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1、精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -08 年财务分析公式汇总四、运算：要敏捷把握1、短期偿债才能分析：1、营运资本流淌资产总额。净营运资本流淌资产流淌负债。P52可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2、 流淌比率流淌资产流淌负债P53（该指标对债权人来说越大越有利）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结3、 速动比率流淌资产存货流淌负债。 速动资产 =流淌资产 - 存货 。 以1： 1较好P53 （该指标对债权人来说越大越有利）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳
2、总结2、长期偿债才能分析：1、资产负债表长期偿债才能分析有：P54-57可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 1） 负债比率率尽可能大）负债总额资产总额100% P55（该指标对债权人来说越小越有利）（对全部者，资产收益率高于负债利率，期望比可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 2） 负债总额与全部者权益比率（ 3） 债务与有形净值比率负债总额全部者权益总额负债总额100%P56。 P56可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结全部者权益- 无形资产2、利润表长期偿债才能分析有：P59（ 1） 利息保证倍数息税前利润包括资本化利息的利息费用P59可编辑资料
3、- - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 2） 固定费用偿付才能息税前利润租赁费的利息部分包括资本化利息的利息费用租赁费的利息部分P60可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结3、（一）短期资产营运才能分析：P70-81 （ 07.4 运算）1、应收账款营运才能分析：P71-74可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 1） 应收账款周转率销售净额销售净额平均应收账款总额（期初 +期末应收账款）2可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 2） 应收账款周转天数平均应收账款总额365P73可编辑资料 - - - 欢迎下载精
4、品名师归纳总结销售净额 /365应收账款周转率2、存货营运才能分析：P74-78可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 1 ）存货与日销售额比=期末存货P75销货成本 /365（ 2） 存货周转率 = 销售成本销售成本P77可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结平均存货期初存货 +期末存货2（ 3）存货周转天数=平均存货=365P78销货成本 /365存货周转率3、短期资产营运才能综合分析：P78-81（ 1）营业周期应收账款周转天数存货周转天数P79可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 2） 流淌资产周转率销售收入销售收入流淌资产平均总额期初流淌资产 +期
5、末流淌资产P792可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 3） 流淌资产周转天数运算期天数 流淌资产周转次数P80可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结4、长期资产营运才能分析：P81-851、固定资产利用率分析：P81-85可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 1） 固定资产更新率（ 2） 固定资产退废率当年新增固定资产原价年初固定资产原价之和当年退废固定资产原价年初固定资产原价之和100%100%P82P83（ 3） 固定资产磨损率累计折旧总额全部固定资产原价100%P83可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 4） 固定资产净值率全部固定资
6、产净值全部固定资产原价100%（ 5）磨损率净值率100%可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结5、总资产营运才能分析：P85总资产周转率销售收入净额资产平均余额P85可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（一）生产经营业务获利才能分析：P92-95可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结1、 销售（营业）毛利率销售（营业）毛利额销售（营业）收入净额100%可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 1 页，共 4 页 - - - - - - - - -
7、 -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2、 营业利润率营业利润主营业务收入+非主营业务收入100%或营业利润率营业利润 产品销售净收入100%（替代公式）P93可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（二）资产获利才能分析：P95-97可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结1、 总资产酬劳率利润总额 +利息支出平均资产总额100%P95可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2、销售成本利润率=产品销售利润 100%产品销售成本（三）
8、全部者投资获利才能分析：P97-99可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结1、 资本金利润率利润总额资本金总额（实收资本） 100%P97可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2、 一般股权益酬劳率可用于一般股安排的利润（即净利润）一般股股本平均额（实收资本或股本）100%P89可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结3、P984、 市盈率一般股每股市价每股收益100%P99可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结杜邦分析法： （ 1）、净资产收益率（全部者权益酬劳率、股东权益酬劳率）= 净利润 /平均净资产=销售净利率（获利才能）总资产周转率（营运才能）权
9、益乘数（偿债才能）（ 2）、权益乘数=资产总额 / 全部者权益总额=1/ （ 1- 资产负债率）权益乘数与资产负债率同方向变动。6、销售增长指标P114-116可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结1 、 销售（营业）增长率= 本年销售（营业）增长额上年销售（营业）额100%P114可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2 、 n年销售（营业）平均增长率=年末销售（营业）收入总额nn年前年末销售（营业）收入总额1100%P116* 请把 n 改为 3 为三年平均增长可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 -
10、 - - 欢迎下载精品名师归纳总结7、资产增长指标：P117-1191 、 总资产增长率 = 本年总资产增长额年初资产总额100%P117可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2、 n年平均资产增长率年末资产总额nn年前年末资产总额1100%P118* 请把 n 改为 3可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结8、资本扩张指标：P119-121可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结1 、 资本积存率本年全部者权益增长额年初全部者权益100%P120可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - -
11、欢迎下载精品名师归纳总结2、 n年平均资本积存率 =年末全部者权益总额nn年前年末全部者权益总额1100%P120* 请把 n 改为 3可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结9、营业收入分析：P126-1371、营业收入预算完成情形分析：P127-130可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 1） 营业收入预算完成率实际营业收入预算营业收入100%P127可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 2） 销售量预算完成率预算价格下实际营业收入预算价格下预算营业收入100%P128可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名
12、师归纳总结（ 3）价格差异（实际价pi 方案价pi ）实际量qi 。数量差异（实际量qi 方案量q i ）方案价格pi销售收入差异实际价实际量- 方案价方案量数量差异价格差异P128可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2 、市场竞争力情形分析：P13310 、营业利润分析：P138-148某类产品或服务的市场占有率该类产品或服务的企业销售额该类产品或服务的市场销售额P133可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结1、成本业务量营业利润的基本关系P138营业利润销售收入变动成本固定成本销售价格销售量单位变动成本销售量固定成本P1382、营业利润的敏锐性分析：P139-143（
13、重点运算）（ 1）销售价格的营业利润敏锐系数：S1 p0x 0 E0P140（ 2）单位变动成本的营业利润敏锐系数：S2 b0 x 0 E0P141（ 3）销售量的营业利润敏锐系数：S3 （ p0 b 0） x0 E0P142（ 4）固定成本的营业利润敏锐系数：S4 a0 E0P142可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 2 页，共 4 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -E0代表目前或方案的利润
14、。p0代表目前或方案的销售价格。b0代表目前或方案的单位变动成本。x 0代表目前或方案的销售量。a0代表目前或方案的固定成本3、营业利润预算完成情形分析：P144-148（ 1）弹性预算差异实际营业利润弹性预算营业利润P14511 、直接材料成本差异分析P15813 、直接人工成本差异分析P159（一）某企业生产A 产品消耗甲、乙两种材料，有关数据如下：标准用量（ Kg）标准价格（元/ Kg ）实际用量实际价格甲242222.4乙814912A 产品方案产量900 件，实际产量1000 件。试分析直接材料成本差异。直接材料成本差异=直接材料实际耗用量实际价格直接材料弹性预算用量标准价格=100
15、0（ 22 2.4+9 12） 1000 24 2+8 14=800 元（为不利）直接材料价格差异=直接材料实际耗用量实际价格直接材料实际耗用量标准价格=1000 160.8 100022 2+914= 9200 元（为有利）直接材料用量差异=直接材料实际耗用量标准价格直接材料弹性预算用量标准价格=1000（ 22 2+9 14 ） 1000（ 24 2+8 14） =10000 元（为不利）注：直接材料成本差异是以实际产量为运算依据的，因此题目中的方案产量900 件是不用的。14 、现金周转期存货周转期应收账款周转期应对账款周转期P181可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结15
16、、 正确现金持有量企业年现金流量360现金周转期P181。例 9-1 ， P181可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结16 、正确现金持有量：N2Tb i。例 9-2 ，例 9-3 。 P182。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结N表示正确现金持有量。i 表示运算期有价证券收益率。T 表示运算期内的现金需要量。b 表示有价证券转换为现金的转换成本。17、信用政策例 9-6 ， P186 （ 07.4 运算题）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结18、正确订货量（或经济订货批量）： Q2AF C。例 9-9 P
17、189可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结Q表示正确定货量。C 表示运算期单位存货储存成本。A 表示运算期内的存货需要总量。F 表示存货每次定货成本。19、保险储备数量每日耗用或销售的存货量保险日数。保险储备存货余额保险数量存货单价P190可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结20、 资本成本 K 每年的资金使用费用100%年使用费用100%可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结筹资数额 1- 筹资费用率 资金筹集数 - 取得费用21、个别资本成本运算：银行借款资本成本借款利率1 所得税率 可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结22、综合资本成本：nK
18、 w KxWx x 1。例 9-18 P202可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结Kw 表示综合资本成本。K x 表示第 x 种资本的税后资本成本。Wx 表示第 x 种资本的权重。（二）运算例题：1 、某企业预期每月现金需要量为720,000元，现金与有价证券的转换成本平均每次为100 元, 有价证券的年收益为12%。就该企业正确的现金持有量为多少？该企业月内从有价证券转为现金的次数为多少？P182 例 9-2可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结解： N2Tb =2720000100 =120000 （元）答：该企业月内从有价证券转为现金的次数为6 次（ 720000
19、120000 ）。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结i12%122、某企业 1998 年现金平均余额为15 万元， 经分析其中有不合理占用2 万元， 企业的现金余额受企业销售收入影响很大，1999 年估计销售收入增长10%，就该企业正确现金持有量是多少？P182 例 9-3解：（ 15-2 ）（ 1+10%） =16.9 万元 答:23 、应收账款信用政策P186 例 9-6（ 07.4 运算题）24 、运算公式：可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结1、期望值P211nEX iPiXi 指年收益。 Pi指概率。2、标准离差P211n Xi2E . Pi3 、标准离差率
20、P212q可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结i 1i 1E4、营业杠杆系数两个公式P216-217可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 3 页，共 4 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 1） 营业杠杆系数息税前利润变动率产销量变动率可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结DO
21、LEBIT / EBITEBIT / EBIT或DOLQ PV MM 较常用 可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结S / SQ / QQ PV MEBIT可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结EBIT代表变动前的息税前利润，EBIT 代表息税前利润的变动额。S 代表变动前的销售额，S 代表销售额的变动额。Q代表变动前的销售量，Q代表销售量的变动额。Q 表示销售量，P 表示销售单价，V 表示单位变动成本，表示固定成本总额， M 代表边际奉献总额。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 2） 经营杠杆系数基期边际奉献基前息税前利润可编辑资料 - - - 欢迎下载精
22、品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结经营杠杆系数SVC SVC PV QMPV QM其中， VC 表示变动成本总额，其他符号含义不变。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结5、财务杠杆系数两个公式P221可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结DFLEPS变动的百分比EPS / EPS或DFLEBIT 较常用 式中： EPS为每股赢余，I 为利息。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结EBIT 变动的百分比EBIT / EBITEBITI可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结6、期望投资酬劳率无风险酬劳率 国库券利率 风险酬劳率P
23、2357、资本资产定价模型P201 或 P24225、（一）运算题类型：1、运算存货周转率。2、运算和判定几个产品风险程度，用标准离差率进行比较。3、运算正确现金持有量下的全年现金治理总成本、现金转换成本和现金机会成本。4、运算速动比率、流淌比率、平均收账期。5、运算固定资产的更新率、退废率、增长率。6、运算正确现金持有量。7、放宽信用标准增加应收账款的决策。8、运算营业杠杆系数、标准离差。9、运算息税前利润、财务杠杆系数。10、运算综合资本成本，进行最优筹资方案决策。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 4 页，共 4 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载