《雪榕生物：2018年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《雪榕生物：2018年年度报告.PDF（203页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 上海雪榕生物科技股份有限公司上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人杨
2、勇萍、主管会计工作负责人陈雄及会计机构负责人公司负责人杨勇萍、主管会计工作负责人陈雄及会计机构负责人(会计主会计主管管人员人员)陈雄声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。陈雄声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述， 不构成公司对投资者的实质承诺，本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述， 不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之
3、间的差异，敬请投资者注意投资风险，理性投资。与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险，理性投资。 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号号上市公司从事上市公司从事种业、种植业务的披露要求种业、种植业务的披露要求 1、市场竞争加剧导致产品价格下降的风险、市场竞争加剧导致产品价格下降的风险 近年来，良好的市场前景吸引了大量资本进入食用菌工厂化种植领域，尤近年来，良好的市场前景吸引了大量资本进入食用菌工厂化种植领域，尤其是原有其是原有的食用菌工厂化生产企业快速扩充产能。伴随食用菌工厂化栽培产能的食用菌工厂化生产企业快速扩充产能。伴随食用菌工厂化栽
4、培产能的不断释放，未来国内食用菌市场的竞争更加激烈，食用菌产品销售价格重心的不断释放，未来国内食用菌市场的竞争更加激烈，食用菌产品销售价格重心有下移的风险。有下移的风险。 2、销售价格及利润季节性波动风险、销售价格及利润季节性波动风险 我国居民在寒冷季节喜爱火锅、麻辣烫等烹饪方式，金针菇等菇类在深秋、我国居民在寒冷季节喜爱火锅、麻辣烫等烹饪方式，金针菇等菇类在深秋、冬季以及春节前后消费量较大，因此每年第一季度、第三季度、第四季度，是冬季以及春节前后消费量较大，因此每年第一季度、第三季度、第四季度，是上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 食用菌消费的旺季，产品价格及利润相对
5、较高，而第二季度由于新鲜蔬菜品类食用菌消费的旺季，产品价格及利润相对较高，而第二季度由于新鲜蔬菜品类丰富、供应充足，火锅、麻辣烫等消费场景应用少，是食用菌消费的淡季，产丰富、供应充足，火锅、麻辣烫等消费场景应用少，是食用菌消费的淡季，产品价格比较低，往往出现亏损。因此，公品价格比较低，往往出现亏损。因此，公司主要产品金针菇销售价格及利润呈司主要产品金针菇销售价格及利润呈现明显的季节性波动，每年上半年金针菇产品价格低于下半年，上半年中二季现明显的季节性波动，每年上半年金针菇产品价格低于下半年，上半年中二季度的价格通常又低于一季度。度的价格通常又低于一季度。 3、毛利率下降的风险及利润下降的风险、
6、毛利率下降的风险及利润下降的风险 随着产能的不断释放，未来国内食用菌市场的竞争更加激烈，若食用菌产随着产能的不断释放，未来国内食用菌市场的竞争更加激烈，若食用菌产品价格继续下降，且公司降低成本的努力无法弥补价格下降带来的损失，未来品价格继续下降，且公司降低成本的努力无法弥补价格下降带来的损失，未来公司营业毛利率可能下降公司营业毛利率可能下降;如公司贵州毕节大方生产基地生产经营未得到改善，如公司贵州毕节大方生产基地生产经营未得到改善，则可能会影响公司利润。则可能会影响公司利润。 4、业务规模扩大可能导致的管理风险、业务规模扩大可能导致的管理风险 随着产能的扩张、经营规模的扩随着产能的扩张、经营规
7、模的扩大、业务经营规模的扩展，对公司经营管大、业务经营规模的扩展，对公司经营管理层的管理能力提出了更高的要求，公司面临能否建立与规模相适应的高效管理层的管理能力提出了更高的要求，公司面临能否建立与规模相适应的高效管理体系和经营管理团队的风险。理体系和经营管理团队的风险。 5、食品安全风险、食品安全风险 尽管工厂化栽培食用菌便于建立、实施监督管理机制，从原料、环境、生尽管工厂化栽培食用菌便于建立、实施监督管理机制，从原料、环境、生产、加工、分装及流通全程可控，从源头上最大限度地避免了病菌、虫害、环产、加工、分装及流通全程可控，从源头上最大限度地避免了病菌、虫害、环境污染对食用菌的侵害，确保了食品
8、安全，但在原材料采购、库存管理、食品境污染对食用菌的侵害，确保了食品安全，但在原材料采购、库存管理、食品流通等环节可能使产品受到污染，带来食品安全风险。流通等环节可能使产品受到污染，带来食品安全风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 429,239,925 为基数，向为基数，向全体股全体股东每东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.20 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公股（含税） ，以资本公上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增
9、股转增 0 股。股。 上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 17 第五节第五节 重要事项重要事项. 33 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 68 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 75 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 76 第九节第九节
10、公司治理公司治理. 82 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 88 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 89 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 203 上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、雪榕生物 指 上海雪榕生物科技股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海雪榕生物科技股份有限公司章程 山东雪榕 指 山东雪榕生物科技有限公司 广东雪榕 指 广东雪榕生
11、物科技有限公司 长春高榕 指 长春高榕生物科技有限公司 高榕生物 指 上海高榕生物科技有限公司 大方雪榕 指 大方雪榕生物科技有限公司 临洮雪榕 指 临洮雪榕生物科技有限责任公司 泰国雪榕 指 雪榕生物科技（泰国）有限公司 雪榕之花 指 山东雪榕之花食用菌有限公司 威宁雪榕 指 威宁雪榕生物科技有限公司 均益投资 指 德州均益投资合伙企业（有限合伙） 报告期 指 2018 年 1-12 月 上年同期 指 2017 年 1-12 月 食用菌 指 可食用的大型真菌，常包括可食用和食药兼用的大型真菌 金针菇 指 口蘑科，小火焰菇属真菌，学名毛柄金钱菌，是一种常见食用菌 真姬菇 指 白蘑科，离褶菌族、
12、玉蕈属真菌，学名玉蕈（属于木腐菌） ，是一种食用菌 蟹味菇 指 呈浅灰色，属于真姬菇的一个品系 海鲜菇 指 呈浅白色，与白玉菇同属真姬菇的一个品系，由于生长环境参数不同导致与白玉菇在大小、形态方面有所差异 白玉菇 指 呈浅白色，属于真姬菇的一个品系 杏鲍菇 指 侧耳科、侧耳属真菌，又名刺芹侧耳，是一种食用菌 香菇 指 又名花菇、香蕈、香信、香菌、香菰，为侧耳科植物香蕈的子实体，是一种生长在木材上的真菌 上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 雪榕生物 股票代码 300511 公司
13、的中文名称 上海雪榕生物科技股份有限公司 公司的中文简称 雪榕生物 公司的外文名称（如有） Shanghai Xuerong Biotechnology Co.,Ltd. 公司的法定代表人 杨勇萍 注册地址 上海市奉贤区现代农业园区高丰路 999 号 注册地址的邮政编码 201401 办公地址 上海市奉贤区现代农业园区高丰路 999 号 办公地址的邮政编码 201401 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 顾永康 茅丽华 联系地址 上海市奉贤区现代农业园区高丰路 999号 上海市奉贤区现代农业园区高丰路 999号 电话 021
14、-37198681 021-37198681 传真 021-37198897 021-37198897 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/） 公司年度报告备置地点 雪榕生物董秘办 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 签字会计师姓名 顾兆翔、赵熹
15、 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 安信证券股份有限公司 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层 聂晓春、邬海波 2016 年 5 月 4日-2019 年 12月31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 1,846,625,656.23 1,330,283,904.69 38.81% 998,
16、677,031.84 归属于上市公司股东的净利润（元） 151,463,027.87 122,405,171.92 23.74% 104,805,842.48 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 42,041,416.34 114,670,406.68 -63.34% 92,201,141.89 经营活动产生的现金流量净额（元） 406,816,773.87 328,644,041.55 23.79% 317,713,877.08 基本每股收益（元/股） 0.35 0.29 20.69% 0.76 稀释每股收益（元/股） 0.35 0.29 20.69% 0.76 加权平均净资
17、产收益率 10.48% 9.10% 1.38% 9.94% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元） 3,892,502,755.55 3,836,376,479.15 1.46% 2,460,582,294.65 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,568,970,171.77 1,387,126,766.97 13.11% 1,282,266,432.04 是 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.3529 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 541,835,74
18、5.26 265,453,546.98 498,405,781.85 540,930,582.14 上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 归属于上市公司股东的净利润 112,140,230.37 -80,951,431.47 102,558,013.50 17,716,215.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 100,078,453.03 -149,748,326.17 64,680,152.87 27,031,136.61 经营活动产生的现金流量净额 158,839,801.83 -37,260,485.69 137,379,328.23 147,85
19、8,129.50 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
20、 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 73,836,232.72 -4,864,876.08 -1,967,379.22 主要系土地使用权及地上建筑物转让收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 58,401,839.63 14,976,548.58 13,578,192.
21、42 主要系土地外迁补偿款 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 384,363.01 1,995,758.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,108,004.43 -255,308.47 984,826.19 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -15,319,114.04 主要系限制性股票激励计划终止，加速计提费用；环保设备升级改造，部分设备不再使用，计提资产减值 上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 处置子公司、联
22、营公司及其他长期股权的投资收益 383,131.52 减：所得税影响额 18,500,156.80 2,876,645.72 1,971,835.87 主要系土地使用权及地上建筑物转让计提的企业所得税 少数股东权益影响额（税后） -15,110,814.45 12,447.60 14,861.86 合计 109,421,611.53 7,734,765.24 12,604,700.59 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性
23、损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一一、报告期内公司从事的主要业务、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 种业种植业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号上市公司从事种业、种植业务的披露要求 一、主要业务 公司是以现代生物技术为依托，以工厂化方式生产食用菌的现代农业企业，公司自成立以来，始终坚持以“科技还原
24、生态之美”的企业理念，始终将食品安全放在首位，注重产品品质，致力于为消费者提供绿色、安全的高品质食用菌产品，丰富人们的菜篮子。公司在上海、吉林、四川、山东、广东、贵州等地区投资建设了综合性食用菌工厂化企业，主营业务为鲜品食用菌的研发、工厂化种植与销售，食用菌工厂化生产模式实现了食用菌生产的机械化、标准化、周年化，基本上解决了食品安全等问题。同时，极大地节约了土地资源，其原料主要为农业的下脚料，实现了农业生产循环利用最大化。食用菌工厂化生产实现了不与人争粮、不与粮争地、不与地争肥、不与农争时、不与其他行业争资源，是国家大力支持的朝阳产业。 二、主要产品 主要产品包括金针菇、真姬菇（含蟹味菇、白玉
25、菇和海鲜菇）、香菇、杏鲍菇等鲜品食用菌。 1金针菇 金针菇属口蘑科小火焰菇属的真菌，学名毛柄金钱菌，又名金菇、构菌、朴蕈等。金针菇在自然界广为分布，中国、日本、俄罗斯、欧洲、北美洲和澳大利亚等地均有分布。在中国北起黑龙江，南至云南，东起江苏，西至新疆，均适合金针菇的生长。金针菇在人工栽培状态下必须从培养基中吸收有机物质，如碳水化合物、蛋白质和脂肪的降解物，为腐生营养型，是一种异养生物，其氨基酸的含量丰富，尤其是赖氨酸的含量较高。 2真姬菇 真姬菇学名玉蕈（属于木腐菌），属担子菌亚门，层菌纲，伞菌目，白蘑科，离褶菌族、玉蕈属。真姬菇的人工栽培首先始于1972年日本宝酒造株式会社，近10年来真姬菇
26、的产量倍增，在日本已成为仅次于香菇、金针菇的重要品种。我国于80年代引入真姬菇栽培，主要有浅灰色和浅白色两个品系。其中灰色品系一般称为蟹味菇，白色品系一般称为白玉菇，除外观颜色不同外， 两个品系口感和营养成分差别不大， 此外， 通过调节生长过程中的环境参数， 改变白色品系真姬菇的生长性状，即可生产海鲜菇。真姬菇形态美观，其味比平菇鲜，肉比滑菇厚，质比香菇韧，口感较好，还具有独特的香味。 3香菇 香菇，又名花菇、香蕈、香信、香菌、冬菇、香菰，为侧耳科植物香蕈的子实体，是一种生长在木材上的真菌。香菇是世界上最著名的食用菌之一，它香气沁脾，滋味鲜美，营养丰富，为宴席和家庭烹调的最佳配料之一，深受广大
27、人民的喜爱。此外，香菇也是我国传统的出口土特产，在国际市场上素负盛名，香菇位居全国各品种食用菌产量首位。 4、杏鲍菇 杏鲍菇，属于侧耳属，因其具有杏仁的香味和菌肉肥厚如鲍鱼的口感而得名。杏鲍菇拥有厚的白色肉质菌柄，和小型棕褐色的菌伞（在较年轻时期）。未烹调前，会散发出淡淡的香气，烹调后会散发出典型的菇鲜味，并且质地类似于鲍鱼。菇体具有杏仁香味，肉质肥厚，口感鲜嫩，味道清香，营养丰富，具有降血脂、降胆固醇、促进胃肠消化、增强机体免疫能力等功效。 三、报告期主要业绩驱动因素 1、产能产量的增长，使营业收入提升； 2、由于公司土地使用权及地上建筑物转让等项目，产生非经常性收益影响业绩。 四、主要经营
28、模式 上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 1销售模式 报告期内，公司食用菌产品主要通过经销商进行销售，并少量向商超连锁等直接销售，主要是买断式的销售，销售后的风险由经销商自行承担，该销售模式符合食用菌行业和本公司的实际情况。 （1）销售具体流程 公司的销售流程图如下： （2）产品定价和结算模式 1. 经销商的定价和结算方式 A：经销商定价方式 为规范公司价格管理流程，公司营销中心制定了营销中心价格管理制度。其产品定价主要包括日常产品定价及新品定价两个部分。 日常产品定价：各区域销售经理每周对市场行情调研分析，于每周一将销售价格预测提交各大区销售总监审核，并由大区销售总
29、监确认该区域下周的销售最低限价，上报营销总监批准执行。 新品定价： 新品上市前， 公司对市场同类产品进行信息采集， 对各销售渠道进行信息寻访并对消费者心理价位进行分析，上报营销总监。营销总监召开公司新产品定价会议，结合运营管理部，销售部及工厂生产成本最终确定新产品上市价格。 B：经销商结算方式 经销商先按照自身的需求将预计订单量通过所在大区的销售人员上报给公司的营销中心； 营销中心根据公司当日的实际产量与大区分配规划决定实际给予经销商的产品数量，并通过大区的销售人员反馈给经销商。 公司对部分规模较大以及优质的客户给予一定金额的信用额度， 其余均采用款到发货的模式进行销售， 因此应收账款余额较低
30、。信用政策由营销中心和财务管理中心拟定，报分管领导批示，特殊或重大信用额度则需上报总经理批准。 直销商超连锁客户的定价和结算方式 公司参考历史数据、市场情况，结合当时市场行情，根据商超连锁客户的不同需求，定时向其提供合理报价，经商超连锁客户确认，公司按照订单数量将产品送至商超连锁客户指定的仓库。 商超的货款结算一般采用月结的形式，公司与商超核对销售数量后向客户开具税务发票，商超客户收到发票后确认货款，根上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 据合同要求支付货款。 （3）销售区域运行模式 公司实行区域制销售模式，即一个区域配置一至多名业务员，几个区域设立一名大区销售总监，销
31、售任务实行目标考核制，日常执行及市场开发则实行线路考核制，双向考核保证了销售结果及销售过程的全面管控： 目标管理制：营销中心结合年度销售目标及月度销售趋势，制定当月销售目标，经公司批准后，逐层分解至大区、区域，并对目标达成情况定期进行日、周、月的跟踪、核算、排名、通报。达成率低的区域反馈相关原因，大区销售总监对达成不理想的区域予以及时指导。 线路考核制：营销中心根据不同市场的管理、开发需要，制定各区域、各级别人员的一线市场、二三级市场、商超/菜场的日常拜访或渠道开发目标，一线销售人员利用微信群线上每日实时反馈客户拜访、市场行情、渠道开发及相关市场情况，运营管理部对销售线路执行情况实时追踪，每月
32、对执行的关键指标进行统计、分析，并以此评定销售人员月度考核的执行指标。 2采购模式 （1）原材料采购 公司继续实行集团统一采购模式。公司所需的生产性原材料大多为农业下脚料，其厂家分布广、数量多的特性，使公司不存在对供应商的依赖性。公司一般通过中间供应商采购原材料，避免了与大量农户和小规模厂家的直接接触，规范采购流程、节省了采购成本。 公司的采购流程如下： 对于原材料和包装材料的采购，公司主要通过向合格供应商询价的方式确定原材料价格：公司首先通过规模、所在区域、产品质量、供货稳定性等方面考核筛选出一批合格的供应商。采购部门在接到公司采购需求后，即向合格供应商进行询价，通过比价、招投标、谈判等方式
33、来确定具体供货价格；另外，公司也会通过与同类厂家的采购价对比来达到降低采购成本的目的。 （2）设备采购 对于设备采购，公司通过向合格的设备供应商统一招标的方式确定主要设备价格：公司首先通过规模、所在区域、产品质量、专业水平等方面考核筛选出一批合格设备供应商。采购部门在接到公司采购需求后，即向合格的供应商统一招标。其定价则根据所需设备的材质、技术指标、工艺质量、到货时间、安装时间等因素形成综合比价分析后确定。 3生产模式 上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 公司是以工厂化模式进行金针菇、真姬菇等食用菌的生产，即在按照菇类生长需要设计的厂房中，利用温控、湿控、风控、光控设
34、备创造人工模拟生态环境，利用工业化机械设备自动化操作，采取标准化工艺流程种植食用菌。 公司生产流程图如下： 五、公司所处地位 作为农业产业化国家重点龙头企业，公司食用菌日产能达到1060吨，其中金针菇日产能900吨，位居全国之首。公司是行业内率先完成全国布局的企业，在国内已建成上海、四川都江堰、吉林长春、山东德州、广东惠州、贵州毕节六大生产基地（甘肃临洮生产基地处于在建中），在900公里的运输半径内覆盖了我国近90%的人口。相对于其他企业，通过合理的全国布局可以实现产销联动，优化生产销售各个环节，提高经济效益。同时，公司建设了遍布全国的销售网络，相对于销售范围较小的竞争对手， 全国布局的销售网
35、络有助于公司更好地掌握各地食用菌产品的供求信息， 在全国范围内统筹调度产品并合理定价，提高销售行为的主动性与可控性，更好地抵御区域性供求失衡的风险。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 货币资金期末余额较期初余额增加 14,107.88 万元，增幅 58.76%，主要为年底收到融资租赁款 预付款项 预付款项期末余额较期初余额增加 500.45 万元，增幅 33.65%，主要为预付能源、原料款增加 上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 其他应收款 其他应收款期末余额较期初余额增
36、加 1,963.88 万元，增幅 135.74%，主要为尚未收到的土地及地上建筑物转让款 其他流动资产 其他流动资产期末余额较期末余额增加 6,045.15 万元，增幅 1,231.19%，主要为购买理财产品 投资性房地产 本报告期内，原出租的房地产实现对外出售，余额为 0 长期待摊费用 长期待摊费用期末余额较期初余额减少 5,351.13 万元，减幅 34.80%，主要为将部分长期待摊费用重分类至固定资产，重分类后折旧年限与原摊销期保持不变 递延所得税资产 递延所得税资产期末余额较期初余额减少 918.49 万元，减幅 73.47%，主要为减少了递延收益、可抵扣亏损、股份支付所产生的递延所得
37、税资产 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 控股子公司 对外投资 58,567,278.32 泰国 合资经营 健全和落实资产管理措施 因处于建设期，2018 年净利润为-354.55 万元 3.73% 否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 种业种植业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号上市公司从事种业、种植业务的披露要求 1、技术领先优势 经过多年的积累，公司自主研发并掌握了食用
38、菌生产所必需的核心技术，专利等知识产权均自主申请，目前公司共拥有78项专利，其中发明专利18项，实用新型专利52项，外观设计专利8项，报告期内，申请中的专利共有15项。公司技术领先优势体现在以下三个方面：液体菌种、污染率控制、生物转化率及单瓶产量。其中，最关键的技术指标包括污染率和生物转化率，公司在这两个指标上都体现了较强的实力。 （1）污染率控制 污染率指在食用菌生产的过程中，由于受到杂菌、病虫害污染的栽培瓶数占当批总投入瓶数的比例。影响污染率的具体因素包括生产工艺的高低、环境参数控制的得当、技术力量的强弱，管理精细程度的深浅等因素。工厂化生产主要分为：菌种生产、配料搅拌、装瓶、灭菌、冷却、
39、接种、培养、搔菌、生育、采收包装10个阶段。在上述前9个生产阶段均可能对栽培瓶造成污染。 较低的污染率是栽培技术和专业管理能力成熟的重要标志。食用菌工厂出现大规模污染率，不但会影响食用菌的产量，也会影响食用菌产品的品质，从而影响售价。污染率越低说明投入相同数量的栽培瓶所最终得到的良品数越高，也说明杂菌控制水平越高，相同投入下产出越高。 由于公司液体菌种栽培周期较短，菌丝萌发快，客观上降低了杂菌污染的风险；此外公司还采用了独特有效的空间净化设计并制定了健全的污染控制体系，施行了严格的质控管理，公司污染率的控制水平处于同行业领先水平。 上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 16
40、（2）生物转化率及单瓶产量 生物转化率是衡量食用菌栽培技术和管理水平的重要参数指标， 生物转化率越高说明投入相同重量的原材料所产出的产品越多，单瓶产量越高，也说明栽培技术水平越高，单位产出的生产成本越低。在设计产能不变的情况下，提高生物转化率一方面可以更加有效地利用现有的工厂设施，提高工厂产能利用率；另一方面可以减少单位产出的原材料消耗量，降低产品的单位成本。 生物转化率及单瓶产量反映了工厂化食用菌企业在菌种、培养基配方、生产管理水平、技术工艺流程设计等方面的综合能力。雪榕生物在此作为工厂化食用菌生产最核心的指标上一直处于全行业领导地位。 2产能全国第一、生产布局合理优势 本公司是我国产能最大
41、的食用菌工厂化生产企业，拥有上海、四川都江堰、吉林长春、山东德州、广东惠州、贵州毕节六大生产基地（甘肃临洮生产基地、泰国生产基地处于在建中），现有食用菌日产能1060吨，位居全国之首；其中金针菇900吨，其他菇种160吨，在900公里的运输半径内覆盖了我国近90%的人口。通过合理的全国布局，公司充分发挥了产品更加贴近消费市场、配送物流成本大幅降低、产品保持新鲜品质供应的优势。 3. 遍布全国的销售网络及先进的营销模式 目前，依托合理的产能布局，公司已在全国布局五个销售大区，建立了覆盖主要人口集中地区的全国性销售网络。 相对于销售范围较小的竞争对手， 全国布局的销售网络有助于本公司更好地掌握各地
42、食用菌产品的供求信息， 在全国范围内统筹调度产品并合理定价，提高销售行为的主动性与可控性，更好地抵御区域性供求失衡的风险。 在全国布局的基础上，公司采用助销的销售模式，公司大大加强了与各级经销商之间的客户粘度，使各级经销商即使在食用菌的销售淡季也能保持推广公司产品的积极性，在产能迅速扩张的情况下，仍能维持较为稳定的价格体系。同时，公司产品的品牌知名度也得到了迅速提升。 4、品牌优势 2002年， 公司被农业部等八部委联合授予“农业产业化国家重点龙头企业”。 2014年， 本公司被评为“2014年度上海名牌”，并获第七届“中国国际农产品交易会”金奖。2012年8月，公司正式与中国航天基金会签约，
43、成为中国航天事业合作伙伴。未来，公司仍将通过以上一系列的品牌运作策略，有效地提升品牌知名度和影响力，构筑产品的溢价基础。 上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 近年来，食用菌行业经过产能的急速扩张，市场竞争状况更加激烈。2018年，金针菇产品的销售均价较往年有所下降，尤其是第二季度，受市场短期内供需失衡的影响，第二季度金针菇产品价格同比下降幅度剧烈，造成公司第二季度出现较大亏损。但经过市场的消化和调节，金针菇产品的价格于本年下半年有所恢复，部分月份超过往年同期。长期来看，随着工厂化食用菌产业的竞争加剧
44、，食用菌产品价格的下降会淘汰行业中的落后产能，优势企业将获得更多的市场份额，行业集中度将进一步提高。作为工厂化食用菌行业的龙头企业，公司将利用自身优势，在行业整合的过程中占据主导地位，探索食用菌工厂化种植产业及食用菌深加工产业相关的投资、并购的可能性。 2018年，是公司成立以来面对挑战最多的年份。公司不仅面临金针菇行业短期内市场供需失衡的价格波动，也直面民营企业普遍遭遇的融资难、融资贵、融资渠道有限等融资难题，此外，公司现有16个食用菌工厂，也给整体管理经营增添了诸多挑战，但公司全体员工发扬“榕树精神”，团结一致、迎难而上、努力奋进，报告期内，公司实现营业总收入184,662.57万元，同比
45、上升38.81%；归属于上市公司股东的净利润为15,146.3万元，同比上升23.74%；食用菌销量34.44万吨，同比上升42.93%。 报告期内，营销中心在延续市场全覆盖的渠道基础上，由面向点，持续推进重点区域及重点渠道的精耕工作，进一步巩固一线市场和核心市场话语权。加大了对商超系统、连锁餐饮系统、网络直配系统等现代化通路的定点开发，并帮助优秀客户从产品批发商向配供服务商、品牌经营商的转变，构建具有战略协同关系的合作模式；在全国48个城市的商超门店、农贸菜场、社区生鲜店、餐饮店等各类终端销售（消费）网点，以“一荤一素一菇，健康膳食365”以及“我爱世界杯”为主题，全面开展菌菇产品消费教育，
46、增强消费者对食用菌产品的认知度，发挥作为工厂化食用菌龙头企业的影响力，帮助行业培育消费市场，扩大消费需求，同时提升雪榕产品在上述终端层面的铺货率，树立终端品牌形象，构建终端竞争防御墙。 报告期内，公司持续响应国家产业扶贫的号召，彰显上市公司的社会责任。公司在贵州威宁生产基地和大方生产基地已建成6个标准化的食用菌工厂，日产能390吨，是公司生产规模最大、产品品种最齐全的生产基地。公司优先录用建档立卡贫困户，以产业拉动帮助贫困户实现脱贫致富。2018年2月，因在产业扶贫中的突出表现，公司荣获中国（上海）上市公司企业社会责任峰会组委会颁发的“精准扶贫奖”，2018年8月，董事长杨勇萍先生因积极参与脱
47、贫攻坚、精准扶贫工作，被上海市统战部、上海市工商业联合会、上海市光彩事业促进会授予上海市“光彩之星”荣誉称号。 报告期内，为了支持上海奉贤生物科技园区开发有限公司整体转型升级，同时也为了优化公司本身的资产结构，改善公司资产负债率，公司出售上海生产基地的部分土地,将不具备成本优势的上海生产基地的产能逐步转移至更具成本竞争优势的华北等地区，从而降低公司成本以更具竞争力，也保障公司稳健、可持续发展。 报告期内，公司继续加强新品种的试验，探索新品种工艺，为公司多品种发展提供技术储备；优化生产工艺，提升培养品质、缩短培养周期，确保公司产品质量持续提升，成本进一步优化。 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披
48、露指引第 4 号上市公司从事种业、种植业务的披露要求 1、公司已有5个菌种通过上海市农作物品种审定委员会审定，具体情况如下: 序号 证书名称 证书编号 颁证部门 1 农作物品种审定证书（雪榕金针菇3号） 沪农品认食用菌2011第004号 上海市农作物品种审定委员会 2 农作物品种审定证书（雪榕金针菇8号） 沪农品认食用菌2011第005号 上海市农作物品种审定委员会 3 农作物品种审定证书（雪榕蟹味菇） 沪农品认食用菌2011第007号 上海市农作物品种审定委员会 4 农作物品种审定证书（雪榕杏鲍菇） 沪农品认食用菌2011第002号 上海市农作物品种审定委员会 5 农作物品种审定证书（雪榕白
49、玉菇H7） 沪农品认食用菌2012第002号 上海市农作物品种审定委员会 上海雪榕生物科技股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 2、报告期内，申请中的专利共有15项。 3、报告期内，公司未发生销售退回的情形。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上
50、市公司从事互联网游戏业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求： 否 公司是否需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从软件与信息技术服务业务的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,846,625,656.23 100% 1,330,283,904.69 100% 38.81% 分行业 食