A-10团队任务展示——商业银行流动性管理 苏婧璇小组.pdf

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1、选题选题2 2: :商业银行流动性管理商业银行流动性管理 我国商业银行流动性管理的萌芽我国商业银行流动性管理的萌芽 1 1 资产管理理论 2 负债管理理论 3 资产负债综合管理理论 只有萌芽的理念和试行文件 还没有正式文件 主要任务主要任务仍是执行指令性信 贷计划，促进经济增长，没 有资产负债期限结构和流动 性程度的搭配和管理 20世纪70年代前期的负债管理理负债管理理 论论则与资产管理理论截然相反， 强调商业银行可以通过主动负债 即通过从货币市场上借入资金、 或购买资金来满足银行流动性需 求和资产业务的规模增长需求， 确保资产业务可以按照既定目标 增长。这样商业银行可以通过扩 大资产收益率、

2、降低流动性资产 的储备水平，来提高经营的盈利 能力。 2020世纪世纪7070年代前期年代前期 其资产管理理论资产管理理论的中心是 强调流动性为先的管理理 念，提出在满足资产的流 动性的前提下追求银行经 营的盈利性，由于资金来 源的水平和结构是银行不 可控制的，因此商业银行 主要通过资产方面的项目 的调整和组合来实现流动 性、安全性和收益性原则 的组合。 2020世纪世纪6060年代以前年代以前 2020世纪世纪7070年代中期年代中期 资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论是商业银行经营管理实践中的重大发展，是在继 承资产管理理论和负债管理理论优点的基础上，重新科学地认识了流动 性的地位，

3、其核心是保持银行有足够的流动性，强调指出流动性既是安 全性的重要保证，又是实现盈利性的有效途径，是“三性”原则的统 一。这一理论的产生是银行管理理论的一大突破，它为银行业乃至整个 金融业带来了稳定和发展。根据该理论，商业银行将按照一定策略进行 资金配置，并非单纯地考虑资金运用或资金来源，它是通过统筹考虑商 业银行的整体资金状况来实现银行的经营目标。 20092009年年 商业银行流动性风险管商业银行流动性风险管 理指引理指引 银监会发布的第一个专门银监会发布的第一个专门 针对商业银行流动性针对商业银行流动性 风险管理的指导文件风险管理的指导文件 20062006年年 商业银行风险监管核心商业银

4、行风险监管核心 指标（试行）指标（试行） 银监会第一次建立对商业银监会第一次建立对商业 银行实施风险监管的银行实施风险监管的 基准基准 流动性管理的变化轨迹及关键性特征流动性管理的变化轨迹及关键性特征 2 法规颁法规颁 布前布前 试行与征试行与征 求意见稿求意见稿 发布后发布后 修订征求修订征求 意见稿发意见稿发 布后布后 关键性特征：资 本充足率紧张、 资产负债期限结 构错配 关键性特征：健 全流动性风险管 理体系、完善流 动性风险监管 关键性特征：抑 制同业和委外， 平稳过渡信号强 在市场经济条件下，国家信用已不再是商业银行信誉的支撑者，商业银行出现流动性风险以致倒闭不 再是神话。 国内大

5、部分商业银行的资本充足率徘徊在8%的警戒线边缘，银行资产规模扩张速度快，但是资本补充 渠道单一，现金流测算和压力测试实践存在差距，数据基础及信息系统建设滞后，难以全面满足流动 性风险管理需要，因此我国商业银行的资本充足率紧张状况一直未能得到有效改善。同时资产负债期 限结构错配情况较为严重，信贷资产投放中客户集中、期限集中、区域集中、产业集中现象明显，经 营过程中资产和负债在期限搭配上的缺陷，长期负债比例不断提高，中长期债务占比较高，大量的短 期资金安排了长期的资金运用，贷款规模快速增长与存款规模缓慢增加形成鲜明反差，不同程度地产 生资金的流动性缺口。此外，流动性风险监管方面也存在一些需要改进的

6、方面，如监管要求分散在多 项法规制度、部分指标的风险敏感性和前瞻性不够、对市场流动性变化的分析监测有待加强等。随着 金融市场的深化，金融机构之间的关联也愈发密切，个别银行或局部的流动性问题更易引发整个银行 体系的流动性紧张，加强流动性风险管理及监管的必要性和紧迫性日益突出。 法规颁布前 的现状 关键性特征：资本充足率紧张、资产负债期限结构错配 商业银行流动性风险 管理办法（试行与征求 意见稿）发布后 关键性特征：健全流动性风险管理体系、完善流动性风险监管。 一、健全流动性风险管理体系健全流动性风险管理体系 办法明确了银行流动性风险管理体系的整体框架，对流动性风险管理治理结构， 流动性风险管理策

7、略、政策和程序，流动性风险识别、计量、监测和控制，以及管 理信息系统等各项基本要素分别提出了要求。 1.1.建立有效的流动性风险管理治理结构建立有效的流动性风险管理治理结构 何为有效？应当明确董事会及其专门委员会、监事会(监事)、高级管理层以及相关 部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，建立适当的考核及问责机制。 2.2.完善流动性风险管理策略，政策和程序完善流动性风险管理策略，政策和程序 办法要求流动性风险管理策略、政策和程序应涵盖表内外各项业务以及境内外 所有可能对流动性风险产生重大影响的业务部门、分支机构和附属机构，并包括正 常和压力情景下的流动性风险管理。在引入新产品、新业务和建立新

8、机构之前，也 应充分考虑其对流动性风险的影响。 商业银行流动性风险管理办法 （试行与征求意见稿）发布后 关键性特征：健全流动性风险管理体系、完善流动性风险监管。 一、健全流动性风险管理体系健全流动性风险管理体系 3.3.对流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制对流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制 办法要求商业银行根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况，运用适当方法和 模型，对其在正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多 元化和稳定程度、优质流动性资产、重要币种流动性风险及市场流动性等进行分析和 监测。现金流测算和分析 、压力测试和应急计划 4.4.具有完备的管理信

9、息系统具有完备的管理信息系统 完备是指？是能做到准确、及时，全面计量、监测和报告流动性风险状况 办法要求其至少实现以下七项功能：每日计算各个时间段的现金流入、流出及缺 口，及时计算流动性风险监管和监测指标，支持对流动性风险限额的监测和控制，支 持对大额资金流动的实时监控，支持对优质流动性资产及其他无变现障碍资产信息的 监测，支持对融资抵(质)押品信息的监测，以及支持在不同假设情景下实施压力测试。 商业银行流动性风险管理办法 （试行与征求意见稿）发布后 关键性特征：健全流动性风险管理体系、完善流动性风险监管。 二、完善流动性风险监管完善流动性风险监管 办法在兼顾合规监管与风险监管的基础上，规定了

10、三项流动性风险监管指标，提出了多维度的流 动性风险监测分析框架及工具，明确了评估银行流动性风险状况及流动性风险管理能力的方法、手段 和程序。 1.1.流动性风险监管指标流动性风险监管指标 办法规定了流动性覆盖率、存贷流动性覆盖率、存贷（贷存）（贷存）比、流动性比例比、流动性比例三项流动性风险监管指标，并分别设定 了商业银行应当遵守的最低标准。 流动性覆盖率为合格优质流动性资产与未来30天现金净流出量的比值。办法规定只有BBB-及以上 的公司债券可作为合格优质流动性资产，未将股票和住房抵押贷款支持证券纳入合格优质流动性资产 范围。未来30天现金净流出量是指在压力情景下，未来30天的预期现金流出总

11、量与预期现金流入总量 的差额，预期现金流出(入)总量为表内外资产(负债)与对应流出(流入)系数的乘积和。 2.2.流动性风险监测流动性风险监测 办法参考第三版巴塞尔协议中的流动性风险监测框架，从资产负债合同期限错配、融资来源 多元化和稳定程度、无变现障碍资产、重要币种流动性风险以及市场流动性和银行内部相关指标等方 面，构建了多维度的流动性风险监测体系。办法对监测指标(如流动性缺口率、核心负债比例)不 再设定合规性的最低监管标准。 商业银行流动性风险 管理办法（试行与征求 意见稿）发布后 关键性特征：健全流动性风险管理体系、完善流动性风险监管。 二、完善流动性风险监管完善流动性风险监管 3.3.

12、流动性风险监管方法和手段流动性风险监管方法和手段 办法要求监管机构采用非现场监管、现场检查等多种监管手段，对照流动性 风险的定性和定量监管标准，评估商业银行流动性风险状况及其流动性风险管理 有效性，并根据评估结果采取相应的纠正整改、监管强制措施或行政处罚；在发 生影响单家机构或市场的流动性事件时，要求监管机构与境内外相关部门加强协 调合作，适时启动流动性风险监管应急预案。 最新版与第二版的区别最新版与第二版的区别 第一版与第二版的区别第一版与第二版的区别 商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见 稿）与商业银行流动性风险管理办法发布后 关键性特征：抑制同业和委外，平稳过渡信号强 第二版在第一版

13、的流动性覆盖率、存贷比、流动性比 例三项指标基础上新引入三个量化指标： 一是央行MPA框架已经引入过的“净稳定资金比例”，该 指示适用于资产规模在2000亿元（含）以上的商业银 行； 二是“优质流动性资产充足率”，适用于资产规模在 2000亿元以下的商业银行； 三是“流动性匹配率”，适用于全部商业银行，该指 标强化了银行资产负债期限匹配压力。 与2017年12月发布的征求意见稿相比，正式稿主要 在过渡期要求上进行了适当放松；对于资产规模首 次达到2000亿的银行如何适用新规也进行了明确， 赋予一定缓冲期；征求意见稿中流动性匹配率要求 2018年底前达到90%，2019年底前达到100%，而正

14、式稿中明确2020前暂作监测指标，2020年1月1日起 正式开始监管。优质流动性资产充足率原先要求 2018年6月底前达到70%，2018年底达到前100%，正 式稿则变成2018年底前达到80%，2019年6月底前达 到100%。 变化对我国商业银行流动性管理的影响变化对我国商业银行流动性管理的影响 3 最新版变化细则及其影响 对各商业银行而言，最大的变革在于流动性匹配率指标。该指标也是本次新规出台后，银行据此进行业务优 化转型、实现达标工作目标的重点。 正式稿比较意见稿的一个显著变化就是，在流动性匹配率的计算中，资金来源项增加“来自中央银行的资 金”，并赋予其来源项中最高的折算率。单纯从这

15、一调整而言，我们猜测相对更有利于国有大行和股份行。 因为国有大行和股份行作为一级交易商，能够更方便地通过公开市场从央行获取融资负债。但对于以城商、 农商为代表的中小银行而言，他们缺乏便捷地获取央行融资途径，因此这一调整对其而言利好有限。从综合 指标达标的难度来看，本次修订后的流动性风险管理监督要求对于中小银行的影响较大行来说更加深远。 对于大行的影响，上述国有大行人士表示，流动性新规落地后对大行影响不大。对于大行的影响，上述国有大行人士表示，流动性新规落地后对大行影响不大。首先，优质流动性资产充 足率指标不适用于大行；其次，净稳定资金比例各家银行一直在做测算，去年年底征求意见稿落地时，各家 大

16、行基本都表现良好；最后流动性匹配率对比征求意见稿适度宽松。 “对于中小银行而言对于中小银行而言，一直以来缺乏与之相对应的流动性监管要求，容易出现不同类型银行监管规则的不一 致，不利于提升中小银行流动性管理能力，也容易滋生套利空间。”国家金融与发展实验室副主任曾刚对第 一财经记者指出。中国人民大学国际货币所研究员李虹含认为，此次引入优质流动性资产充足率指标后，对 中小银行在同业拆借、同业理财买卖等业务方面将有所限制，这将鼓励中小银行做好计划财务工作，提高自 身流动性与资产质量。“不仅仅是中小银行，商业银行短借长贷都会引发流动性风险，在约束错配方面，正 式落地的流动性办法对所有银行都有约束。”上述

17、国有大行人士指出。 总体影响分析 从整体影响来看，从整体影响来看，征求意见稿将引导银行体系加强流动性管理、降低期限错配、降低同业融资依赖、提升资 产流动性。对资产管理业务的影响主要集中在流动性管理、同业理财发行与投资、债券投资三个层面。 （一）流动性管理将配置更多长期同业存单（一）流动性管理将配置更多长期同业存单 新增流动性匹配率指标，重存贷，抑同业。流动性匹配率是加权资金来源与加权资金运用的比值，根据征求意见 稿中的流动性匹配率项目表，对传统存贷款业务以及同业业务分别赋予了不同的折算率，资金来源项下折算 率越高，对流动性覆盖率影响越强；资金运用项下折算率越低，对流动性资金覆盖的要求就越低。

18、而在资金来源项下，不同期限下存款的折算率明显高于同业融入资金来源；在资金运用项下，不同期限贷款的折 算率也明显低于同业资产或投资。 （二）新规抑制同业投资，同业理财继续承压（二）新规抑制同业投资，同业理财继续承压 征求意见稿中三个指标的计算与风险资本计提均有显著关联，在2019年6月30日资管新规落实之前，各 行购买同业理财将偏好于可以节约净资本的同业理财产品。 （三）新规鼓励配置高流动性债券资产（三）新规鼓励配置高流动性债券资产 当前理财资金投资中债券投资占比较大，流动性匹配率指标覆盖全部银行，对银行资管业务同样存在较大影响。 在该指标的分母：银行资金运用层面，此次征求意见稿结合资管新规共同

19、解读可以发现，11月资管新 规将债券投资从期限错配中删除，表明监管层对于债券投资持有肯定态度，债券投资（最为鼓励），且短期限 比长期限要好。 所以，债券做为最高流动性、随时可变现的投资，有可能实行豁免、不纳入分母，因此债券投资对符合流动性匹 配率是最为有利的。 民生银行流动性管理民生银行流动性管理 4 民生银行指标分析 一、2014年商业银行流动性风险管理办法（试行与征求意见稿）发布前 1.存贷（贷存）比分析 通过上图来看，民生银行的贷存比在这 5年中，基本呈现下降的趋势，只有 2013年达到了73.39，为历年来的最 高值，相当接近监管要求的75红线。 但是2014年有所缓解，回到了70之内

20、。 尽管如此，与五大国有银行，股份制银 行的平均水平以及城商行相比，民生银 行的贷存比均处于一个比较高的位置。 这说明民生银行在平衡贷款、存款的增 幅方面需要做出努力，警惕存贷比指标 的再次上升，流动性风险管理需要全面 提高。 2.流劢性比例分析 尽管民生银行的流动性比例之前就已 经能够达到法规规定的25以上，但 是五年来只有2011年一年超过了40 的水平，且波动比较大，在2013年仅 有29.31，非常接近最低要求。另 外，与其它商业银行相比，民生银行 的流动性比例一直都处于一个比较低 的水平，这说明当时民生银行的短期 流动性管理水平还有待提高。 3.丌良贷款率分析 上图列出了民生银行在2

21、004至2014年间不良贷款 率变化的情况，数值越大，说明商业银行发放的 贷款中不良贷款的比重越大，商业银行面临的损 失或潜在损失就越大，该商业银行面临的流动性 风险越大。 从上图可以看出，自自20042004年开始一直到年开始一直到20112011年，年， 民生银行的不良贷款率一直是降低的，尤其是从民生银行的不良贷款率一直是降低的，尤其是从 20082008年开始，出现了明显的下降，这说明那段时年开始，出现了明显的下降，这说明那段时 间内，贷款质量好，承受损失的可能性小，然后间内，贷款质量好，承受损失的可能性小，然后 从从20112011年之后开始，伴随着实体经济发展速度的年之后开始，伴随着

22、实体经济发展速度的 减缓，不良贷款率开始增加，流动性风险趋势上减缓，不良贷款率开始增加，流动性风险趋势上 升，流动性风险管理迎来了新的挑战。升，流动性风险管理迎来了新的挑战。 整体而言，法规发行前的民生银行短期流动性较好，但流动性能力不强，短期资金运用不力使得流动性能力不强，短期资金运用不力使得 民生银行面临一定的流动性风险民生银行面临一定的流动性风险。整体来看，民生银行的流动性比率在适度范围内，但总体呈下降 趋势，且存在一定的波动。同时由于资金管理范围过窄、流动性风险定期报告制度不完善、技术措 施有待健全等原因，民生银行流动性管理的现状并不乐观，还存在诸多不足。要从操作层面、政策 层面和体制

23、层面进行努力，核心在于加强流动性管理框架设计，并增强执行能力。 民生银行指标分析 二、2014年商业银行流劢性风险管理办法（试行不征求意见稿）发布后： 资本充足指标分析 年份指标（单位年份指标（单位 ：% %） 20182018 20172017 20162016 20152015 20142014 20132013 核心一级资本充足率核心一级资本充足率 8.938.93 8.638.63 8.958.95 9.179.17 8.588.58 8.728.72 一级资本充足率一级资本充足率 9.169.16 8.888.88 9.229.22 9.199.19 8.598.59 8.728.7

24、2 资本充足率资本充足率 11.7511.75 11.8511.85 11.7311.73 11.4911.49 10.6910.69 1010.69.69 民生银行的资本充足率以及核心一级资本充足率都已达到了银监会 10.5%和 7.5%的要求， 且与警戒线尚有一段距离。相对于2014年前，民生银行更为重视这些指标了，止住了 2014年的下降趋势，虽然之后有一些波动，但总体来说呈上升趋势，核心一级资本充足 率从2013年的8.72%上升至2018年的8.93%，相对应的，资本充足率由10.69%上升至 11.75%，情况较好，资本风险不大。 民生银行对亍风险监管体系的完善 （1）成立了专门的

25、风险管理机构风险管理委员会，并由授信评审部、零售部、资产 监控部等部门充分协作，形成了覆盖贷前检查、贷中审核、贷后管理、资产清收和保全全 过程的风险管理机制，并且形成了覆盖表内、表外业务全方面的风险管理体系。 （2）不断地加强了对资产质量风险的管理，主要采取了以下几个方面的措施： 首先优化公司业务授信调查机制，强化风险预警提示。完善授信调查方法和技术，改进提 升评审人员对授信调查数据真实性的甄别手段和甄别能力，启动风险预警体系项目，增强 自上而下的主动预警能力，提高公司业务风险管控水平。第二，开展“资产质量效益年” 活动，推动经营机构落实“资产质量管理体制机制、组织保障、创新手段、目标责任和问

26、 责约束”五个到位，严格放款管理、强化重点领域风险排查，加快清收处置，确保了全行 信贷资产质量基本稳定。第三是推进风险计量工具的应用与提升。不断深化风险计量结果 在风险政策制定、授信评审、贷后监控等过程中的应用，提升信用风险管理水平。 民生银行对亍风险监管体系的完善 （3）民生银行优化了流动性风险监测指标，扩大流动性风险的监控范围，从而更加准确地衡量流 动性风险水平。民生银行拥有完善的流动性监管指标体系，该体系不仅包括流动比率、存贷比等传 统静态指标，更引入最短生存期等动态指标，方便民生银行设定更合理的管理、压力测试情景，从 而细化流动性管理。 具体程序包括： 日常资金管理，通过监控未来的现金

27、流量，以确保满足资金头寸需求，包括存款到期或被客户借 款时需要增资的资金；民生银行一直积极参与全球货币市场的交易，以保证民生银行对资金的需 求； 根据整体的资产负债状况设定各种比例要求(包括但不限于存款准备金比率、流动性比例和流动性 缺口率、为每个分行设定指导性的目标比率)和交易金额限制，以监控和管理流动性风险； 通过资产负债管理系统计量和监控流动性缺口和流动性比率，并对民生银行的总体资产与负债进 行流动性情景分析和流动性压力测试，满足内部和外部监管的要求；利用各种技术方法对民生银行 的流动性需求进行测算，在预测需求及在职权范围内的基础上做出流动性风险管理的决策；初步建 立起流动性风险的定期报

28、告制度，及时向高级管理层报告流动性风险最新情况； 进行金融资产到期日集中度风险管理，并持有合理数量的高流动性和高市场价值的资产，用以保 证在任何事件导致现金流中断时，民生银行有能力保证到期债务支付及资产业务增长等的需求。 民生银行对亍风险监管体系的完善 （4）民生银行正逐步建立流动性管控平台，在资金清算环节之前对资金的进出实施事前管理，即 对银行每日资金进出信息进行记录，可为流动性管理的事后分析、预测、压力测试等提供基础数据。 同时，流动性管控平台能对资金价格进行实时管理，从而更灵活管理流动性成本，引导分支机构的 经营行为。 建设银行流动性管理建设银行流动性管理 5 建设银行指标分析 一、商业

29、银行流劢性风险管理办法（试行不征求意见稿）发布前后数据对比 1.存贷比分析 多年来呈现上升趋势，在2014年新的管理办法出台后，出现断层。2016年也出现 了小幅下跌 67.53 69.8 68.17 70.73 73.71 2014 2015 2016 2017 2018 存贷比根据银保监会要求，按照境内法人口径计算存贷比率（人民币） 61.4 59.5 60.24 62.47 65.05 66.23 70.28 73.45 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 存贷比（客户贷款和垫款总额除以客户存款总额） 2.流劢性比例分析 0 10 20 30 40 50

30、 60 2009201020112012201320142015201620172018 流劢性比率 建设银行总体呈现下降趋势， 但在40%之上，超过法规规定的 25。2010-2012年都超过 50%。其余年份都保持在43%之 上。2012-2013年有较大波动。 这说明建设银行的短期流动性 管理水平比较高。 3.丌良贷款率分析 上图列出了建设银行在2008至2018年间 不良贷款率变化的情况，数值越大，说明商 业银行发放的贷款中不良贷款的比重越大， 商业银行面临的损失或潜在损失就越大，该 商业银行面临的流动性风险越大。 从上图可以看出，自2008年开始一直到2013 年，民生银行的不良贷款

31、率一直是降低的， 尤其是从2008年开始到2010年间，出现了明 显的下降，这说明那段时间内，贷款质量 好，承受损失的可能性小，然后从2013年之 后开始，伴随着实体经济发展速度的减缓， 不良贷款率开始增加，流动性风险趋势上 升，流动性风险管理迎来了新的挑战。 整体而言，法规发行前的建设银行短期流动性较好，但流动性能力不强，短期资金 运用不力使得建设银行面临一定的流动性风险。 从整体来看，建设银行在规定的范围内，但总体呈下降趋势，且存在较大的波动。 因此建设银行需要作出更好的措施来面对新的挑战。 0 0.5 1 1.5 2 2.5 2008200920102011201220132014201

32、5201620172018 丌良贷款率 建设银行风险管理体系现状 2018年，建设银行汇聚全员的智慧、释放科技的力量，聚焦服务实体经济，全面实 施住房租赁、普惠金融和金融科技“三大战略”，劣力供给侧结构性改革，强化风险内控 管理，推劢全行业务高质量发展，获得良好经济效益和社会效益。 当前，建设银行持续完善全面主劢风险管理体系，在加强当期风险管理的同时，强 化预期风险的管理，推进数字化、精细化风险管理主劢适应形势变化。 在数字化方面，建设银行以现代科技全方位提升风控数字化智能化水平;推进贷后与 业化和押品集约化管理，提升风险处置效能。 在全面主劢管控风险方面。做实四大板块、九大类风险及其他各类风

33、险的管理，强 化协同管控和差别化管理。主劢设定风险偏好;主劢强化预期管理;主劢实施事前、事中、 事后全过程管理。 建设银行风险管理体系现状 在提升精细化管理水平方面。推进精准认责，管理到位，强化过程管理，实现 从“被劢控”向“主劢管”转变。监督到位，人员到位，考核到位。 夯实风险管理基础。搭建企业级风险预警体系，成立风险计量中心，构建精细 务实的风险政策和制度体系，建立全球风险报告机制和集团风险信息共享制度。 建行高度重视子公司风险管理工作，定期监测子公司风险偏好执行情况，开展 子公司全面风险评估，建立子公司风险管理集中报告机制，推劢子公司持续完善公 司治理，从源头上控制风险。子公司通过公司治理机制落实母行风险管理要求，建 立健全全面风险管理体系，提升合规经营能力和风险管控能力。 谢 谢