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1、会计师事务所审计质量论文一、文献回首、理论分析与研究假设(一)文献回首审计质量是审计师发现并报告客户重大错报和舞弊的联合概率。审计师发现客户重大错报和舞弊的概率取决于审计师的专业胜任能力;发现重大错报和舞弊后予以报告的概率则取决于审计师的独立性4。目前从会计师事务所视角出发研究审计质量影响因素的文献，多是从会计师事务所外部特征出发，分析这些外部特征怎样影响审计师的专业胜任能力和独立性，进而将会计师事务所的外部特征作为事务所影响审计质量的主要因素并予以实证检验。DeAangelo以为，大规模事务所能够提供较高质量审计的原因之一就是大规模事务所(以事务所拥有的客户数量衡量)能够降低单个客户的“准租
2、在事务所总“准租中所占的比重(即提升了事务所与该客户之间的独立性水平)，进而提升了审计质量4。在境外发达资本市场，大规模事务所相对小规模事务所能够提供更高质量的审计服务。但也有学者在控制事务所自选择问题后，发现大规模事务所相对小规模事务所并没有收取额外的溢价，进而揣测大规模事务所可能并未提供较高质量的审计服务8。Lawrence等通过配对样本控制事务所自选择问题后，发现大规模事务所并未提供更高质量的审计服务9。国内的相关研究也未能得出一致的结论:一方面，大规模事务所(十大或四大)的审计质量显著高于其他事务所的审计质量;另一方面，大规模事务所与其他事务所的审计质量并没有显著差异，国际四大的审计质
3、量甚至低于非国际四大的审计质量。审计师任期的延长一方面使审计师对客户越来越熟悉，进而越能发现被审计单位的重大错报和舞弊，即审计任期的延长提升了审计师的专业胜任能力;另一方面，审计师任期延长能够使得“准租流入会计师事务所，减轻会计师事务所保留客户的压力，进而提升审计师的独立性及审计质量10。国外经历研究结论以为审计师任期和审计质量正相关。而国内对审计师任期和审计质量之间关系的研究则未能达成一致的结论。审计师行业特长有助于审计师在独立性既定的条件下把握客户所在行业的经营特点、交易流程、特殊会计政策等知识，能够帮助其搜集审计证据、提高专业判定能力和审计效率，进而更准确地评估客户财务报告的公允性11，
4、即审计师的行业特长能够体现审计师的专业胜任能力，有助于提高审计质量12。国外研究证明审计师行业特长能够约束上市公司盈余管理行为。国内研究则发现，审计师行业特长与审计质量显著负相关。上述研究结论的不一致讲明会计师事务所外部特征可能并不是影响审计质量的主要因素，这使得学者们开场从事务所内部研究影响审计质量的因素。安达信破产之后，人们开场反思，安然公司的审计失败是偶尔事件吗?Krishnan以安达信会计师事务所休斯敦分所的客户为样本，研究发现休斯敦分所的客户在报告负盈余方面的比率大大低于其他六大会计师事务所的客户，讲明休斯敦分所在约束客户的时机主义行为方面没有发挥应有的作用。这初步表明在休斯敦分所内
5、部，审计质量呈现出系统性偏低的现象5。Fuerman以法律诉讼为审计质量的衡量标准，对安达信事务所和其他四大事务所的审计质量进行了比拟，发现其他四大事务所的审计质量显著高于安达信事务所6。Gleason研究发现，上市公司与发生财务报表重述企业雇用了同一审计师，投资者会对其股价做出强烈的负向反响，这表明一旦会计师事务所发生了一项审计失败，投资者对该事务所所有审计业务的审计质量均产生了强烈质疑7。Eisenberg和Macey以财务报表重述作为衡量事务所审计质量的标准，对安达信的所有客户进行研究，并未发现安达信所审计客户的财务报表重述次数与其他大规模事务所的客户有明显差异13。尽管上述研究并未得出
6、一致结论，但初步证据表明安然事件可能并非是偶尔事件，安达信事务所内部可能存在影响审计质量的系统性因素。Francis将研究视角从已经破产的安达信休斯敦分所转向所有会计师事务所的业务分所，发现会计师事务所业务分所的审计质量存在传染效应，并且以为业务分所的行业特长或者是业务分所层面业务质量控制制度的缺失可能是导致审计质量存在传染效应的原因1。然而上述研究并未对业务分所或者事务所审计质量系统性偏低的原因进行深化的理论分析，只是客观描绘了该现象的存在。在审计实务中，会计师事务所才是与客户签订审计合约、执行审计程序、出具审计报告并承当审计经济后果的法律责任主体;在审计行业监管中，也是会计师事务所而非业务
7、分所作为被监管的主体，承当相应的法律责任;在审计准则以及相关规章制度的建设方面，均是以会计师事务所而非业务分所为规范的主体。因而，以会计师事务所为研究对象，深化分析审计质量传染效应并予以实证检验，愈加具有现实意义。(二)理论分析与研究假设社会学研究表明，人类行为形式会通过社会网络进行传播9。在一个社会网络中，理性人基于直接的观察或语言沟通来判定哪些行为是可取的，进而以这些行为作为本人的行动标准10。同一会计师事务所内部也构成了一个传播行为形式的社会网络。资历较浅成员通过观察资历较深成员的行为或者是通过与资历较深成员的沟通来判定哪些行为是可取的，进而构成本人的行为标准;一样资历的成员之间也会通过
8、互相沟通构成共同认可的行为标准，符合事务所成员共同标准的行为形式就会在事务所内部传播开来。这种行为形式有两种可能会对审计质量产生负面影响的缺陷。第一，该行为形式中未能构成以审计质量为导向的行动标准。对整个审计行业而言，审计质量是审计行业存在的基础，假如没有公众的信任，审计没有存在的价值11。但事务所作为自主经营、自负盈亏的市场竞争主体，利润最大化的经营目的和审计质量为导向的社会责任目的之间必然存在冲突和权衡。在事务所行为形式的构成经过中，十分是在我国低法律风险的制度背景下14，假如事务所赋予利润最大化经营目的的权重超过了以审计质量为导向的社会责任目的的权重，事务所员工的行为形式必然是重商业利益
9、、轻审计质量。这种行为形式会降低事务所员工的独立性，进而对审计质量产生负面影响。第二，在详细的审计行为比方执行控制测试和本质性测试程序的经过中，通过互相观察和沟通构成的行为形式可能存在有缺陷的程序施行方式，进而降低事务所员工发现被审计单位重大错报的能力，一旦这种行为形式传播开来，必然会系统性地对审计质量产生负面影响。会计师事务所所肩负的社会责任目的，要求其十分重视业务质量控制制度的设计和执行，以合理保证:会计师事务所及其人员遵守职业准则和适用的法律法规;会计师事务所和项目合伙人出具合适详细情况的报告。业务质量控制制度主要包括七大要素:对业务质量承当的领导责任、职业道德规范、客户关系和详细业务的
10、接受与保持、人力资源、业务执行、业务工作底稿和监控。对业务质量承当的领导责任规定会计师事务所应当制定政策和程序，培育以质量为导向的内部文化。培育以质量为导向的内部文化主要是为了合理确定管理责任，以避免重商业利益、轻业务质量的倾向15。在以商业利益为重的文化气氛中，审计师为了保持客户以实现经济利益目的，很可能会对客户的要求无原则的妥协，进而丧失作为审计师应有的独立性。职业道德规范明确强调事务所应当制定政策和程序，以保持独立性。客户关系和详细业务的接受与保持要求事务所在承接客户时需考虑本身能否具备承接该业务所要求的专业胜任能力;人力资源规定会计师事务所应当制定政策和程序，合理保证拥有足够的具有必要
11、素质和专业胜任能力并遵守职业道德规范的人员;业务执行则从业务指导、监督与复核、咨询、意见分歧的处理等方面对注册会计师审计应到达的执业水平进行了规范。这三方面的制度规定均是为了保证审计人员在执行审计业务经过中拥有充分的专业胜任能力。然而在业务质量控制制度的设计经过中，有限理性的设计者不可能制定出完美无缺的制度，可能会存在对审计质量产生负面影响的缺陷;在业务质量控制制度的施行经过中，随着审计环境的不断变化以及员工负面行为形式的传播，制度施行的有效性会大打折扣。同一会计师事务所内部，无论是处于全国各地的业务分所，还是详细执行审计业务的不同项目组，都必须统一执行由会计师事务所制定的业务质量控制制度，因
12、而质量控制制度存在的缺陷会在事务所内部系统性地发挥作用，进而无法保证员工拥有足够的专业胜任能力和独立性，进而对事务所的审计质量产生系统性影响。综合上述分析，事务所员工行为形式和业务质量控制制度会通过影响审计人员的独立性和专业胜任能力对审计质量产生干扰。假如某家会计师事务所员工行为形式或者业务质量控制制度存在缺陷，则该事务所提供的审计服务有很大概率是低质量的，而且有很大概率会出现极端情形的低质量审计，即已审计财务报告存在重大错报。反之，假如某家会计师事务所已审计财务报告被发现存在重大错报，则能够合理揣测该会计师事务所的员工行为形式或者业务质量控制制度很可能存在缺陷，进而能够推论该事务所的审计质量
13、会系统性低于其他事务所的审计质量，即会计师事务所的审计质量存在传染效应。基于以上分析，本文提出如下研究假设。H:已审计财务报告存在重大错报(虚构利润、虚列资产或者虚假记载等情形之一)会计师事务所的审计质量会系统性低于其他会计师事务所的审计质量，即会计师事务所的审计质量存在传染效应。二、研究设计(一)样本选取与数据;本研究主要选取20022012年所有A股主板上市公司为初始样本，剔除了金融保险业公司，同时为了避免已审计财务报告存在重大错报公司对传染效应的影响，在对样本进行分组后，还剔除了初始样本中财务报告存在重大错报的公司。本文数据来自CSMA数据库和WIND数据库。(二)模型设定与变量定义借鉴
14、Francis的研究1，本文构建如下模型对研究假设进行检验。1被解释变量被解释变量为审计质量，本文从财务报告视角出发，以操控性应计利润DA作为审计质量的变量。操控性应计利润主要是通过运用琼斯模型进行分年度分行业回归得到的残差再取绝对值计算得到的。目前可用的琼斯模型主要包括基本琼斯模型、修正琼斯模型、业绩匹配琼斯模型、加成长性琼斯模型和Louis修正琼斯模型等。黄梅和夏新平以为在我国证券市场上，分年度分行业回归的截面修正琼斯模型在模型的设定和盈余管理的检验能力方面表现更佳16。Kothari等以为企业业绩与应计水平之间有相关性，能够在传统的琼斯模型中引入业绩变量(OA)来控制业绩与企业应计之间的
15、相关性，以提高模型的解释能力17。因而，本文分别以修正琼斯模型和业绩匹配琼斯模型得到的操控性应计作为主回归模型的被解释变量，对研究假设予以验证。同时，为了保证结果的稳健性，本文运用其他琼斯模型得到的操控性应计进行稳健性检验。2解释变量本文以存在虚构利润、虚列资产或者虚假记载(误导性陈述)等重大错报情形之一，作为该上市公司主审会计师事务所员工行为形式或业务质量控制制度存在缺陷(下文简称低审计质量事务所)的变量，以MISSTATE表示。假如某会计师事务所已审计财务报告被发现存在重大错报，则该年度由该事务所审计的所有上市公司被标记为一组，MISSTATE取1，其他上市公司为对照组，MIS-STATE
16、取0。为了消除存在上述重大错报情形上市公司的低审计质量对传染效应的影响，本文在完成分组后，将该类公司从样本中剔除。3控制变量BIG10为会计师事务所规模变量，根据中注协公布的数据，事务所为十大时取1，非十大时取0。SP为行业特长，本文借鉴Zeff和Fossum的计算方法18，采用特定审计师在某一行业中的客户数值占全部审计师在该行业的客户数值来衡量审计师行业特长。SOE表示最终控制人性质，最终控制人性质为国有时取1，否则取0。SIZE为客户规模，以客户总资产的对数表示。CFO为经营活动产生的现金流量净额除以上年末总资产。VOLCFO为近期三年经济活动产生现金流量的标准差。VOLEV为近期三年营业
17、收入的标准差。BEITA为贝塔系数，采用普通周收益率、以沪深300为标的指数、剔除财务杠杆的方式直接从WIND数据库获得。LEV为资产负债率。BM为账市比。LOSS为损失变量，当该年度净利润小于0时取1，净利润大于0时取0。OPINION为审计意见，当审计意见类型为标准无保留审计意见时取1，否则取0。三、实证结果与分析(一)变量描绘性统计由于解释变量和部分控制变量为哑变量，本文首先采用spearman相关系数检验变量之间的相关性。从下页表1中能够看出，解释变量和因变量在10%的显著性水平上正相关，表明由低审计质量事务所审计的上市公司的审计质量系统性低于其他事务所审计的上市公司，这与我们的预期假
18、设相一致。从控制变量与因变量之间的相关系数来看，大部分控制变量与因变量均显著相关，这在很大程度上讲明本文控制变量的选取是比拟合理的。从解释变量与控制变量以及控制变量之间的相关系数来看，除了BIG10与INFLUENCE、SP以及SIZE与VOLCFO、VOLEV之间的相关系数超过05之外，其他变量之间的相关系数均低于05，再结合后续回归分析中得到的方差膨胀因子(各变量均低于26，见后文表3)，本研究基本排除了多重共线性问题对回归结果的不利影响。其次，本文还对解释变量与被解释变量之间的关系进行了单变量分析，单变量分析结果如表2所示。表2表明，低审计质量事务所审计的上市公司，DA1和DA2的均值分
19、别为00717和00651，中位数分别为00511和00463，其他事务所审计的上市公司，修正琼斯模型DA1和业绩匹配琼斯模型DA2的均值为00666和00608，中位数为00471和00429。均值T检验和中位数Wilcoxon检验都表明，由低审计质量事务所审计上市公司的操控性应计利润DA显著高于其他事务所审计的上市公司，前者的均值和中位数均高于后者，且在1%的水平上显著。可见，由低审计质量事务所审计的上市公司审计质量系统性低于其他事务所审计的上市公司，这讲明会计师事务所的审计质量存在传染效应，与我们的预期假设一致。但由于其他因素可能会影响变量之间的相关性，因而，还需要控制其他因素带来的影响
20、并进行多元回归分析。最后，从控制变量之间的单变量分析结果能够看出，除了损失变量LOSS外，其他变量在低审计质量事务所审计的上市公司组和其他事务所审计的上市公司组间的均值差异和中位数差异均在1%的水平上显著，这也再次讲明本文控制变量的选取是比拟合理的。(二)基本多元回归分析下页表3为基本多元回归分析的结果。从表3能够看出:在第一组回归结果中，以修正琼斯模型得到的操控性应计利润为被解释变量，无论能否控制年度行业因素的影响，MISSTATE的系数均为0003，检验结果均在5%的水平上显著;在第二组回归结果中，以业绩调整琼斯模型得到的操控性应计利润作为被解释变量，无论能否控制年度行业因素的影响，MIS
21、STATE的系数及检验结果均与第一组回归结果类似。这些结果表明，由低审计质量事务所审计的上市公司的审计质量系统性低于由其他事务所审计的上市公司。这意味着会计师事务所作为生产审计服务的主体，其员工行为形式和业务质量控制制度都对审计质量产生了影响，因此回归结果呈现出系统性差异，即会计师事务所的审计质量存在传染效应。从主要控制变量的回归结果来看，十大事务所提供审计服务的质量明显高于非十大事务所，这与蔡春等的结论一致19，然而与刘峰的结论相反20。目前的研究对事务所规模和审计质量之间的关系仍未达成一致的结论。具有行业特长的事务所提供审计服务的质量明显高于非行业特长事务所的审计质量，这与范经华等的研究结
22、论一致21。INFLUENCE变量回归系数的符号在不同模型中相反，而且大部分不显著，这可能与当前我国事务所能够向客户同时提供鉴证业务和非鉴证业务的现实有关，即披露的审计收费水平未能真实反映提供审计服务的价值。(三)Heckman两阶段回归分析事务所审计质量的传染效应也有可能是事务所在选择客户时对某类客户的倾向性产生的，因而，为了避免事务所自选择带来的内生性问题，本文还运用Heckman两阶段回归模型进行了回归分析。第一阶段，借鉴Chaney等、陈小林等的研究5，22，构建如下客户重大错报概率模型:。本文根据该模型的预测结果计算逆米尔斯比(LAMBDA)，将得到的逆米尔斯比(LAMBDA)参加模
23、型(1)中作为控制变量，控制可能的样本选择偏误，以解决内生性问题。模型(3)中，DUAL表示上市公司董事长和总经理能否两职合一，两职合一时取1，否则取0;IN-DEATIO表示上市公司董事会成员中独立董事所占的比重;其他变量含义同前文所述。Heckman两阶段回归模型的回归结果如下页表4所示。表4显示，在控制年度行业效应的情形下，逆米尔斯比LAMBDA的系数是显著的，这表明模型存在一定程度的内生性问题，两阶段回归有效地对这一问题进行了控制。从解释变量和控制变量系数的方向及显著性来看，在控制住内生性问题后，结论仍然保持不变，进一步证明了由低审计质量事务所审计的上市公司的审计质量系统性低于其他事务
24、所审计的上市公司的审计质量，即会计师事务所的审计质量存在传染效应。(四)稳健性检验第一，本文利用基本琼斯模型、加成长性琼斯模型和Louis修正琼斯模型得到的操控性应计作为被解释变量，分别在未控制和控制年度行业效应的情形下对模型(1)进行重新回归;第二，在上述稳健性检验中，本文进一步控制自选择产生的内生性问题的影响，即进行Heckman两阶段回归分析。回归结果(限于篇幅，未予列示)显示，解释变量和主要控制变量的系数和显著性水平均未发生显著改变。这充分表明本文的研究结论是稳健的。四、研究结论与局限以往从会计师事务所视角对审计质量影响因素的研究多项选择择可观测的事务所外部特征，比方事务所规模、行业特
25、长、审计师任期等，分析其对审计师专业胜任能力和独立性的影响，进而进行实证检验。本文深化事务所这种特殊企业内部，从事务所员工行为形式和业务质量控制制度出发，试图打开事务所这个“黑箱，讨论会计师事务所内部因素怎样影响审计质量。本文研究表明，在同一事务所内部，由于遭到员工行为形式传播和同一业务质量控制制度的影响，会计师事务所的审计质量呈现出系统性特征，由低审计质量事务所审计的上市公司审计质量系统性低于其他事务所的审计质量，即会计师事务所的审计质量存在传染效应。该研究结论对于我们反思当前我国政府推动的事务所做大做强战略具有重要启示，即在推动事务所规模扩张的同时，要注重提升事务所的内部治理水平，这样才能保证事务所做大的同时真正实现做强。根据途径依靠理论，制度演进的结果可能会锁定于低效率的制度23。会计师事务所的业务质量控制制度以及作为隐形制度的员工行为形式可以能存在途径依靠的特征，即导致会计师事务所审计质量系统性偏低的因素很可能会持续发挥作用，因而，会计师事务所审计质量还可能会存在纵向的传染效应，这也是本文进一步的研究方向。