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1、上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 上海雪榕生物科技股份有限公司上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021 年年 04 月月 上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。 公司负责
2、人杨勇萍、主管会计工作负责人陈雄及会计机构负责人公司负责人杨勇萍、主管会计工作负责人陈雄及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)陈雄声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。陈雄声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承
3、诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险，理性投资。预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险，理性投资。 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号号上市公司从事上市公司从事种业、种植业务的披露要求种业、种植业务的披露要求 1、市场竞争加剧导致产品价格下降的风险、市场竞争加剧导致产品价格下降的风险 近年来，良好的市场前景吸引了大量资本进入食用菌工厂化种植领域，食近年来，良好的市场前景吸引了大量资本进入食用菌工厂化种植领域，食用菌工厂化生产得到快速发展，尤其是原有的食用菌工厂化生产企业快速扩充用菌工厂化生产得到快速发展，尤其是原有的食用菌工厂化生
4、产企业快速扩充产能。伴随食用菌工厂化栽培产能的不断释放，未来国内食用菌市场的竞争更产能。伴随食用菌工厂化栽培产能的不断释放，未来国内食用菌市场的竞争更加激烈，食用菌产品销售价格重心有下移的风险。针对该风险，公司将进一步加激烈，食用菌产品销售价格重心有下移的风险。针对该风险，公司将进一步加强营销加强营销力度，巩固现有市场份额；通过完善经营管理，提升产品质量，提高力度，巩固现有市场份额；通过完善经营管理，提升产品质量，提高生物转化率和降低污染率；开展品牌推广，提升雪榕品牌知名度和美誉度，增生物转化率和降低污染率；开展品牌推广，提升雪榕品牌知名度和美誉度，增加公司品牌溢价。加公司品牌溢价。 上海雪榕
5、生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 2、销售价格及利润季节性波动风险、销售价格及利润季节性波动风险 我国居民在寒冷季节喜爱火锅、麻辣烫等烹饪方式，金针菇等菇类在深秋、我国居民在寒冷季节喜爱火锅、麻辣烫等烹饪方式，金针菇等菇类在深秋、冬季以及春节前后消费量较大，因此每年第一季度、第四季度，产品价格及利冬季以及春节前后消费量较大，因此每年第一季度、第四季度，产品价格及利润相对较高，而第二季度、第三季度由于新鲜蔬菜品类丰富、供应充足，火锅、润相对较高，而第二季度、第三季度由于新鲜蔬菜品类丰富、供应充足，火锅、麻辣烫等消费场景应用少，产品价格相对较低。因此，公司主要产品销售价格麻辣烫等
6、消费场景应用少，产品价格相对较低。因此，公司主要产品销售价格及利润呈现明显的季节性波动，一般每年的二季度销售价格最低，第及利润呈现明显的季节性波动，一般每年的二季度销售价格最低，第一季度、一季度、第四季度价格最高。针对该风险，公司将通过全国布局、实行多品种战略、季第四季度价格最高。针对该风险，公司将通过全国布局、实行多品种战略、季节性控制产能、并努力通过技术创新等方式降低成本，以降低季节性波动对公节性控制产能、并努力通过技术创新等方式降低成本，以降低季节性波动对公司经营业绩的影响。司经营业绩的影响。 3、毛利率下降的风险及利润下降的风险、毛利率下降的风险及利润下降的风险 随着产能的不断释放，未
7、来国内食用菌市场的竞争更加激烈，若食用菌产随着产能的不断释放，未来国内食用菌市场的竞争更加激烈，若食用菌产品价格继续下降，且公司降低成本的努力无法弥补价格下降带来的损失，同时，品价格继续下降，且公司降低成本的努力无法弥补价格下降带来的损失，同时，公司海外泰国生产基地经营业绩若不达预期，未来公司营业毛利率可能下降。公司海外泰国生产基地经营业绩若不达预期，未来公司营业毛利率可能下降。针对该风险，公司将加强质量管理，强化产品质量，提升产品品质；优化生产针对该风险，公司将加强质量管理，强化产品质量，提升产品品质；优化生产工艺及培养基配方；加强海外生产基地生产精工艺及培养基配方；加强海外生产基地生产精细
8、化管理；推进多品种布局，优细化管理；推进多品种布局，优化产品结构，分散产品风险，降低单一品种价格下降对毛利率和利润的不利影化产品结构，分散产品风险，降低单一品种价格下降对毛利率和利润的不利影响。响。 4、原材料质量及价格波动风险、原材料质量及价格波动风险 公司主要原材料为米糠、玉米芯、麸皮、棉籽壳、啤酒糟、大豆皮等，均公司主要原材料为米糠、玉米芯、麸皮、棉籽壳、啤酒糟、大豆皮等，均为种植业废弃物及下脚料，容易取得。但由于农作物下脚料受气候、季节等变为种植业废弃物及下脚料，容易取得。但由于农作物下脚料受气候、季节等变化影响，导致营养成分、含水量等不稳定，影响食用菌对营养的吸收和转化，化影响，导致
9、营养成分、含水量等不稳定，影响食用菌对营养的吸收和转化，上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 进而影响产品的质量和单位产出。且未来主要原材料价格将有可能出现波动，进而影响产品的质量和单位产出。且未来主要原材料价格将有可能出现波动，而公司若不能采取相应的有效措施，将导致公司毛利率发生变化，从而对公司而公司若不能采取相应的有效措施，将导致公司毛利率发生变化，从而对公司经营业绩产生不利影响。针对该风险，公司持经营业绩产生不利影响。针对该风险，公司持续优化食用菌产品培养基配方和续优化食用菌产品培养基配方和生产工艺，通过提高转化率降低成本；在原材料采购方面，继续实行集团统一生产工艺
10、，通过提高转化率降低成本；在原材料采购方面，继续实行集团统一采购的策略，强化库存管理，拓展采购渠道，加大招标比价工作的深度和广度，采购的策略，强化库存管理，拓展采购渠道，加大招标比价工作的深度和广度，使公司获得稳定、低价的原材料。使公司获得稳定、低价的原材料。 5、业务规模扩大可能导致的管理风险、业务规模扩大可能导致的管理风险 随着产能的扩张、经营规模的扩大、业务经营规模的扩展，对公司经营管随着产能的扩张、经营规模的扩大、业务经营规模的扩展，对公司经营管理层的管理能力提出了更高的要求，公司面临能否建立与规模相适应的高效管理层的管理能力提出了更高的要求，公司面临能否建立与规模相适应的高效管理体系
11、和经营管理团队的风险。针对该风险，公司实施合伙人机制，打造全新理体系和经营管理团队的风险。针对该风险，公司实施合伙人机制，打造全新的管理模式和生态平台， 最大程度激发合伙人团队的主人翁意识和企业家精神，的管理模式和生态平台， 最大程度激发合伙人团队的主人翁意识和企业家精神，发挥优秀发挥优秀人才的创造力和创新力，通过转变管理理念，提升管理效率，以降低人才的创造力和创新力，通过转变管理理念，提升管理效率，以降低各类管理风险。各类管理风险。 6、食品安全风险、食品安全风险 尽管工厂化栽培食用菌模式便于建立、实施监督管理机制，从原料、环境、尽管工厂化栽培食用菌模式便于建立、实施监督管理机制，从原料、环
12、境、生产、加工、分装及流通全程可控，从源头上最大限度地避免了病菌、虫害、生产、加工、分装及流通全程可控，从源头上最大限度地避免了病菌、虫害、环境污染对食用菌的侵害，确保了食品安全，但在原材料采购、库存管理、食环境污染对食用菌的侵害，确保了食品安全，但在原材料采购、库存管理、食品流通等环节可能使产品受到污染，带来食品安全风险。品流通等环节可能使产品受到污染，带来食品安全风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 442,029,925 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.2 元（含税） ，送红股元
13、（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公股（含税） ，以资本公积金向全体股东积金向全体股东每每 10 股转增股转增 0 股。股。 上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 19 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 38 第五节第五节 重要事项重要事项 . 105 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 113 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情
14、况 . 113 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况 . 113 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 114 第十节第十节 公司治理公司治理 . 116 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 124 第十二节第十二节 财务报告财务报告 . 130 第十三节第十三节 备备查文件目录查文件目录 . 131 上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、雪榕生物 指 上海雪榕生物科技股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所
15、、深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海雪榕生物科技股份有限公司章程 山东雪榕 指 山东雪榕生物科技有限公司 广东雪榕 指 广东雪榕生物科技有限公司 长春高榕 指 长春高榕生物科技有限公司 雪榕食用菌 指 上海雪榕食用菌有限公司 高榕生物 指 上海高榕生物科技有限公司 成都雪榕 指 成都雪国高榕生物科技有限公司 大方雪榕 指 大方雪榕生物科技有限公司 临洮雪榕 指 临洮雪榕生物科技有限责任公司 安徽雪榕 指 安徽雪榕生物科技有限公司 湖北雪榕 指 湖北雪榕生物科技有限公司 泰国雪榕 指 雪榕生物科技（泰国）有限公司 雪
16、榕之花 指 山东雪榕之花食用菌有限公司 威宁雪榕 指 威宁雪榕生物科技有限公司 榕上榕 指 上海榕上榕食品有限公司 心向榕 指 上海心向榕食品有限公司 北京未食达 指 北京未食达科技有限公司 均益投资 指 德州均益投资合伙企业（有限合伙） 报告期 指 2020 年 1-12 月 上年同期 指 2019 年 1-12 月 食用菌 指 可食用的大型真菌，常包括可食用和食药兼用的大型真菌 金针菇 指 口蘑科，小火焰菇属真菌，学名毛柄金钱菌，是一种常见食用菌 真姬菇 指 白蘑科，离褶菌族、玉蕈属真菌，学名玉蕈（属于木腐菌） ，是一种食用菌 上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 蟹
17、味菇 指 呈浅灰色，属于真姬菇的一个品系 海鲜菇 指 呈浅白色，与白玉菇同属真姬菇的一个品系，由于生长环境参数不同导致与白玉菇在大小、形态方面有所差异 白玉菇 指 呈浅白色，属于真姬菇的一个品系 杏鲍菇 指 侧耳科、侧耳属真菌，又名刺芹侧耳，是一种食用菌 香菇 指 又名花菇、香蕈、香信、香菌、香菰，为侧耳科植物香蕈的子实体，是一种生长在木材上的真菌 鹿茸菌 指 学名珊瑚菌，子实体直立，向上分叉成丛生的细枝，肉质，一般高数厘米至 10 余厘米 上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称
18、 雪榕生物 股票代码 300511 公司的中文名称 上海雪榕生物科技股份有限公司 公司的中文简称 雪榕生物 公司的外文名称（如有） Shanghai Xuerong Biotechnology Co.,Ltd. 公司的法定代表人 杨勇萍 注册地址 上海市奉贤区现代农业园区高丰路 999 号 注册地址的邮政编码 201401 办公地址 上海市奉贤区汇丰西路 1487 号 办公地址的邮政编码 201401 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 顾永康 茅丽华 联系地址 上海市奉贤区汇丰西路 1487 号 上海市奉贤区汇丰西路 148
19、7 号 电话 021-37198681 021-37198681 传真 021-37198897 021-37198897 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、 中国证券报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/） 公司年度报告备置地点 雪榕生物董秘办 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 1
20、7 层 01-12 室 签字会计师姓名 顾兆翔、林亚隽 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 安信证券股份有限公司 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层 黄璇、聂晓春 2020 年 7 月 24 日-2022 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 2,202,185,873.52
21、 1,964,574,723.12 12.09% 1,846,625,656.23 归属于上市公司股东的净利润（元） 247,241,757.80 220,327,429.85 12.22% 151,463,027.87 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 239,028,666.78 209,478,015.11 14.11% 42,041,416.34 经营活动产生的现金流量净额（元） 555,465,789.24 586,928,417.62 -5.36% 406,816,773.87 基本每股收益（元/股） 0.57 0.51 11.76% 0.35 稀释每股收益（元/
22、股） 0.57 0.51 11.76% 0.35 加权平均净资产收益率 13.38% 13.36% 0.02% 10.48% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元） 4,564,612,500.09 3,841,850,151.29 18.81% 3,892,502,755.55 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,034,016,179.45 1,740,475,998.42 16.87% 1,568,970,171.77 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值， 且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否
23、扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 支付的优先股股利 0.00 上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.5593 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 600,852,768.17 394,947,336.26 567,672,459.77 638,713,309.32 归属于上市公司股东的净利润 169,805,933.35
24、 -14,339,785.61 61,166,499.46 30,609,110.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 175,658,147.06 -19,613,205.76 48,043,611.05 34,940,114.43 经营活动产生的现金流量净额 210,012,722.59 60,869,777.03 90,933,130.69 193,650,158.93 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准、同时按
25、照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金
26、额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,684,363.75 -6,192,583.26 73,836,232.72 主要系固定资产处置损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 27,886,368.45 23,440,512.04 58,401,839.63 主要系子公司临洮雪榕收到相关的政府补贴及递延收益摊销 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -13,988,928.86 主要系本期上海生产基地外迁形成的职工遣散费 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
27、资产、衍生金4,518,726.94 521,249.31 主要系处置理财产品上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10,989,289.45 -5,770,613.40 -4,108,004.43 主要系捐赠支出及其他非正常损失 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,276,678.43 -15,319,114.04 减：所得税影响额 -1,145,118.
28、42 3,284,892.24 18,500,156.80 少数股东权益影响额（税后） 951,219.16 -2,135,742.29 -15,110,814.45 合计 8,213,091.02 10,849,414.74 109,421,611.53 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的
29、非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号上市公司从事种业、种植业务的披露要求 一、主要业务 公司是以现代生物技术为依托，以工厂化方式生产食用菌的现代农业企业，公司始终坚持“科技还原生态之美”的企业愿景，始终将食品安全放在首位，注重产品品质，致力于为消费者提供安全的高品质食用菌产品，丰富人们的菜篮子。公司在上海、吉林、山东、广东、四川、贵州、甘肃、泰国等国家和地区投资建设了综合
30、性食用菌工厂化企业，主营业务为鲜品食用菌的研发、工厂化食用菌的种植与销售。食用菌工厂化生产模式实现了食用菌生产的机械化、标准化、周年化。同时，极大地节约了土地资源， 其原料主要为农业的下脚料， 实现了农业生产循环利用最大化。 食用菌工厂化生产实现了不与人争粮、不与粮争地、不与地争肥、不与农争时、不与其他行业争资源，是国家大力支持的朝阳产业。 二、主要产品 主要产品包括金针菇、真姬菇（含蟹味菇、白玉菇和海鲜菇）、杏鲍菇、香菇、鹿茸菌等鲜品食用菌。 1金针菇 金针菇属口蘑科小火焰菇属的真菌，学名毛柄金钱菌，又名金菇、构菌、朴蕈等。金针菇在自然界广为分布，中国、日本、俄罗斯、欧洲、北美洲和澳大利亚等
31、地均有分布。在中国北起黑龙江，南至云南，东起江苏，西至新疆，均适合金针菇的生长。金针菇在人工栽培状态下必须从培养基中吸收有机物质，如碳水化合物、蛋白质和脂肪的降解物，为腐生营养型，是一种异养生物，其氨基酸的含量丰富，尤其是赖氨酸的含量较高。 2真姬菇 真姬菇学名玉蕈（属于木腐菌），属担子菌亚门，层菌纲，伞菌目，白蘑科，离褶菌族、玉蕈属。真姬菇的人工栽培首先始于1972年日本宝酒造株式会社，近10年来真姬菇的产量倍增，在日本已成为仅次于香菇、金针菇的重要品种。我国于80年代引入真姬菇栽培，主要有浅灰色和浅白色两个品系。其中灰色品系一般称为蟹味菇，白色品系一般称为白玉菇，除外观颜色不同外， 两个品
32、系口感和营养成分差别不大， 此外， 通过调节生长过程中的环境参数， 改变白色品系真姬菇的生长性状，即可生产海鲜菇。真姬菇形态美观，其味比平菇鲜，肉比滑菇厚，质比香菇韧，口感较好，还具有独特的香味。 3杏鲍菇 杏鲍菇，属于侧耳属，因其具有杏仁的香味和菌肉肥厚如鲍鱼的口感而得名。杏鲍菇拥有厚的白色肉质菌柄，和小型棕褐色的菌伞（在较年轻时期）。未烹调前，会散发出淡淡的香气，烹调后会散发出典型的菇鲜味，并且质地类似于鲍鱼。菇体具有杏仁香味，肉质肥厚，口感鲜嫩，味道清香，营养丰富，具有降血脂、降胆固醇、促进胃肠消化、增强机体免疫能力等功效。 4、香菇 香菇，又名花菇、香蕈、香信、香菌、冬菇、香菰，为侧耳
33、科植物香蕈的子实体，是一种生长在木材上的真菌。香菇是世界上最著名的食用菌之一，它香气沁脾，滋味鲜美，营养丰富，为宴席和家庭烹调的最佳配料之一，深受广大人民的喜爱。此外，香菇也是我国传统的出口土特产，在国际市场上素负盛名，香菇位居全国各品种食用菌产量首位。 5、鹿茸菌 鹿茸菌，学名珊瑚菌，子实体直立，向上分叉成丛生的细枝，肉质，一般高数厘米至10余厘米，状如扫帚或珊瑚，又像幼小的鹿角，故名。鹿茸菌中含有丰富的蛋白质，维生素和其它营养成份。经烹调后，脆松适度，味道可口。可炖茸芝补肾养肝汤，有护肝解毒、补肾益精、强筋骨、抗衰老的功能。 上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 产
34、品名称 产品展示 产品名称 产品展示 金针菇 杏鲍菇 蟹味菇（真姬菇） 香菇 白玉菇（真姬菇） 鹿茸菌 海鲜菇（真姬菇） 上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 三、报告期主要业绩驱动因素 本报告期，公司通过渠道拓展，品牌包装提升，优化生产工艺等，主要产品金针菇价格及毛利率同比增长；同时，子公司临洮雪榕杏鲍菇、山东雪榕及大方雪榕真姬菇产能进一步释放，食用菌产销量增加。 四、主要经营模式 1销售模式 报告期内，公司食用菌产品主要通过经销商进行销售，并向商超系统、连锁餐饮系统、生鲜到家平台等渠道直接销售，主要是买断式的销售，销售后的风险由经销商或客户自行承担，该销售模式符合食
35、用菌行业和本公司的实际情况。 （1）销售具体流程 公司的销售流程图如下： （2）产品定价和结算模式 经销商的定价和结算方式 A：经销商定价方式 为规范公司价格管理流程，公司营销中心制定了营销中心价格管理制度。其产品定价主要包括日常产品定价及新品定价两个部分。 日常产品定价：各区域销售经理每周对市场行情调研分析，于每周一将销售价格预测提交各大区销售总监审核，并由大区销售总监确认该区域下周的销售最低限价，上报营销总监批准执行。 新品定价： 新品上市前， 公司对市场同类产品进行信息采集， 对各销售渠道进行信息寻访并对消费者心理价位进行分析，上报营销总监。营销总监召开公司新产品定价会议，结合运营管理部
36、，销售部及工厂生产成本最终确定新产品上市价格。 B：经销商结算方式 经销商先按照自身的需求将预计订单量通过所在大区的销售人员上报给公司的营销中心； 营销中心根据公司当日的实际产量与大区分配规划决定实际给予经销商的产品数量，并通过大区的销售人员反馈给经销商。 公司对部分规模较大以及优质的客户给予一定金额的信用额度， 其余均采用款到发货的模式进行销售， 因此应收账款余额较低。信用政策由营销中心和财务管理中心拟定，报分管领导批示，特殊或重大信用额度则需上报总经理批准。 上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 直销商超连锁客户的定价和结算方式 公司参考历史数据、市场情况，结合当时
37、市场行情，根据商超连锁客户的不同需求，定时向其提供合理报价，经商超连锁客户确认，公司按照订单数量将产品送至商超连锁客户指定的仓库。 商超的货款结算一般采用月结的形式， 公司与商超核对销售数量后向客户开具税务发票， 商超客户收到发票后确认货款，根据合同要求支付货款。 （3）销售区域运行模式 公司实行区域制销售模式，即一个区域配置一至多名业务员，几个区域设立一名大区销售总监，销售任务实行目标考核制，日常执行及市场开发则实行线路考核制，双向考核保证了销售结果及销售过程的全面管控： 目标管理制：营销中心结合年度销售目标及月度销售趋势，制定当月销售目标，经公司批准后，逐层分解至大区、区域，并对目标达成情
38、况定期进行日、周、月的跟踪、核算、排名、通报。达成率低的区域反馈相关原因，大区销售总监对达成不理想的区域予以及时指导。 线路考核制：营销中心根据不同市场的管理、开发需要，制定各区域、各级别人员的一线市场、二三级市场、商超/菜场的日常拜访或渠道开发目标，一线销售人员利用微信群线上每日实时反馈客户拜访、市场行情、渠道开发及相关市场情况，运营管理部对销售线路执行情况实时追踪，每月对执行的关键指标进行统计、分析，并以此评定销售人员月度考核的执行指标。 2采购模式 （1）原材料采购 公司继续实行集团统一采购模式。公司所需的生产性原材料大多为农业下脚料，其厂家分布广、数量多的特性，使公司不存在对供应商的依
39、赖性。公司一般通过中间供应商采购原材料，避免了与大量农户和小规模厂家的直接接触，规范采购流程、节省了采购成本。 公司的采购流程如下： 对于原材料和包装材料的采购， 公司主要通过向合格供应商询价的方式确定原材料和包装材料价格： 公司首先通过规模、所在区域、产品质量、供货稳定性等方面考核筛选出一批合格的供应商。采购部门在接到公司采购需求后，即向合格供应商进行询价，通过比价、招投标、谈判等方式来确定具体供货价格；另外，公司也会通过与同类厂家的采购价对比来达到降低采购成本的目的。 （2）设备采购 对于设备采购，公司通过向合格的设备供应商统一招标的方式确定主要设备价格：公司首先通过规模、所在区域、产品上
40、海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 质量、专业水平等方面考核筛选出一批合格设备供应商。采购部门在接到公司采购需求后，即向合格的供应商统一招标。其定价则根据所需设备的材质、技术指标、工艺质量、到货时间、安装时间等因素形成综合比价分析后确定。 3生产模式 公司是以工厂化模式进行金针菇、真姬菇、杏鲍菇等食用菌的生产，即在按照菇类生长需要设计的厂房中，利用温控、湿控、风控、光控设备创造人工模拟生态环境，利用工业化机械设备自动化操作，采取标准化工艺流程种植食用菌。 公司生产流程图如下： 五、公司所处地位 作为农业产业化国家重点龙头企业，截至报告期末，公司食用菌日产能1,325吨，
41、其中金针菇日产能1,000吨，位居全国之首。公司是行业内率先完成全国布局的企业，在国内已完成上海、四川都江堰、吉林长春、山东德州、广东惠州、贵州毕节、甘肃临洮七大生产基地战略布局，在国外建成泰国生产基地，湖北汉川华中生产基地及安徽和县新华东生产基地正在筹建中。通过合理的全国布局可以实现产销联动，优化生产销售各个环节，提高经济效益。同时，公司建设了遍布全国的销售网络，全国布局的销售网络有助于公司更好地掌握各地食用菌产品的供求信息，在全国范围内统筹调度产品并合理定价，提高销售行为的主动性与可控性，更好地抵御区域性供求失衡的风险，并增加客户的粘性。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况
42、1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 固定资产期末较期初增加 20,874.86 万元,增幅 8.45%，主要系在建工程项目投产转上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 固 在建工程 在建工程期末较期初减少 9,985.29 万元， 减幅 45.00%， 主要系在建工程项目投产转固 货币资金 货币资金期末较期初增加 47,189.42 万元， 增幅 163.85%， 主要系本期收到可转换公司债券募集资金 应收账款 应收账款期末较期初增加 629.46 万元，增幅 35.97%，主要系本期销售渠道多元化，商超、线上等渠道业务量增加
43、递延所得税资产 递延所得税资产期末较期初增加 324.39 万元，增幅 70.98%，主要系本期股份支付费用增加 其他非流动资产 其他非流动资产期末较期初增加 8,814.67 万元，增幅 156.96%，主要系本期可转债项目投建预付工程设备款增加 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 控股子公司 对外投资 人民币29,814.72 万元 泰国 合资经营 健全和落实资产管理措施、 派驻项目负责人等措施 人民币-2,807.53 万元 14.
44、74% 否 其他情况说明 截至报告期末，泰国雪榕食用菌生产车间项目已建成。由于产能逐步释放、工艺逐步优化且受泰国疫情影响，未能实现盈利。 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号上市公司从事种业、种植业务的披露要求 1、技术领先优势 经过多年的积累，公司自主研发并掌握了食用菌生产所必需的核心技术，专利等知识产权均自主申请，截至报告期末，公司及子公司共拥有76项专利，其中发明专利23项，实用新型专利45项，外观设计专利8项。2019年，公司“工厂化金针菇系列新品种选育及推广应用”荣获“上海市科学技术一等奖”。公司技术领先优势体现在以下方面：污染率控
45、制、生物转化率及单瓶产量。其中，最关键的技术指标包括污染率和生物转化率，公司在这两个指标上都体现了较强的实力。 （1）污染率控制 污染率指在食用菌生产的过程中，由于受到杂菌、病虫害污染的栽培瓶数占当批总投入瓶数的比例。影响污染率的具体因素包括生产工艺的高低、环境参数控制的得当、技术力量的强弱、管理精细程度的深浅等因素。工厂化生产主要分为：菌种生产、配料搅拌、装瓶、灭菌、冷却、接种、培养、搔菌、生育、采收包装10个阶段。在上述前9个生产阶段均可能对栽培瓶造成污染。 较低的污染率是栽培技术和专业管理能力成熟的重要标志。食用菌工厂出现大规模污染，不但会影响食用菌的产量，也会影响食用菌产品的品质，从而
46、影响售价。污染率越低说明投入相同数量的栽培瓶最终得到的良品数越高，也说明杂菌控制上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 水平越高，相同投入下产出越高。 由于公司液体菌种栽培周期较短，菌丝萌发快，客观上降低了杂菌污染的风险；此外公司还采用了独特有效的空间净化设计并制定了健全的污染控制体系，施行了严格的质控管理，公司污染率的控制水平处于同行业领先水平。 （2）生物转化率及单瓶产量 生物转化率是衡量食用菌栽培技术和管理水平的重要参数指标， 生物转化率越高说明投入相同重量的原材料所产出的产品越多，单瓶产量越高，也说明栽培技术水平越高，单位产出的生产成本越低。在设计产能不变的情况下
47、，提高生物转化率一方面可以更加有效地利用现有的工厂设施，提高工厂产能利用率；另一方面可以减少单位产出的原材料消耗量，降低产品的单位成本。 生物转化率及单瓶产量反映了工厂化食用菌企业在菌种、培养基配方、生产管理水平、技术工艺流程设计等方面的综合能力。公司在此作为工厂化食用菌生产最核心的指标上处于全行业领导地位。 2、产能全国第一、生产布局合理 公司是我国产能最大的食用菌工厂化生产企业，截至报告期末，拥有上海、四川都江堰、吉林长春、山东德州、广东惠州、贵州毕节、甘肃临洮七大生产基地，在国外建成泰国生产基地，食用菌日产能达1,325吨，位居全国之首。通过合理的全国布局，公司充分发挥了产品更加贴近消费
48、市场、配送物流成本大幅降低、产品保持新鲜品质供应的优势。 3、遍布全国的销售网络及先进的营销模式 依托合理的产能布局，公司已在全国布局五个销售大区，计划成立西北销售大区，建立了覆盖主要人口集中地区的全国性销售网络。 相对于销售范围较小的竞争对手， 全国布局的销售网络有助于公司更好地掌握各地食用菌产品的供求信息， 在全国范围内统筹调度产品并合理定价，提高销售行为的主动性与可控性，更好地抵御区域性供求失衡的风险。 在全国布局的基础上，公司采用助销（比如协助经销商进行市场营销、协助其开发下游客户并收集市场信息等）的销售模式， 公司大大加强了与各级经销商之间的客户粘度， 使各级经销商即使在食用菌的销售
49、淡季也能保持推广公司产品的积极性，在产能迅速扩张的情况下，仍能维持较为稳定的价格体系。同时，公司产品的品牌知名度也得到了迅速提升。 4、品牌优势 2002年，公司被农业部等八部委联合授予“农业产业化国家重点龙头企业”。2014年，公司被评为“2014年度上海名牌”，并获第七届“中国国际农产品交易会”金奖。2012年8月，公司正式与中国航天基金会签约，成为中国航天事业合作伙伴。未来，公司仍将通过以上一系列的品牌运作策略，有效地提升品牌知名度和影响力，构筑产品的溢价基础。 上海雪榕生物科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 19 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、
50、概述 报告期内，新冠肺炎疫情爆发，对国内餐饮、居民消费及物流运输等方面造成了较大的冲击，面对不确定的外部环境，公司及时调整销售策略，转变营销观念，精耕商超渠道、加大线上电商渠道开发力度，调整产品结构，增加小包装产品的铺货率，满足消费者在特定阶段的居家消费需求。在全体员工的共同努力下，公司营业收入、盈利规模进一步提升。 报告期内，公司实现营业收入2,202,185,873.52元，同比增长12.09%；实现归属于上市公司股东的净利润247,241,757.80元，同比增长12.22%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润239,028,666.78元，同比增长14.11%。 报告期内