董事会中包含的独立董事人数、董事会主席与总经理是否分离、独立的提名委员会是否存在等。一般来说，独立董事比其他董事能更好地履行监督职责，因为他们身份独立、有效的外部董事人才市场的建立形成了对外部董事的有利约束，促使外部董事提高自身的工作绩效。国外学着研究发现，未发生财务报告舞弊的公司比发生舞弊的公司有更大比例的外部董事会。因为，董事会中独立董事所占比例越高，就更能保证会计信息质量。（2）独立董事的财务动机。通常拥有
27、公司大量股份的董事，由于总经理的决策将会对他们的财富产生重大影响，因此会更关心公司的决策，不会支持减少股东财富的行为。一些研究表明，外部董事拥有的 股份与财务报告欺诈行为是负相关的，因此，会计信息质量与外部董事持有公司的股份应该是一种正向关系。（3）董事会成员任职能力。非执行董事的任职能力对董事会的效率是非常重要，对公司事务和公司治理过程的了解程度决定了董事会能否有效行使监督职能。另外，公司董事会非执行董事的外部经验也可以强化监督职能，使他们对公司以及执行董事有更好的认识，因此能够有效的监督公司财务报告的过程。所以，非执行董事任职能力的提高和经验的积累将有助于减少虚假会计信息质量的披露。与会计
28、信息质量的关系审计委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作。主要目标是督促提供有效的财务报告,并控制、识别与管理许多因素对公司财务状况带来的风险。因此有效的审计委员会对公司提供的会计信息的可信性是很重要的。（1）审计委员会的独立性。为了保障公司财务报表的真实可靠，董事会下设的审计委员会的独立性尤其重要，独立性被认为是审计委员会履行其监督职能的一个根本特征。国外一些研究机构曾提出审计委员会必须全部由非执行董事成员组成才能保证其独立性。有学者提出：审计委员会应只由与公司没有任何关系的董事组成，这样才能够保证其独立性。独立的非执行董事要是在其他公司担任总经理，
29、那么这样的董事很有可能支持那些与审计师相反的意见决策19。所以，独立的非执行董事且不在其他公司担任 总经理的审计委员的比例越高，公司提高虚假会计信息的可能性也越小。（2）审计委员会的任职能力。审计委员会的职责是进行内部控制和监督财务报告，而加强企业内部财务控制是改善会计信息质量的关键，这就要求审计委员会成员必须具备一定的财务知识和分析能力，审计委员会的财务能力将在一定程度上保证会计信息质量，具有强势的、独立思维和财务知识的委员，能够避免管理层利用复杂金融交易和财务分析进行舞弊。与会计信息质量的关系股权结构是公司治理的重要组成部分，被视为公司治理的产权基础。国内学者的实证研究结果表明，股权结构影
30、响这公司治理效率，并通过公司的经营绩效表现出来，从某种程度上说，公司治理保证财务报告真实性这一基本功能的发挥亦取决于合理的股权结构，股权结构与会计信息质量的关系的实证研究也证明，当管理人员入股或机构所占股权增加时会降低代理人成本，因此也减少了经理人员操纵盈利数字的可能性。同时，高质量的会计信息对股东行使决策权有着重要意义19。股东大会是公司的最高权利机构，在所有权和经营权相分离的上市公司，大股东主要通过股东大会来达到直接控制公司的目的，但是股东权利的行使必须要以掌握充分可靠的会计信息为前提，只有全面的了解公司经营和财务状况、准确的预计公司未来前景，才能在股东大会上正确行使表决权。由此可见，可靠
31、的会计信息对大股东行使股东权利具有重要意义。的关系一般认为，外部治理结构主要包括以下三方面：外部政府治理机制，即政府对市场的管理；外部市场治理机制，即公司控制权市场以及外部社会治理机制，即中介机构的信用机制。的关系会计信息质量问题是政府治理的核心内容之一。尤其是在监督管理证券市场方面，政府治理的各种机制大都是围绕提高会计信息质量问题而展开的，政府相关部门通过制定并实施监管制度、监督制度的执行情况、对违规行为进行处罚、继而根据环境变化改进监管制度等一系列有机结合的程序，使得政府治理机制得以有效的发挥作用20。为了提高会计信息质量，首先要监管部门制定会计准则，以此对上市公司的会计信息披露行为进行从
32、内容到格式的全面规范，为会计信息质量的改进提供基本的依据。其次就是监管部门监督会计准则的执行情况，中介机构对公司会计信息的审计鉴证是会计信息质量外部监督的第一个环节，而监管部门则是外部监督的第二个环节，是会计信息到达证券市场的最后一道“防火墙”。主要有形式审查和实地具体审查两种方式，再次，监管部门要对上市公司的披露违规行为做出相应的惩罚。监管部门对于严格遵循会计准则的上市公司，可给予不同程度的处罚。最后，监管部门根据环境变化改进会计及相关准则，既可以借鉴国际发达国家的准则体系，也可以根据国情加以合理改进。的关系在发达的资本市场上，会计信息的信号传递的功能，有助于解决市场上信息的不对称，为接管收
33、购机制的实现创造条件。首先，通过会计信息的充分披露减少内部信息的存在，以及经理阶层利用内部信息优势获利的时间跨度，约束了经理人的行为。其次，高质量的公司将通过传递高质量的信号将其与那些较次企业区别开，这样就有助于提高筹资能力，降低资本成本，提升企业价值，提高证券市场的运转效率，促进社会资源的合理有效配置。再次，充分、透明的会计信息有助于收购者对并购形象形成恰当、全面的了解，使其拟支付的收购价格更接近真实价值，从而得以维持一个有效率的控制权市场。相反，如果缺乏恰当的会计信息披露机制，股价难以反映上市公司的真实价值，这就使并购对象的选择、时机与价格的确定变得更加困难，从而极大地抑制控制权市场的流动
34、性和有效性。的关系外部社会治理机制主要是通过中介机构的信用机制来发挥作用的，与会计信息质量的关系体现在以下两个方面：首先，外部社会治理的主体有会计师事务所、资产评估事务所、证劵交易所、律师事务所等。他们在鉴证和监督公司对外披露的会计信息质量方面发挥着不可或缺的作用。其次，外部社会治理的完善程度成为制约会计信息质量的重要外在因素之一，二者有着内在的联系，一般来说，外部社会治理状况越好，中介机构的信用度越高，披露的会计信息的质量越高。这是因为，中介机构能够采取独立客观的态度，运用专业的知识来进行服务，站在第三方的立场对公司的信息做出客观公正的评价，还有就是中介机构信誉的形成来自为市场提供高质量的服
35、务，同时中介机构具有较强的风险意识。4上市公司治理结构缺陷对会计信息质量的影响分析为了提高会计信息质量，我过政府有关管理部门先后制订并发布了数十项相关的法规与制度，这无疑在一定程度上有助于提高我国的会计信息质量，但是，会计信息具有经济后果，已为理论界从多个角度进行验证。会计信息质量的提高，必将改变原有市场上各利益团体的利益安排。显然，那些利益受损的团体将不会为追求高质量的会计信息而自愿放弃既得利益。换言之，仅仅依靠会计准则与会计制度本身，应当不会显著地改变会计信息质量21。在现代市场经济环境下，“逐利的理性经济人”的行为模式主要取决于该项行为所可能产生的经济后果。而某项行为的经济后果又在相当程
36、度上由当时的制度安排所决定。由此可以认为，提供会计信息的行为与会计信息系统所处的环境和制度不可分离。4.1内部治理结构缺陷对会计信息质量的影响在公司内部治理方面，股东大会、董事会、监事会和经理层之间各负其责、协调运转、有效制衡的机制有待完善，对以国有产权为主体的上市公司来说，产权主体的缺位以及普遍存在的董事和经理层之间相互兼职导致：1.作为委托人的股东大会其组成人员本身并非真正的所有者，因为真正的所有者是全体人民；2.董事会内部人控制问题非常严重，这样就使得公司内可能既无制衡的动因也无制衡的机制安排，会计信息的编制和披露难以体现所有者的利益要求，会计信息质量必然低下。4.1.2内部治理结构缺陷
37、对会计信息的影响在内部人控制的情况下，经理人员会操纵会计信息，使上市公司提供给外部信息需求者的会计信息的相关性和可靠性难以得到有效的保障，同时多层次的委托代理关系，就像一个放大器使得由内部人控制导致的会计信息失真进一步严重。上市公司为了掩饰种种行为就要不断地粉饰财务报表，使得会计信息泡沫成分很高甚至成为数字游戏，并且由于信息披露不及时、不充分、也不可靠，其对信息需求者的有用性大为降低，会计信息质量极其低下。4.2外部治理结构缺陷对会计信息质量的影响4.2.1外部治理结构缺陷会计信息的供给与需求是矛盾的两个方面，二者在相互作用的过程中共同决定着会计信息质量。我过目前会计信息的主要需求主体是投资者
38、、政府、债权人、中介机构等还不是真正基于市场的需求主体，从而失去了一支能有效监督、约束会计信息质量的市场力量21。因此，积极培育真正意义上的会计信息市场需求主体，是有效治理会计信息失真的必然选择，也是市场经济走向成熟的客观要求。4外部治理结构缺陷对会计信息的影响（1）我国资本市场尚未形成对真实会计信息的需求主体。大股东和中小股东是资本市场的主要信息需求者。大股东作为战略投资者，通常关注的是投资的长期安全和保值增值，并依据对公司的发展现状和未来前景的评价来决定增加或减少投资以调整自身的发展战略，无疑，真是可靠的会计信息是这些战略决策的主要依据之一，因此，从理论上讲，大股东应当是真实信息的主要需求
39、者。中小股东大多是投机者，投资的目的是期望通过股价的波动获取短期的资本利得，因此，他们对能导致股价剧烈波动的内幕消息的关注甚于对会计信息真实性的关注，这必然导致对会计信息内在需求的不足。 （2）政府在市场经济中的多重角色制约了其成为真正的信息需求主体。政府在市场经济特别是在财务会计规范方面的作用是无可争辩的，是我国会计改革的“第一推动力”。问题是我过政府在会计信息系统管理中扮演着众多相互矛盾的角色。政府作为国民经济宏观调控者，它需要统一的、符合国民经济核算要求的信息，因此它是会计信息最大的使用者，同时政府又是会计信息的监管者，作为国有企业的所有者，政府又是会计信息的提供者，正因我国政府目前的多
40、重角色使其顾此失彼，不可能成为真正的会计信息需求主体。（3）公司最大的债权人银行缺乏对真实会计信息的需求。目前企业的最大的债权人是银行，是否所有银行真的都需要真实的会计信息呢？从理论上讲，银行当然是真实会计信息的需求者，然而从实际情况来看，如果说在贷款发放之前银行对企业会计信息的真实性还有所需要的话，那么贷款发放之后会计信息真实性的重要性就大大下降了。这样，银行作为企业最大的债权人也不可能成为真实会计信息的需求主体。（4）中介机构难以自觉拒绝虚假会计信息。基于我国目前资本市场上投资者、专业分析人员、债权人等对会计信息的需求现状，接受审计的上市公司把政府监管机构的要求放在了首位，为了通过监管部门
41、的审批、监督，他们只希望寻求收费低廉、符合自身利益的审计服务，而能否满足这个要求成为上市公司评价审计服务质量的主要标准。目前我国审计服务市场仍是买方市场，会计师事务所能否提供既满足上市公司的要求同时又获得政府主管部门认可的审计服务，成为会计师事务所能否取得市场份额的关键，而会计信息质量问题则显得并不重要，尤其在上市公司内部人控制的情况下，审计业务的实际委托人为上市公司的经营管理层，即委托人与被审计人合二为一，这必然会削弱会计师事务所应有的独立性，甚至与上市公司管理层合谋提供虚假会计信息。因此可以推断出目前我国的会计师事务所不可能真正成为真实会计信息的需求主体。5基于会计信息质量提高的公司治理结
42、构改进建议通过前文的分析，可以看出，在我国上市公司现行的治理结构下，会计准则和相关信息披露制度的执行质量受到极大的威胁，严重影响着我国上市公司会计信息质量22。因此，从制度下手，通过改善公司的产权结构，发挥内部治理机制的效用及建立外部市场约束机制等手段不断完善公司治理结构，就可以为改进上市公司会计信息质量开辟一条新的路径。有关学者普遍认为，一个完善的公司治理结构起码应符合以下几个标准：能保证公司实现长期稳定的发展：能保证公司所有者对经营者进行有效的调控：能保证公司经营者具有独立的生产经营自主权。5.1完善上市公司内部治理结构5.1.1优化上市公司股权结构合理的产权结构和全方位的终极产权保护是完
43、善的公司治理结构的基础，针对目前我国上市公司股权结构不合理的现状，优化股权结构、加强中小股东权益的保护是完善公司治理结构的根本途径22。5.1.2完善董事会的结构董事会已日益成为公司组织机构的核心，在公司治理结构中起着关键作用，完善董事会就是要建立一个强大的董事会，使之对经理人员实施有效的监督和激励，参与指导公司经营，对全体股东诚实守信，维护全体股东的权益，首先要完善独立董事制度，促进董事会的有效运行，其次在董事会下设置若干专业委员会，最后要对董事的报酬与业绩进行评估。首先加强监事会的独立性，要有效发挥监事会的监督作用；其次，增强监事会的专业性，在监事会成员的素质要求上，应强调专业化，应当尽量
44、选任具有经营，财务和法律等知识的专业人士；再次，完善监事会的运作程序，监事会行使监督职能，除了依靠专业知识的运用，还要有一套严格的监督程序，这些程序都有助于避免监事会的监督因过于空泛而流于形式。5.2完善上市公司外部治理结构资本市场可以对管理阶层施加压力，以保证公司的决策过程有利于剩余资产所有者。这个监控机制的有效程序取决于资本市场是否有效，所以要规范和完善资本市场。规范和完善资本市场主要从以下几个方面着手：其一，规范市场主体的行为，资本市场由三个方面的主体构成，一是资本的提供者，二是资本的需求者，三是为交易活动提供服务的中介组织。其二，治理股价与业绩的背离问题，完善信息披露制度，提高资本市场
45、的有效性和流动性，上市公司分红派息的不规范是造成股价与业绩严重扭曲的重要原因之一，这严重影响了股价信号传递功能的发挥。保证市场有效就要求对股价公司经营业绩和发展动态的变动做出及时、灵敏的反应。因此，要促进现有会计制度的国际化和信息披露规则的进一步完善。其三，转变资本市场的监管方式，要大力加强资本市场监管，规范上市公司的信息披露行为，严厉打击操纵市场、内幕交易和虚假陈述等违法犯罪行为，促进市场秩序的根本好转。经理市场是一个以人力资源为交易对象的特殊市场，是现代企业制度下对经理以及其他高层管理人员的经营行为强有力的外部约束，是降低现代公司的代理成本和控制代理风险的主要手段之一23。外部治理机制必须
46、发挥经理市场对管理者的约束作用，首先要加速经理的职业化，加强国有企业经理人员的流动性，建立一个与其他经理人同样的评价机制，而不能作为一个特殊的群体来对待，其次要建立全国统一的经理人才市场。 诚信、独立、公正的审计对提高会计信息质量、促进资本市场体系的稳定和完善、保护股东权益都是至关重要的，因此必须建立健全独立审计制度，治理审计逆向选择。6 结 论会计信息披露是解决会计信息需求者与生产者之间信息不对称问题的重要机制，其质量的高低直接决定着资本市场的有效程度和社会资源的配置效率，公司治理结构是一种对工商业公司进行管理和控制的制度体系，其健全与否直接影响着上市公司与证券市场的健康发展。上市公司会计信
47、息质量与公司治理结构关系密切、双向互动。在公司治理结构的形成与运行过程中，会计信息发挥着重大的作用。与此同时，有效的公司治理结构也有助于上市公司会计信息质量的改进。以会计信息质量问题为切入点，为优化公司治理结构探索一条新的思路，以优化公司治理结构为向导，为改进上市公司会计信息质量开辟一条新的途径。参考文献1Donald Clarke, Vishny. Corporate Governance in China: An Overview J China Economic Review.2003,(14),4945072Michael Nietzsche, Robert. Corporate Go
48、vernance and Company Law Reform J A German Perspective Corporate Governance.2005,(3),3683763Beasley. Detecting earnings managementsJ.The accounting review .2006,11364Yeo,Tan,Ho.Accounting quality ,auditing ,and corporate governanceJ Accounting horizons.2006,45555李维安.现代公司治理研究M.中国人民大学出版社.2002，18366陈旭.公司治理结构与会计信息质量J.财经月刊,2008,(06),15217杨向阳.会计信息披露与公司治理结构关系的国际比较J.会计实务.2008,(12),2