《盘扣式脚手架生产加工项目财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《盘扣式脚手架生产加工项目财务分析报告.docx（26页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、泓域咨询/盘扣式脚手架生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景脚手架是指为保证施工过程顺利进行而搭设的工作平台，主要应用于建筑工地外墙、内部装修或层高较高无法直接施工的领域，是建筑工程必用的周转材料之一。随着我国基础设施建设与房地产行业快速发展，建筑工程项目数量不断增多，带动了我国脚手架行业不断扩大。2020年上半年全国盘扣脚手架市场保有量达到1380万吨，脚手架生产、租赁、承包、销售整体收入超过275亿元。虽受疫情影响，但盘扣架市场保有量相较于2019年的1200万吨，呈现明显的增长趋势。据不完全统计，目前上海、北京、广州、深圳、湖北、重庆、江苏、苏州、温州、嘉兴等多个省市出台了推广使用盘扣
2、式脚手架的文件，获各地政策加持，对盘扣式脚手架在全国范围的推广大有作用。随着房屋建筑业、铁路、公路、机场等领域投资规模的扩大，对于建筑脚手架的需求不断增长。尤其是近年来铁路投资规模的大幅增长，更是将建筑脚手架的需求重心从房屋建筑业转移到铁路行业。然而，我国建筑脚手架市场整体竞争混乱，行业发展有待进一步规范和整合。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资11329.83(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4389.82万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资15719.65万元，其中：固定资产投资11329.83万元，占项目总投资的72
3、.07%；流动资金4389.82万元，占项目总投资的27.93%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3588.82万元，占项目总投资的22.83%；设备购置费5975.76万元，占项目总投资的38.01%；其它投资1765.25万元，占项目总投资的11.23%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=11329.83+4389.82=15719.65（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入22774.20万元，总成本19898.63万元，利润总额14494.
4、51万元，净利润10870.88万元，增值税672.21万元，税金及附加259.69万元，所得税3623.63万元；第二年负荷80.00%,计划收入30365.60万元，总成本24866.54万元，利润总额19819.89万元，净利润14864.92万元，增值税896.28万元，税金及附加286.58万元，所得税4954.97万元；第三年生产负荷100%，计划收入37957.00万元，总成本29834.46万元，利润总额8122.54万元，净利润6091.90万元，增值税1120.35万元，税金及附加313.46万元，所得税2030.63万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，
5、只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入37957.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1120.35万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用29834.46万元，其中：可变成本24839.58万元，固定成本4994.88万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加313.46万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8122.54（万元）。企业所得
6、税=应纳税所得额税率=8122.5425.00%=2030.63（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8122.54（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8122.5425.00%=2030.63（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额8122.54万元，缴纳企业所得税2030.63万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=8122.54-2030.63=6091.90（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润
7、率=51.67%。（2）达产年投资利税率=60.79%。（3）达产年投资回报率=38.75%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入37957.00万元，总成本费用29834.46万元，税金及附加313.46万元，利润总额8122.54万元，企业所得税2030.63万元，税后净利润6091.90万元，年纳税总额3464.44万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.08年。本期工程项目全部投资回收期4.08年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率51.67%，投资利税率60
8、.79%，全部投资回报率38.75%，全部投资回收期4.08年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。为了保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监督体系，确保投资项目达到预期的目标。七、市场预测分析据不完全统计，目前上海、北京、广州、深圳、湖北、重庆、江苏、苏州、温州、嘉兴等多个省市出台了推广使用盘扣式脚手架的文件，获各地政策加持，对盘扣式脚手架在全国范围的推广大有作用。盘扣式脚手
9、架作为一种新型钢管脚手架，具有结构简单、安装拆卸容易、外观形象美、安全系数高等特点，在建筑工地上，盘扣架工程单位用钢量更少，承载力更强，使得工人在作业时施工成本降低，使得经济效益更好。因而，近几年盘扣架被广泛应用于公路桥梁建设、管道、地铁、大型厂房、大型舞台、市政等公建项目上，并且由其承载力高、可进行大跨度支撑作业，也被应用于高支模等危险性较大的模架支撑领域，并得到施工单位的一致认可。随着经济的不断发展，施工单位对建筑模架行业专业化施工要求越来越高，许多盘扣脚手架业务也由传统的租赁模式转变为总包思维，不在单单将材料直接转租给甲方，而是在进行产品的功能设计上，就站在甲方的角度思考，从产品便捷功能
10、、产品质量安全、施工安全、进度、成本等进行客户思维，真正的为客户解决痛点，并提供一揽子解决方案及配套的产品服务体系。在许多大型建筑项目上，脚手架施工一体化正在逐渐被总包方认可和大力推广应用，并结合项目实际不断优化设计方案，充分发挥了盘扣式脚手架的高承载力、便捷搭建、降低成本、提高效率等综合优势，并通过专业、规范化的项目管理，在过程中严格把控安全、质量、进度，解决总包方多年的产品和施工脱节等问题。随着房屋建筑业、铁路、公路、机场等领域投资规模的扩大，对于建筑脚手架的需求不断增长。尤其是近年来铁路投资规模的大幅增长，更是将建筑脚手架的需求重心从房屋建筑业转移到铁路行业。然而，我国建筑脚手架市场整体
11、竞争混乱，行业发展有待进一步规范和整合。从建筑脚手架区域需求来看，主要集中在东部沿海省市以及广东、四川等地。以建筑脚手架各省市百度搜索指数为例，2014年11月，全国各省市建筑脚手架百度搜索指数排名前十的省市分别为江苏省、广东省、浙江省、北京市、山东省、河北省、上海市、四川省辽宁省和福建省。从行业企业规模格局来看，截止到2008年底全国的模板脚手架租赁企业有1300家，到2013年有超过2万家，其中较大型的企业占20%，中小企业占80%，专营租赁公司占75%以上，生产销售为主的企业占到20%，施工生产销售一体化的企业占5%左右，与国外相比我们有着较大差距。中国是当今世界上建筑业最繁重、施工量最
12、大的国家，却没有一家规模像国外龙头企业的大企业。从企业性质格局来看，30年来模板脚手架行业的发展，取得的成就毋庸置疑，但我们不能不看到阻碍行业发展存在的问题。就我国模板脚手架行业产业队伍而言，从计划经济中一路走来，经历了企业改制的坎坷，现在的企业95以上以民营的企业为主，粗放型发展，使企业数量过多，集中度差，产能过剩，技术装备、产品质量、人员素质、组织管理等方面整体水平仍较低，产业结构不合理的结果造成市场竞争无序。从整个行业的竞争格局可以看出，目前我国建筑脚手架行业市场集中度很低，主要以民营的中小企业为主，缺乏龙头企业；涉足全产业链的企业较少，同质化严重，企业缺乏核心竞争力。未来，延长产业链、
13、开拓中西部地区、向铁路等热门需求领域扩张等将会是我国建筑脚手架行业发展的趋势。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入7434.759912.999204.928850.8935403.552主营业务收入6171.868229.147641.357347.4529389.792.1盘扣式脚手架(A)2036.712715.622521.642424.669698.632.2盘扣式脚手架(B)1419.531892.701757.511689.916759.652.3盘扣式脚手架(C)1049.221398.951299.031249.074996.26
14、2.4盘扣式脚手架(D)740.62987.50916.96881.693526.772.5盘扣式脚手架(E)493.75658.33611.31587.802351.182.6盘扣式脚手架(F)308.59411.46382.07367.371469.492.7盘扣式脚手架(.)123.44164.58152.83146.95587.803其他业务收入1262.891683.851563.581503.446013.76上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元35403.55完成主营业务收入万元29389.79主营业务收入占比83.01%营业收入增长率（同比）29.61%营业收入增长量
15、（同比）万元8087.33利润总额万元7868.03利润总额增长率25.86%利润总额增长量万元1616.53净利润万元5901.02净利润增长率22.19%净利润增长量万元1071.78投资利润率56.84%投资回报率42.63%财务内部收益率27.44%企业总资产万元31696.49流动资产总额占比万元39.67%流动资产总额万元12573.60资产负债率49.81%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米44755.7067.10亩1.1容积率1.081.2建筑系数69.79%1.3投资强度万元/亩168.851.4基底面积平方米31235.001.5总建筑面积平方米483
16、36.161.6绿化面积平方米3242.85绿化率6.71%2总投资万元15719.652.1固定资产投资万元11329.832.1.1土建工程投资万元3588.822.1.1.1土建工程投资占比万元22.83%2.1.2设备投资万元5975.762.1.2.1设备投资占比38.01%2.1.3其它投资万元1765.252.1.3.1其它投资占比11.23%2.1.4固定资产投资占比72.07%2.2流动资金万元4389.822.2.1流动资金占比27.93%3收入万元37957.004总成本万元29834.465利润总额万元8122.546净利润万元6091.907所得税万元1.088增值税
17、万元1120.359税金及附加万元313.4610纳税总额万元3464.4411利税总额万元9556.3512投资利润率51.67%13投资利税率60.79%14投资回报率38.75%15回收期年4.0816设备数量台（套）8817年用电量千瓦时1346444.5718年用水量立方米28862.3619总能耗吨标准煤167.9520节能率24.72%21节能量吨标准煤50.1722员工数量人849区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元102438.90同期产值万元91275.86同比增长12.23%从业企业数量家914规上企业家14从业人数人45700前十位企业产值万元44520.63
18、去年同期38446.14万元。1、xxx有限公司（AAA）万元10907.552、xxx科技公司万元9794.543、xxx集团万元5787.684、xxx（集团）有限公司万元4897.275、xxx有限公司万元3116.446、xxx科技发展公司万元2893.847、xxx集团万元222.608、xxx（集团）有限公司万元1825.359、xxx有限公司万元1736.3010、xxx科技发展公司万元1335.62区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元41743.661.1同期增加值万元36023.181.2增长率15.88%2行业净利润万元12659.362.12016年
19、净利润万元11046.562.2增长率14.60%3行业纳税总额万元33153.233.12016纳税总额万元28818.873.2增长率15.04%42017完成投资万元28874.434.12016行业投资万元12.48%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值120569.68137011.00155694.322利润总额33773.9538379.4943613.063净利润16097.8718293.0320787.534纳税总额10760.8212228.2013895.685工业增加值44024.6950028.0656850.076产业贡献率
20、10.00%13.00%15.06%7企业数量109713381713土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程22083.1522083.1534104.9534104.952785.411.1主要生产车间13249.8913249.8920462.9720462.971726.951.2辅助生产车间7066.617066.6110913.5810913.58891.331.3其他生产车间1766.651766.651978.091978.09167.122仓储工程4685.254685.259250.299250.29549.452
21、.1成品贮存1171.311171.312312.572312.57137.362.2原料仓储2436.332436.334810.154810.15285.712.3辅助材料仓库1077.611077.612127.572127.57126.373供配电工程249.88249.88249.88249.8816.703.1供配电室249.88249.88249.88249.8816.704给排水工程287.36287.36287.36287.3614.934.1给排水287.36287.36287.36287.3614.935服务性工程2967.322967.322967.322967.321
22、76.255.1办公用房1634.341634.341634.341634.3491.295.2生活服务1332.981332.981332.981332.9898.436消防及环保工程837.10837.10837.10837.1055.946.1消防环保工程837.10837.10837.10837.1055.947项目总图工程124.94124.94124.94124.94-100.417.1场地及道路硬化8388.731537.261537.267.2场区围墙1537.268388.738388.737.3安全保卫室124.94124.94124.94124.948绿化工程2587.0
23、490.55合计31235.0048336.1648336.163588.82节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤167.951.1年用电量千瓦时1346444.571.2年用电量吨标准煤165.481.3年用水量立方米28862.361.4年用水量吨标准煤2.472年节能量吨标准煤50.173节能率24.72%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元13842.811.1完成比例88.06%2完成固定资产投资万元9138.682.1完成比例66.02%3完成流动资金投资万元4704.133.1完成比例33.98%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.
24、1平均人数人5771.2人均年工资万元5.191.3年工资额万元2882.352工程技术人员工资2.1平均人数人1272.2人均年工资万元5.012.3年工资额万元767.623企业管理人员工资3.1平均人数人343.2人均年工资万元6.433.3年工资额万元211.884品质管理人员工资4.1平均人数人684.2人均年工资万元5.664.3年工资额万元343.125其他人员工资5.1平均人数人435.2人均年工资万元7.065.3年工资额万元309.996职工工资总额万元4514.96固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3588.
25、825975.76168.8511329.831.1工程费用万元3588.825975.7624294.911.1.1建筑工程费用万元3588.823588.8222.83%1.1.2设备购置及安装费万元5975.765975.7638.01%1.2工程建设其他费用万元1765.251765.2511.23%1.2.1无形资产万元706.54706.541.3预备费万元1058.711058.711.3.1基本预备费万元602.72602.721.3.2涨价预备费万元455.99455.992建设期利息万元3固定资产投资现值万元11329.8311329.83流动资金投资估算表序号项目单位达产
26、年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元24294.9117758.3518696.9024294.9124294.9124294.911.1应收账款万元7288.474373.085830.787288.477288.477288.471.2存货万元10932.716559.638746.1710932.7110932.7110932.711.2.1原辅材料万元3279.811967.892623.853279.813279.813279.811.2.2燃料动力万元163.9998.39131.19163.99163.99163.991.2.3在产品万元5029.053017.43
27、4023.245029.055029.055029.051.2.4产成品万元2459.861475.921967.892459.862459.862459.861.3现金万元6073.733644.244858.986073.736073.736073.732流动负债万元19905.0911943.0515924.0719905.0919905.0919905.092.1应付账款万元19905.0911943.0515924.0719905.0919905.0919905.093流动资金万元4389.822633.893511.864389.824389.824389.824铺底流动资金万元1
28、463.26877.961170.621463.261463.261463.26总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元15719.65138.75%138.75%100.00%2项目建设投资万元11329.83100.00%100.00%72.07%2.1工程费用万元9564.5884.42%84.42%60.84%2.1.1建筑工程费万元3588.8231.68%31.68%22.83%2.1.2设备购置及安装费万元5975.7652.74%52.74%38.01%2.2工程建设其他费用万元706.546.24%6.24%4.49%2.2.1
29、无形资产万元706.546.24%6.24%4.49%2.3预备费万元1058.719.34%9.34%6.73%2.3.1基本预备费万元602.725.32%5.32%3.83%2.3.2涨价预备费万元455.994.02%4.02%2.90%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元11329.83100.00%100.00%72.07%5建设期间费用万元6流动资金万元4389.8238.75%38.75%27.93%7铺底流动资金万元1463.2712.92%12.92%9.31%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元22774.203036
30、5.6037957.0037957.0037957.001.1万元22774.2030365.6037957.0037957.0037957.002现价增加值万元7287.749716.9912146.2412146.2412146.243增值税万元672.21896.281120.351120.351120.353.1销项税额万元6073.126073.126073.126073.126073.123.2进项税额万元2971.663962.224952.774952.774952.774城市维护建设税万元47.0562.7478.4278.4278.425教育费附加万元20.1726.893
31、3.6133.6133.616地方教育费附加万元13.4417.9322.4122.4122.419土地使用税万元179.02179.02179.02179.02179.0210税金及附加万元259.69286.58313.46313.46313.46折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3588.823588.82当期折旧额2871.06143.55143.55143.55143.55143.55净值717.763445.273301.713158.163014.612871.062机器设备原值5975.765975.76当期折旧额4780.613
32、18.71318.71318.71318.71318.71净值5657.055338.355019.644700.934382.223建筑物及设备原值9564.58当期折旧额7651.66462.26462.26462.26462.26462.26建筑物及设备净值1912.929102.328640.068177.807715.547253.284无形资产原值706.54706.54当期摊销额706.5417.6617.6617.6617.6617.66净值688.88671.21653.55635.89618.225合计：折旧及摊销8358.20479.92479.92479.92479.9
33、2479.92总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元19787.1611872.3015829.7319787.1619787.1619787.162外购燃料动力费万元1467.08880.251173.661467.081467.081467.083工资及福利费万元4514.964514.964514.964514.964514.964514.964修理费万元55.4733.2844.3855.4755.4755.475其它成本费用万元3529.872117.922823.903529.873529.873529.875.1其他制造费用万元
34、1249.58749.75999.661249.581249.581249.585.2其他管理费用万元1015.70609.42812.561015.701015.701015.705.3其他销售费用万元2069.771241.861655.822069.772069.772069.776经营成本万元29354.5417612.7223483.6329354.5429354.5429354.547折旧费万元462.26462.26462.26462.26462.26462.268摊销费万元17.6617.6617.6617.6617.6617.669利息支出万元-10总成本费用万元29834.
35、4619898.6324866.5429834.4629834.4629834.4610.1可变成本万元24839.5814903.7519871.6624839.5824839.5824839.5810.2固定成本万元4994.884994.884994.884994.884994.884994.8811盈亏平衡点51.47%51.47%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元37957.0022774.2030365.6037957.0037957.0037957.002税金及附加万元313.46259.69286.58313.46313.46313
36、.463总成本费用万元29834.4619898.6324866.5429834.4629834.4629834.465增值税万元1120.35672.21896.281120.351120.351120.356利润总额万元8122.5414494.5119819.898122.548122.548122.548应纳税所得额万元8122.5414494.5119819.898122.548122.548122.549企业所得税万元2030.633623.634954.972030.632030.632030.6310税后净利润万元6091.9010870.8814864.926091.9060
37、91.906091.9011可供分配的利润万元6091.9010870.8814864.926091.906091.906091.9012法定盈余公积金万元609.191087.091486.49609.19609.19609.1913可供投资者分配利润万元5482.719783.7913378.435482.715482.715482.7114应付普通股股利万元5482.719783.7913378.435482.715482.715482.7115各投资方利润分配万元5482.719783.7913378.435482.715482.715482.7115.1项目承办方股利分配万元5482.719783.7913378.435482.715482.715482.7116息税前利润万元8122.5414494.5119819.898122.548122.548122.5417息税折旧摊销前利润万元8602.4614974.4320299.818602.468602.468602.4618销售净利润率%16.05%47.73%48.95%16.05%16.05%16.05%19全部投资利润率%51.67%92.21%126.08%51.67%51.67%51.67%20