专题财务分析基础知识.pptx

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1、是指会计机构和会计人员对那些未经确认或无法正面论证的经济业务或会计事项，根据客观的正常情况或变化趋势所做出的合乎情理的判断。公认的基本会计假设有四个： 1234会计主体假设会计主体假设 持续经营假设持续经营假设 会计分期假设会计分期假设 货币计量假设货币计量假设 2345谨慎性原则（谨慎性原则（Prudence Concept） 历史成本原则（历史成本原则（Historical Cost Accounting Convention） 收益性和资本性支出划分原则收益性和资本性支出划分原则(Distinction Between Capital And Revenue Expenditure) 实

2、质重于形式原则（实质重于形式原则（Substance Over Form Convention） 指在对上市公司不确定的经济业务进行处理时应持保守态度，其运用建立在会计人员主观判断基础之上，因而有可能成为上市公司管理当局操纵利润、玩弄数字的工具。 指在对上市公司的经济活动进行计量时，应以交易发生时的实际价格作为记录依据 ，然而随着公司经营环境的深刻改变，其合理性受到越来越多的争议。 在实际操作中，在两者之间很难确定一个明显的界线，上市公司往往通过将收益性支出资本化来虚增利润。 该原则要求上市公司应按照交易或经济事项的实质进行会计核算，然而现实中公司仍可以采用各种手段扭曲报表。此时就需要我们按照

3、该原则来调整报表以便进行分析。1权责发生制（权责发生制（Accruals Concept） 其含义是根据权责发生关系按实际发生的和影响的期限来确认公司的收支和收益，给财务报表分析带来的最大影响就是损益与现金流转的相分离 。1一、设置帐户一、设置帐户 是对会计对象具体内容进行分类核算和监督的一种方法，是对会计对象具体内容进行分类核算和监督的一种方法，二、复式记帐二、复式记帐 对每一笔经济业务的发生，都必须以相等的金额在两个或两个以上相互联系的帐户中加以记录，借以完整地对每一笔经济业务的发生，都必须以相等的金额在两个或两个以上相互联系的帐户中加以记录，借以完整地反映一项经济业务的方法。反映一项经济

4、业务的方法。三、填制和审核凭证三、填制和审核凭证 会计凭证是记录经济业务、明确经济责任的书面证明，是登记帐簿的依据。会计凭证是记录经济业务、明确经济责任的书面证明，是登记帐簿的依据。四、登记帐簿四、登记帐簿 帐簿是用来连续、系统、完整地记录各项经济业务到簿籍，是帐户的集合，是保存数据的重要工具。帐簿是用来连续、系统、完整地记录各项经济业务到簿籍，是帐户的集合，是保存数据的重要工具。五、成本计算五、成本计算 是按照一定的成本计算对象来归集发生的各项费用，计算各对象的总成本和单位成本的一种方法。是按照一定的成本计算对象来归集发生的各项费用，计算各对象的总成本和单位成本的一种方法。六、财产清查六、财

5、产清查 是通过盘点实物，核对帐目，查明各项资产的实有数，以保证帐户记录真实可靠的一种方法。是通过盘点实物，核对帐目，查明各项资产的实有数，以保证帐户记录真实可靠的一种方法。七、编制会计报表七、编制会计报表以书面报告形式定期总括反映各单位一定时期财务状况、经营成果、现金流量的一种专门方法。以书面报告形式定期总括反映各单位一定时期财务状况、经营成果、现金流量的一种专门方法。 会计要素是对会计对象的内容所作的基本会计要素是对会计对象的内容所作的基本分类，会计对象基本要素分为：分类，会计对象基本要素分为： 资产资产 负债负债 所有者权益所有者权益 收入收入 费用费用 利润利润一、资产一、资产 过去的交

6、易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。包括各种财产、债权和其他权利。源预期会给企业带来经济利益。包括各种财产、债权和其他权利。(一一)资产的特征资产的特征 资产要素是六大要素的资产要素是六大要素的核心要素核心要素，是企业存在的基础。按照，是企业存在的基础。按照企业会计制度企业会计制度的规定，作为资产，一般应同时具有以下几个的规定，作为资产，一般应同时具有以下几个基本特征：基本特征：（1）资产必须由过去的交易或事项所形成的。）资产必须由过去的交易或事项所形成的。（2）资产是由企业所拥有或控制的。）资产是由企业所拥有

7、或控制的。“拥有拥有”是指企业对某项是指企业对某项资产具有所有权，资产具有所有权，“控制控制”是指企业对某项资产具有支配权。是指企业对某项资产具有支配权。（3）资产预期会给企业带来经济利益。这是资产最重要的特征。）资产预期会给企业带来经济利益。这是资产最重要的特征。所谓所谓“经济利益经济利益”是指直接或间接流入企业的现金或现金等价物。是指直接或间接流入企业的现金或现金等价物。 (二二) 资产的分类资产的分类 企业的资产按其企业的资产按其流动性流动性和和存在形态存在形态不同，分为流动资产、长期投资、固不同，分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。定资产、无形资产和其他资产。 流动资

8、产流动资产：在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。包括在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。包括货币资金、短期投资、应收及预付款项。货币资金、短期投资、应收及预付款项。 长期投资长期投资：不准备在一年内变现的投资，包括股票、债券、其他投资。：不准备在一年内变现的投资，包括股票、债券、其他投资。 固定资产固定资产：使用年限在一年以上，单位价值在规定限额以上，在使用过程：使用年限在一年以上，单位价值在规定限额以上，在使用过程中保持实物形态不变的资产。中保持实物形态不变的资产。 无形资产无形资产：是指企业长期使用而没有实物形态的资产，包括专利权、非专：是指企业长期使用而没有实

9、物形态的资产，包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、商誉等。利技术、商标权、著作权、土地使用权、商誉等。 其他资产其他资产：是指除以上各项以外的资产，如长期待摊费用。长期待摊费用，：是指除以上各项以外的资产，如长期待摊费用。长期待摊费用，是指企业已经支出，但摊销期限在一年以上（不含一年）的各项费用，包括是指企业已经支出，但摊销期限在一年以上（不含一年）的各项费用，包括固定资产大修理支出，租入固定资产的改良支出等。固定资产大修理支出，租入固定资产的改良支出等。二、负债二、负债 过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导

10、致经济利益流出企业。利益流出企业。(一一)负债的特征负债的特征 按照按照企业会计制度企业会计制度的规定，作为负债，一般应同时具有以下基本的规定，作为负债，一般应同时具有以下基本特征：特征： （1）负债是企业过去的交易或事项所形成的结果）负债是企业过去的交易或事项所形成的结果 （2）负债的清偿预期会导致企业经济利益的流出负债的清偿预期会导致企业经济利益的流出。(二二)负债的分类负债的分类 企业的负债按其企业的负债按其流动性流动性或或偿还期偿还期的长短，分为流动负债和长期负债。的长短，分为流动负债和长期负债。 流动负债：流动负债：在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务，在一年或超过一年的一个营

11、业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付及预收款项、预提费用等。包括短期借款、应付及预收款项、预提费用等。 长期负债：长期负债：偿还期限在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。偿还期限在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。包括长期借款、应付债券、长期应付款等。包括长期借款、应付债券、长期应付款等。三、所有者权益三、所有者权益 所有者权益是指投资人对企业净资产的所有权。其数所有者权益是指投资人对企业净资产的所有权。其数额为额为资产减去负债后的余额资产减去负债后的余额。 (一一)所有者权益的特征所有者权益的特征 相对负债而言，所有者权益具有以下特征：相对负债而言，所有者权益具有以下特征： （1

12、）不具有偿还性。所有者权益不像负债那样需要到期偿）不具有偿还性。所有者权益不像负债那样需要到期偿还，除非企业减资、清算，企业不需要偿还其所有者的投还，除非企业减资、清算，企业不需要偿还其所有者的投资。资。 （2）企业破产清算时，负债优先清偿。）企业破产清算时，负债优先清偿。 （3）可分享企业利润。所有者凭借所拥有的所有者权益能）可分享企业利润。所有者凭借所拥有的所有者权益能够分享利润，而债权人则不能参与利润的分配。够分享利润，而债权人则不能参与利润的分配。(二二)所有者权益的分类所有者权益的分类 所有者权益按其形成方式不同可分为实收资本（或股本）、所有者权益按其形成方式不同可分为实收资本（或股

13、本）、资本公积、盈余公积和未分配利润。资本公积、盈余公积和未分配利润。 （1）实收资本实收资本是指投资者按照企业章程或合同、协议的约定，是指投资者按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入企业的资本。实际投入企业的资本。（2）资本公积资本公积是指投资者或其他人投入到企业，所有权归属于是指投资者或其他人投入到企业，所有权归属于投资者并且金额超过法定资本部分的资本或者资产。包括资本投资者并且金额超过法定资本部分的资本或者资产。包括资本（或股本）溢价、法定财产重估增值、接受捐赠的资产价值等。（或股本）溢价、法定财产重估增值、接受捐赠的资产价值等。（3）盈余公积盈余公积是指按国家有关规定从利润中提取的各

14、种公积金。是指按国家有关规定从利润中提取的各种公积金。（4）未分配利润未分配利润是企业留于以后年度分配的利润或待分配的利是企业留于以后年度分配的利润或待分配的利润。润。四、收入四、收入 企业在销售商品、提供劳务及他人使用本企业资产等经营活动中所形企业在销售商品、提供劳务及他人使用本企业资产等经营活动中所形成的成的经济利益的总流入经济利益的总流入。包括。包括主营业务收入主营业务收入和和其他业务收入其他业务收入。收入不包括。收入不包括为第三方或者客户代收的款项。为第三方或者客户代收的款项。(一一)收入的特征收入的特征作为会计要素的收入具有如下的特征：作为会计要素的收入具有如下的特征： （1）收入是

15、从日常经营活动中产生的，而不是偶发交易或事项中产生的。）收入是从日常经营活动中产生的，而不是偶发交易或事项中产生的。 （2）收入可以表现为企业资产的增加，或负债的减少，或两者兼而有之。）收入可以表现为企业资产的增加，或负债的减少，或两者兼而有之。 （3）收入能导致企业所有者权益的增加。）收入能导致企业所有者权益的增加。 （4）收入只包括本企业经济利益的流入，而不包括为第三方或客户代收）收入只包括本企业经济利益的流入，而不包括为第三方或客户代收的款项，如销售商品时收取的销项税额、代收利息等。的款项，如销售商品时收取的销项税额、代收利息等。 (二二)收入的分类收入的分类 按照企业经营业务的主次分类

16、，可以把收入分为主营业按照企业经营业务的主次分类，可以把收入分为主营业务收入和其他业务收入。务收入和其他业务收入。（1）主营业务收入主营业务收入，亦称基本业务收入，是指企业从事主，亦称基本业务收入，是指企业从事主要经营活动取得的收入。如在工业企业主要是销售产成品、要经营活动取得的收入。如在工业企业主要是销售产成品、自制半成品等取得的收入；商业企业主要是销售商品取得的自制半成品等取得的收入；商业企业主要是销售商品取得的收入。收入。（2）其他业务收入其他业务收入，亦称为附营业务收入，是指企业从事，亦称为附营业务收入，是指企业从事主营业务以外的经营活动所取得的收入。如销售材料、出租主营业务以外的经营

17、活动所取得的收入。如销售材料、出租固定资产和包装物、转让无形资产以及从事运输等非工业性固定资产和包装物、转让无形资产以及从事运输等非工业性劳务取得的收入。劳务取得的收入。五、费用五、费用 企业在销售商品、提供劳务等日常经验活动所发生的企业在销售商品、提供劳务等日常经验活动所发生的经经济利益的流出济利益的流出。 (一一)费用的特征费用的特征 费用是和收入相对应的，企业为取得营业收入必须付出费用是和收入相对应的，企业为取得营业收入必须付出代价，发生一定的耗费。代价，发生一定的耗费。 费用具有以下特点：费用具有以下特点： （1）费用是企业日常经营活动中产生的经济利益的流出。）费用是企业日常经营活动中

18、产生的经济利益的流出。 （2）费用可以表现为资产的减少或负债的增加，或者两）费用可以表现为资产的减少或负债的增加，或者两者兼而有之。者兼而有之。 （3）费用将引起企业所有者权益的减少。）费用将引起企业所有者权益的减少。 (二二) 费用的分类费用的分类 直接材料直接材料 记入产品成本的费用记入产品成本的费用 直接人工直接人工 直接费用直接费用 制造费用制造费用 间接费用间接费用 费用费用 管理费用管理费用 不记入产品成本的费用不记入产品成本的费用 财务费用财务费用 期间费用期间费用 营业费用营业费用六、利润六、利润 企业在一定期间生产经营活动的财务成果。它是企业在一定期间生产经营活动的财务成果。

19、它是收入收入与费用配比后的差额与费用配比后的差额。 (一一)利润的特征利润的特征 （1）利润是收入和费用两个会计要素配比的结果。当某一）利润是收入和费用两个会计要素配比的结果。当某一会计期间的收入大于费用时，表现为企业利润，反之则表会计期间的收入大于费用时，表现为企业利润，反之则表现为企业亏损。现为企业亏损。 （2）利润的形成导致所有者权益的增加，亏损的发生则造）利润的形成导致所有者权益的增加，亏损的发生则造成所有者权益的减少。成所有者权益的减少。 (二二)利润的分类利润的分类 企业利润包括企业利润包括营业利润营业利润、利润总额利润总额和和净利润净利润三种。三种。（1）营业利润营业利润是指主营

20、业务收入减去主营业务成本和主营业是指主营业务收入减去主营业务成本和主营业务税金及附加，加上其他业务利润，减去营业费用、管理费务税金及附加，加上其他业务利润，减去营业费用、管理费用和财务费用后的金额。用和财务费用后的金额。（2）利润总额利润总额是指营业利润加上投资收益、补贴收入、营业是指营业利润加上投资收益、补贴收入、营业外收入，减去营业外支出后的金额。外收入，减去营业外支出后的金额。（3）净利润净利润是指利润总额减去所得税后的金额。是指利润总额减去所得税后的金额。一）会计基本等式一）会计基本等式 资产和权益是同一事物（经济资源）的两个侧面，有一资产和权益是同一事物（经济资源）的两个侧面，有一定

21、量的资产，就必定有其相应的资金来源；反之，有一定的定量的资产，就必定有其相应的资金来源；反之，有一定的资金来源，也必然表现为等量的资产。也就是说，资产和权资金来源，也必然表现为等量的资产。也就是说，资产和权益相互依存，金额相等。这种客观存在的、必然相等的关系，益相互依存，金额相等。这种客观存在的、必然相等的关系，称为会计等式。用公式表示为：称为会计等式。用公式表示为：资产资产 = 权益权益权益包括权益包括债权人权益债权人权益（即企业的负债）和（即企业的负债）和所有者权益所有者权益，所以，所以，上式具体表示为：上式具体表示为：资产资产 = 负债负债 + 所有者权益所有者权益以上会计等式是以上会计

22、等式是静态等式静态等式，它反映企业在某一时日的资产、，它反映企业在某一时日的资产、负债和所有者权益三者之间存在的恒等关系。负债和所有者权益三者之间存在的恒等关系。2收入、费用、利润之间的恒等关系收入、费用、利润之间的恒等关系企业的资产投入营运后，随着企业经济活动的进行，企业一方面会企业的资产投入营运后，随着企业经济活动的进行，企业一方面会取得收入，另一方面，企业会发生各种各样的费用。收入大于费用取得收入，另一方面，企业会发生各种各样的费用。收入大于费用的差额称为利润，反之，差额为亏损。公式表示为的差额称为利润，反之，差额为亏损。公式表示为(动态公式动态公式)： 收入收入 费用费用 = 利润利润

23、（二）会计基本等式的转化形式（二）会计基本等式的转化形式1定义：由静态会计等式和动态会计等式综合而成的全面反映企定义：由静态会计等式和动态会计等式综合而成的全面反映企业的财务状况和经营成果的等式。业的财务状况和经营成果的等式。2组合方式：组合方式：资产费用资产费用 = 负债所有者权益收入负债所有者权益收入3 对扩展会计等式的理解对扩展会计等式的理解 第一第一,资金两个不同侧面的扩展资金两个不同侧面的扩展: 资金存在形态资金存在形态与与资金来源渠道资金来源渠道。 第二第二,等式双方是在数量增加基础上的新的相等。等式双方是在数量增加基础上的新的相等。 财务报表数据财务报表数据 宏观经济形势宏观经济

24、形势 公司行业背景公司行业背景 公司基本素质公司基本素质 历史价格运行历史价格运行第二节第二节 财务报表财务报表 反映了公司一定会计期间内现金和反映了公司一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息。现金等价物流入和流出的信息。 经营活动的现金流经营活动的现金流+ +投资活动的现金流投资活动的现金流+ +筹资活动的现金流筹资活动的现金流= =现金的变化量现金的变化量 反映了公司在某一个时点上的静态反映了公司在某一个时点上的静态财务状况。财务状况。资产资产= =负债负债+ +股东权益股东权益记录上市公司某一会计期间财务记录上市公司某一会计期间财务 成果成果 的报表，反映了的报表，反映了 经营活

25、动如何造成股经营活动如何造成股 东权益的增加或减少东权益的增加或减少。净利润净利润= =收入收入费用费用一般包括：资产减值准备明细表、一般包括：资产减值准备明细表、股东权益表、应交增值税明细表、股东权益表、应交增值税明细表、分部报表（业务分部和地区分部）分部报表（业务分部和地区分部）等。等。 对报表主体的形成以及重对报表主体的形成以及重要报表项目的明细说明。要报表项目的明细说明。 盈利能力盈利能力偿债能力偿债能力 经营效率经营效率 存货周转率存货周转率平均存货周转天数平均存货周转天数应收账款周转率应收账款周转率平均应收账款回收期平均应收账款回收期应付账款周转率应付账款周转率平均应付账款偿还期平

26、均应付账款偿还期营运资本周转率营运资本周转率固定资产周转率固定资产周转率总资产周转率总资产周转率权益周转率权益周转率经营风险经营风险投资收益投资收益销售毛利率销售毛利率 营业利润率营业利润率 息税前利润率息税前利润率 税前利润率税前利润率 净利润率净利润率 边际贡献率边际贡献率总资产收益率总资产收益率净资产收益率净资产收益率 普通股权益收益率普通股权益收益率销售现金比率销售现金比率 总资产现金回收率总资产现金回收率现金周转周期现金周转周期 流动比率流动比率 速动比率速动比率 现金比率现金比率 经营性现金流比率经营性现金流比率 防御区间防御区间 资产负债率资产负债率 股东权益比率股东权益比率 债

27、务权益比率债务权益比率 长期资产负债比率长期资产负债比率 利息保障倍数利息保障倍数 固定财务费用保障倍数固定财务费用保障倍数 现金债务比率现金债务比率 利息现金保障倍数利息现金保障倍数 固定财务费用现金保障倍数固定财务费用现金保障倍数 资本支出比率资本支出比率 营业利润变化率营业利润变化率 销售收入变化率销售收入变化率净利润变化率净利润变化率经营杠杆比率经营杠杆比率 财务杠杆比率财务杠杆比率 总杠杆比率总杠杆比率 普通股每股收益普通股每股收益 普通股每股现金流普通股每股现金流 每股净资产每股净资产 市盈率市盈率 市净率市净率 派息率派息率 股利保障倍数股利保障倍数 股利报酬率股利报酬率 净利润净利润销售收入总资产权益收益率 所有者权益销售收入总资产所有者权益净利润率 总资产周转率 权益乘数经典杜邦分析经典杜邦分析