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1、2第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用2.1 .1 2.1 .1 银行业面临的主要风险银行业面临的主要风险（1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降（2）利率风险：金融市场利率的波动（3）汇率风险：汇率的波动（4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性（5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积 累的结果保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一92.2.1 巴塞尔协议巴塞尔协议对商业银行资本的规定对商业银行资本的规定1、巴塞尔协议巴塞尔协议的主要思想的主要思想 商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，
2、构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平 102.2.2 2.2.2 巴塞尔协议巴塞尔协议对商业银行资本的分类对商业银行资本的分类1、核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的 监管机构所接受的储备 （2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正 式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 （3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立 （4）混合资本工具：带有一定股本性质
3、又有一定债务性质的 一些资本工具 （5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称 11补充阅读材料：永久非累积优先股补充阅读材料：永久非累积优先股返回具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还 本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股12补充阅读材料：混合资本补充阅读材料：混合资本混合资本是由公司发行的混合要求权资本工具，它兼有债务和股权两者之属性。混合资本工具起源于20世纪90年代初西方国家发行的信用优先股（Trusted Preferred Stock）。世界上第一只信用优先股
4、由美国TEXCO公司于1993年10月27日发行。发行人在外成立一家“导管”公司，其发行的优先股以发行人对 “导管”公司发行的次级债和“导管”公司拥有的发行人的股权为信用担保，因此这种优先股兼具有债券和股票两种属性，成为了当今混合资本工具的鼻祖。 132.2.3巴塞尔协议巴塞尔协议对资本扣除的规定：对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨
5、资金，规避管制或进行投机活动142.2.4 2.2.4 银行规模与资本构成银行规模与资本构成1、不同规模银行的成本构成 规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 规模较小的银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润 原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同 注意:从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高 152.2.5 我国商业银行的资本构成分析我国商业银行的资本构成分析商业银行资本充足率管理办法(2004)对我国商业银行资本的规定： （一）核心资本： 实收资本或普通股； 资本公积；
6、 盈余公积； 未分配利润； 少数股权（二）附属资本： 重估储备； 一般准备； 优先股； 可转换债券； 长期次级债务（三）资本的扣除项：商誉； 商业银行对未并表银行机构的资本投资； 商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资16补充阅读材料4：一般储备财政部解释(2001年）：一般准备，是指从事存贷款业务的金融企业按一定比例从净利润中提取的一般风险准备。 人民银行（2002年）解释：一般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的、用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。17商业银行资本充足率管理办法(2004)对我国商业银行资本的规定较1997年中国人民银行对我国商业银行资本规定的改进：（
7、1）核心资本中增加了少数股权项目。少数股权是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分 （2）对附属资本进行了重新分类和定义 （3）资本的扣除项进行了合并与调整，并增加了商誉项目 18我国国有商业银行的资本构成（1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本（2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同（3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本19我国股份制商业银行的资本构成（1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商银行为35.60%（2）未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行股份制商业银行有较
8、强的内部融资能力202.2.6 我国商业银行资本的构成我国商业银行资本的构成中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行资本总额（亿元）1778.551360.402196.601072.36资本构成： 实收资本1607.301292.521421.00851.15 占资本%90.3795.0164.6979.37 资本公积12.8231.83622.48221.21 占资本%0.722.3328.3420.63 盈余公积147.68 占资本%8.30 未分配利润10.7536.05105.650 占资本%0.602.654.810.001、国有商业银行资本构成（2002）返回21返回中信实业
9、银行中国光大银行深圳发展银行招商银行资本总额（亿元）93.37128.1237.68160.32资本构成： 实收资本68.0982.1719.4657.07 占资本%72.9264.1451.6235.60 资本公积0.1622.9415.7292.70 占资本%0.1717.9141.7257.82 盈余公积11.5118.101.255.16 占资本%12.3314.133.323.22 未分配利润14.164.910.395.39 占资本%15.173.821.043.362、我国股份制商业银行的资本构成（2002）22第三节 资本充足与银行稳健思考： 当一家银行的资本规模没有达到国际银
10、行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？ 232.3.1 资本收益与倒闭风险资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择银行面临的两难抉择请同学们仔细阅读书P32 表格（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险242.3.2 2.3.2 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A、B两个银行的资产负债情况： (见下页表格）A银行的资本资产比例银行的资本资产比
11、例=资本资本/资产资产=20/240 = 8.3%B银行的资本资产比例银行的资本资产比例=资本资本/资产资产=30/240 = 12.5%25A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元资产A银行B银行负债和资本资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本资本2030合计240240合计240240返回26 A、B银行资产规模相同，A的资本资产比低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。27 美
12、国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。 银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。282.3.3 2.3.3 新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足的测定对资本充足的测定1、 新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议的最低资本要求的最低资本要求（1）核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4%，即： 核心资本比率核心资本/风险加权资产100% 4%（2）总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加
13、权总资产的比率不得低于8%，即： 总风险资本比率总资本/风险加权资产100%8%国外主要商业银行资本充足率（2003年7月）我国主要商业银行的资本充足率（2003年7月）29 名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）花旗集团（Citigroup）590125.3811.25美洲银行（Bank of America Corp）430126.5112.43汇丰控股（HSBC Holdings）389495.1313.30JP摩根大通（JP Morgan Chase Et Co） 375704.9511.95法国农业信贷集团356615.8611.70瑞穗金融集团290922.6
14、99.53皇家苏格兰银行276524.2611.70三井住友银行270993.2110.10三菱东京金融集团260393.3310.84法国巴黎银行241193.2410.90返回30名称资本资产比（%）资本盈利率(%) 资本充足率(%)中国银行5.057.68.15中国工商银行3.733.75.54中国农业银行4.572.2中国建设银行3.483.86.91交通银行4.254.86.85招商银行4.1924.8返回312、资本充足率的计算（P36案例） （1）信用风险加权资产的计算 （2）操作风险资本的计算 （3）市场风险的计算 （4）资本充足率的计算32补充阅读材料5：净多头或净空头是对一
15、个帐户而言的。对一个帐户来说,在一个月份和约上可能会同时拥有多头和空头,但多头和空头手数相减的绝对值,被称为净多头或净空头。对整个市场有一手多头就有一手空头对应.两者并不矛盾,只是说的对象不是一个。33银行风险监管的三大支柱银行风险监管的三大支柱 （1）第一支柱：最低资本要求。论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求 （2）第二支柱:监管当局的监督检查.保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理市场风险和操作风险 （3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充 .2.3.4 新巴塞尔协议的主要精神新巴塞尔协议的主要精神342.3.4巴
16、塞尔协议巴塞尔协议III2010年09月12日，世界主要经济体银行监管部门代表当日就巴塞尔协议III达成一致。根据该协议1、全球各商业银行的核心一级资本充足率将提升至7%，是现行标准2%的三倍多。2、截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4上调至6。该规定将在2016年1月至2019年1月间分阶段执行。其中： （1）由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2提高至4.5 （2）各银行还需增设“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2.5，35第四节 资本的筹集与管理2.4.1 银行资本规模的衡量方法银行资本规模的衡量方法（1）账面资本GAAP
17、：由帐面价值计量的银行资本， 总资产账面值- 总负债账面值（2）管理资本RAP ：按照监管会计原理计量的资本量 股东股权永久优先股贷款与租赁损失储备 可转换次级债务其他 （3）市场价值资本MVC： 银行资产的市场价值（MVA） - 银行负债的市场价值（MVL）36补充阅读材料补充阅读材料6:可转换债券（ConvertibleBond)又称为可转股、可兑股债券或可转换公司债券。它是指可转换为企业股票的债券，即：以一种企业债券为载体，允许持有人在规定时间内，按规定的价格转换为发债公司或其它公司股票的金融工具。可转债已成为多数发达国家金融资产的重要组成部分，不含可转债的投资组合被认为是不完善的投资组
18、合。 次级债是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务(包括高级债务和担保债务)的一种特殊的债务形式。次级债的次级只是针对债务清偿顺序而言。 372.4.2 2.4.2 影响银行资本需要量的因素影响银行资本需要量的因素 （1）相关法律规定 （2）宏观经济形势：形式好则资本需要量小。 （3）银行的资产负债结构：负债的流动性越高，资 产的质量越差，需要的资本量越大。 （4）银行的信誉：信誉越好，需要的资本量越小。38银行资本的最低需要量 银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，迫使银行增加成本，边际收益下降 KCC资本成本
19、资本量资本成本曲线0最低成本最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系 39 银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线 资本量资本成本0小银行中银行大银行银行最佳资本需要量与银行规模的关系40银行总体目标第第一一阶阶段段资本需要量 第第二二阶阶段段内部筹集第第三三阶阶段段预计资本结构目标资本结构预计股息目标股息政策外部筹集第第四四阶阶段段股票债券412.4.3 银行资本的内部筹集优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的
20、控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策42银行内源资本支持资产增长模型（戴维贝勒1978 ）银行资产持续增长率 = （计算期银行总资产-基期银行总资产）/基期银行总资产 = 银行资产增加额/基期银行总资产 = 银行股本增加额/基期银行总股本 即：银行资产持续增长率 = 银行资本增长率（见P56公式2-2） （此时，银行能保持不变的经营状态） 目的：使银行保持稳定的资本-资产经营状态432.4.4 银行资本外部筹集银行资本外部筹集的主要方式（1）出售资产与租赁设备（2）发行普通股（3）发行优先股（4）发行中长期债券（5）股票与债券的互换等 444546补充阅读材料7：我国商业银行的资本构成1、
21、财政拨付的信贷基金（我国商业银行由原来的专业（我国商业银行由原来的专业银行专制而来，专业银行的资本金主要靠财政拨付，现在的银行专制而来，专业银行的资本金主要靠财政拨付，现在的商业银行仍保有这块基金）商业银行仍保有这块基金）2、银行自身积累基金（包括上缴盈利后由总行按比例（包括上缴盈利后由总行按比例下拨的补充信贷基金，银行按规定比例提留的补充信贷基金，下拨的补充信贷基金，银行按规定比例提留的补充信贷基金，银行固定资产折旧基金）银行固定资产折旧基金）3、待分配盈余4、贷款损失准备金贷款损失准备金（按（按19931993年初银行贷款余额的年初银行贷款余额的66提提留，留，19941994年起每年增加年起每年增加1 1 ，直到达到，直到达到1%1%）5 5、股份资金股份资金（股份制或集体性质银行向公众筹集的资金）（股份制或集体性质银行向公众筹集的资金）47本章复习题银行资本对银行的经营有什么意义？巴塞尔协议对银行资本的构成是怎样规定的？怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营？银行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定最佳资本规模？银行资本筹集的主要渠道有哪些？我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？48 结束语结束语