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1、21年证劵从业( 旧 )历年真题9篇21年证劵从业( 旧 )历年真题9篇 第1篇根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为()。A:实值期权B:虚值期权C:平价期权D:看涨期权答案：A,B,C解析：根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为实值期权、虚值期权和平价期权三种类型。场外交易市场为按照有关法规公开发行而不能在证券交易所上市交易的证券提供流通 转让的场所。 ( )答案：对解析：在多层次资本市场体系中，证券交易所市场上市标准较高，大部分公司很难 达到这一标准，但是公司股份天然具有流动的特性，存在转让的要求，场外交易市场为其提供 了流通转让的场所，也为投资者提供了兑现及投资的机
2、会。行业的成熟期是一个相对较长的时期，一般而言，技术含量较高的行业成熟期历时相对较短。（）答案：对解析：各个行业的成熟期往往不同，技术含量较高的行业成熟期历时较短，公用事业行业成熟期持续的时间较长。下列各项中股份有限公司发起人能够用以作价出资的是（ ）。A.个人专利 B.信用 C.劳务 D.商誉答案：A解析：个人专利属于知识产权，可作价出资。特别要注意，发起人不得以信用、劳务、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。 外资股国际推介与询价包括（ ）。A:预路演B:路演推介C:簿记竞价D:簿记定价 答案：A,B,D解析：国际推介与询价：预路演；路演推介；簿记定价。证券业协会的自
3、律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面。其中，对从业人员的自律管理主要包括()。A:从业人员的资格管理B:后续职业培训C:制定从业人员的行为准则和道德规范D:从业人员诚信信息管理答案：A,B,C,D解析：中国证券业协会对从业人员的自律管理主要包括以下几个方面：(1)从业人员的资格管理。包括组织证券业从业人员资格考试，从业人员的执业资格注册、变更及年检等；(2)后续职业培训；(3)制定从业人员的行为准则和道德规范；(4)从业人员诚信信息管理。拟发行上市公司以出让方式从主发起人或控股股东、国家土地管理部门取得合法土地使用权的，应保证有较长的租赁期限和确定的取费方式。()答案：错解析：发
4、行上市公司应有独立于主发起人或控股股东的生产经营场所。拟发行上市公司原则上应以出让方式取得土地使用权。以租赁方式从主发起人或控股股东、国家土地管理部门取得合法土地使用权的，应保证有较长的租赁期限和确定的取费方式。基金交易价格的核心是()的高低。A:发行时的基金净值B:发行时的基金价格C:基金费用D:基金份额总值答案：C解析：基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高低，或者说基金交易价格的核心是基金费用的高低。在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券()。A:大得多B:小得多C:差不多D:小答案：A解析：通货膨胀的存在使得固定收益证券的投资者从债券投资中实现的收益不足以抵补由于通
5、货膨胀造成的购买力损失，因而其风险要高于变动收益证券。21年证劵从业( 旧 )历年真题9篇 第2篇下列属于基金持仓结构分析指标的是()oA:股票投资占基金资产净值的比例B:债券投资占基金资产总值的比例C:银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例D:某行业投资占股票投资的比例答案：A,C,D解析：基金持仓结构分析：股票投资占基金资产净值的比例=股票投资/基金资产净值；债券投资占基金资产净值的比例=债券投资/基金资产净值；银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例=现金类资产合计/基金资产净值；某行业投资占股票投资的比例=该行业股票投资市值/股票投资总额。在固定汇率制度下，一国之所以实施汇率“再安排
6、”有时是为了解决长期性的()。A:收支恶化B:通货紧缩C:经常项目赤字或盈余D:通货膨胀答案：C解析：如果一个国家迫于市场压力放弃原先的目标汇率目标而实行的汇率，则被称之为汇率的在安排。之所以实施汇率在安排，有时是为了解决长期性的经常项目赤字或盈余证券公司有效的内部控制应该保证()的可靠、完整和及时。A:证券公司的其他信息B:市场消息C:业务记录D:财务信息答案：A,C,D解析：有效的内部控制应为证券公司实现下述目标提供合理保证：保证经营的合法台规及证券公司内部规章制度的贯彻执行，防范经营风险和道德风险，保障客户及证券公司资产的安全、完整；保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、
7、及时，提高证券公司经营效率和效果。股份出质后不得转让，但经出质人和质权人同意的除外。()答案：对解析：股份出质后不得转让，但经出质人和质权人同意的除外。经质权人同意，出质人转让股份所得的价款应当向质权人提前清偿所担保的债权或向与质权人约定的第三人提存。下列属于战略新兴产业发展目标的是（）。A:新能源、新材料、新能源产业成为国民经济的先导产业B:创新能力大幅提高C:形成一批具有国际影响力的大企业和一批创新活力旺盛的中小企业D:建成一批产业链完善、创新能力强、特色鲜明的战略性新兴产业集群区答案：A,B,C,D解析：“战产业”一般是指具有较高需求弹性和收入弹性、能够带动国民经济其他部门发展的产业。有
8、一笔金额为15万元、资金年收益率为10%的91天国债回购，如一年的天数按360天计算，回购到期时这笔交易的购回资金为（）(不考虑交易费用)。A:15.15万元B:15.379万元C:15.025万元D:15.136万元答案：B解析：这笔交易的购回资金=15+15*10%*91/360=15.379（万元）在连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所要公布每只股票即时行情，其中包括实时最高（）个买入申报价格和数量。A:10B:5C:12D:8答案：B解析：连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括证券代玛、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价
9、格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。在证券交易所挂牌交易的()是证券公司自营业务买卖的对象。A:人民币普通股B:证券投资基金C:权证D:国债答案：A,B,C,D解析：ABCD四项均可以。集合票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行()，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的集合票据。A:招标竞价B:逆向询价C:正向询价D:网上定价答案：B解析：集合票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的集合票据。21年证劵从业( 旧 )历年真题9篇 第3篇通讯系统故障造成交易不能正常进行而造成的
10、风险是证券经纪业务的技术风险之一。 ( )答案：A解析：A。技术风险是指证券公司信息技术系统（包括电脑设备、供电、通讯设 施等）发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能 保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。( )是产业结构政策的重点。 ， A.产业结构长期构想 B.对战略产业的保护和扶植C.对衰退产业的调整和援助 D.财政补贴答案：B解析：对战略产业的保护和扶植政策是产业 结构政策的重点。“战略产业”一般是指具有较高 需求弹性和收人弹性、能够带动国民经济其他部 门发展的产业。企业
11、发行短期融资券,无权自主选择主承销商,应当由证监会指定。 ( )答案：B解析：。企业可自主选择主承销商。标准券折算率由中国结算公司和沪、深交易所在计算当日日终分别通过各自通信系统和网站联合发布。（）答案：对解析：标准券折算率计算和公布的有关安排如下：对已在证券交易所上市的、可用于回购交易的国债、企业债和其他债券，中国结算公司一般在每星期三收市后根据标准券折算率计算公式计算下一星期适用的标准券折算率；对于新上市债券，中国结算公司最迟在新上市债券上市前一日，按照标准券折算率计算公式计算该品种债券上市日（含当日）至适用星期适用的标准券折算率；标准券折算率由中国结算公司和沪深证券交易所在计算当日日终分
12、别通过各自通信系统和网站联合发布。影响股票投资价值的外部因素是（）。A:公司净资产B:行业因素C:公司的盈利水平D:股份分割答案：B解析：题干中A、C、D三项为内部因素。行业因素是影响股票投资价值的外部因素。下列属于外国债券的是（ ）。A.全球债券 B.欧洲债券 C.武士债券 D.扬基债券答案：C,D解析：答案为CD。外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。常见的有：在美国发行的扬基债券，在日本发行的武士债券，在英国发行的猛犬债券，在西班牙发行的斗牛士债券，在中国发行的熊猫债券。日历异常是一类与时间因素有关的异常现象。如，周末异常，指证券价格在星期五趋于上升，在
13、星期一趋于下降；假日异常，指在某假日前的最后一个交易日有非正常收益等。()答案：对解析：通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的( )时，应当在该事实发生之日起( )日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。A:5%,2B:5%,3C:20%,3D:20%,5答案：B解析：通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。本题正确答案为B选项。KDJ指标又称随机指标，是由()首创的。A:Larry
14、WilliamsB:GeorgeLaneC:GranvilleD:ElliotWave答案：B解析：KDJ指标又称随机指标，是由GeorgeLane首创的。故选B。21年证劵从业( 旧 )历年真题9篇 第4篇对于开放式基金的交易，投资人都是通过证券营业网点、商业银行网点进行交易，通过证券交易所的登记结算公司完成交易确认和账户管理。()答案：错解析：封闭式基金的登记业务由中国证券登记结算有限责任公司办理；我国开放式基金的注册登记存在基金管理公司自建、外包给中国证券登记结算有限责任公司等不同模式。所有基金管理公司需要将每个交易日的基金TA数据集中报送至中国证监会行业数据中心进行备份管理。期望收益水
15、平与风险水平之间的均衡方程式是（ ）。A.套利定价方程 B.资本资产定价方程C.资本市场线方程 D.证券市场线方程答案：C解析：答案为C。资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，这 种均衡关系可以用资本市场线的方程来描述。在我国，证券公司要取得交易席位，应向（ ）提出申请。 A.证券登记结算机构 B.证券交易所C.中国证监会 D.证券业协会答案：B解析：B。交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的舍义，即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。证券交易所会员应当至少取得并持有1个席位。证券交易所会员可以向证券交易所 提出申请购买席位，
16、也可以在证券交易所会员之间转让席位。国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在（ ）。 A.资金来源广、发行规模大 B.存在利率风险C.有国家主权保障 D.以自由兑换货币作为计量货币答案：A,C,D解析：。国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国 家。同国内债券相比，具有一定的特殊性，表现在：（1)资金来源广，发行规模大；（2)存 在汇率风险；（3)有国家主权保障；（4)以自由兌换货币作为计量货币。上市公司重组应不会导致上市公司不符合股票上市条件。()答案：对解析：略。发行企业债券，需要()批准。A:中国证监会B:中国人民银行C:中国银监会D:国家发改委答案：D解析：企业债
17、券得到国家发改委批准并经中国人民银行和中国证监会会签后，即可进行具体的发行工作。长期通货膨胀影响经济市场，导致市场价格总需求大于总供给，中央银行应采取（ ） 货币政策。A.扩张性 B.紧缩性C.中性 D.积极性答案：B解析：答案为B。货币政策反经济周期操作，熨平经济周期波动对经济长期稳定 增长的影响。当经济过热时，中央银行倾向于实行紧缩的货币政策；当经济运转困难，社 会总需求不足时，中央银行倾向于扩张的货币政策。信息披露制度是中华人民共和国证券法（ ）的具体要求和反映。 A.公开原则 B.公平原则C.公正原则 D.依法监管原则答案：A解析：信息披露制度也称公示制度、公开披露制度，是上市公司及其
18、信息披露义务人依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。信息披露制度是中华人民共和国证券法“三公”原则中公开原则的具体要求和反映。企业设立验资账户，资金到位后，由()现场验资，并出具验资报告。A:主承销商B:会计师事务所C:信用评级机构D:具备资格的律师答案：B解析：企业设立验资账户，各发起人按发起人协议中规定的出资方式、出资比例，以实物资产出资的应办理完毕有关产权转移手续。资金到位后，由会计师事务所现场验资，并出具验资报告。21年证劵从业( 旧 )历年真题9篇 第5篇主承销商和全球协调人在拟订发行与上市方案时，通常应明确拟采取的
19、发行方式、上市地的选择、国际配售与公开募股的比例、拟进行国际分销与配售的地区、不同地区国际分销或配售的基本份额等内容。( )答案：对解析：主承销商和全球协调人在拟订发行与上市方案时，通常应明确拟采取的发行方式、上市地的选择、国际配售与公开募股的比例、拟进行国际分销与配售的地区、不同地区国际分销或配售的基本份额等内容。尽早确定上述内容，对于选择承销团成员、安排各成员的工作内容、起草工作文件都是十分必要的。公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。评估应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有()级土地评估资格的土地评估机构评估。A:AB:AAC:AAAD
20、:A+答案：A解析：公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。评估应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有A级土地评估资格的土地评估机构评估。资产支持证券就是由（ ）发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。 A.贷款服务机构 B.资金保管机构C.特定目的信托受托机构 D.发起机构答案：C解析：答案为C。资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资 产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。 换言之，资产支持证券就是由特定目的信托受托机构发行的、代表特定目的信托的信托受 益权份额。我国证券投资基金法规定，
21、基金托管人需要具备的主要条件有（）。A:设有专门的基金托管部门B:有安全高效的清算、交割系统C:净资产和资本充足率符合有关规定D:具备安全保管基金财产的条件答案：A,B,C,D解析：申请取得基金托管资格，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准：净资产和资本充足率符合有关规定；设有专门的基金托管部门；取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；有安全保管基金财产的条件；有安全高效的清算、交割系统；有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；有完善的内部稽接监控制度和风险控制制度；法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务
22、院银行业监督管理机构规定的其他条件。涨跌幅价格的计算公式为()。A:涨跌幅价格=前收盘价*（1涨跌幅比例）B:涨跌幅价格=今开盘价*（1涨跌幅比例）C:涨跌幅价格=前平均价*（1涨跌幅比例）D:涨跌幅价格=前最高价*（1涨跌幅比例）答案：A解析：涨跌幅价格的计算公式为（计算结果四舍五入至价格最小变动单位）：涨跌幅价格=前收盘价*（1涨跌幅比例）。根据技术分析切线理论，就重要性而言，（ ）。A.轨道线比趋势线重要B.趋势线和轨道线同样重要C.趋势线比轨道线重要D.趋势线和轨道线没有必然联系答案：C解析：答案为C。由于证券价格变化的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种 趋势表示出来，这样的直线称为
23、趋势线。轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一 种方法，在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以画出通过这条趋势线的平行线， 这条平行线就是轨道线。轨道线和趋势线是相互合作的一对。先有趋势线，后有轨道线。 趋势线比轨道线重要。趋势线可以单独存在，而轨道线不能单独存在。下列选项中，属于证券交易所可对其会员给予的纪律处分措施()。A:在会员范围内通报批评B:暂停或者限制交易C:取消会员资格D:罚金答案：A,B,C解析：证券交易所会员应承担相应的义务，如果违反证券交易所业务规则，证券交易所责令其改正，并视情节轻重单处或者并处下列纪律处分措施：在会员范围内通报批评；在中国证监会指定媒体上公开谴责
24、；暂停或者限制交易；取消交易权限；取消会员资格。公司董事可以兼任经理。()答案：对解析：略。从理论上说，关联方交易既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴，属于中性交易。（）答案：对解析：关联方交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款，属于中性交易。21年证劵从业( 旧 )历年真题9篇 第6篇有关道氏理论的主要观点，以下说法中不正确的是（）。A:交易量指标在确定趋势中具有重要作用B:市场波动具有主要趋势、次要趋势和短暂趋势C:市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为D:开盘价是最重要的价格答案：D解析：道氏理论的主要观点有：市场价格指数可以解释和反映市场的大部分
25、行为；市场波动具有三种趋势；交易量在确定趋势中的作用；收盘价是最重要的价格。目前我国债券回购交易的报价方式是以()报价。A:百元面值B:1手债券面值C:每百元资金到期年收益率D:季收益率答案：C解析：目前我国债券回购交易的报价方式是以每百元资金到期年收益率报价，可省略百分号。关于发行人的股本变化,发行人应披露的股本情况主要包括()。A:前10名股东B:前20名自然人股东C:前10名自然人股东D:各股东间的关联关系答案：A,C,D解析：发行人应披露的股本情况主要包括：本次发行前的总股本、本次发行的股份，以及本次发行的股份占发行后总股本的比例。前10名股东。前10名自然人股东及其在发行人处担任的职
26、务。若有国有股份或外资股份的，须根据有关主管部门对股份设置的批复文件披露股东名称、持股数量、持股比例。涉及国有股的，应在国家股股东之后标注“SS”(State-ownShareholder)，在国有法人股股东之后标注“SLS”(State-ownLegal-personShare-holder)，并披露前述标识的依据及标识的含义。股东中的战略投资者持股及其简况。本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例。本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺。如果一个国家货币处于贬值压力之中，比如长时间的贸易赤字，政府可以通过哪些货币政策来减轻这种贬值压力()。A:央行可以通过在外汇市
27、场操作来支持其汇率B:央行可以提高本币的利率C:同时消减政府支出和增加税收，将使得国民收入下降并进一步减少了进口量。如果这种政策同时降低国内通胀水平，则会减轻贬值压力D:控制国内工资和价格水平答案：A,B,C,D解析：如果一个国家货币处于贬值压力之中，比如长时间的贸易赤字，政府可以通过下面一些货币政策来减轻这种贬值压力：央行可以通过在外汇市场操作来支持其汇率；央行可以提高本币的利率；同时消减政府支出和增加税收；控制国内工资和价格水平；外汇控制。（）属于消极型资产配置策略。A:动态资产配置策略B:投资组合保险策略C:恒定混合策略D:买入并持有策略答案：D解析：买入并持有策略属于消极型的长期再平衡
28、策略，恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略则相对较为积极。在连续竞价时，卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。()正确错误答案：对解析：连续竞价时，成交价格的确定原则为：最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。根据中国证券业协会的规定，股份转让公司应当委托（ ）证券公司作为其主办券商 办理股份转让。A. 1家 B. 2家 C. 3家以上 D. 5家以上答案：
29、A解析：股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让，并与证券公 司签订委托协议。代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份。运用战术性资产配置的前提条件有（ ）。A.资产管理人对风险的偏好B.资产管理人对风险的规避C.资产管理人能够有效实施战术性资产配置投资方案D.资产管理人能够准确地预测市场变化答案：C,D解析：。战术性资产配置的风险-收益特征与资产管理人对资产类别收益变化的把握能力密切相关。下列有关公司公积金的说法中，正确的有()。A:公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金B:公司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上的，可以不再提取
30、C:股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款应当列为资本公积金D:法定公积金转为资本时，所留成的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%答案：A,B,C,D解析：根据公司法的规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上的，可以不再提取。法定公积金转为资本时，所留成的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。因此ABD选项是正确的。股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款以及国务院财政部门规定列入资本公积金的其他收入，应当列为资本公积金，C选项也正确。21年证劵从业( 旧 )历年
31、真题9篇 第7篇在全国银行间债券市场进行买断式回购，交易双方可以协商设定保证金或保证券。（）答案：对解析：买断式交易双方都面目对手方不履约的风险，对于此类违约风险，全国银行间债券市场规定交易双方可以协商设定保证金或保证券。设定保证券时，回购期间保证券应在交易双方中的提供方托管账户冻结保证金或保证券在一定程度上可以弥补交易对手违约带来的损失。加强国际金融监管的合作可以有效防范金融风险从一国(地区)传递到周边国家（或地区)。()答案：对解析：鉴于金融危机的国际传递趋势，各国更注重加强国际金融合作和协调，运用国际资源提升防范国际金融危机的能力，防范和化解国际金融风险夏普指数和特雷诺指数的区别包括()
32、。A:夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险B:特雷诺指数考虑的是总风险，而夏普指数考虑的是市场风险C:夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致D:夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的表现是否优于市场指数上的评判可能不一致答案：A,C,D解析：夏普指数考虑的是总风险（以标准差衡量），而特雷诺指数考虑的是市场风险（以值衡量）；夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致；二者在对基金绩效表现是否优于市场指数的评判上也可能不一致。上市公司发行股份购买资产，应当在相关资产过户完成后3个工作日内就过户情况作出公告，并向中国证监会及其派出机构提交书面报告，公告和报
33、告中应当包括独立财务顾问和律师事务所的结论性意见。()答案：对解析：上市公司发行股份购买资产，应当在相关资产过户完成后3个工作日内就过户情况作J公告，并向中国证监会及其派出机构提交书面报告，公告和报告中应当包括独立财务顾问和律师事务所的结论性意见。套期保值是指通过在现货市场与期货市场建立同向的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。 ()答案：B解析：B。套期保值是指通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。国内生产总值是指一个国家(或地区)（）在一定时期内(一般按年计)生产活动的最终结果。A:所有常住居民B:本国公民C:常住居民但不包括外国人D:国内居民答案：A解析：
34、国民生产总值是指一个国家(或地区)所有常住居民一定时期内生产活动的最终结果。投资者有两种方式参与证券交易所ETF的投资，一是进行申购和赎回；二是直接从事 买卖交易。( )答案：对解析：投资者有两种方式参与证券交易所ETF的投资：一是进行申购和赎回；二 是直接从事买卖交易。按现行有关制度规定，买卖证券交易所ETF的投资者需具有证券交易所 A股账户或基金账户，进行证券交易所ETF申购、赎回操作的投资者需具有证券交易所A股 账户。社会消费品零售总额不包括农民Z间的消费品零售额。()答案：错解析：社会消费品零售总额按销售对象划分为两大部分，即对居民的消费品零售额和对社会集团的消费品零售额。对居民的消费
35、品零售额针对售给城乡居民用于生活消费的商品，对社会集团的消费品零售额针对企业、事业和行政等各种类型单位用公款购买的用作非生产、非经营用的消费品。我国证券公司的营销渠道基本上是()。A:二级渠道B:三级渠道C:直接销售渠道D:间接销售渠道答案：C解析：证券公司的营销渠道主要分为两种：直接营销渠道和间接营销渠道。目前，我国证券公司的营销渠道基本上是直接销售渠道，包括证券公司营业部、网络证券营销和证券公司内部营销人员。21年证劵从业( 旧 )历年真题9篇 第8篇接受委托的，财务顾问应当指定2名财务顾问主办人负责，同时，可以安排1名项目协办人参与。()答案：对解析：接受委托的，财务顾问应当指定2名财务
36、顾问主办人负责，同时，可以安排1名项目协办人参与。本题说法正确。代办股份转让主办券商的代办业务之一是受托办理股份转让公司股权确认事宜。（）答案：对解析：主办券商的代办业务包括：受托办理股份转让公司股权确认事宜；向投 资者提示股份转让风险，与投资者签订股份转让委托协议书，接受投资者委托办理股份转让业 务；根据中国证券业协会或相关主办券商的要求，协助调查指定事项；中国证券业协会许 可的其他业务。发行人在每次报送首次公开发行股票书面申请文件的同时，应报送一份相应的标准电子文件。()答案：对解析：首次公开发行股票的发行人在每次报送书面申请文件的同时，应报送一份相应的标准电子文件（标准.doc或.rtf
37、格式文件）。发行结束后，发行人应将招股说明书的电子文件及历次报送的电子文件汇总报送中国证监会备案。下列有关信贷资产证券化业务的表述中，正确的是（）。A:第三方担保人主体发生变更的，可不披露B:信息披露应遵循中国人民银行发布的资产支持证券信息披露规则C:资产支持证券的信用评级发生变化的，可不披露D:对资产支持证券投资价值有实质性影响的事件应及时披露，临时性重大事件可不披露答案：D解析：资产支持证券信息披露规则第十一条规定，在发生可能对资产支持证券投资价值有实质性影响的临时性重大事件时，受托机构应在事发后的三个工作日内向同业中心和中央结算公司提交信息披露材料，并向中国人民银行报告。本条所称重大事件
38、包括但不限于以下事项：发生或预期将发生受托机构不能按时兑付资产支持证券本息等影响投资者利益的事项；受托机构和证券化服务机构发生影响资产支持证券投资价值的违法、违规或违约事件；资产支持证券第三方担保人主体发生变更；资产支持证券的信用评级发生变化；信托合同规定应公告的其他事项；中国人民银行和中国银行业监督管理委员会等监管部门规定应公告的其他事项；法律、行政法规规定应公告的其他事项。分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于()。A:针对性和固定性B:灵活、多变和应用面广C:步骤的科学性D:成熟、稳定答案：B解析：分解技术主要是在既有金融工具基础上，通过拆分风险进行结构分解使其
39、风险因素与原工具分离，创造出若干新型金融工具，以满足不同偏好投资人的需求。组合技术主要是在同一类金融工具或产品之间进行搭配通过构造对冲头寸规避或抑制风险暴露，以满足不同风险管理者的需求。分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点都在于灵活、多变和应用面广。某股票的市场价格为100元，而通过认购权证购买的股票价格为30元，认购权证的内在价值为()。A:70元B:30元C:130元D:100元答案：A解析：若以S表示标的股票的价格，X表示权证的执行价格，则认购权证的内在价值为max(S-X，0)，可得，该认购权证的内在价值=max(S-X,0)=max(100-30,0)=70（
40、元）。（ ）与债券回购主协议共同构成回购交易完整的回购合同。A:债券回购成交通知单B:交易系统生成的成交单C:回购成交合同D:附属协议答案：C解析：回购成交合同与债券回购主协议共同构成回购交易完整的回购合同。（）属于中央银行通常采用的货币政策。A:公开市场业务B:再贴现政策C:转移支付D:存款准备金制度答案：A,B,D解析：货币政策包括存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务。（）是证券公司自营业务投资运作的最高管理机构。A:自营业务部门B:股东会C:投资决策机构D:董事会答案：C解析：投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等。A项，自营业
41、务部门为自营业务的执行机构；C项，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等；D项，董事会是自营业务的最高决策机构。21年证劵从业( 旧 )历年真题9篇 第9篇证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取()。A:多边净额结算方式B:双边净额结算方式C:多边全额结算方式D:双边全额结算方式答案：A解析：证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。首次公开发行的股票上市前，应当披露的文件包括（）。A:公司章程B:上市保荐书C:发行前的股份锁定情况的说明D:法律意见书答案：A,B,D解析
42、：首次公开发行股票的信息披露文件主要包括：招股说明书及其附录和备查文件，备查文件包括：发行保荐书财务报表及审计报告盈利预测报告及审核报告（如有）；内部控制鉴证报告；经注册会计师核验的非经常性损益明细表；法律意见书及律师工作报告；公司章程（草案）；中国证监会核准本次发行的文件；其他与本次发行有关的重要文件；招股说明书摘要；发行公告；上市公告书。发行人和主承销商在发行过程中，应当按照中国证监会规定的程序、内容和格式，编制信息披露文件，履行信息披露义。在风险管理与控制中，VaR法具有的优势有()。A:VaR限额可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化B:VaR能够使人们深入了解到整个企业的风险
43、状况和风险源C:VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应D:VaR考虑了不同组合的风险分散效应答案：A,B,C,D解析：现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之以敏感性和压力测试等形式不同类型的风险限额组合。主要有以下的优势：VaR限额可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化；VaR能够使人们深入了解到整个企业的风险状况和风险源；VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应；VaR考虑了不同组合的风险分散效应；VaR限额易于在不同的组织层级上进行交流，管理层可以很，好地了解任何特定的头寸可能发生多大的潜在损失；VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管
44、理。按照我国证券交易所管理办法，以下属于证券交易所职能的是（ )A.提供证券交易所的场所和设施 B.接受上市申请，安排证券上市C.对会员进行监管 D.制订证券法规答案：A,B,C解析：。我国证券交易所管理办法第十一条规定，证券交易所的职能 包括：（1)提供证券交易的场所和设施；（2)制定证券交易所的业务规则；（3)接受上市申 请、安排证券上市；(4)组织、监督证券交易；（5)对会员进行监管；（6)对上市公司进行监 管;(7)设立证券登记结算机构；（8)管理和公布市场信息；（9)中国证监会许可的其他职 能。证券交易所并没有立法权，所以D选项错误。以下基金管理公司的各项业务中属于其主要业务的有()
45、。A:证券投资基金业务B:受托资产管理业务C:投资咨询业务D:QDII业务答案：A,B,C,D解析：除了选项所述内容外社保及企业年金管理业务也是基金管理公司的主要业务。基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为约束前，任何人不得动用()答案：对解析：基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前任何人不得动用个人投资者作为询价对象应当具备的条件不包括()。A:3年以上投资经验B:5年以上投资经验C:较强的研究能力D:较强的风险承受能力答案：A解析：个人投资者作为询价对象应当具备5年以上投资经验、较强的研究能力和风险承受能力。主承销商应当严格按照既定的推荐原则、标准和程序进行推荐。在金融期权交易中，买卖双方不会发生任何现金流转。()答案：错解析：在金融期权交易中，成交时，期权购买者为取得期权合约所赋予的权利，期权出售者必须支付一定的期权费，金融期权交易在成交后，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。混合资本债券无论公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。( )答案：对解析：混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。但无论公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。