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1、万家保本增值证券投资基金（原天同保本增值证券投资基金）2005年年度报告基金管理人：万家基金管理有限公司(原天同基金管理有限公司)基金托管人：中国农业银行目 录一、基金简介3二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况5三、基金管理人报告7四、基金托管人报告10五、审计报告11六、财务会计报告11（一）基金会计报告书11（二）会计报告书附注14七、投资组合公告24八、基金份额持有人户数、持有人结构29九、开放式基金份额变动29十、重要事项揭示29十一、备查文件目录31【重要提示】基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
2、担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。王晓冬董事因故未参加本次会议。基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2006年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务资料已经审计，上海众华沪银会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。一、基金简介（一）基金产
3、品概况基金名称万家保本增值证券投资基金基金简称万家保本增值交易代码161902基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2004年9月28日期末基金份额总额1,329,761,886.14份投资目标本基金在确保保本周期到期时本金安全的基础上，在精确控制风险的前提下，谋求基金资产的稳定增值。投资策略本基金的投资策略采用CPPI与TIPP相结合的动态调整投资组合保险策略。业绩比较基准与保本周期同期限的年期银行定期存款税后收益率风险收益特征本基金为保本基金，为证券投资基金中的低风险投资品种。（二）基金管理人名称：万家基金管理有限公司注册及办公地址：上海浦东源深路273号邮政编码：200135网址：法定代
4、表人：柳亚男总经理：张健（代）信息披露负责人：吴涛联系电话：021-68644577转传真：021-68531888电子邮件：wut(三) 基金托管人名称：中国农业银行注册及办公地址：北京市复兴路甲23 号 法定代表人：杨明生成立日期：1979 年2 月（恢复）组织形式：国有独资注册资本：1338.65 亿元存续期间：持续经营信息披露负责人：李芳菲联系电话：01068424199传真：01068424181电子邮箱：lifangfei（四）基金注册与登记过户人 法定名称：中国证券登记结算有限责任公司 注册资本：6亿元注册地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层 组织形式：有限责任公司 法定
5、代表人：陈耀先 营业期限：长期（五）会计师事务所和经办注册会计师法定名称：上海众华沪银会计师事务所有限公司注册地址：上海市嘉定工业区沪宜路叶城路口办公地址：上海延安东路550 号海洋大厦12 楼法定代表人：林东模经办注册会计师：冯家俊联系电话：021-63525500-402传真:021-63525566（六）信息披露媒体本基金年度报告摘要刊登于中国证券报、上海证券报及证券时报；本基金年度报告正文登载于基金管理人网站：；本基金年度报告原件置于上海市源深路273号基金管理人办公场所。二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况（一）主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标2005年度2004年
6、9月28日至2004年12月31日本期基金净收益109,413,025.5116,759,612.13加权平均基金份额本期净收益0.06780.0077期末可供分配基金收益43,154,001.6214,366,226.90期末可供分配基金份额收益0.03250.0069期末基金资产净值1,372,915,887.762,085,623,188.50期末基金份额净值1.03251.0069基金加权平均净值收益率6.660.76%本期基金份额净值增长率6.550.69%基金份额累计净值增长率7.290.69%上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
7、字。（二） 基金净值表现1、万家保本增值基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表阶段净值增长率（1）净值增长率标准差（2）业绩比较基准收益率（3）业绩比较基准标准差（4）(1)-(3)(2)-(4)过去3个月1.16%0.10%0.65%0.00%0.51%0.10%过去6个月2.28%0.09%1.30%0.00%0.98%0.09%过去一年6.55%0.09%2.59%0.00%3.96%0.09%自基金合同生效起至今7.29%0.09%3.23%0.00%4.06%0.09%基金业绩比较基准增长率=与保本周期同期限的3年期银行定期存款税后收益率2、万家保本增值基金累计净
8、值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图万家保本增值基金成立于2004年9月28日，历史走势比较图的时间区间为：2004年9月28日到2005年12月31日。该期间万家保本增值基金的净值增长率为7.29%，业绩比较基准的增长率为3.23%，基金净值表现超越业绩基准4.06%。注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内已达到基金合同约定的投资比例限制。本基金在基金合同中有以下投资比例限制：1）本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%；2）本基金持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10%； 3）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证
9、券的10%。3、 万家保本增值基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图万家保本增值基金成立于2004年9月28日，历年收益率比较图的时间区间为：2004年9月28日到2005年12月31日。2004年，万家保本增值基金的净值增长率为0.69%，业绩比较基准的增长率为0.62%；2005年全年，万家保本增值基金的净值增长率为6.55%，业绩比较基准的增长率为2.59%。（三）收益分配情况 年度每10份基金份额分红数备注2005年0.390合计0.390 三、基金管理人报告（一）基金管理人及基金经理简介万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字200244号文批准设立。公司股东为天同证券有限责
10、任公司、上海久事公司、湖南湘泉集团有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。目前管理三只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家保本增值证券投资基金和万家公用事业行业股票型证券投资基金。基金经理：孙海波，男 ，1970年2月生 ，南开大学经济学硕士，先后工作于泰康人寿保险公司、光大证券有限责任公司，曾担任泰康人寿保险公司业务管理部主管、光大证券投资银行北方总部高级经理、证券投资部投资经理、债券投资部副总经理等职。2004年5月加入万家基金管理公司，负责固定收益投资研究工作，现担任万家保本增值基金基金经理。（二）遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、证券投资
11、基金法、证券投资基金运作管理办法等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。（三）基金经理工作报告截至2005年12月31日，万家保本基金累计净值1.0715元，2005全年净值增长率6.55，超过业绩比较基准3.96，同期上证综指下跌8.33%。2005年中国股票市场是大变革的一年，从新股询价制度正式实施开始，到股权分置全面展开，金融创新推出权证等新的交易品种，股票市场在制度重构中走出了震荡筑底的弱市行情。回顾05年的股票投资，基金管理小组坚持价值投资理念，始终
12、以公司的核心竞争力、盈利稳定性、品牌价值、国内市场垄断性地位、稳定成长性、持续盈利能力等指标优选股票，建立股票投资组合。按照基金合同，行业配置以公用事业类股票为主，在机场、高速公路、能源电力等行业配置比例较大，除公用事业相关行业股票外，坚持优选个股，充分考量公司的垄断地位、安全边际、成长性及全球视角下的估值比较，结合全球范围内能源、原材料价格上涨以及国内宏观调控下部分行业产能过剩的经济环境，先后投资于煤炭、化工、化肥、钢铁、金融、电子、通讯、食品饮料等行业中估值有吸引力的公司，取得了稳定的投资收益。在组合保险策略的运用上，以CPPI为主，合理控制风险放大倍数，保证基金净值稳定增长。2005年债
13、券市场在“宽货币、紧信贷”资金面支持及通胀预期减弱的市场环境下走出单边向上的火爆的行情，收益率曲线整体大幅下移。本基金管理组运用积极的久期管理策略进行债券投资，投资的品种绝大部分为银行间金融债、国债及央行票据，持有期收益率达到较高水平。回顾全年，一、二季度适当加大了久期，组合久期一直保持在3左右，三季度买入并持有与保本周期相匹配的债券，根据对利率走势的合理判断，运用免疫策略规避市场波动风险，并通过跨市场套利操作增加收益，四季度债券市场呈现震荡行情，维持原有债券组合，增加了短期融资券的投资。展望06年，全球及国内经济环境仍将保持较好的增长态势，尽管全球经济面临石油、上游原材料价格继续上涨的风险，
14、但美国、日本、欧盟等主要经济体仍将保持强劲势头，给国内经济增长带来较好的外部环境。06年国内宏观经济重点在经济增长方式的转变，但扩张性因素还将保持，民间投资、区域经济、农村基础设施建设等扩张性因素不会使我们的经济大幅回落，另一方面，部分行业产能过剩、能源和交通等瓶颈产业存在过多行政干预、进出口增速放缓、银行金融风险和市场风险等宏观经济中不确定因素也值得关注。对于股票投资，我们坚持价值投资理念，发掘显现内在价值的、盈利稳定增长或经营好转的个股机会。（四）内部监察报告2005年，基金管理人内部监察工作以确保基金管理人按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产为重点，不断完善监察稽核体系。监察稽
15、核部门根据独立、客观、公正的原则，认真履行职责，发现风险隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期出具监察报告。 本报告期内，本基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，主要做了以下工作：1、努力促进公司风控文化的建设 本年度，从完善投资交易日常监控、强调数量化分析对基金投资的支持以及培养全员参与风险控制等方面入手开展工作。投资交易日常监控系统方面，公司对投资交易风险控制系统进行了升级，将法律法规、基金合同及公司内部管理规定能够定量控制的全部在系统中预先设置，自动出具监察日报，提高了投资交易日常监控的控制能力、灵敏度和准确性。具有公司特色的风险管理系统（X
16、RISK SUITE）本年度运转良好并得到不断完善，已经成为管理日常基金投资风险的有力工具。为努力完善公司内部控制体系，在公司内部树立内控优先的经营理念，公司及时组织全体员工学习新颁布的法律法规，修订内部管理制度，整体风控意识得到明显提高。各业务部门逐步认可接受了监察稽核工作强调业务支持，共同防范风险的工作理念，形成了业务问题事前咨询、征求监察稽核部门意见的工作程序。2、严格按照年度监察稽核计划开展工作2005年，公司对前期监察稽核工作情况进行了总结，提出了自查、检查相结合和加大稽核深度为原则的年度监察稽核工作思路。在具体实施过程中，严格执行年度监察稽核计划，坚决贯彻既定的工作原则，强调业务细
17、节的合规性，不断提高对公司关键业务风险点的监控能力。根据证监会发布关于发布证券投资基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）的通知，公司督察长组织监察稽核部等部门进行了认真学习和深入研究，围绕检查内容组织各部门对检查项目进行研讨，强化各业务环节的岗位风险意识，根据公司工作实际情况补充完善监察稽核项目表检查内容，补充监察稽核项目表检查条目30条，取得了较好效果。3、公司成立风险控制委员会2005年，公司在原风险控制小组基础上成立风险控制委员会，公布了公司风险控制委员会工作制度。风险控制委员会专项负责公司风险管理事务，委员会成员为公司基金投资、市场营销、新产品、运营保障、综合管理、人力资源及监
18、察稽核方面的业务负责人，使公司风险管理的组织架构更加完善，风险控制的工作效率大大提高。四、基金托管人报告在托管万家保本增值证券投资基金的过程中，本基金托管人中国农业银行严格遵守证券投资基金法相关法律法规的规定以及万家保本增值证券投资基金合同、万家保本增值证券投资基金托管协议的约定，对万家保本增值证券投资基金管理人万家基金管理有限公司2005年1月1日至2005年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 本托管人认为，万家基金管理有限公司在万家保本增值证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金
19、费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了证券投资基金法等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本托管人认为，万家基金管理有限公司的信息披露事务符合证券投资基金信息披露管理办法及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的万家保本增值证券基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行托管业务部 2006年 03月16日五、审计报告沪众会字(2006)第1520号万家保本增值证券投资基金全体持有人：我们审计了后附的万家保本增值证券投资基
20、金(以下简称“万家保本增值基金”)2005年12月31日的资产负债表、2005年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是万家保本增值基金的管理人万家基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国企业会计准则、证券投资
21、基金会计核算办法、万家保本增值证券投资基金基金合同和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允地反映了万家保本增值基金2005年12月31日的财务状况及2005年度的经营成果和净值变动情况。上海众华沪银会计师事务所有限公司 中国注册会计师 林东模 中国注册会计师 冯家俊 中国，上海 二六年三月十日六、财务会计报告（一）基金会计报表12005年12月31日资产负债表 单位：人民币元 附注年末数年初数资 产银行存款44,714,680.3760,678,937.07清算备付金4,445,588.90300,000.00交易保证金460,000.
22、00300,000.00应收证券交易清算款86,666,593.7349,496,605.13应收股利-应收利息(1)24,051,803.6517,235,843.46应收申购款-其他应收款-股票投资市值135,876,797.9193,783,899.92其中：股票投资成本140,365,301.0696,494,396.98债券投资市值1,284,405,511.231,805,688,688.58其中：债券投资成本1,283,488,411.741,804,718,887.14投资权证-其中：权证投资成本-买入返售证券-99,000,000.00待摊费用(2)419,418.52-资产
23、总计1,581,040,394.312,126,483,974.16负债及持有人权益负债应付证券清算款2,633,487.74-应付赎回款3,515,889.7637,487,268.28应付赎回费12,493.13133,883.16应付管理人报酬1,407,145.192,232,602.86应付托管费234,524.22372,100.48应付佣金(4)130,691.59444,060.53应付利息52,931.52-应付收益-未交税金(14)-其他应付款(5)37,343.40-卖出回购证券款200,000,000.00-短期借款-预提费用(6)100,000.00190,870.3
24、5其他负债-负债合计208,124,506.5540,860,785.66持有人权益：实收基金(7)1,329,761,886.142,071,256,961.60未实现利得(8)-4,168,430.17-1,548,971.65未分配收益47,322,431.7915,915,198.55持有人权益合计1,372,915,887.762,085,623,188.502005年末基金份额净值：1.0325元负债与持有人权益总计1,581,040,394.312,126,483,974.1622005年度经营业绩表 单位：人民币元项目附注本年数上年数一、收入1、股票差价收入(9)-903,91
25、7.251,871,868.622、债券差价收入(10)57,305,602.231,687,056.543、权证差价收入3,312,850.46-4、债券利息收入59,123,228.5415,214,790.595、存款利息收入745,536.591,530,406.546、股利收入1,471,845.08-7、买入返售证券收入2,764,492.132,358,326.048、其他收入(11)12,544,266.352,492,850.29收入合计136,363,904.1325,155,298.62二、费用1、基金管理人报酬19,811,901.096,772,756.542、基金托
26、管费3,301,983.481,128,792.773、卖出回购证券支出3,254,361.11280,749.634、利息支出-5、其他费用(12)582,632.94213,387.55其中：上市年费-信息披露费349,711.1390,870.35审计费用100,000.00100,000.00费用合计26,950,878.628,395,686.49三、基金净收益109,413,025.5116,759,612.13加：未实现利得-1,830,708.04-1,740,695.62四、基金经营业绩107,582,317.4715,018,916.5132005年度基金净值变动表 单位：
27、人民币元 项目附注本年数上年数一、期初基金净值2,085,623,188.50 2,193,790,610.57二、本期经营活动基金净收益109,413,025.5116,759,612.13 未实现利得-1,830,708.04-1,740,695.62 经营活动产生的净值变动数107,582,317.4715,018,916.51 三、本期基金单位交易基金申购款- - 基金赎回款754，312，097.85123,186,338.58 基金单位交易产生的净值变动数-754，312，097.85-123,186,338.58 四、本期向持有人分配收益向基金持有人分配收益产生的净值变动数65，
28、977，520.36- 五、期末基金净值1,372,915,887.762,085,623,188.50 42005年度基金收益分配表 单位：人民币元 项目附注本年数上年数本期基金净收益109,413,025.5116,759,612.13 加：期初基金净收益15,915,198.55 - 加：本期损益平准金-12,028,271.91-844,413.58 可供分配基金净收益113,299,952.1515,915,198.55 减：本期已分配基金净收益65，977，520.36- 期末基金净收益47,322,431.7915,915,198.55 （二）会计报表附注1、基金的基本情况万家保
29、本增值证券投资基金(以下简称“本基金”)由基金发起人万家基金管理有限公司依照证券投资基金管理暂行办法及其实施细则、开放式证券投资基金试点办法等有关规定和万家保本增值证券投资基金基金合同发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字【2004】86号文批准，于2004 年9 月28日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为2,193,790,610.57份基金份额。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。2、本基金遵守基本会计假设情况本基金年度报告中会计报表的编制遵守基本会计假设。3、主要会计政策、会计估计及其变更(1)编制基金会计报表所遵循的主要会
30、计制度及其他有关规定：本基金的会计报表按照金融企业会计制度、证券投资基金会计核算办法、中国证券监督管理委员会颁布的证券投资基金信息披露管理办法、证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号年度报告的内容与格式和证券投资基金信息披露编报规则第3号会计报表附注的编制及披露及基金合同的规定而编制。（2）会计年度：公历1月1日至12月31日。（3）记账原则和计价基础：本基金的会计核算以权责发生制为记账原则，除股票投资和债券投资按市值计价外，其余均以历史成本为计价基础。（4）记账本位币：人民币；记账单位：元。（5）股票投资：买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。因股权分置
31、改革而获得非流通股股东支付的现金对价，按照获得的现金对价金额冲减股票投资成本。卖出股票于成交日确认股票差价收入，出售股票的成本按移动加权平均法逐日结转。股票包括上市交易股票和未上市交易股票。上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的未上市股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值。实际成本与估值的差异计入“未实现利得”科目。（6）债券投资：买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行同业间市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成
32、交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行同业间市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法逐日结转。上市流通债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。未上市流通债券按成本估值。实际成本与估值的差异计入“未实现利得”科目。（7）权证投资：获赠权证（包括配股权证）在确认日按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交
33、日应支付的全部价款入账。卖出权证于成交日确认权证差价收入，出售权证的成本按移动加权平均法逐日结转。权证包括上市交易的权证和未上市交易的权证。上市交易的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价计算；该日无交易的权证，以最近一个交易日的收盘价计算。未上市交易的权证，由基金管理人和托管人综合考虑市场情况、标的股票价格、履约价格、剩余期限、市场无风险利率、标的股票价格波动等因素，按照最能反映权证公允价值的价格估值。实际成本与估值的差异计入“未实现利得”科目。（8）收入的确认和计量： 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日、银
34、行同业间市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 债券利息收入于债券实际持有期内按债券票面价值与票面利率逐日计提。 存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在返售期限内采用直线法逐日计提。（9）费用的确认和计量：本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的1.2%年费率逐日计提，按月支付。
35、本基金的基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%年费率逐日计提，按月支付。卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。（10）实收基金实收基金为对外发行的基金份额总额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。（11）未实现利得/（损失）未实现利得包括因投资估值而产生的未实现估值增值/（减值）和未实现利得/（损失）平准金。未实现利得平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现利得平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。（12）损益平准金损益平准金指在申购或赎回基金份
36、额时，申购或赎回款项中包含的按基金未分配净收益占基金净值比例计算的一部分金额。损益平准金于基金申购确认日及基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配收益。（13）基金的收益分配原则 持有人只能选择现金分红方式； 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，至多分配四次，成立不满3个月，收益可不分配；年度分配在基金会计年度结束后4个月内完成；全年合计的基金收益分配比例不得低于本基金年度已实现净收益的90%； 基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；基金投资当年出现净亏损，则不进行收益分配； 基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值； 每一基金份额享有同等分配权；4
37、、主要税项根据财政部、国家税务总局财税字2002128号关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知、200478号文关于证券投资基金税收政策的通知及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如下： 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在2004年年底前暂免征收营业税和企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 基金买卖股票按成交额的0.2%缴纳证券（股票）交易印花税。根据财税200511号财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印
38、花税税率的通知规定，从2005年1月24日起，将证券交易印花税税率2下调至1。根据财政部、国家税务总局财税2005102号财政部、国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知，自2005年6月13日起，对个人投资者从上市公司取得的股息红利所得，暂减按50计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。5、2005年年度会计报表重要项目说明（1) 应收利息明细表 单位：人民币元 项目本年数上年数应收银行存款利息19,717.7920,464.77 应收备付金利息2,072.503,184.53 应收开放式保证金利息135.00135.00 应收上海国债利息74,249.871,574,
39、688.11 应收上海转债利息0.003,672.59 应收银行间金融债利息9,711,326.0213,497,813.71 应收银行间企业债利息507,507.950.00应收央行票据利息13,736,794.521,606,438.35 应收买入返售证券利息0.00529,446.40 合 计24,051,803.6517,235,843.46 （2) 待摊费用明细表单位：人民币元 项目本年数上年数待摊信息披露费419,418.520.00 合 计419,418.520.00 （3) 投资估值增值明细表单位：人民币元 项目本年数上年数股票估值增值-4,488,503.15-2,710,497.06 债券估值增值917,099.49969,801.44 合 计-3,571,403.66-1,740,695.62 （4) 应付佣金明细表单位：人民币元 项目本年数上年数海通证券77,319.14256,395.46 银河证券53,372.45104,299.88 东方证券0.0083,365.19 合 计130,691.59444,060.53 （5) 其他应付款明细表单位：人民币元 项目本年数上年数应付可转债税金37,343.400.00 合 计37,343.400.00 （6