《2022年银行从业资格考试《个人理财》章节预测试题汇总个人理财基础.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年银行从业资格考试《个人理财》章节预测试题汇总个人理财基础.docx（16页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、精选学习资料 - - - - - - - - - 银行从业资格考试个人理财章节猜测试卷汇总-个人理财基础单项挑选题 1依据生命周期理论,家庭生命周期各阶段中可承担投资风险最高的是（）； A家庭形成期 B家庭成长期 C家庭成熟期 D家庭衰老期 2义务性支出也称强制性支出,是收人中必需优先满意的支出,以下不属于义务性支出的是（）；A日常生活基本开销 B已有负债的本利摊仍支出 C购买浪费品的支出 D已有保险的续期保费支出 3依据对义务性支出和挑选性支出的不同态度,可以将理财价值观分类,以下选项不属于此种分类的是（）； A 后享受型 B先享受型 C购房型 D积存型4一般地,（）承担才能随财宝的增加而增
2、加；A 肯定风险 B相对风险 C可分散风险 D不行分散风险 5 某个客户偏好挑选房产、黄金、基金等投资工具来进行投资理财,就依据风险偏好,其属于（）； A特别进取型 B中庸稳健型 C温顺保守型D特别保守型 6 某银行有两个理财产品,1 号理财产品的期望收益率为 21.5%,方差为7.09%,标准差为 26.17%；2 号理财产品的期望收益率为 1.75%,方差为 1.18%,标准差为10.85%,以下关于这两款产品说法错误选项（）； A 1 号理财产品的收益相对较高B2 号理财产品的收益相对较低 C1 号理财产品的风险相对较低 D 2 号理财产品的风险相对较低 7 在最充分分散条件下,投资组合
3、仍不能分散的风险是（）； A特定公司风险 B非系统风险 C特殊风险 D市场风险 8 王先生将 1 万元用于投资某工程,该工程的预期收益率为 10%,工程投资期限为 3 年,每年年末支付一次利息,王先生挑选了 利 息 再 投 资 , 最 后 一 年 王 先 生 可 以 获 得 本 金 和 利 息 共 （） 元 ；A13000B 13310C13400 D135009 王先生将1000 元存入银行,银行的年利率是5%,依据单利运算,5 年后能取到的总额为（）； A 1250 元 B1050 元 C1200 元D 1276 元 10在利息不断资本化的条件下,资金时间价值的运算基础应采纳（）；A单利
4、B复利 C年金 D一般年金 11假如 A 理财产品和 B 理财产品的期望收益率分别为 20%和 30%,某投资者持有 10 万元人民币,将 6 万元投资于 A 理财产品, 4 万元投资 于 B 理 财 产 品 , 那 么 该 投 资 者 的 期 望 收 益 是 （） 万 元 ；A24B 2C3D 2512常见的资产配置组合模型中,低风险资产占 50%左右,中风险资产占 30%,高风险资产比例最低的是（）； A金字塔型 B哑铃型 C纺锤型D梭镖型 13理财规划师建议某一客户以中长期表现稳固的基金作为主要投资工具,这一客户属于（）理财价值观；A 后享受型 B先享受型 C购房型 D以子女为中心型14
5、一笔 100 万元的资金存人银行,20 年后,按 5%的年均复利运算比按 5%的年均单利计算,多（）； A653298 元 B100 万元 C1653298 元 D0 元 15李氏夫妇目前都是50 岁左右,有一个儿子在读高校,拥有定期和活期储蓄共 40 万元,夫妇俩预备 65 岁时退休；依据生命周期理论,理财客户经理给出的以下理财分析和建议不恰当的是（）；A李氏夫妇的支出削减,收入不变,财务比较自由B李氏夫妇应将全部积蓄投资于收益稳固的银行定期存款,为将来养老做预备 C李氏夫妇应当利用共同基金、人寿保险等工具为退休生活做好充分的预备D低风险股票、高信用等级的债券依旧可以作为李氏夫妇的投资挑选1
6、6假定某人将1 万元用于投资某工程,该工程的预期收益率为10%,如每季度末收到现金回报一次,投资期限为2 年,就预期投资期满后一次性支付本利和为（）； A21436 元 B12184 元 C12100 元 D12000 元 17王先生将 1 万元用于投资某工程,该工程的预期收益率为 10%,投资期限为 3 年,每个季度计息一 次,投资期满后一 次 性 支 付 投 资 者 本 利,就 该 投 资 的 有 效 年 利 率 是 ；A 10%B 10 44%C 1031%D 10 575%18假设王先生每年年末存入银行 10000元,年利率为 7%,就该笔投资 5 年后的本利和为 ； A 55710
7、元 B51402 元 C535001 / 11 名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 元 D58510 元 19假设王先生有一笔200 万元 5 年后到期的借款,年利率为10%,请问王先生每年年末需要存人多少数额以用于5 年后到期偿仍贷款. A30 万元 B36 36万元 C3272 万元 D40 万元 20王先生打算投资一个10 年期期限的投资工程,从投资之日起每年可获得投资收益10000 元,年利率为 6%,就该工程可获得的全部投资现值为 ；、 A 73600 元 B100000 元 C55865 元 1 D 83
8、600 元假如张先生方案借人 100 万元投资某工程,商定在 8 年内按年利率 12%匀称偿仍这笔借款,那么每 年应偿仍本息的金额为 ；A 14 万元 B1327 万元 C18 万元 D20 13万元 22张女士每年年初在银行存入10000 元,作为儿子上高校的训练储备金,年利率为7%,就 5 年后张女 士得到的本利和为 ；A 57510 元 B61535 7 元 C71530 元D67510 元 23小王高校毕业后,需要自己租赁一处房屋,每年需要支付房租 10000元,年利率为 8%,就小王 5 年所 付租金的现值为 ； A 43124 4 元 B 39924 元C33120 元 D3117
9、0 元 24赵女士持有某家大型上市公司的优先股 20000 股,每年可获得优先股股利 32000 元,如利息率为 8% ,就该优先股历年股利的现值为 ；A40000 元B400000 元 C320000 元 D125000 元 25在家庭生命周期各阶段的理财规划中,将家庭核心资产配置为股票 60%、债券 30%、货币 10%；这是 属于家庭生命周期的哪个阶段. A家庭形成期 B家庭成长期 C家庭成熟期 D家庭衰老期 26张先生为了给女儿预备训练储蓄金,在将来的 10 年里,每年年底都申购 10000 元的债券型基金,年 收益率为 8% ,就 10 年后张先生预备的这笔储蓄金为 ；A 14486
10、56 元 B671054 元C1448656 元 D1564549 元 27就投资而言,投资工程的优劣可以用收益和风险来衡量,以下指标可以用来衡量工程优劣的 是 ；A 方差 B标准差 C预期收益率D变异系数 28 20 世纪 60 岁月, 提出了闻名的有效市场假说理论；A哈里 马柯威茨 B尤金 法默 C夏普、特雷诺和詹森同时 D理查德 罗尔 29在 中,投资者寻求历史价格信息以外的信息,可能取得超额回报；A 弱势有效市场 B半弱势有效市场C半强势有效市场 D强势有效市场 30一般挑选指数型投资基金、分红稳固连续的蓝筹股及高利率、低等级企业债券等的投资者属 于 ； A 保守稳健型 B稳健成长型C
11、积极成长型 D风险偏好型 31.某投资者将 5000 元投资于年息 10%、为期 5 年的债券按年复利计息 ,就 5 年后投资者能获得的投资本金与利息和为（）； A 7500 元B7052.55 元 C8052.55 元 D8500 元 32.某一次仍本付息债券的票面额为 5000 元,票面利率 10%,必要收益率为 12%,期限为 5 年,假如按复利计息,复利贴现,其内在价值为（ ）； A4255.70 元 B4539.40 元 C4571.51 元 D4687.50 元 33.某投资者按 950 元的价格购买了面额为 1000 元、票面利率为 8%、剩余期限为 5 年的债券,那么该投资者的
12、当前收益率为（）； A8%B8.42%C9%D 9.56%34.某投资者买入了一张面额为 1000元,票面年利率为 8%的债券,在持有 2 年后以 1050 元的价格卖出,那么该投资者的持有期收益率为（）； A 8%B 10%C10.5%D 13%35.从总体来说,预期收益水平和风险之间存在一种（）关系； A 正相关 B负相关 C线性相关 D正比例 36.以资本升值为目标的投资者通常会挑选（）； A 避税型证券组合 B收入型证券组合 C增长型证券组合 D均衡型证券组合 37.甲公司 2007 年每股股息为 0.8 元,预期今后每股股息将以每年 11%的速度稳固增长；当前的无风险利率为 6%,市
13、场组合的风险溢价为 5%,甲公司股票的 p 值为 0.8；那么,甲公司的期望收益率为（）； A 6%B10%C11%D13%38.在（ ）中,使用证券当前及历史价格对将来走势进行猜测将是白费的；A弱势有效市场B半弱势有效市场 C半强势有效市场 D强势有效市场 39.在（ ）中,任何人都不行能通过对公开或内幕信息的分析来猎取超额收益；A 弱势有效市场 B半弱势有效市场C半强势有效市场 D强势有效市场 40.一个只关怀风险的投资者将选取（）作为正确组2 / 11 名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 合； A最小方差B最大
14、方差C最大收益率D最小收益率以下关于现值和终值的说法,错误选项（）； A 随着复利运算频率的增加,实际利率增加,现金流量的现值增加B 期限越长,利率越高,终值就越大C货币投资的时间越早,在肯定时期期末所积存的金额就越高D利率越低或年金的期间越长,年金的现值越大 42.单利和复利的区分在于（）； A单利的计息期总是一年,而复利就有可能为季度、月或日 B用单利运算的货币收入没有现值和终值之分,而复利就有现值和终值之分C单利属于名义利率,而复利就为实际利率D单利仅在原有本金上运算利息,而复利是对本金及其产生的利息一并运算 43.某公司债券年利率为 12%,每季复利一次；其有效年利率为（）； A 7.
15、66%B 12.78%C13.53%D 12.55%44. 投资本金 20 万,在年复利6%情形下,大约需要（）年可使本金达到 40 万元； A 11B 12C 13D1445以下关于年金的说法,错误选项（）； A 在每期期初发生的等额支付称为预付年金 B在每期期末发生的等额支付称为一般年金 C递延年金是一般年金的特别形式 D假如递延年金的第一次收付款的时间是第 9 年年初,那么递延期数应当是 846在一般年金现值系数的基础上,期数减 1、系数加 1 的运算结果,应当等于（）； A 递延年金现值系数B先付年金现值系数 C永续年金现值系数 D以上都不正确 47.以下关于年金的说法正确的是 A 一
16、般年金的现值大于预付年金的现值B预付年金的现值大于一般年金的现值 C一般年金的终值大于预付年金的终值 DA 和 C 都正确 48某客户 2003 年 1 月 1 日投资 1000 元购入一张面值为 1000 元,票面利率 6%,每年付息一次的债券,并于 2004 年1 月 1 日 以 1100 元 的 市 场 价 格 出 售 ； 就 该 债 券 的 持 有 期 收 益 率 为 （） ；A10%B 13%C16%D15%49 以下哪一种风险不属于非系统风险 .（）A利率风险 B信用风险 C经营风险 D财务风险 50以下哪种风险不属于系统风险 .（）A政策风险 B国际金融市场波动 C政局动荡 D信
17、用风险 51以下因素引起的风险中,投资者可以通过证券投资组合予以分散的是（）； A 国家货币政策变化 B国家发生严峻自然灾难 C企业经营治理不善 D通货膨胀 52某投资者做一项定期定额投资方案,每季度投入 3000 元,连续投资 5 年,假如每年的平均收益率为 12%,那么第 5 年末,账户资产总值约为（）； A 81670 元 B 76234 元 C80610 元 D 79686 元53某投资者 1 月 1 日购买了 1000 股中国石化股票,买人价格为 6.50 元/股, 6 月 30 日将股票全部卖出,价格为 7.10 元/股,期间每股分红 0.20 元；就投资者投资该股票的年回报率约为
18、（）； A12.31%B 24.62%C26.13%D 19.31%54 （）一般不用来表示资金的时间价值；A国债收益率 B商业银行存款利率 C商业银行贷款利率 D超额存款预备金利率 55某后付年金每期付款额 2000 元,连续 10 年,收益率 6%,就期末余额为（）； A26361.59 元 B27361.59 元 C28943.29 元 D27943.29 元 56关于资产配置的说法正确选项（）； A 客户可以将自己全部富余的资金进行投资 B合理的流程是先进行证券挑选再进行资产配置 C要依据宏观经济的变化调整资产配置 D在理财过程中,资产配置重要性一般,关键是选好理财产品 57某永续年金
19、每年向客户支付 5000元,假如无风险收益率为 4%,就该年金的现值为 ； A 12.5 万元 B 4.17 万元 C 6.25万元 D大于 20 万元多项挑选题 1生命周期理论是由 创建的；A F 莫迪利亚尼 B 尤金 法默CR 布伦博格 D威廉 夏普 EA 安多 2 对于一个处于退疗养老期的客户来说,理财规划师给出的建议中,合理的有 ；A 退疗养老期的主要理财任务是稳健投资保住财产 B退疗养老期投资的基本目标是保本 C退疗养老期正确的投资工具是债券或债券型基金 D退疗养老期的最大财务支出是日常养老费 E退疗养老期仍要做遗产规划3 / 11 名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页
20、,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 3 依据客户风险偏好可以将客户分为 ；A 特别进取型B温顺进取型C中庸稳健型D温顺保守型 E特别保守型 4 评估个人风险承担才能常见的方法有 ；A 定性方法B定量方法 C财务分析方法 D客户投资目标 E概率和收益的权衡 5 在个人生命周期的探究期阶段可以较多运用的投资工具有 ；A活期存款 B货币基金 C股票 D房产投资 E基金定投 6 假设投资者有一个投资工程：有 60%的可能使他的投资在一年内获得 100%的收益, 40%的可能让他缺失 50%,就以下说法正确选项 ；A该工程的期望收益率是 40%B该工程的期望收益率是 50%C
21、该工程的收益率方差是 2.2%D该工程的收益率方差是 5.4%E该工程是一个无风险套利机会 7 假设将来经济有四种状态：繁荣、正常、衰退、萧条,对应的四种经济状况发生的概率分别是30% 、 40%、 20% 、10%；现有两个股票型基金,记为甲和乙,对应四种状况,甲基金的收益率分别是 60%、30%、10%、-20%；乙基金对应的收益率分别是40%、20%、0%、-10%,以下说法正确的是 ；A 两个基金的期望收益率相同 B投资者各投入 50%的比例到基金甲和乙,能提高资金的期望收益率 C甲基金的风险大于乙基金的风险 D甲基金的风险小于乙基金的风险 E甲基金的收益率和乙基金的收益率的协方差是正
22、的8 20 世纪 60 岁月,美国芝加哥高校财务学家尤金 法默提出了闻名的有效市场假说理论,以下关于有效市场的说法正 确的有（）； A 股票价格的变动是随机且不行猜测的,这说明股票市场是非理性的B在市场均衡的条件下,股票价格将反映全部的信息C强有效市场假定,股价已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息,包括历史股价、交易量、空头头寸等D强有效市场包含半强型有效市场,半强型有效市场包含弱型有效市场E一般来说,假如信任市场无效,投资者将实行被动投资策略；假如信任市场有效,投资者将实行主 动投资策略9 追求市场平均收益水平的机构投资者会挑选（）； A市场指数基金 B指数化型证券组合 C主动治理 D
23、被动治理 E定期存款 10资本资产定价模型主要用于（）；A资产估值 B资金成本预算 C资源配置 D风险治理 E收益治理学术界一般依证券市场价格对“ 可知” 资料的反映程度,将证券市场区分为三种类型,即（）； A 弱势有效市场 B半弱势有效市场 C半强势有效市场 D强势有效市场E强弱有效市场 12关于证券市场的类型,以下说法正确选项（）； A 在强势有效市场中,证券组合的治理者往往努力查找价格偏离价值的证券B在弱势有效市场中,要想取得超额回报,必需寻求历史价格信息以外的信息 C在半强势有效市场中,只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报 对公开或内幕信息的分析来猎取超额收益D在强势有效市场
24、中,任何人都不行能通过 E在弱势有效市场,任何人都不行能实行任何方式猎取超额收益 13依据证券市场线方程式,任意证券或组合的期望收益率由（）构成； A无风险利率 B市场利率 C风险溢价 D通货膨胀率 E经济增长率 14假设证券 A 历史数据说明,年收益率为 50%的概率为 20%,年收益率为 30%的概率为 40%,年收益率为 10%的概率为 40%,那么证券 A（）； A 期望收益率为 26%B期望收益率为 30%C估量期望方差为 12.4%D 估量期望方差为 15.6%E到期收益率为 26%15资本资产定价模型的假设条件可概括为（）； A资本市场对资本和信息自由流淌没有阻碍 B投资者都依据
25、期望收益率评判证券组合的收益水平 C投资者都依据方差 或标准差 评判证券组合的风险水平 D投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 E资本市场是强型有效市场 16以下有关货币的时间价值的说法,正确的有 ；A货币的时间价值认为等量资金在不同时点上的价值量不相等B货币的时间价值是指货币经受肯定时间的投资和再投资所增加的价值 C不同时间单位的货币收入在不换算到相同时间单位的情形下,其经济价值也具有可比性D货币的时间价值也被称为资金的时间价值 E货币随时间的增长过程与利息的增值过程在数学上相像,因此,在换算时广泛4 / 11 名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 1
26、1 页精选学习资料 - - - - - - - - - 使用复利的方法进行折算17关于递延年金,以下说法正确的有 ；A递延年金是指隔如干期以后才开头发生的系列等额收付款项 B递延年金终值的大小与递延期无关 C递延年金现值的大小与递延期有关 D递延期越长,递延年金的现值越大 E递延年金没有终值 18可以近似地视为永续年金的工程有 ；A优先股 B养老保险金 C存本取息D股利稳固的一般股股票 E无期限债券判定题 1 理财价值观因人而异,理财规划师的责任是转变客户的价值观,以使客户的利益最大化； 2 假如用于投资的一项资金要预备随时变现,那么这项投资可承担的风险才能就较强； 3 方差和标准差刻画的是随
27、机变量可能值与期望值的偏离程度,所以可以用来衡量金融投资的风险； 4 货币的时间价值说明,肯定量的货币距离终值时间越远,利率越高,终值越大；肯定数量的将来收入距离当期时间越近,贴现率越高,现值越小； 5 永续年金的现值无穷大； 6 假如某项投资是为了子女将来的训练做储备,那么这项投资由于时间长,可以挑选风险偏高的理财工具； 7 金融资产的期望收益率是过去各期实际收益率的平均值； 8 金融资产的将来收益率是一个随机变量,所以其期望值并不是投资者将肯定获得的收益率； 9 投资者通过资产配置建立规律性的投资循环,是为了完成中短期投资理财目标； 10有效市场假说理论认为,投资者依据证券市场充分的信息和
28、全面的分析所进行的交易存在非正常酬劳； 11市场达到有效的重要前提：一是投资者具有正确判定证券价格变动的才能；二是全部影响证券价格的信息都是自由流淌的； 12在弱有效市场,每位投资者对所披露的信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判定； 13投资于增长型证券组合的投资者往往会购买常常分红的普通股以获得较高的收益； 14组合治理强调投资的收益目标应与风险的承担才能相适应； 15资本资产定价模型理论认为,只要任何个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率肯定与风险相联系； 16证券市场线方程说明,单个证券的期望收益率与标准差之间存在线性关系； 17资本资产定价模型的有效性问题是指现实市场中的
29、风险p 与收益是否具有正相关关系； 18转移系统风险的方法主要有：建立多样化的投资组合和将风险资产进行对冲； 19市场达到有效的唯独前提是全部影响证券价格的信息都是自由流淌的； 20在其他条件相同的情形下,按复利计息的现值要高于按单利计息的现值； 21采纳主动治理方法的治理者通常频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益； 22在证券组合完全负相关的情形下,可获得无风险组合；资者可以寻求历史价格信息以外的信息猎取超额回报； 23在弱有效市场中,投 24在强有效市场中,证券组合的投资者通常实行被动投资策略； 25信用级别越高的债券,投资者要求的收益率就越低,债券的内在价值也就越低； 26当给定利率及终
30、值时,取得终值的时间越长,该终值的现值就越高； 27 将终值转换为现值的过程被称为“ 折现” ； 28 复利的运算是将上期末的本利和作为下一期的本金,在运算时每一期本金的数额是相同的； 29与预期收益率相同的投资工程,其风险也必定相同； 参考答案及解读 一、单项挑选题 1 A 解读 家庭形成期是从结婚到子女诞生这一阶段,这一阶段家庭成员主要以夫妻两人为主,由于年轻可承担的投资风险较高；家庭形成期至家庭衰老期,随户主年龄的增加,投资股票等风险资产的比重应逐步降低；2 C解读 客户在理财过程中会产生两种支出：义务性支出和挑选性支出；义务性支出是必需优先满意的支出,包括ABD 三项；收入中除去义务性
31、支出的部分就是挑选性支出,C 选项属于挑选性支出； 3 D 解读 依据对义务性支出和挑选性支出的不同态度,可以将理财价值观分为先享受型、后享受型、购房型和以子女为中心型四种；4 A 解读 肯定风险承担才能由一个人投入到风险资产的财宝金额来衡量,由于投资者将更多的财宝用来投资,所以,一般5 / 11 名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 来说,肯定风险承担才能随财宝的增加而增加；相对风险承担才能由一个人投入到风险资产的财宝比例来衡量,未必随财宝的增加而增加；可分散风险和不行分散风险是用来衡量某个投资工程面临的风险；5 B
32、 解读 房产、黄金、基金属于风险适中、收益适中的产品；适合既不厌恶风险也不追求风险,对任何投资都比较理性的投资者,中庸稳健型的投资者属于这一类客户；他们往往会挑选那些获得社会平均水平收益,同时承担社会平均风险的投资工具和产品；B 选项符合题意；6 C 解读 由期望收益率可以看出 1 号理财产品的收益高于 2 号；方差或标准差可以用来考察某种金融资产的收益的波动性即风险；所以1 号理财产品的风险相对较高；7 D 解读 由于市场风险来源于与整个市场系统有关的因素,这种风险影响市场上全部的投资对象所以不能通过组合投资来分散8 B 解读9 A 解读 王先生 5 年后能取到1000 1+5% 5=125
33、0 元；10B 解读 资金的时间价值是由复利来表达的；11 A 解读 此题是运算投资组合的期望收益一=中,存款、债券、货币基金等低风险、低收益资产占50%左右,基金、理财产品、房产等中风险、中收益资产占 30%左右,而高风险的股票、外汇、权证等资产比例最低,这种依据资产的风险度由低到高、占比越来越小的金字塔型结构的安全性、稳固性是正确的；哑铃型的资产结构是两端大,中间弱,即高风险和低风险的资产占比大,中风险的资产占比最低；纺锤型的资产结构是中风险的资产占主体位置；梭镖型是几乎将全部的资产全部放在了高风险、高收益的投资市场与工具上,属于赌徒型的资产配置；13D 解读 以子女为中心型的客户当前投入
34、子女训练经费的比重偏高,其首要储蓄动机也是筹集将来子女的高等训练经费；理财目标是训练金规划,因此,中长期表现稳固的基金比较适合这类客户的理财目标；14 A 解读 按 5%的年均单利运算,20 年后, 100万元变成 100 1+5% 20=200万元 ；按 5%的年均复利运算,20 年后, 100 万元变成 100 1+5%20=2653298 元,要比单利多653298 元； 15 B 解读 此时是财务方面空前自由的时期,在退休前拥有大量可支配收入,可以挑选趋于保守的理财策略,挑选高收益的政府债券、高质量的公司债券,而不是将 全 部 积 蓄 投 资 于 收 益 稳 定 的 银 行 定 期 存
35、 款 ； 因 此 , B 错 误 ；16.B17.B18.A19.C20.A21.B22.B23.B24.B25 B 解读 家庭成长期是从子女诞生到完成学业为止,这一阶段家庭收入以双薪家庭为主,收入增加而支出趋于稳固；可积存的资产逐 年增加,可用于投资的资金也增加,可承担的风险也较高,可以将核心资产中较大比例的 部安排置于高风险、高收益的理财工具；但此时已需要开头掌握投资风险；家庭形成期 的核心资产配置：股票 70%、债券 10%、货币 20%；家庭成熟期的核心资产配置：股票50%、债券 40%、货币 10%；家庭衰老期的核心资产配置：股票20%、债券 60%、货币 20 04；26.C27D
36、 解读 收益可以用持有期收益率和预期收益率来衡量,风险通常可以用标准差和方差进行衡量；单纯的考虑收益和风险,不能评估某项投资的优劣；变异系数描述的是获得单位的预期收益必需承担的风险；变异系数越小,投资工程越优；D 项符合题意；变异系数 CV 一标准差 /预期收益率； 28B 解读 20 世纪 60 岁月,美国芝加哥高校财务学家尤金 法默提出了闻名的有效市场假说理论；1952 年,哈里 马柯威茨发表了一篇题为证券组合挑选的论文,标志着现代证券组合理论的开端；夏普、特雷诺和詹森三人分别于1964 年、 1965 年和1966 年提出了闻名的资本资产定价理论CAPM ；1976年,理查德 罗尔提出套
37、利定价理论APT ；29A 解读 在弱势有效市场中,证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息,从而投资者不行能通过分析以 往价格获得超额利润；也就是说,使用当前及历史价格对将来做出猜测将是白费的；要想取得超额回报,必需寻求历史价格信息以外的信息；30B解读 稳健成长型投资者期望能通过投资的机会来获利,并确保足够长的投资期间；从投资策略来看,一般可挑选投资中 风险、中收益证券,如指数型投资基金、分红稳固连续的蓝筹股及高利率、低等级企业债 券等； 31.C32.C33 B 解读 在投资学中,当前收益率被定义为债券的年利息收入与买入债6 / 11 名师归纳总结 - - - - -
38、 - -第 6 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 券的实际价格的比率；其运算公式为：Y=C/P 100%,式中, Y 是当前收益率；C 是每年利息收益； P 是债券价格；代入此题数据：Y=8.42% ；34.C35A 解读 投资者从事证券投资是为了获得投资回报 预期收益 ,但这种回报是以承担相应风险为代价的；从总体来说,预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系；预期收益水平越高,投资者所要承担的风险也就越大；预期收益水平越低,投资者所要承担的风险也就越小；36C 解读 以资本升值为目的的投资者通常会挑选增长型投资组合,投资于此类证券组合的投资者往往愿意通过推迟获
39、得基本收益来求得将来收益的增长；37.B38A 解读 在弱势有效市场中,证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息,从而投资者不行能通 过分析以往价格获得超额利润；因此,在弱势有效市场中,使用证券当前及历史价格对未来走势进行猜测将是白费的,A 选项正确； 39 D解读 在强势有效市场中,证券价格总是能准时充分地反映全部相关信息,包括全部公开的信息和内幕信息；因此,没有任何资料 来源和加工方式能够稳固的增加收益,即任何人都不行能通过对公开内幕信息或内幕信息 的分析来猎取超额收益,D 选项正确； 40A 解读 最优证券组合是指全部有效组合中猎取 最大的中意程度的组合,不同投资者的
40、风险偏好不同,就其获得的正确证券组合也不同,一个只关怀风险的投资者将选取最小方差作为正确组合；41.A42 D 解读 单利是运算利息的一种方法；依据这种方法,只要本金在贷款期限中获得利息,不管时间多长,所生利息均不加入本金重复运算利息；单利利息的运算公式为：I=P i t；单利终值的运算公式为： S_-P 1+i t,其中, P本金,又称期初金额或现值；i利率,通常指每年利息与本金之比； I 一利息； S 一本金与利息之和,又称本利和或终值；t时间,通常以年为单位；复利是指在每经过一个计息期后,都要将所生利息加入本金,以运算下期的利息；复 利运算的特点是：把上期末的本利和作为下一期的本金,在运
41、算时每一期本金的数额是不同的；复利的运算公式是：S=P1+in ,因此,单利和复利的区分在于：单利仅在原有本金上运算利息,而复利是对本金及其产生的利息一并运算；D 选项正确；43.D44 B 解读45D 解读 递延年金是在最初如干期没有收付款项的情形下,随后如干期发生等额的系列收付款项；递延年金是一般年金的特别形式,一般年金按期末发生来运算计息期数；因此,此题的递延期数应当是9,D 选项错误； 46B 解读 先付年金是在年金时期内,每期年金额都是在每期期初发生的年金,也称为预付年金；先付年金与一般年金的差别仅在 于收付款时间的不同：n 期先付年金比 n 期一般年金多了一期年金现值,n 期先付年
42、金现值 系数也就需要在 n 期一般年金现值系数的基础上,期数加 1；n 期先付年金比 n+1期一般 年金少了一个计息期,n 期先付年金现值系数也就需要在 n+1 期一般年金现值系数的基础 上,期数减 1；因此, B 选项正确； 47B 解读 先付年金是在年金时期内,每期年金额都 是在每期期初发生的年金,也称为预付年金；因此,预付年金的现值大于一般年金的现 值, 8 选项正确； 48C 解读 债券的收益来源于利息收益和价差收益,此题中利息收益=1000 6%=60 元,价差收益 =1100-1000=100 元,因此,持有期收益率为 1004-60/1000 100 0A=16% ；49A 解读 非系统风