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1、精品文档，仅供学习与交流，如有侵权请联系网站删除第一章 工程经济学概论工业工程是一门集自然科学、社会科学、工程学和管理学等的综合、交叉型科学。第一节 工程经济学含义永动机是发明不出来的，因为它违背了物理学的能量守恒定律，在技术上实现不了。然而一个技术上可行的工程项目却不一定能被应用，因为人们在从事这个项目之前，首先要考虑它是否合算，即经济效益如何。可见，一个成功的工程项目涉及到两个问题：技术的可行性和经济的合理性。人们从这两方面分别研究，就产生了工程学和经济学。随着科学技术的飞速发展，为了用有限的资源来满足人们的需要，可能采用的工程技术方案越来越多。怎样以经济效果为标准把许多技术上可能的方案互
2、相比较，做出评价，从中选择最优方案的问题，就越来越突出，越来越复杂。工程经济学(EngineeringEconomy)这门学科就是在这样的背景下产生的。那么什么是工程经济学呢，首先我们要掌握以下几个术语。一、工程与经济（一）工程 工程是人们利用科学技术改造客观世界的活动。它是技术的使用过程，是科学理论和思想在改造世界中的表现过程。所以在工程实践中闪耀着科学的光芒。展示着技术的魅力。工程立足于科学技求之上，科学技术因工程而充分表观。科学技术是工程的基础和前提条件，工程是科学技术的具体使用和现实结果。工程学的任务是应用科学知识解决生产和生活问题来满足人们的需求。工程技术的先进性表现在两个方面：一个
3、是它能够创造出具有新技术性能的新产品和服务(创造性)；另一个是它能够用较少的物力和人力资源创造出相同效用的产品和服务(节源性)。即工程学是研究如何将自然资金转变为有益于人类的产品的学科。它的任务是应用科学知识解决生产和生活问题来满足人们的需要。（二）经济经济是个多义词，大体有四方面的含义：1、经济是指生产关系。经济是人类社会发展到一定阶段的社会经济制度，是生产关系的总和，是政治和思想意识等上层建筑赖以树立起来的基础。2、经济是指一国国民经济的总称，或指国民经济的各部门。如工业经济、农业经济、运输经济等。3、经济是指社会生产和再生产。即指物质资料的生产、交换、分配、消费的现象和过程。4、经济是指
4、节约或节省。由于工程经济学所研究的主要是人、财、物、时间等资源的节约和有效利用，以及技术经济决策所涉及的经济问题，因此，我们在本书中基本上是使用上述第三和第四种含义。经济按字面解释主要指节约，即社会活动中的经济合理性。这里所谈到的经济问题既要涉及工程节约问题，工程技术方案和技术措施对企业、国民经济影响的问题，还要涉及工程经济活动的组织管理问题。因此，对工程师而言，经济学的知识是相当重要的。经济学是研究人类和社会怎样进行选择的，也就是借助或不借助货币，使用可有其它用途的希缺资源来生产各种物品；并且，为了当前和未来的消费，在社会的各个成员之间或者集团之间分配这些物品。它分析改善资源使用的配置形式所
5、需的代价和可能得到的收益。经济学的任务是使有限的生产资源得到有效的利用，以期获得不断扩大、日益丰富的商品和服务。（三）技术和经济的关系技术和经济的关系十分密切，有些情况下甚至不可分割。要发展经济，必须进行劳动和生产，必须运用一定的技术手段。而任何技术手段的运用，都必须消耗或占用人力、物力、财力等资源。所以，在人类社会进行物质生产活动中，经济离不开技术，技术也离不开经济，二者相互促进又相互制约，是始终并存的两个方面。经济发展是技术进步的动力和方向，而技术进步是推动经济发展，提高经济效益的重要条件和手段，经济发展离不开技术进步。社会物质文化需要的增长，国民经济的发展，都必须依靠技术的进步和应用。技
6、术和经济的关系归纳起来有以下几点：(1) 技术是人类进行社会实践和生产斗争的手段，经济是人类进行生产斗争的目的。(2) 技术与经济互相促进 (3) 技术与经济互相制约 技术的实现与当时、当地的自然条件与社会条件有关，条件不同，技术所带来的经济效果不同。 (4) 技术与经济的关系是一种辨证统一的关系，既有统一，又有矛盾。二、工程经济学工程经济学（engineering economics）是以工程技术为主体，以技术-经济系统为核心，研究如何有效利用工程技术资源，促进经济增长的科学。它不研究工程技术原理与应用本身，也不研究影响经济效果的各种因素，而是研究各种工程技术方案的经济效果。它的任务是以有限
7、资金，最好的完成工程任务，得到最大的经济效益。工程经济学的主要任务，就是研究技术和经济之间的合理关系，找出他们协调发展的规律，促进技术进步和提高经济效果。三、工程经济学的主要特点综合性 工程经济学横跨自然科学和社会科学两大类。它是一门与自然科学、社会科学密切相关的边缘学科。工程技术学科研究自然因素运动、发展的规律，是以特定的技术为对象的；而经济学科是研究生产力和生产关系运动发展规律的一门学科。工程经济学从技术的角度去考虑经济问题，又从经济角度考虑技术问题。实用性 工程经济学之所以具有强大的生命力，在于它非常实用。工程经济学研究的课题，分析的方案都来自于生产建设实际，并紧密结合生产技术和经济活动
8、运行，它所分析和研究的成果，直接用于生产，并通过实践来验证分析结果是否正确。定量性 工程经济学的研究方法是以定量分析为主。即使有些难以定量的因素，也要予以量化估计。比较性 世上万物只有通过比较才能辨别孰优孰劣。经济学研究的实质是进行经济比较。工程经济分析通过经济效果的比较，从许多可行的技术方案中选择最优方案或满意的可行方案。预测性 工程经济预测性主要有两个特点：尽可能准确地预见某一经济事件的发展趋向和前景，充分掌握各种必要的信息资料，尽量避免由于决策失误所造成的经济损失；预见性包含一定的假设和近似性，只能要求对某项工程或某一方案的分析结果尽可能的接近实际，而不能要求其绝对的准确。四、工程经济学
9、的学习方法注意理论联系实际，采用调查研究和理论研究相结合的方法注意定性分析与定量分析相结合的比较研究方法注意采用系统分析的方法五、工程经济学的发展史工程经济学的发展历史已经有100多年。1887年,美国土木工程师亚瑟姆惠灵顿(ArtharM.Wellington)出版了铁路布局的经济理论(TheEconomicTheoryofRailwayLocation)。作为一名土木工程师,惠灵顿认为,资本化的成本分析法可应用于铁路最佳长度或路线曲率的选择,并提出了工程利息的概念，从而开创了工程领域中的经济评价工作。工程经济(学)也从此破土萌芽了。惠灵顿认为,工程经济并不是建造艺术,而是一门少花钱多办事的
10、艺术。1920 年，O.B.戈德曼研究了工程结构的投资问题，并在著作财务工程（Financial Engineering）中提出了用复利法来分析各个方案的比较值的方法。然而真正使工程经济学成为一门系统化科学的学者则是格兰特(EugeneL.Grant)教授。他在1930年发表了被誉为工程经济学经典之作的工程经济原理(PrinciplesofEngineeringEconomy)。格兰特教授不仅在该书中剖析了古典工程经济的局限性,而且以复利计算为基础,讨论了判别因子和短期评价的重要性及资本长期投资的一般方法,首创了工程经济的评价理论和原则。他的许多理论贡献获得了社会公认,故被誉为“工程经济学之父
11、”。1982年， J.L.里格斯教授出版了工程经济学，系统阐述了工程经济学的内容。该书具有观点新颖、内容丰富、论述严谨的特点，把工程经济学的学科水平向前推进了一大步。在我国，工程经济学的研究和应用起步于20世纪70年代后期。1984年，交通部组织编制了运输船舶技术经济论证名词术语，其中出现了工程经济学的若干基本概念。近十几年来,西方工程经济学理论出现了宏观化研究的趋势,工程经济中的微观部门效果分析正逐渐同宏观的效益研究、环境效益分析结合在一起,国家的经济制度和政策等宏观问题成为当代工程经济学研究的新内容。第二节 工程经济学的研究对象工程经济学的研究对象：工程技术方案（ 或工程项目和技术政策）的
12、经济效果。即工程项目的经济性方面。研究采用何种方法、建立何种方法体系，才能正确估价工程项目的有效性，才能寻求到技术与经济的最佳结合点。寻找最优的工程技术方案，为工程技术方案的决策提供依据。第三节 经济效果评价原则一、经济效果的概念 经济效果 = 产出 / 投入 = 成果 / 劳动消耗 = 使用价值 / 社会劳动消耗 二、提高经济效果的途径（1）使用价值 社会劳动消耗 （2）社会劳动消耗 使用价值 使用价值 社会劳动消耗 （3）使用价值 社会劳动消耗 社会劳动消耗 使用价值三、经济效果评价原则 基本原则：产出 投入评价原则：在工程经济分析中，为实现同一目标的技术方案有多个时，劳动消耗最少的工程技
13、术方案经济效果最好。第四节 工程经济分析的一般过程确定目标调查研究收集资料建立可比方案分析各方案优缺点及影响因素选择分析、评价的方法与指标体系计算各方案指标值综合评价（政治、经济、技术、社会、环境、资源等）选择最优方案第五节 工程经济分析的基本原则1、 工程技术与经济相结合的原则2、 宏观经济效益和微观经济效益相结合的原则3、 可持续发展的原则4、 可比性原则5、 直接经济效益和间接经济效益相结合的原则6、 定量的经济效益和定性的经济效益相结合的原则项目经济效果的计算定量分析项目与经济、社会大系统相联系定性分析7、 经济效益评价和综合效益评价相结合的原则第二章 工程经济要素第一节 投资及其构成
14、对一个工程项目来说，投资、资产、成本及费用、销售收入、税金、利润等经济要素，是构成或影响项目投入产出的基本要素，也是进行工程经济分析最重要的基础数据。一、投资的概念和构成1、 概念：指投资主体以一定的资源（资金、人力、技术、信息等）投入某项计划或工程，以获取所期望的报酬。作用：在于可以直接促进国民经济的增长，促使企业发展，提高生活水平，增强综合国力。2、 构成：固定资产投资、流动资金、建设期贷款、固定资产投资方向调节税（现已停征）。企业或机构对工程项目投资以后会形成资产，据特性可分为固定资产、无形资产、流动资产和递延资产。固定资产：指单位价值较高，使用期限较长，并在使用过程中保持原有实物形态的
15、资产。包括房屋、建筑物、机械、运输设备等。无形资产：没有物质实体，但可以使拥有者长期受益的资产。包括专利技术、专利权、著作权、土地使用权、商标权等。流动资产：指可以在1年内或者超过1年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付款、存货等。递延资产：指企业已经支出，但不能全部计入当年损益，应当在以后年度分期摊销的各项费用。包括开办费、固定资产改良支出、租入固定资产改良支出以及摊销期限在1年以上的其它待摊费用。3、 资金来源资金来源可划分为自有资金和负债资金两大类。其中：自有资金是指投资者缴付的出资额，包括资本金和资本溢价。资本金是指新建项目设立企业时在工商行政管
16、理部门登记的注册资金。资本溢价是指在资金筹集过程中，投资者缴付的出资额超出资本金的差额。负债资金是指通过国内外银行贷款、国际金融组织贷款、外国政府贷款、出口信贷、发行债券、补偿贸易等方式筹集的资金。4、 投资估算（1） 固定资产的估算（2） 流动资产的估算1）按建设投资的一定比例 如20-30%具体情况具体分析2）按经营成本的一定比例3）按销售收入的一定比例4）按单位产量占用流动资金的比例原材料、成品、发放人员工资、办公费用、仓库所占费用（3） 成本的估算1） 同类产品成本估算2） 类似产品成本估算 普通车床 热处理的C620车床（4） 详细成本的估算1） 材料费2） 燃料、动力费的分摊3）
17、生产工人的工资4） 企业管理费（固定费用）（5）折旧与修理 设备、厂房按一定比例来算净现金流量=收入-经营成本+折旧第二节 产品成本及费用活劳动也称劳动消耗，是劳动力作用于生产资料，借以创造使用价值的劳动，是劳动者在物质资料生产过程中脑力和体力的消耗。物化劳动也称劳动占用，是活劳动作用于生产资料后，凝结在劳动对象中，体现为新的使用价值的物质形态的劳动。一、总成本费用1、概念：项目在一定时期内，为生产和销售产品而花费的全部成本和费用称为总成本费用2、构成总成本费用由生产成本与期间费用组成。其中期间费用包括管理费用、财务费用和销售费用。生产成本包括各项直接支出（直接材料、直接工资和其他直接支出）及
18、制造费用。制造费用是指为组织和管理生产所发生的各项费用。管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理企业生产经营所发生的各项费用。财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金而发生的各项费用。销售费用是指企业销售产品和提供劳务而发生的各项费用。二、折旧1、概念：随着固定资产的损耗而逐渐转移的价值称为固定资产的折旧。2、计算方法：1）直线法：年限平均法是指根据固定资产原值、规定的折旧年限和残值逐年等额计算折旧额。其计算公式如下，即年折旧额=年折旧率固定资产原值2）工作量法：工作量法是指根据固定资产原值、规定的使用寿命期限内应完成的总工作量(如行驶里程、工作小时等)和预计报废时的残值，按其实际完成的工作量计
19、算折旧额。工作量法又分为两种：一是按照行驶里程计算折旧；二是按照工作小时计算折旧。行使里程法：年折旧额=单位里程应提折旧额实际行使里程工作时数法：年折旧额=单位工作小时应提折旧额实际工作时数3）加速折旧法（年数总和法、双倍余额递减法）年数总和法是指根据固定资产原值减去残值后的净额，按照逐年递减的当年可使用年限占各年可使用年限总和之比计算折旧额。按照此方法，每年计提的折旧额是逐年减少的。其计算公式如下:年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）年折旧率双倍余额递减法双倍余额递减法是指根据固定资产原值、残值并按固定的百分比计算各年折旧额。实行双倍余额递减法的，应在折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣
20、除净残值后的净额平均摊销。它是快速折旧的方法之一，对于那些需要尽快收回投资的固定资产，可采用此方法。其计算公式如下年折旧额=固定资产净值年折旧率3、例题1：一台机械原值为12000元，折旧年限为10年，残值为2000元，用双倍余额递减法来计算折旧。解：年限折旧率（）年折旧额（元）年末帐面残值024001200012019209600220153676803201228.86144420983.044915.2520786.433932.16620629.153145.73720503.322516.588202013.2792006.63102000例题2：某固定资产原值50000元，规定折旧
21、年限5年，假定无净残值，则该固定资产各年折旧额是多少。解：年限折旧率（）年折旧额（元）年末帐面残值（元）05000014020000300002401200018000340720010800454005400554000财务制度规定，实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产净值（指扣除预计净残值后的净额）平均摊销。三、其它概念1、经营成本：指项目总成本费用扣除固定资产折旧费、维简费、无形资产及递延资产摊消费和利息支出以后的成本费用。2、固定成本：指在一定的业务量范围内不随业务量的变化而变化的成本。变动成本：随业务量的变化而成正比例变化的成本。3、机会成本
22、：指利用一定资源获取收益时所放弃的其它可能的最大收益。机会成本是指由于资源的有限性,考虑了某种用途,就失去了其他被使用而创造价值的机会。在所有这些其他可能被利用的机会中,把能获取最大价值作为项目方案使用这种资源的成本称之为机会成本。例如，某市区中心繁华地段有一块地皮，如果该地皮分别有开发大型商场、开发宾馆、开发住宅三种可能用途，这三种用途的地皮出让价值分别为1500万元、1300万元和1200万元，但现在为了提高市区中心的绿化率，决定用该地皮建一个公共绿地，则该地皮用来建公共绿地的机会成本应该是1500万元。4、沉没成本：指过去已经发生而现在无法得到补偿的成本。联系生活中决策的例子：一名研究生
23、准备在校外租一间房子写论文，租期为1个月，看中了一套，月租金1400元，付了定金100元，无论租与否，定金都不退。过了一周，他又发现了一套，面积和使用条件都相同，月租金只有1310元，不收定金。从月租金看，似乎后者便宜了90元(1400-1310=90)，但正确的决策应该选择前面那个方案，因为已付的定金100元是沉没成本，无论租或不租那个房子，这笔钱都已经花了，是无法挽回的。正确的比较应是第一方案的1300元(1400-100=1300)与第二方案的1310元相比。按费用最小的原则，应选择第一方案。再举一个经典的例子：某企业在3年前投资50万元购买了一台设备(原值)，3年计提的折旧费累计为30
24、万元，故该设备的账面价值为20万元，而现在这台设备在市场上只值15万元。如果现在要考虑是否要对该设备进行更新的决策，“无”方案(不更新)的设备价值既不是50万，也不是20万，而是15万元。把设备的减值5万元(20-15=5)看作是沉没成本，这个减值损失不能用来作为设备更新决策的数据。第三节 销售收入、利润和税金一、 销售收入：指企业销售产品或提供劳务等取得的收入。二、利润：企业在一定时期内全部生产经营活动的最终成果。销售利润销售收入总成本费用销售税金及附加税后利润销售利润所得税三、税金：税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金，是企业为国家提供积累的重要方式。分类：1、流转税类
25、：增值税、营业税、消费税2、资源税类：资源税、城镇土地使用税3、特定目的税类：城市维护建设税、土地增值税4、所得税类：企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税、个人所得税5、财产和行为税类：房产税、车船使用税、车船使用牌照税、印花税、屠宰税、契税6、农业税类：农业税、牧业税7、关税第三章 工程项目经济预测第一节 项目经济预测的概念技术经济分析中对未来发生的费用和效益,可行性论证中对未来市场销售的测算,以及项目方案的选择和评价所依据的数据都需要技术经济预测。一、预测的概念预测是决策的基础，“凡事预则立，不预则废”。自古以来，人们就试图预测未来。如对于出现的各种节气、日食和月食等物理现象，人们在很
26、早以前就能凭借经验对它们作出足够精确的预测。然而，处理当今错综复杂、迅速发展变化的系统对象，人们要做出正确的决策远比我们出门时根据天气情况决定是否带雨具的决策要困难得多。因此，预测未来并不是仅凭个人的苦思冥想，更不是靠算命先生的“未卜先知”，而是需要科学的头脑、科学的方法以及科学的手段。预测是根据事物发展变化的实际数据和历史资料，运用现代的科学理论和方法，以及知识对事物在未来一定时期内的可能变化进行推测、估计和分析。二、预测方法的分类根据预测方法性质的不同，现有预测方法可以分为三大类。1)定性(Qualitative)预测方法这类方法主要是依据人们对系统过去和现在的经验、判断和直觉，如市场调查
27、、专家打分、主观评价等作出预测，主要有德尔菲法、主观概率法、领先指标法等。2)时间序列分析(Time series Analysis)预测方法这类方法主要是根据系统对象随时间变化的历史资料(如统计数据、试验数据和变化趋势等)，只考虑系统变量随时间的发展变化规律，对其未来作出预测。它主要包括移动平均法、指数平滑法、趋势外推法以及博克斯-詹金斯方法等。3)因果关系(Causal)预测方法预测变量之间存在着某种前因后果关系，找出影响某种结果(称因变量)的一个或几个因素(称自变量)，建立起它们之间的数学模型，然后可以根据自变量的变化预测因变量的变化。因果关系模型中的因变量和自变量在时间上是同步的，即因
28、变量的预测值要由并进的自变量的值来旁推。因果关系预测方法主要有线性回归分析(Linear Regression Analysis)法、马尔可夫(Markov)法、状态空间预测法、计量经济预测法以及系统动力学仿真法等。三、预测的一般步骤预测是对事物发展、演变客观规律的认识和分析过程。因此，应该建立在科学的理论基础之上，采用合理的分析、测算以及评价方法和手段。预测技术遵循的理论包括两个方面：一是预测对象本身所处学科领域的理论，用以辨识事物发展的客观规律，指导预测方法的选择和结果的分析检验，如天气预报和经济预报可能采用完全不同的预测模型；二是预测方法本身的理论，主要是数理统计学的一些有关理论，近来出
29、现了一些智能预测的理论和方法等。因此，实施一个具体的预测项目，必须基于上述两方面的科学理论。一个成功的预测实践，应当科学、合理地选择预测方法以及准确、完整地理解预测对象(包括其发展历史、现状及其资料、数据等)。尽管不同的预测对象、不同的预测方法可能导致不同的预测实施过程，但总体看来，预测(特别是定量预测)大致可分为以下几个步骤。1)明确预测目的一般来说，预测不是目的，它是为决策服务的。因此，在预测工作过程中，首先要在总目标指导下，确定预测对象及具体的要求，包括预测指标、预测期限、可能选用的预测方法以及要求的基本资料和数据。2)收集、整理资料和数据根据可能选用的预测方法和预测指标，需要进行两个方
30、面的工作：一是把有关的历史资料、统计数据、试验数据等尽可能收集齐全，在此基础上进一步分析、整理，去伪存真，形成合格的数据样本；二是进行调查、访问，以取得第一手的数据资料，这一点对定性预测更是如此。3)建立预测模型根据科学理论指导以及所选择的预测方法，基于有关变量与预测对象的关系，建立起预测用的数学模型。必要时可对数据样本进行适当处理，以符合模型本身的要求。4)模型参数估计按照各自模型的性质和可能的样本数据，采取科学的统计方法，对模型中的参数进行估计，最终识别和确认所选用的模型形式和结构。5)模型检验检验包括对模型的合理性及有效性验证。模型检验具体有两个方面：一是对有关假设的检验，如对线性关系的
31、假设、变量结构(变量选取)以及独立性假设等必须进行统计检验，以保证理论、方法的正确性；二是模型精度即预测误差的检验，如误差区间、标准离差等的检验。6)预测实施与结果分析运用通过检验的预测模型，使用有关数据进行预测，并对预测结果进行有关理论、经验方面的分析。此外，必要时还应对不同方法、模型的预测结果加以分析对比，以作出更佳可信的预测。上述列出了预测的六个步骤。从预测实际工作来看，不可能仅靠上述步骤就能完全达到目标，有时会需要若干次的反复和迭代，经过多次样本修改、信息补充、模型修正等，才能完成系统预测任务。第二节 定性预测方法定性预测是以人的逻辑判断为主，并根据由各种途径得到的有关信息资料，综合分
32、析实时的环境形势以及预测对象的内在联系，以判断事件的发展前景，并尽量把这种判断转化为可计量的预测。定性预测法一般适应于缺乏历史统计数据的系统对象。下面介绍德尔菲(Delphi)法和主观概率法。1、德尔菲法德尔菲法是最常用的定性预测方法，是专家会议调查法的发展。它以匿名方式通过几轮函询，征求专家意见。预测领导小组对每一轮的意见都进行汇总整理，作为参考资料再发给每个专家，供他们分析判断，提出新的论证。如此多次反复，专家意见日趋一致，结论的可靠性越来越大。2、主观概率法对于专家小组的m名专家，设就某一个定量回答记为y(i=1,2,m)，同时主观给出每位专家的概率为p(i=1,2,m)，则主观概率法求
33、得的预测值为：第三节 定量预测方法定量预测方法是指运用数学知识，从数量上分析把握客观事物发展变化趋势的预测方法。运用定量预测方法需具备三个条件：一是要有过去的历史资料；二是这种资料能以数据方式定量化；三是可以假定过去的形态会延续到将来。 工程项目预测中常用的定量预测方法主要分为两大类：时间序列分析法、因果分析法。一、时间序列预测时间序列的概念预测中某一变量或指标的数值或统计观测值，按时间顺序排列成一个数值序列x(t=1,2,m)，称为时间序列(Timeseries)。例如，商场的月销售额、城市的季度用电量、地区的每年5月份的降雨量、地区的工业总产值、投资总额等都是时间序列的典型例子。从系统的角
34、度来看，某一时间序列代表着客观事物的某一动态过程，它是系统中某一变量受其他各种因素影响的总结果。因此，时间序列也往往称为动态数据。系统变量变化的动态过程分为两类：一类是可以用时间的确定函数加以描述，称为确定性过程；另一类是没有确定的变化形式，也不能用确定函数加以描述，但是可以用概率统计方法寻求合适的随机模型来近似地反映其变化规律，这种过程称为随机过程。在预测中讨论的每一个时间序列都是某一事件变化的随机过程的一个样本，通过对样本的分析研究，找出动态过程的特性、最佳的数学模型、估计模型参数，并检验利用数学模型进行统计预测的精度，这就是时间序列预测的主要内容。1、移动平均法设时间序列x1,x2,xn
35、，对其中连续N(Nn)个数据点进行算术平均，得t时点的移动平均值，记为Mt，有2、指数平滑法指数平滑法是对时间序列进行修匀，不过它不是求算术平均，而是注重时间序列的长期数值对未来预测值的共同影响，即对时间序列的各个数据进行加权平均，时间越近的数据，其权值越大。二、因果分析法由于系统各个要素之间的相互作用、相互影响，预测对象发展变化的过程是许多其他因素共同作用的综合结果。这些因素与变量之间常常存在着统计依赖关系，但却没有确定的函数形式加以描述。因此，我们可以依据大量的观测统计数据，利用控制论的“黑箱”模型原理，来找出这些因素之间的统计规律，并选用合适数学方程式加以描述。因果分析法的主要方法是回归
36、分析预测法。回归分析就是进行这项工作的一种最简单、最有效、最常用的方法。回归分析根据自变量的个数通常分为一元回归和多元回归；根据变量之间相互关系又可分为线性回归和非线性回归两种。由于非线性回归一般可以转化成线性回归分析来进行，本节主要介绍多元线性回归。回归分析是一种数理统计方法，主要内容包括从一组数据出发，确定因变量和自变量之间的关系式；对关系式中的参数进行估计，并进行统计检验；筛选自变量，即从大量自变量中找出影响显著的，剔除不显著的；用求得的回归模型进行预测；对预测结果进行分析、评价。第四章 资金的时间价值第一节 相关概念一、资金时间价值资金的概念：资金是用货币形式表现的发展生产的财力。工程
37、项目消耗的人力、物力和资源，以及产生的经济效益，最终都是以价值形态即资金的形式表现出来的。一般企业资金的构成根据其性质不同可以划分为：固定资金是劳动资料的货币表现。其实物形态是厂房建筑，机器设备，职工食堂等固定资产；其中，又分为生产性固定资金和非生产性固定资金。它是企业生产经营的重要物质技术基础。流动资金是支付在劳动对象上的资金。其实物形态是原材料，燃料，职工工资等各类流动资产。它包括企业初建时的流动资金和在以后生产经营中追加的流动资金。它是保证企业再生产过程持续进行的必要条件。专项资金是由企业内部提取而形成的资金。例如更新改造基金、大修理基金、职工福利基金及利润留成基金等，基本上是专款专用，
38、是一种独立的资金运动形态。无形资金是一种与信誉、影响等联系在一起的节源效益形成的资金，其表现形式有厂名，商标，专利和知识产权等。它是种潜在资金，在市场产品的生产经营中可以发挥作用。企业运用这些资金，组织生产经营活动，生产出满足社会和消费者需要的产品和服务，同时取得盈利，也具备了再生产投资的资本。1、资金的时间价值，是指资金在生产和流通过程中，随着时间的推移能产出增值，所增值的部分就称为资金的时间价值。注：资金增值的实质是劳动者在生产过程中创造的新的价值。2、资金时间价值产生的原因资金之所以会产生时间价值，是基于以下几方面的原因。(1)货币增值因素。一般的货币并不会增值，只有资金在“流通领域生产
39、领域流通领域”的循环往复运动中，每经历一个周期就实现一次增值。这也是生产的本质和投资的目的。资金增值的来源是劳动所创造的剩余价值。(2)通货膨胀因素。人们手持货币总是用于购买所需的商品与服务，而社会平均物价水平从总体上看是在不断上涨的。同样量的货币因通货膨胀引起货币的贬值，意味着其价值随时间增加而减少。因此，要通过资金的时间价值对其损失作补偿。(3)时间风险因素。一般来说，未来的预期收入具有不确定性，时间越长、不确定性也越大，意味着风险也随时间增加而增加。因此，对于同样量的货币，人们更愿意现在拥有而不是将来拥有。这就隐含着人们对未来不确定性需要用一定量的货币作为补偿。3、基本形式：利润和利息公
40、元前2000年，在巴比伦的历史中就行利息的记载。最早的实例是借用粮食和其他商品时要用粮食和其他货物支付利息的。在公元前575年，就有一家由许多银行家创办的商行在巴比伦设有国内办事处，从事国际贸易中高利贷业务。资金存入银行，由于时间变化产生的增值，称为利息；资金投入生产经营产生的增值称为盈利或净收益。也可以说,利润是由生产和经营部门产生的。利息是以信贷为媒介的资金使用权的报酬。二、资金时间价值的度量 资金的时间价值是以一定量的资金在一定时期内的利息来度量的。 利息是衡量资金时间价值的绝对尺度，而利息率(简称利率)是衡量资金时间价值的相对尺度。 1、利息在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷款
41、金额(原借贷款金额常称作本金)的部分，就是利息。表达式为： 利息目前应付(应收)的总金额本金 2、利率利率是一定时间内所付利息额与所借资金额之比，即利息与本金之比。通常用百分数表示。即：式中用于表示计算利息的时间单位称为计息周期，计息周期通常为年、半年、季、月、周或天。例4.1 某人现借得本金2000元，一年后付息180元，则年利率为：（180/2000）100%=9%3、决定利率高低的因素利率是各国发展国民经济的杠杆之一，利率的高低由如下因素决定。 (1)利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。在通常情况下，平均利润率是利率的最高界限。因为如果利率高于利润率，借款者就会因无利可
42、图而不去借款。 (2)在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升。 (3)借出资本要承担一定的风险，而风险的大小也影响利率的波动。风险越大，借出方要求的利率也就越高。 (4)通货膨胀对利息的波动有直接影响。(5)借出资本的期限长短。贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率也就高；反之，贷款期限短，不可预见因素少，风险小，利率就低。4、利息和利率在技术经济活动中的作用 (1)利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。 (2)利息促进企业加强经
43、济核算节约使用资金。 (3)利息和利率是国家管理经济的重要杠杆。国家在不同的时期制定不同的利息政策，对不同地区不同部门和不同的产业以及不同的项目规定了不同的利率标准，就会对整个国民经济产生影响。 (4)利息与利率是金融企业经营发展的重要条件。5、利息的计算单利：每期均按原始本金计息，这种计算方式称为单利；F=P(1+ni)其中：F本利和，P本金，n计算周期数，i利率复利：将所生利息加入本金再计利息，俗称“利滚利”。F=P(1+i)nEG4.2：某人现在存款1000元，单利年利率为2.25%，则5年年末本利和为多少？解：据公式F=P(1+ni)可得：F=1000X（1+5X2.25%）=1112
44、.5元EG4.3：某公司进行技术改造，年初向银行贷款100万元，年利率为12%，复利计息，银行要求5年末一次偿还的金额应为（）。解：据公式F=P(1+i)n可得：F=100（1+12%）5=176.234万元三、名义利率与实际利率在借贷过程中，债权人不仅要承担债务人到期无法归还本金的信用风险，而且要承担货币贬值的通货膨胀风险。实际利率与名义利率的划分，正是从这个角度引起的。名义利率：是按每一计息期利率乘上一年中计息期数计算所得的年利率。实际利率：是指通过等值换算，使计息期与利率的时间单位（一年）一致的利率。通常称年利率为年名义利率，一年内按几次计息后的全部利息与本金之比称为年实际利率。例4.4
45、：已知某项目的计息周期为月，利率8，则项目的名义年利率为（9.6%）。名义利率与实际利率的关系式为： i=(1+ (5.6)式中 i 实际利率； 名义利率；n 名义利率所标明的计息周期内，实际上复利计息的次数。例4.5 现有两家银行可以提供贷款，甲银行年利率为17%，一年计息一次；乙银行年利率为16%，一月计息一次，均为复利计算。问哪家银行的实际利率低？解甲银行的实际利率等于名义利率，为17%，一年计息一次：乙银行的年实际利率为：故甲银行的实际利率低于乙银行。从上例可以看出，名利利率与实际利率存在着下列关系：(1) 当实际计息周期为一年时，名义利率与实际利率相等。实际计息周期短于一年时，实际利
46、率大于名义利率。(2) 名义利率不能完全反映资金的时间价值，实际利率才真实地反映了资金的时间价值。(3) 名义利率越大，实际计息周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。上述按期（年、季、月和日）计息的方法称为离散式复利。如果是按瞬时计息的方式则称为连续式复利，在这种情况下，复利可以在一年中按无限多次计算，年有效利率为： = (5.7)式中：e 自然对数的底，其数值为2.71828。连续复利6%的年有效利率为：就整个社会而言，资金确实在不停地运动，每时每刻都通过生产和流通在增值，从理论上讲应采用连续式复利，但在经济评价中实际应用多为离散式复利。四、资金等值在工程经济分析中，等值是一个十分重要的概念，它为我们提供了计算某一经济活动有效性或者进行方案比较、优选的可能性，因为在考虑资金时间价值的情况下，其不同时间发生的收入或支出是不能直接相加