《闽东电力：非公开发行股票新增股份变动报告及上市公告书摘要.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《闽东电力：非公开发行股票新增股份变动报告及上市公告书摘要.PDF（37页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、证券代码：000993 证券简称：闽东电力 公告编号：2017临-35 福建闽东电力股份有限公司 福建闽东电力股份有限公司 非公开发行股票非公开发行股票 新增股份变动报告及上市公告书摘要新增股份变动报告及上市公告书摘要 保荐机构（主承销商） 保荐机构（主承销商） 二一七年十一月1 重要声明 本公告目的仅为向公众投资者提供有关本次发行的简要情况。 投资者如欲了解更多信息，应仔细阅读新增股份变动报告及上市公告书全文。新增股份变动报告及上市公告书全文刊载于巨潮资讯网站（） 。 2 特别提示特别提示 一、发行股票数量及价格 发行股票数量：84,951,455股人民币普通股（A股） 发行股票价格：8.2
2、4元/股 募集资金总额：699,999,989.20元 募集资金净额：693,381,989.20元 二、新增股票上市安排 股票上市数量：84,951,455股 股票上市时间：2017年11月29日，新增股份上市首日公司股价不除权。 三、发行对象名称及新增股票上市流通安排 本次发行中，投资者认购的股票限售期为三十六个月，可上市流通时间为2020年11月29日（非交易日顺延）。 四、资产过户情况 本次发行的股票全部以现金认购，不涉及资产过户情况。 3 释释 义义 在本新增股份变动报告及上市公告书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义： 闽东电力、公司、发行人、股份公司 指 福建闽东电力股份有
3、限公司 本次发行 指 发行人本次申请非公开发行股票之行为 宁德国投 指 宁德市国有资产投资经营有限公司 宁德市国资委 指 宁德市人民政府国有资产监督管理委员会 福建投资集团 指 福建省投资开发集团有限责任公司 福建省国资委 指 福建省人民政府国有资产监督管理委员会 中央汇金 指 中央汇金资产管理有限责任公司 浮鹰岛风电 指 霞浦县浮鹰岛风电有限公司 穆阳溪水电 指 福建穆阳溪水电开发有限公司 福成水电、国电福成 指 福安市国电福成水电有限公司 武汉楚都 指 武汉楚都房地产有限公司 东晟地产 指 宁德市东晟房地产有限公司 航天闽箭 指 航天闽箭新能源投资股份有限公司 环三实业 指 宁德市环三实业
4、有限公司 环三亿能 指 福建环三亿能电力工程有限公司 营口风电 指 营口风力发电股份有限公司 白城风电 指 白城富裕风力发电有限公司 霞浦航天闽箭 指 航天闽箭新能源（霞浦）有限公司 中电联 指 中国电力企业联合会 装机容量 指 发电机组额定有效功率的总和 权益装机容量 指 按照权益比例所占的装机容量 可控装机容量 指 控股的装机容量 发电量 指 发电厂产出的电量 上网电量 指 发电厂销售给电网的电量 机组利用小时数 指 总的发电量除以发电机组额定功率 上网电价 指 发电厂销售给电网的单位电力价格 MW，兆瓦 指 功率的计量单位，1MW（兆瓦）1,000,000 瓦=1,000 千瓦 kWh，
5、千瓦时 指 计量用电的单位，即千瓦时 GDP 指 国内生产总值 亩 指 面积单位，约等于 666.67 平方米 m2 指 平方米 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 4 实施细则 指 上市公司非公开发行股票实施细则 公司章程 指 福建闽东电力股份有限公司章程 保荐人、保荐机构、主承销商、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 律师 指 福建创元律师事务所 会计师、审计机构 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2014 年、2015 年及 2016 年及 2017 年 1-6 月 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所
6、 元/万元 指 人民币元/万元 本报告中所列出的汇总数据可能因四舍五入原因与根据报告中所列示的相关单项数据计算得出的结果略有差异，这些差异是由四舍五入造成的，而非数据错误。 5 目 录目 录 特别提示特别提示 . 2 释释 义义 . 3 第一节第一节 本次发行的基本情况本次发行的基本情况 . 6 一、公司基本情况 . 6 二、本次发行履行的相关程序 . 7 三、本次发行股票的基本情况 . 9 四、发行对象的基本情况 . 10 五、本次非公开发行的相关机构 . 12 第二节第二节 本次发行前后公司相关情况本次发行前后公司相关情况 . 14 一、本次发行前后前 10 名股东变动情况 . 14 二、
7、董事、监事和高级管理人员持股变动情况 . 15 三、本次非公开发行股票对本公司的影响 . 15 第三节第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析财务会计信息及管理层讨论与分析 . 17 一、公司主要财务数据及指标 . 17 二、财务状况分析 . 18 第四节第四节 本次募集资金运用本次募集资金运用 . 24 第五节第五节 中介机构对本次发行的意见中介机构对本次发行的意见 . 25 一、关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见 . 25 二、保荐机构指定保荐代表人情况及保荐协议主要内容 . 26 三、上市推荐意见 . 32 第六节第六节 新增股份的数量及上市时间新增股份的数量及上市时间 . 33
8、 一、新增股份上市批准情况 . 33 二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点. 33 三、新增股份的上市时间 . 33 四、新增股份的限售安排 . 33 第七节第七节 备查文件备查文件 . 34 一、备查文件 . 34 二、查阅地点 . 34 三、查阅时间 . 35 四、信息披露网址 . 35 6 第一节 本次发行的基本情况第一节 本次发行的基本情况 一、公司基本情况一、公司基本情况 公司名称：福建闽东电力股份有限公司 英文名称：Fujian Mindong Electric Power Limited Company 注册地址：福建省宁德市蕉城区蕉城南路 68 号东晟泰丽园 1 号楼 3
9、 层 办公地址：福建省宁德市蕉城区蕉城南路 68 号东晟泰丽园 1 号楼 3 层 发行前注册资本：人民币 373,000,000 元 法定代表人：张斌 所属行业：电力、热力生产和供应业 上市地点：深圳证券交易所 股票代码：000993 股票简称：闽东电力 董事会秘书：陈凌旭 网址：http:/ 电话：(0593) 2768811 传真：(0593) 2098993 电子邮箱： 经营范围：电力生产、开发；电力电器设备的销售；对房地产业的投资；水库经营；建筑材料，金属材料，水暖器材，办公设备及家用电器的批发、零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 公司致力于清洁能源、新能源
10、等领域的发展。公司的水力发电站主要分布在福建省宁德市内， 并主要向国网福建省电力有限公司及其下属各供电公司趸售上7 网电量；两座已运行的风力发电站，主要向国网辽宁省电力有限公司、国网吉林省电力有限公司趸售上网电量；一座于2016年完成投产的风力发电站（霞浦闾峡风电场）和两座尚处开工建设期的风力发电站（霞浦浮鹰岛风电场和宁德虎贝风电场） ，拟主要向国网福建省电力有限公司及其下属各供电公司趸售上网电量。 二、本次发行履行的相关程序二、本次发行履行的相关程序 （一）发行履行的内部决策程序（一）发行履行的内部决策程序 1、2016 年 4 月 28 日公司第六届董事会第三次临时会议审议通过了关于公司
11、2016 年非公开发行股票方案的议案等议案。 2、2016 年 8 月 17 日公司第六届董事会第六次临时会议审议通过了关于修订非公开发行股票方案部分内容的议案等议案。 3、2016 年 9 月 5 日，公司召开 2016 年第二次临时股东大会，审议通过了本次非公开发行方案及方案调整相关的议案。 4、2016 年 12 月 22 日，公司第六届董事会第十二次临时会议审议通过关于进一步修订非公开发行股票方案部分内容的议案等相关议案。 5、 2017 年 1 月 9 日， 公司召开 2017 年第一次临时股东大会， 审议通过了 关于进一步修订非公开发行股票方案部分内容的议案等相关议案。 （二）本次
12、发行监管部门审核过程（二）本次发行监管部门审核过程 1、2016 年 5 月 17 日，福建省国资委出具了关于福建闽东电力股份有限公司非公开发行 A 股股票的批复 ，同意本次非公开发行方案。 2、2016 年 8 月 24 日，福建省国资委出具了关于福建闽东电力股份有限公司调整 2016 年非公开发行 A 股股票部分募集资金投向的批复 ，同意将原方案中用于补充流动资金的 2 亿元，变更为用于宁德虎贝风电场建设项目，并确认上述变更不属于闽东电力非公开发行方案的重大变化。 8 3、2016 年 12 月 29 日，福建省国资委出具了关于福建闽东电力股份有限公司调整2016年非公开发行A股股票方案部
13、分内容的批复 ， 原则同意调整2016年非公开发行 A 股股票的发行价格和发行数量的方案。 4、 公司本次非公开发行申请于 2016 年 9 月 19 日由中国证监会受理， 于 2017年 6 月 6 日获得中国证监会发行审核委员会审核通过。2017 年 8 月 11 日，公司收到中国证监会核发的 关于核准福建闽东电力股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可20171371 号） ， 核准公司非公开发行不超过 84,951,455 股新股。 （三）募集资金验资及股份登记情况（三）募集资金验资及股份登记情况 截至2017年10月25日止，发行对象已将认购资金共计699,999,989.20元缴
14、付主承销商中信建投证券指定的账户内，中准会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“中准验字20171107号” 验资报告 。 2017 年 10 月 25 日，主承销商中信建投证券将上述认购资金扣除保荐承销费后的余额 693,999,989.20 元划转至闽东电力指定的募集资金专户内。 2017 年 10 月 26 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“致同验字(2017)第 350ZA0055 号” 验资报告 ，确认募集资金到账。根据该验资报告，截至 2017 年 10 月 25 日止，闽东电力已收到主承销商中信建投证券转付的认缴资金 693,999,989.20 元（募集资金总额 699,
15、999,989.20 元，扣除保荐承销费6,000,000.00 元） ，扣除律师费、审计验资费等其他发行费用 618,000.00 元后，闽东电力本次募集资金净额为 693,381,989.20 元。本次发行新增注册资本84,951,455.00 元，余额 608,430,534.20 元转入资本公积。 公司已于2017年11月1日就本次新增股份向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料。经确认，本次增发股份将于该批股份上市日的前一交易日日终登记到账，并正式列入上市公司的股东名册。 本次发行新增股份为有限售条件的流通股，上市日为 2017 年 11 月 29 日，自本次发行结束
16、之日起 36 个月后（非交易日顺延）经公司申请可以上市流通。 9 三、本次发行股票的基本情况三、本次发行股票的基本情况 （一）发行股票种类及面值（一）发行股票种类及面值 本次非公开发行的股票类型为境内上市人民币普通股（A股） ，每股面值为人民币1.00元。 （二）发行方式（二）发行方式 本次发行的股票全部采取向特定对象非公开发行的方式进行。 （三）发行数量（三）发行数量 根据投资者认购情况，本次共发行人民币普通股（A股）84,951,455股，全部采取向特定投资者非公开发行股票的方式发行。 （四）发行价格（四）发行价格 根据公司第六届董事会第十二次临时会议、 第六届监事会第八次会议和2017年
17、第一次临时股东大会决议公告审议通过的非公开发行股票方案， 本次发行的定价基准日为公司第六届董事会第六次临时会议决议公告日（即 2016 年 8 月 18日） 。本次非公开发行股票的价格为 8.26 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）的 90%。 2017 年 3 月 30 日，公司第六届董事会第四次会议审议通过 2016 年度利润分配方案，分配方案为：以 2016 年 12 月 31 日股本为基准，每 10 股分配现金股利 0.25 元，剩余的未
18、分配利润结转以后年度留存，不进行资本公积转增股本。2017 年 4 月 24 日，公司召开 2016 年年度股东大会，审议通过上述分红议案。2016 年度权益分派实施后，本次非公开发行股票的发行价格调整为 8.24 元/股。 本次非公开发行股票的发行价格与发行底价相比的溢价比率为 0.00%，发行价格与发行日前 20 个交易日均价的比率为 82.65%。 （五）募集资金和发行费用（五）募集资金和发行费用 10 本次发行募集资金总额为 699,999,989.20 元，扣除保荐承销费及其他发行费用 6,618,000.00 元后，实际募集资金净额为 693,381,989.20 元。 四、发行对
19、象的基本情况四、发行对象的基本情况 本次非公开发行股票的发行对象为不超过 10 名的特定投资者，具体发行对象为宁德国投、福建投资集团。其中宁德国投为公司控股股东，与公司构成关联关系。 （一）宁德国投（一）宁德国投 1、基本情况 公司名称 宁德市国有资产投资经营有限公司 成立日期 1997 年 5 月 5 日 注册资本 100,000 万元 注册地址 宁德市蕉城区蕉城南路 98-1 号 法定代表人 林健 公司类型 有限责任公司（国有独资） 经营范围 能源投资、股权投资、企业资产运营管理、城市建设、房地产开发；承担市政府的重大项目投资与建设任务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
20、动） 2、股权控制关系结构图 宁德国投的唯一股东为宁德市国资委，其股权控制关系结构图如下： 3、主营业务情况 宁德国投主要从事国有资产产权运营，城市基础设施建设和实业投资，形成了以大中型电力为龙头，兼营土地收储、园区开发、燃气供应、管道建设等专营公用事业。 11 （二）福建投资集团（二）福建投资集团 1、基本情况 公司名称 福建省投资开发集团有限责任公司 成立日期 2009 年 4 月 27 日 注册资本 1,000,000 万元 注册地址 福州市湖东路 169 号天骜大厦 14 层 法定代表人 严正 公司类型 有限责任公司（国有独资） 经营范围 对电力、燃气、水的生产和供应、铁路运输等行业或
21、项目的投资、开发；对银行、证券、信托、担保、创业投资以及省政府确定的省内重点产业等行业的投资；对农业、林业、酒店业、采矿业的投资；房地产开发；资产管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 2、股权控制关系结构图 福建投资集团的唯一股东为福建省国资委，其股权控制关系结构图如下： 3、主营业务情况 福建投资集团主要从事基础设施、基础产业及金融服务业的股权投资、经营管理和资本运作。 （三）发行对象的认购资金来源（三）发行对象的认购资金来源 本次发行对象宁德国投、 福建投资集团资金来源系其自有资金或银行借款等合法资金来源；不存在代持、信托、资产管理计划、委托出资等情况，不存在分级
22、收益等结构化的安排，亦未采用杠杆或其他结构化的方式进行融资；宁德国投为上市公司控股股东， 认购资金不存在直接或者间接来源于上市公司及其关联方12 （除宁德国投外）的情形；福建投资集团认购资金不存在直接或者间接来源于上市公司及其关联方的情形。 （四）新增股份的上市和流通安排（四）新增股份的上市和流通安排 公司已于2017年11月1日就本次新增股份向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料。经确认，本次增发股份将于该批股份上市日的前一交易日日终登记到账，并正式列入上市公司的股东名册。 本次发行新增股份为有限售条件的流通股，上市日为 2017 年 11 月 29 日。根据深圳证券交易所
23、相关业务规则规定，公司股票价格在上市首日不除权，股票上市首日设涨跌幅限制。本次发行中，发行对象认购的股票限售期为 36 个月，可上市流通时间为 2020 年 11 月 29 日（非交易日顺延）。 本次非公开发行完成后， 公司股权分布符合 深圳证券交易所股票上市规则规定的上市条件。 五、本次非公开发行的相关机构五、本次非公开发行的相关机构 （一）保荐人（主承销商） ：中信建投证券股份有限公司（一）保荐人（主承销商） ：中信建投证券股份有限公司 法定代表人：王常青 保荐代表人：吕晓峰、郭瑛英 项目协办人：李少杰 联系人员：张帅 联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座9层 联系电话：01
24、0-85156309 传 真：010-65608451 （二）发行人律师：福建创元律师事务所（二）发行人律师：福建创元律师事务所 负 责 人：陈明 13 经办律师：郭政、刘荣海 联系地址：福州市鼓楼区湖东路152号中山大厦28楼 联系电话：0591-87809713 传 真：0591-87816904 （三）会计师事务所：致同会计师事务所（特殊普通合伙）（三）会计师事务所：致同会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人：徐华 经办注册会计师：李建彬、王文献 办公地址：中国福建省厦门市珍珠湾软件园创新大厦A区12-15楼 联系电话：0592-2224393 传 真：0592-2217555 14 第二
25、节 本次发行前后公司相关情况第二节 本次发行前后公司相关情况 一、本次发行前后前一、本次发行前后前 10 名股东变动情况名股东变动情况 （一）本次发行前公司前（一）本次发行前公司前 10 名股东情况名股东情况 截至 2017 年 9 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下： 序号序号 股东名称股东名称 股份数量（股）股份数量（股） 持股比例持股比例 持有有限售持有有限售条件的股份条件的股份数量（股）数量（股） 1 宁德市国有资产投资经营有限公司 198,470,000 53.21% - 2 陈其城 1,807,900 0.48% - 3 中央汇金资产管理有限责任公司 1,208,200 0.
26、32% - 4 孙继珍 800,000 0.21% - 5 胡朝华 800,000 0.21% - 6 周文 799,649 0.21% - 7 肖光昱 700,000 0.19% - 8 佘小红 684,100 0.18% - 9 王德丰 680,430 0.18% - 10 黎婉琼 618,900 0.17% - 合计合计 206,569,179 55.38% - （二）新增股份登记到账后本公司前十大股东（二）新增股份登记到账后本公司前十大股东 公司已于2017年11月1日就本次新增股份向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料， 本次新增股份于2017年11月6日取得中国证
27、券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的股份登记申请受理确认书。经确认，本次增发股份将于该批股份上市日的前一交易日日终登记到账，并正式列入上市公司的股东名册。本次新增股份登记到账后本公司前十大股东如下： 序号序号 股东名称股东名称 股份数量（股）股份数量（股） 持股比例持股比例 持有有限售条件持有有限售条件的股份数量（股）的股份数量（股） 1 宁德市国有资产投资经营有限公司 216,673,883 47.31% 18,203,883 2 福建省投资开发集团有限责任公司 66,747,572 14.58% 66,747,572 3 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 1,970,61
28、8 0.43% - 4 陈其城 1,807,900 0.39% - 5 中央汇金资产管理有限责任公司 1,208,200 0.26% - 6 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 1,114,479 0.24% - 15 序号序号 股东名称股东名称 股份数量（股）股份数量（股） 持股比例持股比例 持有有限售条件持有有限售条件的股份数量（股）的股份数量（股） 7 中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 955,391 0.21% - 8 广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 928,923 0.20% - 9 西南证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 884,530
29、 0.19% - 10 肖光昱 843,800 0.18% - 合计合计 293,135,296 64.01% 84,951,455 本次发行后，公司控股股东仍保持控制地位，本次发行不会导致公司控制权的变化。 二、董事董事、监事和高级管理人员持股变动情况 本次发行前后，公司董事、监事和高级管理人员持股数量未发生变化。 三、本次非公开发行股票对本公司的影响三、本次非公开发行股票对本公司的影响 （一）对公司股本结构的影响（一）对公司股本结构的影响 本次非公开发行后将增加84,951,455股限售流通股，具体股份变动情况如下： 项目项目 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 股份股份数量（股）
30、数量（股） 持股比例持股比例 股份股份数量（股）数量（股） 持股比例持股比例 有限售条件股份 - - 84,951,455 18.55% 无限售条件股份 373,000,000 100.00% 373,000,000 81.45% 合合 计计 373,000,000 100.00% 457,951,455 100.00% 本次非公开发行不存在其他股东通过认购本次发行股票成为公司控股股东的情形，本次非公开发行不会导致公司控制权发生变化。 （二）对公司资产结构的影响（二）对公司资产结构的影响 本次发行后，公司净资产将有所增加，资产负债率相应下降，公司资产质量得到提升，偿债能力得到明显改善，融资能力
31、得以提高，资产结构更趋合理。 （三）对公司业务结构的影响（三）对公司业务结构的影响 16 本次发行募集资金投资项目均投向公司的主营业务， 项目的实施有助于公司巩固现有竞争优势，进一步提升行业地位，保证公司的可持续发展。本次发行不会对公司主营业务结构产生重大影响，不存在公司业务和资产的整合计划。 （四）对公司治理的影响（四）对公司治理的影响 本次发行完成后，公司的控股股东和实际控制人都没有发生变化，对公司治理不会有实质的影响，但机构投资者持有公司股份的比例有所提高，公司股权结构更加合理，这将有利于公司治理结构的进一步完善及公司业务的健康、稳定发展。 （五）对公司高管人员结构的影响（五）对公司高管
32、人员结构的影响 本次发行没有对公司的高级管理人员结构造成影响，公司董事、监事、高级管理人员没有因本次发行而发生重大变化。 （六）对公司同业竞争和关联交易的影响（六）对公司同业竞争和关联交易的影响 本次发行由投资者以现金方式认购，且投资者为原控股股东，因此不会对公司的关联交易和同业竞争状况产生影响。 （七）对公司每股收益和每股净资产的影响（七）对公司每股收益和每股净资产的影响 本次非公开发行完成后， 按发行后总股本全面摊薄计算的最近一年和最近一期归属于上市公司股东的每股收益及每股净资产，与发行前的对比情况如下： 项目项目 发行前发行前 发行后发行后 2016 年年/2016 年年12 月月 31
33、 日日 2017 年年 1-6 月月/2017年年 6 月月 30 日日 2016 年年/2016 年年12 月月 31 日日 2017 年年 1-6 月月/2017年年 6月月 30日日 基本每股收益（元/股） 0.0700 0.1558 0.0575 0.1269 每股净资产（元/股） 4.0972 4.2280 3.3371 3.4437 注： 发行后每股收益按照 2016 年度及 2017 年 1-6 月归属于上市公司净利润除以本次发行后总股本计算； 发行后每股净资产按照截至 2016 年 12 月 31 日及 2017 年 6 月 30 日归属上市公司所有者权益合计加上本次募集资金净
34、额后的所有者权益除以本次发行后总股本计算。 17 第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析 一、公司主要财务数据及指标一、公司主要财务数据及指标 （一）主要合并财务数据（一）主要合并财务数据 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目项目 2017 年年 6 月月 30 日日 2016 年年 12 月月 31 日日 2015 年年 12 月月 31 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 流动资产 104,390.43 121,371.50 117,582.94 149,607.33 非流动资产 277,359.98 265,085.07 224,4
35、73.98 236,091.59 资产总计 381,750.41 386,456.57 342,056.92 385,698.92 流动负债 115,464.48 132,679.21 111,509.21 168,238.76 非流动负债 99,937.33 92,276.10 73,946.83 62,336.79 负债合计 215,401.81 224,955.31 185,456.04 230,575.56 股东权益合计 166,348.60 161,501.26 156,600.88 155,123.36 归属于母公司股东权益合计 157,702.79 152,824.74 150,
36、191.69 147,904.10 2、合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2017年年1-6月月 2016 年年 2015 年年 2014 年年 营业收入 52,308.26 64,541.44 91,013.47 115,945.40 营业成本 31,812.76 27,815.57 49,109.95 61,934.88 营业利润 7,571.29 6,114.19 5,806.31 11,101.23 利润总额 7,871.48 5,697.21 6,430.31 11,151.28 净利润 5,779.84 1,936.21 1,483.07 2,026.39 归属于母公司所有
37、者的净利润 5,810.55 2,633.05 2,290.52 2,600.31 3、合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目项目 2017 年年 1-6 月月 2016 年年 2015 年年 2014 年年 经营活动产生的现金流量净额 9,898.45 36,064.65 4,884.10 17,719.15 投资活动产生的现金流量净额 -19,534.49 -30,964.01 -5,859.50 -10,606.84 筹资活动产生的现金流量净额 978.88 3,188.81 -8,462.10 -12,648.09 现金及现金等价物净增加额 -8,657.15 8,289.45 -9
38、,437.50 -5,535.78 （二）主要财务指标（二）主要财务指标 18 项目项目 2017 年年 1-6月月/2017 年年 6月月 30 日日 2016 年年/2016 年年 12月月 31 日日 2015 年年/2015 年年 12月月 31 日日 2014 年年/2014年年 12 月月 31日日 流动比率 0.90 0.91 1.05 0.89 速动比率 0.41 0.34 0.38 0.33 资产负债率（母公司报表） （%） 53.64 52.70 54.74 53.46 资产负债率（合并报表） （%） 56.42 58.21 54.22 59.78 应收账款周转率（次） 4
39、.16 8.99 14.46 15.88 存货周转率（次） 0.48 0.54 0.58 0.61 每股净资产（元） 4.46 4.33 4.20 4.16 每股经营活动现金流量（元） 0.27 0.97 0.13 0.48 每股净现金流量（元） -0.23 0.22 -0.25 -0.15 扣除非经常性损益 前 每 股 收 益（元） 基本 0.16 0.07 0.06 0.07 稀释 0.16 0.07 0.06 0.07 扣除非经常性损益前净资产收益率（%） 全面摊薄 3.68 1.72 1.53 1.76 加权平均 3.73 1.74 1.46 1.74 扣除非经常性损益 后 每 股 收
40、 益（元） 基本 0.15 0.08 0.05 0.03 稀释 0.15 0.08 0.05 0.03 扣除非经常性损益后净资产收益率（%） 全面摊薄 3.50 2.06 1.29 0.74 加权平均 3.55 2.08 1.23 0.74 二、财务状况分析二、财务状况分析 （一）资产结构分析（一）资产结构分析 2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 6 月末，发行人资产总额分别为 385,698.92 万元、342,056.92 万元、386,456.57 万元和 381,750.41 万元，总体较为稳定。 2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017
41、年 6 月末，发行人流动资产余额分别为 149,607.33 万元、117,582.94 万元、121,371.5 万元和 104,390.43 万元，流动资产占总资产比例分别为 38.79%、34.38%、31.41%和 27.35%。报告期内流动资产有所下降，主要是因为存货余额下降。 2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 6 月末，发行人非流动资产余额分别为 236,091.59 万元、224,473.98 万元、265,085.07 万元和 277,359.98 万元，19 非流动资产占总资产比重分别为 61.21%、65.62%、68.59%和 72.65%。
42、发行人非流动资产主要由固定资产、在建工程和长期股权投资等构成。 （二）负债结构分析（二）负债结构分析 2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 6 月末，发行人负债总额分别为 230,575.56 万元、185,456.04 万元、224,955.31 万元和 215,401.81 万元，总体较为稳定。 2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 6 月末，发行人流动负债规模分别为 168,238.76 万元、111,509.21 万元、132,679.21 万元和 115,464.48 万元，占负债总额的比重分别为 72.96%、60.13%、58.
43、98%和 53.60%。公司流动负债主要由短期借款、应付账款、预收账款和其他流动负债等构成。 2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 6 月末，发行人非流动负债金额分别为 62,336.79 万元、73,946.83 万元、92,276.10 万元和 99,937.33 万元，占负债总额的比例分别 27.04%、39.87%、41.02%和 46.40%。公司非流动负债主要由长期借款和长期应付职工薪酬等构成。 （三）资产管理能力分析（三）资产管理能力分析 项目项目 2017 年年 1-6 月月 2016 年年 2015 年年 2014 年年 应收账款周转率（次） 4.1
44、6 8.99 14.46 15.88 存货周转率（次） 0.48 0.54 0.58 0.61 2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月，发行人应收账款周转率分别为15.88、14.46、8.99 和 4.16。 2014 年、 2015 年、 2016 年和 2017 年 1-6 月， 发行人存货周转率分别为 0.61、0.58、0.37、0.48。发行人的存货主要为房地产业务开发产品和开发成本，房地产业务具有业务周期长的特征，因此报告期内发行人的存货周转率总体较低。 （四）盈利能力分析（四）盈利能力分析 1、营业收入情况分析 单位：万元 20 项目项目 2017
45、 年年 1-6 月月 2016 年年 2015 年年 2014 年年 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 主营业务收入主营业务收入 51,331.93 98.13% 62,314.66 96.55% 88,525.99 97.27% 109,846.83 94.74% 商品房销售（住宅） 26,241.70 50.17% 309.02 0.48% 45,437.60 49.92% 31,826.26 27.45% 商品房销售（商业） 214.91 0.41% 1,394.36 2.16% 2,588.88 2.84% 29,533.15 25.47%
46、 电力销售 24,858.35 47.52% 60,525.67 93.78% 40,405.03 44.39% 43,134.98 37.20% 贸易及工程施工 16.97 0.03% 85.61 0.14% 94.48 0.10% 5,352.44 4.62% 其他业务收入其他业务收入 976.33 1.87% 2,226.79 3.45% 2,487.48 2.73% 6,098.57 5.26% 合计合计 52,308.26 100.00% 64,541.44 100.00% 91,013.47 100.00% 115,945.40 100.00% 报告期内，发行人的主营业务收入主要包
47、括电力销售收入、商品房销售（住宅）和商品房销售（商业） 。从 2014 年开始，发行人调整了发展规划，中止贸易业务，因此发行人的贸易业务规模大幅下降。 （1）电力销售 发行人的主营业务为水力、风力发电，2014 年度、2015 年度、2016 年度和2017 年 1-6 月分别实现售电收入 43,134.98 万元、 40,405.03 万元、 60,525.67 万元和 24,858.35 万元。电力销售收入的波动主要受各期降雨量和风量的波动影响。其中，2015 年电力销售收入较 2014 年减少 6.33%主要是因为当年水力和风力发电量均较上年减少。2016 年度电力销售收入达 60,52
48、5.67 万元，较上年同期较大幅增长，主要是因为：当期受厄尔尼诺气候影响，降雨量充沛，水电发电量大幅增加；当期新增子公司福成水电。 （2）商品房销售（住宅） 2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-6 月，发行人商品房销售（住宅）项目收入分别为 31,826.26 万元、45,437.60 万元、309.02 万元和 26,241.70万元。2014 年至 2015 年，发行人的商品房销售（住宅）项目主要为和宁楼、祥宁楼、 泰丽园和泰怡园， 发行人的以上项目主要由子公司东晟地产进行开发建设。2016 年度销售的房产主要是预售泰和园项目，截至 2016 年末该项目尚未
49、达到收入确认条件，因此当期商品房销售（住宅）收入较少。2017 年 1-6 月,泰和园项目已陆续交房并确认收入，使得商品房销售（住宅）收入有所增加。 （3）商品房销售（商业） 2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-6 月，发行人商品房销售（商业）项目的收入分别为 29,533.15 万元、2,588.88 万元、1,394.36 万元和 214.91万元，发行人的商品房销售（商业）板块收入主要来自于由子公司武汉楚都开发21 的“闽东国际城”项目。该项目是发行人在武汉投资的重点项目，该项目于 2008年 9 月全面竣工，目前大部分已经完成销售。 2、主营业务毛利率分
50、析 项目项目 2017 年年 1-6 月月 2016 年年 2015 年年 2014 年年 主营业务毛利率主营业务毛利率 38.68% 56.71% 45.16% 46.28% 商品房销售（住宅） 24.12% 34.76% 45.84% 38.03% 商品房销售（商业） 36.08% 65.16% 38.08% 64.14% 电力销售 54.13% 57.12% 45.48% 45.60% 贸易及工程施工 -40.90% -237.78% -221.26% 2.25% 其他业务毛利率其他业务毛利率 65.60% 62.16% 77.33% 52.05% 综合毛利率综合毛利率 39.18% 5