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1、我国国际贸易融资创新的对策与建议中文摘要国际贸易的快速发展带动了国内银行国际结算业务量的持续增长和进出口企业对贸易融资需求的大幅提高，传统的贸易融资产品已远远不能满足外贸企业的融资需求和银行贸易融资业务竞争的需要。长期以来我国的贸易融资产品单一，且多适用于信用证结算方式。贸易融资产品形式单一既严重制约了我国贸易融资业务的发展, 又不能满足客户日益增长的融资需求。面对巨大的市场潜力和激烈的市场竞争，国内各家银行开始加快融资产品创新步伐，借鉴国际上通行的贸易融资形式，推出贸易融资新产品或对原有产品进行改造和创新，国际贸易融资呈现出新的特点和发展趋势。该论文在写作过程中，主要运用了案例分析和统计图表
2、分析相结合的方法对我国商业银行国际贸易融资创新进行了探讨。并通过从宏观的角度分析我国国际贸易融资的整体环境，从微观的角度对我国商业银行国际贸易融资创新进行分析，试图找出当前制约我国商业银行国际贸易融资创新发展的原因。以往的对国际贸易融资探讨主要是在理论的层面，而该论文将理论与实践紧密的结合，从宏观及微观两个方面、综合运用金融、经济、管理等方面的理论和演绎法，探讨如何为我国国际贸易融资创新积极创造条件并在学习西方创新成果的基础上赋予其新的内涵。关键词：国际贸易融资；国际保理；福费廷 ABSTRACTThe rapid development of international trade driv
3、e the sustained growth of international settlement in the domestic bank, and greatly stimulated the demand of the import-export enterprise for financing products of international trade, so traditional financing products of international trade have not satisfied the demand of foreign trade enterprise
4、s and need of banks competition. In our international trade, the variety of financing products is unitary, and it mainly applied to L/C settlement method. The unitary variety of financing products greatly restricted the development of financing business of international trade, but also cannot satisf
5、y the ever-increasing financing demand of customers. Facing with the enormous potential market and fierce competition, domestic banks began to quicken the products innovation steps. Learned from the internationally accepted financing methods of international trade, they launched new financing produc
6、ts, the financing business of international trade exhibits new characteristic and trend.The methods used in this paper are case and statistical charts analysis. In the paper trying to find out the reasons which constrain current the financing innovation through compare with the other countries situa
7、tion and the history of our countrys situation.The thesis combined the development trend of international trade financing and Chinas reality, discussed how to create environment for Chinas international trade financing and endowed western innovation with a new meaning through deductive methods and t
8、heories on finance, economy and management. The creative part of this thesis include that it incorporated administrative concepts into international trade financing system and that it pointed out the problems with international trade financing in China and how to utilized western innovation and endo
9、w it with a new meaning through case analysis.Key Words: International Trade Financing; International Factoring; Forfaiting目 录中文摘要IABSTRACTII一、选题意义1二、结构安排和研究方法1三、文献综述2第一章 国际贸易融资概述41.1国际贸易融资的含义41.2国际贸易融资的意义51.2.1国际贸易融资促进了进出口企业的发展51.2.2国际贸易融资能促进国内商业银行的发展51.2.3国际贸易融资对保持国际收支平衡有积极的作用51.2.4国际贸易融资是一个国家贸易政策
10、的组成部分61.2.5国际贸易融资能促进一国有效地参与国际经济61.3国际贸易融资创新的必要性71.3.1国际贸易的发展形势要求融资方式及产品的创新71.3.2传统国际贸易融资方式出现局限性71.3.3创新是银行发展的重要途径81.3.4经济的发展要求创新国际贸易融资产品和服务9第二章 我国国际贸易融资现状分析112.1国际贸易融资方式在我国应用的现状112.1.1国际保理业务在我国的发展现状122.1.2福费廷在我国的发展现状132.1.3结构性贸易融资在我国的发展现状142.2我国融资创新产品152.2.1 “中港”融资直通车152.2.2“中港”贸易融资直通车162.2.3订单融资162
11、.2.4融信达172.2.5出口全益达182.2.6应收账款池融资182.2.7展业通202.3我国贸易融资新产品分析212.3.1更贴近于企业的实际需求212.3.2更关注于中小外贸企业的融资需求212.3.3抵押品范围进一步扩大212.3.4.提升了银行的综合竞争力22第三章影响我国国际贸易融资创新的因素233.1 宏观的贸易融资环境面临的问题233.1.1 国际贸易融资所面临的法律环境233.1.2 出口信用保险发展中存在问题243.2 国际贸易融资创新中出现的问题253.2.1 银行对发展国际贸易融资业务的思想认识不到位253.2.2 缺乏有效的风险防范管理体系及风险转嫁机制253.3
12、支撑国际贸易融资业务发展的技术落后27第四章 我国国际贸易融资创新对策研究284.1 完善国际贸易融资整体环境284.1.1完善我国国际贸易融资有关的法律法规284.1.2完善我国出口信贷体制284.1.3大力发展出口信用保险294.2加快贸易融资创新304.2.1 完善风险管理机制304.2.2 改变业务发展观念314.2.3 加大技术革新324.2.4挖掘传统产品的发展潜力33结论：34参考文献36致谢38图表索引表1-1融资产品组合无差异曲线资料9表1-2 20042008进出口额图10表2-1 1998年-2007年中国进出口贸易数据11表2-2 20032007年我国保理业务量与全球
13、保理业务量对比表13图2-3应收帐款池融资业务示意图19图2-4应收账款池融资业务流程图20图4-1 农产品国际贸易供应链3638 绪 论一、 选题意义国际贸易融资是银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的放款。一方面，它收益率高，利润丰厚，具有综合性效益，是现代银行有效运用资金的一种较为理想的方式；另一方面，它有效地解决了企业从事进出口贸易活动所面临的资金短缺，增强了进出口商在谈判中的优势，使之有可能更大范围和更大规模上发展国际贸易；同时，它也是国家贸易政策的组成部分，是鼓励出口的积极手段之一，不仅可以调节进出口结构，而且对一国有效地参与国际经济可以起到促进作用。随着中国对外贸易的迅
14、猛发展，国际结算业务己成为各家商业银行重点发展的外汇业务，国内各商业银行的贸易融资品种日益丰富。加入WTO后，随着国内各家商业银行、外资银行在国际结算业务上的竞争日益激烈，贸易融资已经成为各行争夺的焦点。同时，作为一种融通资金的新兴手段，国际贸易融资正日益受到外贸企业的关注。同其他国际融资方式相比，国际贸易融资不失为一种成本较低的有效方式。我国企业比过去愈发关注商业银行或其他机构提供的服务能否更加便利其整个交易过程、扩大信息来源、减少相关风险使得出口商更快地得到付款进口商更好地管理存货。我国企业对贸易结算和贸易融资服务的要求已经从最初的交易支付和现金流量控制的需求发展到对资金利用率及财务管理增
15、值功能的需求。因此，对国际贸易融资进行研究具有现实意义。二、结构安排和研究方法 本文在收集和阅读了相关著作、文献和案例的基础上，分析了国际贸易融资的基本概念和特点。并根据国际贸易融资创新国际贸易融资创新在我国的发展现状情况，利用统计分析和定性分析的方法，提出了目前我国在开展国际贸易融资创新业务方面存在的问题。最后，综合运用金融、经济、管理等方面的理论和演绎法，将国际贸易融资的创新发展方向与我国实际国情相结合，探讨如何发展我国国际贸易融资创新业务。 第一章，分析国际贸易融资业务的特点和意义，指出新形势下国际贸易融资创新的紧迫性和必要性。第二章，分析了国际贸易融资在我国的发展情况及各银行不同的贸易
16、融资产品。第三章，详细分析我国国际贸易融资创新所面临的问题。第四章，提出加快我国国际贸易融资创新的对策及建议。本文运用文献调研和资料分析法对国际贸易融资创新及风险进行了探讨；注重理论和实践的结合，将实务中的一些现象上升到理论的高度加以归纳和分析，以揭示其根源所在；注重微观和宏观分析的结合，从个体透视全局，从局部延伸全体；注重比较分析，通过横向和纵向的比较，总结出国际贸易融资业务发展的状况和趋势。三、文献综述在我国，对国际贸易融资的研究相对比较晚。佟志广（1998 年）主编结构贸易融资，阐述了一些较新的国际贸易融资方式，在国内正式提出了结构性贸易融资的概念。该书虽没有提及我国引进结构性贸易融资后
17、的创新途径和在商业银行的实际运用，但它介绍了结构性贸易融资在政策性银行或非银行金融机构中的操作，具有很强的指导意义。李金泽（2004 年）的信用证与国际贸易融资法律问题一书比较完整的对贸易融资可能涉及的法律问题进行了详细的分析和研究，该书从法律角度对贸易融资进行了前瞻性的论述，为银行业务的开展和风险管理提供了很好的法律参考。戴魁早（2005 年）我国商业银行国际贸易融资业务风险防范研究一书中通过对我国商业银行国际贸易融资风险的成因分析，结合我国商业银行国际贸易融资业务风险防范的现状，从内控制度、组织结构、业务操作和人员素质四个方面提出了我国商业银行防范国际贸易融资风险的对策。姚莉（2005 年
18、）全球化和网络化下的金融服务革命等文章对贸易融资发展过程中存在的问题和适用环境提出非常独到的观点，对完善贸易融资体系的研究大有益处。孙磊（2005 年）加快发展我国商业银行国际贸易融资业务的策略研究分析了目前我国商业银行开展国际贸易融资业务中存在的主要问题，并提出了拓展该项业务的对策。蒋晓全、丁秀英（2006 年）在商业银行在国际贸易融资中的风险与防范研究中针对商业银行在国际贸易融资业务中所面临的进出口商资信风险、代理行风险和金融欺诈风险等主要风险，提出风险防范措施。第一章 国际贸易融资概述1.1国际贸易融资的含义国际贸易融资有广义和狭义之分。就狭义而言，国际贸易融资是指外汇银行在为进出口商办
19、理汇款、托收和信用证项下的结算业务时，对进口商和出口商提供的与结算相关的短期和长期的融资便利。它以该项贸易活动的现金流量作为进口商或出口商履约的资金来源，以结算中的商业单据或金融单据等权利凭证作为进口商或出口商履约的一项保证；其基本方式包括出口项下的打包放款、押汇、票据贴现，进口项下的押汇、信托收据、提货担保等卜伟等编著.国际贸易与国际金融M.清华大学出版社，2005 年.第 35 页.。这是一个特定范围内的资金融通，首先，它紧紧围绕着进出口而开展，是为对外贸易服务的，即融资的对象仅限于进口商和出口商。不论进出口商所属的行业是农业还是工业，所经营的是普通商品还是资本性商品，只要其贸易伙伴是外方
20、，就是国际贸易融资所服务的潜在对象。其次，此项融资仅指外汇银行的融资活动或通过银行作为中介的融资活动，由买卖双方直接进行的诸如赊销、预付等则不包括在本文所涉及的融资范围内。最后，国际贸易融资活动是在外汇银行的国际结算业务过程中进行的，国际结算中使用的单据可作为质押标的。所以，非国际结算环节所发生的融资，如企业申请外汇贷款等，虽然也可能是将贷款资金用于从国外进口或加工出口后销往国外，但由于没有单据做担保，也不是狭义国际贸易融资的范畴李俊.论结构性贸易融资及其在中国的应用D.对外经济贸易大学硕士论文，2005 年。广义的国际贸易融资是指外汇银行对进口商和出口商提供的与进出口贸易结算有关的一切融资活
21、动。它包括上述狭义的常规贸易融资外，还包括在其基础上产生的各种创新，如结构贸易融资，这是一种综合性的、运用风险分散和资本市场的技术，根据国际贸易的特殊要求，创造性的设计、组合国际贸易融资的方法和条件的统称，在这样的融资安排中，除银行外，还涉及其它中介机构，代表货权的单据也不一定完全由银行控制。1.2国际贸易融资的意义1.2.1国际贸易融资促进了进出口企业的发展对于从事国际贸易融资的企业,特别是大型进出口工贸企业，要求其严格按照市场经济的规律和国际惯例来规范自己的商品生产、进出口贸易以及相配套的融资活动，完全把自己置身于国内外两个市场的竞争漩涡中；而在进行国际贸易融资的同时，企业还要对商品的生产
22、流程、出口创汇成本、融资成本、利率和汇率风险以及退款方式等进行综合性的效益分析，使企业的经济增长方式由粗放型向集约型发展，这无疑有利于企业加速现代企业制度的建立。其次，企业赖以进行融资的前提条件是产品质量的保证，它要求企业生产适应国际市场需要的产品并提高产品的质量，有条件的还要进行国际认证或将其产品在有关交易所注册。产品的质量在国际上得到认可将增大企业的出口产品在国际市场上的份额。第三，有的贸易融资是通过企业的海外分支机构来进行的，这将促使企业走集团化道路，实行跨国经营。可见，从事国际贸易融资有利于企业提高管理水平，规避市场风险，树立良好的企业形象和提高企业信誉。1.2.2国际贸易融资能促进国
23、内商业银行的发展从事国际贸易融资业务，要求商业银行自身对商品与贸易有足够的认识，对商品的规格、用途、价格、市场、客户、贸易方式、风险等有一个全面、透彻的了解，这对降低银行贸易融资风险至关重要，也对商业银行的合规性经营提出了更高的要求。同时开展贸易融资可充分利用银行的无形资产，对于确实有信誉、有能力且保证到期偿还融资款项的企业，银行给予一定的融资，既解了企业的燃眉之急，又可由此取得一笔不小的收益。1.2.3国际贸易融资对保持国际收支平衡有积极的作用国际收支是衡量一国经济发展状况的重要指标，国际收支任何性质的失衡都将对经济产生不利的影响，尤其是结构性的失衡需要花很长的时间和力气去调节。国际贸易对于
24、平衡国际收支的重要作用自不必说，国际贸易融资也可以通过在融资对象上的有所侧重或限制，从而在一定程度上对国际收支平衡有所帮助，调节进出口数量，有效扩大出口改变进出口的结构，改善资源的合理配置等。美国经济学家阿瑟刘易斯曾提出：“经济增长和对外贸易是紧密联系在一起的，如果出口增长快于进口，贸易就能够刺激经济增长；相反，如果进口增长常高于出口的话，贸易也可能成为经济增长的一大障碍”。因此，“出口是经济增长第一阶段的发动机。一个国家不可能只维持在自给自足的水平上，依靠仅仅为国内市场而生产来启动发展的进程”。因此从这一点上讲，贸易以及贸易融资的确具有调节与平衡的作用。1.2.4国际贸易融资是一个国家贸易政
25、策的组成部分自早期的关税和贸易总协定开始，一直要求以关税作为唯一的国际贸易保护手段，但经过成员国的多次谈判，各国关税已被大大削减，关税的保护作用日益减小。而非关税壁垒，因其隐蔽性较强，效果明显的优势，被越来越多的国家采用，就传统的国际贸易融资来讲，它既达到了促进国际贸易发展的目的，又避免了受他国指责和遭诸如反倾销等的报复。即使是出口信贷，由于贷款条件中均附带限制性条款，即只限于购买债权国的商品，对进出口的两个国家来讲仍是互利的，贸易摩擦的可能性相对较小。所以，国际贸易融资基本上是没有副作用和消极影响的低成本、高效率的促进一国对外贸易发展的良方。1.2.5国际贸易融资能促进一国有效地参与国际经济
26、这种参与既包括商品市场的参与，也包括金融市场的参与。从前者来看，国际贸易融资通过多种方式向进出口商提供金融服务，使企业在获得资金融通的同时，能凭借优惠的信贷条件和有竞争力的支付条件，接受更多的订货，从而提高国际竞争力，打开和占领新的市场，在世界经济中扮演更重要的角色；从后者看，国际贸易融资是国际银行的业务，需要国际银行之间的配合。实践表明，随着双方配合的深入，业务往来不再仅限于结算、融资，而是扩大到几乎所有的金融领域，包括货币市场和资本市场等，使银行有更多的机会步入国际舞台，发挥更重要的作用。1.3国际贸易融资创新的必要性1.3.1国际贸易的发展形势要求融资方式及产品的创新国际贸易每发展一步就
27、会对银行产生新的需求，当原有的融资方式或经营管理不能适应经济发展要求，银行仅进行简单的数量或规模的调整往往行不通时，就必须进行创新。经济及国际贸易越发展，创新活动也就越活跃、越高级。国际贸易融资的创新既具有历史的阶段性，又有差异性。首先，国际贸易发展的不同阶段对银行创新的需求不一样，在资本主义以前不可能出现结构型贸易融资的需求和供给。只有当金融关系渗透进社会经济生活、国际贸易对经济增长的贡献率比较大的市场经济环境下，新颖而又复杂的融资产品才会大量出现。其次，国际贸易融资的创新与经济、对外贸易的发展成都存在很大关系，一国银行成功的创新经验不一定适用于另一国银行。因此，根据国情选择适宜的创新方式很
28、重要的。1.3.2传统国际贸易融资方式出现局限性传统国际贸易融资因为具有周期短、业务单一、操作简单、灵活、成本低的特点而成为较理想的贸易金融服务手段，特别是对那些金额较小、贸易往来双方及国家具有较正常关系的普通商品贸易项目是很有吸引力的。但传统的贸易融资手段也有其不可避免的局限性和缺陷。随着国际市场证券化的发展，银行开始借鉴证券市场上的经验对贸易融资进行管理，运用诸如资本资产定价模型来评估融资风险，通过地域分散化来降低整体风险，或通过出售其发起的贷款或将贷款证券化等方式优化贷款组合；为改变以往贷款收益只能根据资金成本加利差来计算的弊端，杠杆贷款指数杠杆贷款指数可作为显示贷款或债券价值走向的重要
29、指针，特别是在二级交易市场低迷的时候。对银行和投资者来说，该指数是唯一可以衡量贷款市场表现的指数。被一些银行作为基准价格指数，贷款表现因此有了客观的衡量标准；而结构贸易融资由于创造性地将多种融资方式进行最佳组合，根据项目的具体情况以及项目社会环境进行“量体裁衣”式的设计，从而满足了大型机电产品和成套设备进出口日益增长对贸易融资的需求。传统融资方式无法满足于高风险地区，特别是与贸易融资体制不成熟、不健全的新兴市场和发展中国家之间的贸易的需要；也不能很好的服务于交易金额较大的大宗商品或资本商品的融资。为解决这个问题，其它市场特别是资本市场的一些做法被引进到国际贸易融资中来。如鉴于包买协议涉及的交易
30、金额巨大，人们开始移植辛迪加这种组织形式，由几家包买商联合起来，共同对某笔大额交易提供包买票据方式的贸易融资。1.3.3创新是银行发展的重要途径如果任一经济行为所得收益超过创新成本并能够满足人们需求时，一种新的创新就会成为现实。从经济学均衡理论角度看，当银行的需求与供给相对平衡，或商业银行创新的边际效益等于边际成本时，银行的发展处于一种特定的状态，在这种状态下参与交易活动的各种行为主体不具有改变这种行为的动机或力量。然而，客观上这种特定状态是暂时的，更多的情况是现存的商业银行的发展结构不是成本最低的，通过必要的创新能增加收益。此时，银行的创新就会打破原有的均衡。银行就是不断地通过创新，从均衡非
31、均衡均衡这样反复地运动，在满足经济发展需要的同时，自身也得到发展壮大。创新增加了有效需求。在持续的国际贸易融资创新中，各种迎合客户偏好的新产品的不断上市，使银行能始终保持对客户的吸引力，从而活跃了交易、繁荣了市场。同时，银行提供的金融商品总量增加和范围扩大后，即使总效用不变，由于需求者享受了更多的金融商品，也能使无差异曲线上移。如下图所示：图1-1融资产品组合无差异曲线X金融商品L2L1Y金融商品图1-1融资产品组合无差异曲线资料来源：姜学军.国际贸易融资创新及风险控制D.东北，东北财经大学，2003年姜学军.国际贸易融资创新及风险控制D.东北，东北财经大学，2003 年：49L1线表示创新前
32、在较少的融资产品组合条件下的无差异曲线，L2则表示创新后在更多融资产品组合条件下的无差异曲线，显然，创新后的L2所代表的满足程度要高于L1。因此，在一个高效完整的金融市场，银行通过创新既能提供各种方式、各种额度、各种期限、各种利率的产品，又能使交易双方在市场上获得满意或比较满意的交易效果。创新越活跃，其社会总效用就越大。创新促进了银行自身的发展。创新提高了其现代化的经营管理水平。1.3.4经济的发展要求创新国际贸易融资产品和服务 2008年国民经济统计数据，初步核算，全年国内生产总值300670亿元，比上年增长9.0%。不断发展的对外贸易是我国经济增长的重要动力，2008年进出口全年保持平稳较
33、快增长。全年进出口总额25616亿美元，比上年增长17.8%。其中，出口14285亿美元，增长17.2%；进口11331亿美元，增长18.5%。进出口相抵，贸易顺差2955亿美元，比上年增加328亿美元。贸易依存度(一国对外贸易进出口总额占国内生产总值GDP之比)达到60.3%。 商务部网站数据今年来我国进出口额稳步增长（如图1-2所示）：图1-2 20042008进出口额图：数据来源：中国商务部网站随着对外贸易的飞速发展，进出口迅速增长使得与贸易有关的融资需求上升。一方面，我国商业银行国际贸易融资业务得到快速发展，据中国人民银行有关统计数据，2008年全国银行金融机构包括国际贸易融资在内的票
34、据融资额为170427.96亿元，仅占银行各项贷款余额3660394.57亿元的4.66%，业务开展程度的不足可见一斑。另一方面，国内进出口商与国外进出口商间直接发生的商业信用(贸易信贷)也在随着国际贸易规模的扩大而增加，据国家外汇管理局国际收支分析小组2006年中国国际收支报告，2006年末我国贸易信贷余额为1040亿美元，比2004年末增加132亿美元，增长14.54%，在外债余额中占比31.47%，贸易信贷对外债余额和短期外债增长的贡献率达31.47和48.03。贸易信贷的增长与进出口贸易的增长之间具有一定的同步性，同时贸易信贷的增长在一定程度上反映了进出口企业利用延期付款和提前收汇等方
35、式来防范汇率风险的意愿较强，也反映出随着国内进出口商风险意识的增强，进出口商对商业银行国际贸易融资的需求会不断增强，我国商业银行国际贸易融资业务市场发展空间广阔。第二章 我国国际贸易融资现状分析2.1国际贸易融资方式在我国应用的现状国际贸易融资业务的开展至今已有几百年的历史了，但在我国真正得到发展和普及还是近十几年来的事情。1994年人民币双重汇率并轨后，各家商业银行开始得到与中国银行逐渐平等的竞争条件，国际贸易融资业务成为各行与中国银行竞争国际贸易融资业务的主要工具，也因而得到发展。但整体上，国际贸易融资业务发展仍然较慢，从国际贸易融资业务仅占银行贷款余额3%的比例和业务收入在银行的总收入中
36、所占的比重就可看出端倪。改革开放前，国内各商业银行只对进出口商提供国际结算，出口一律收妥结汇，进口则是付款交单，并不提供贸易融资。随着我国对外贸易的快速增长及银行竞争的加剧，通过借鉴国外银行的实践经验，中国银行率先开办了信用证结算方式项下的一系列贸易融资，在推动贸易发展、促进贸易成交、加速资金周转、降低融资成本、规避贸易风险、增加企业效益等方面发挥着重要作用。十几年来，我国对外贸易额大幅攀升（如表2-1所示）。巨大的对外贸易量为我国国际贸易融资业务的发展提供了广阔的发展空间。据海关统计，2008年全年，我国外贸出口14285.6亿美元，比上年同期（下同）增长17.2%；进口11330.9亿美元
37、，增长18.5% 中国统计局网站数据。 表 2-1 1998年-2007年中国进出口贸易数据年份人 民 币 (亿元)美 元 (亿美元)进 出 口总 额出口总额进口总额差 额进 出 口总 额出口总额进口总额差 额199826849.715223.611626.13597.53239.51837.11402.4434.7199929896.216159.813736.42423.43606.31949.31657.0292.3200039273.220634.418638.81995.64742.92492.02250.9241.12200142183.622024.420159.21865.25
38、096.52661.02435.5225.52200251378.226947.924430.32517.66207.73256.02951.7304.32200370483.536287.934195.62092.38509.94382.34127.6254.72200495539.149103.346435.82667.511545.55933.25612.3320.922005116921.862648.154273.78374.414219.17619.56599.51020.022006140971.477594.663376.914217.717604.09689.47914.61
39、774.822007166740.293455.673284.620171.121737.312177.89559.52618.3资料来源：中国统计年鉴2008注：1.货物进出口差额负数为入超。2.本表1978年为外贸业务统计数，1980年起为海关进出口统计数。下面分别以国际保理业务、福费廷业务及结构性贸易融资这三种非传统国际贸易融资方式为例来说明国际贸易融资在我国的发展现状：2.1.1国际保理业务在我国的发展现状国际保理, 又称保付代理，是指出口商以挂账、承兑交单等方式销售货物时，保理商买进出口商的应收账款，并向其提供资金融通、进口商资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务
40、的综合金融服务方式。由于能够很好地解决赊销中出口商面临的资金占压和进口商信用风险问题，国际保理业务成为企业上述困惑的解决之道。保理业务基本上是通过购买企业的应收账款向企业提供融资。在世界经济全球化趋势不断发展，国际贸易日益频繁的新形势下，保理业务因其完善的信用系统、严密的操作系统和独特的信用控制方式、丰富的风险管理手段得到越来越多企业的广泛认同和应用。和国外保理业务的迅猛发展相比，我国的国际保理业务起步较晚，发展也较缓慢。1987年10月，中国银行与德国贴现和贷款公司签署了国际保理总协议，标志着国际保理业务在我国正式登陆，1992年2月，中国银行加入国际保理商联合会（FCI），同时，中国银行北
41、京分行与FCI会员美国鹰师保理公司签署了保理协议，正式以“出口保理公司”的身份进行业务活动，使得我国的国际保理业务逐步驶向规范化、国际化的良性轨道。虽然国内各家银行在拓展国际保理业务方面做了积极尝试，但从整体上看，我国商业银行开展国际保理业务还处在起步阶段，无论是业务拓展、风险防范，还是人员素质和服务水平，都难以满足我国对外经济贸易快速发展和金融创新不断深化的需要。截至2007年11月，我国加入FCI的商业银行已有中国银行、交通银行、光大银行和中信实业银行等12家。据联合国贸发中心统计，2007年，全球1.3万亿欧元的保理业务中，我国的保理业务量为330亿欧元，尽管比2006年增长了73.6%
42、，但市场占比却少得可怜（如表2-2所示）。我国作为进出口大国，国际贸易融资业务还有很大的提升空间。表2-2 20032007年我国保理业务量与全球保理业务量对比表：年度全球保理业务量中国保理业务量占比%2007130003302.52006150001901.2200510000580.582004869542.960.152003760426.40.34资料来源：中国国际保理业务发展现状、问题及政策研究报告（2007）2.1.2福费廷在我国的发展现状福费廷是一种以无追索权形式为出口商贴现远期票据的金融服务，也称作包买票据业务。具体来说就是金融机构作为包买商从出口商那里无追索权地购买经进口商承
43、兑的、并经常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票，称包买票据或本票。出口商将远期应收账款以贴现方式卖给包买商后提前取得现款的资金融通方式王立军.商业银行国际贸易融资及其风险控制。20世纪90年代中期，外资银行对中国银行从业人员的培训将福费廷业务首次引入中国。随着我国金融体制改革的深入，1994年专门成立的以支持机电产品出口为主的政策性银行中国进出口银行，在积极办理出口卖方信贷及买方信贷业务的同时，积极探索新的融资方式，从1995 年开始该行已办理了2亿多元人民币福费廷业务。随后，其他中资银行不断借鉴国外的先进经验进行金融创新，努力在相同领域、相同层面上与外资银行业展开竞争。中国银行江苏省分行
44、在2001 年初为某轻工进出口公司出口酒具到法国办理了金额111631.33 美元的福费廷业务，开创了国有商业银行办理福费廷业务的先河。近几年来，我国出口产品的结构发生了很大变化，由原来的初级产品的出口，逐步向高技术含量、高附加值的产成品、资本性货物转变，特别重视扩大机电产品特别是成套设备和各种大型机电等资本性货物的出口。我国资本性货物出口的主要市场是发展中国家，而外汇短缺是发展中国家面临的普遍问题。资本性货物成交金额大，现汇支付条件直接影响出口企业的资金周转。以福费廷融资来支持货物交易，出口企业便可将全套远期票据以无追索权方式出售包买商，不但可以即期收汇，而且将票据托收的费用、汇率变动及进口
45、商资信状况的变化等风险均转嫁给包买商。这种融资方式恰好能满足机电产品和大型成套设备出口企业所需要的规模大、期限长的融资要求。因此，推广福费廷业务是实现我国出口结构优化的关键，也是我国贸易融资发展的必然趋势。从中国银行的一些交易金额来看,该行福费廷业务量由2001年的1000多万美元增长到2007年的近42亿美元，比06年增长70%，与其他的结算方式相比，我国的福费廷业务运用的比较少，应该有进一步广泛运用的空间。2.1.3结构性贸易融资在我国的发展现状与传统国际贸易融资不同的是，结构贸易融资并不是一种具体的融资方式，而是一些根据国际贸易的特殊要求，创造性的设计和组合、运用传统的融资方式和新兴的融
46、资方式和方法的统称。它是用量体裁衣的方式，在综合考虑借款人的信誉、贸易特点、对资金和物流的把握程度、银行资金来源、可承担的融资成本及可承受的风险、政府法规方面的要求等的基础上，为进口商或出口商专门设计的一种融资方案。从我国银行实际操作来看，运用贸易融资工具进行组合的业务并不多见，多为单独使用。中国进出口银行作为政策性银行，由于享受的特殊政策和多渠道的筹资方式(如国家财政资金、发行债券和利用国家外汇储备等)，其业务范围和资金实力完全可以满足有出口信贷和银团贷款需求的客户群体，商业银行因此很少涉足类似业务。但是对于商业银行，结构贸易融资的设计理念和组合原理却是非常实用的，是银行实践为客户“度身订做”产品和个性化服务承诺的理论基础。一些在中国的外资银行，依靠其先进的融资技术与科学的经营管理，创造出适合中国国情的各种灵活多样的结构贸易融资产品，从中国经济发展过程中获得可观的收益。我国商业银行只要充分理解结构性贸易融资的内涵，根据业务实际